Agenda. Panorama Demográfico e Impactos na Previdência Reforma da Previdência. Centrus Resultados 2018 PCD - Flexibilização

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1 Agenda! Panorama Demográfico e Impactos na Previdência Reforma da Previdência Impacto para os servidores do Banco Central Centrus Resultados 2018 PCD - Flexibilização ouvidoria@centrus.org.br (61)

2 Panorama Demográfico e Impactos na Previdência

3 Taxa de Fecundidade (%) Fonte: IBGE

4 Expectativa de Sobrevida aos 65 anos (Em anos) Fonte: IBGE

5 Proporção de Idosos na População Considerando pessoas com mais de 65 anos Fonte: IBGE 1 idoso para cada 8 ativos 1 idoso para cada 2 ativos ,2 milhões ,2 milhões

6 Evolução da Pirâmide Etária Fonte: IBGE F

7 Alíquota de Contribuição de Equilíbrio Estimativa que alcance 77% em 2060 Fonte: PNAD/IBGE e modelo de projeção STN/IPEA elaboração professor Rogério Nagamine

8 Reforma da Previdência

9 Reforma da Previdência PEC 06/2019 Impacto para os servidores do Banco Central Aumento da idade mínima e do valor da contribuição previdenciária Em média: +5 anos para homens e +7 anos para mulheres Alíquotas progressivas: salário médio do Banco indica majoração de 11% para até 17% Alteração da idade mínima em linha com o aumento da expectativa de vida ( 3º do art. 40 da CF)

10 Reforma da Previdência PEC 06/2019 Impacto para os servidores do Banco Central Faculdade da concessão do Abono Permanência ( 8º do art. 40 da CF) Deixa de ser obrigatório Redução da pensão por morte ( 1º do art. 8º da PEC) a Flexibiliza administração de recursos previdenciários públicos ( 15º do art. 40 da CF) Concorrência como regra do jogo!

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12 Governança Órgãos Estatutários Órgãos Colegiados Internos Comitê de Investimentos e Gestão - CIG Comitê de Ética da Centrus - CEC Comitê de Aplicações - CAP Patrocinador Banco Central do Brasil Gerência de Auditoria Interna - Audit Órgão Fiscalizador Superintendência Nacional de Previdência Complementar - Previc Setor de Controles Internos e Compliance - Secoi Auditoria Independente Auditoria e Fiscalização

13 Referência na indústria de EFPC¹ Primeira distinguida com o Selo de Autorregulação em Governança de Investimentos Única sob auditoria do Banco Central Volume de recursos administrados: R$ 7,1 bilhões 20º no ranking ¹ Entidade Fechada de Previdência Complementar Referência 2018

14 Otimização dos recursos R$ milhões Número de funcionários 6,7 5,7 5,8 84 3,6 3,0 3, ,1 2,7 2, Despesas Gerais Serviços de Terceiros Total desligamentos 18 admissões Diferença = 13 colaboradores

15 Benefício de Aposentadoria no PBB (Valor médio em R$ mil)

16 Previdência Oficial Relação Teto INSS x Salário Mínimo

17 PCD Plano de Contribuição Definida

18 Plano de Contribuição Definida - PCD 889 Pessoas Vinculadas Ativos Aposentados Pensionistas Dependentes ,4 7,6 6,2 6,4 Índice de Referência 8,4 9,3 10,6 10,1 Rentabilidade 14,3 % 15,1 22,0% 0,2% 1,2% R$ 178 milhões de Patrimônio Composição Renda Fixa Operações com Participantes 76,6% Renda Variável outros Referência 2018

19 Performance Compromisso de rentabilizar com responsabilidade o patrimônio administrado. Retorno: 64,31% no período¹ 5,66% em 2019 Período 2019 ¹ Período desde a constituição: mai/14 a mai/19. 2 Rentabilidade líquida da taxa de administração, a partir de janeiro de 2019 reduzida de 1,0% a.a. para 0,8% a.a. Nota: Índice de referência de IPCA + 4,5% a.a., a partir de janeiro de De maio de 2014 a dezembro de 2016, correspondia a IPCA + 4% a.a.

20 Composição dos Investimentos Total: R$ 184,6 milhões¹ (mai/19) ¹ Desconsiderado o saldo compreendido no Plano de Gestão Administrativa - PGA (R$ 2,4 milhões).

21 Renda Fixa Total: R$ 128,8 milhões 70% do Patrimônio (mai/19) Predominância de Títulos Públicos Análise criteriosa contínua dos gestores terceirizados 1 Performance no período : 114,4% do DI 118,4% do Índice de Referência ¹ Período desde a constituição: mai/14 a mai/19.

22 Renda Variável Total: R$ 41,0 milhões 22% do Patrimônio (mai/19) 100% gestão própria Boa Diversificação Elevada liquidez Análise fundamentalista 1 Performance no período : 73,2% do Ibovespa 114,3% do Índice de Referência Estratégia Alocação ativa Modelo de Alocação Dinâmico Monitoramento diário da exposição a perda Aumento estimado para 25,8% como alvo na Política de Investimentos Novas ações por alocação direta e/ou indireta (via fundos) ¹ Período desde a constituição: mai/14 a mai/19.

23 Desafios Adoção de estratégia diferenciada, com diversificação dos riscos. Menor atratividade das taxas dos títulos públicos Busca por outros investimentos (27,5% do patrimônio): Crédito privado (10,0%) Multimercados (13,7%) Exterior (3,8%)

24 Centrus, PGBL ou Gestão Própria de recursos? Centrus PGBL Gestão Própria Diversificação do risco Histórico de gestão Sem fins lucrativos Vantagem fiscal Atendimento diferenciado Conversão em benefícios Diversificação do risco Histórico de gestão Taxas, com fins lucrativos Vantagem fiscal Impessoalidade no atendimento Conversão em benefícios Diversificação do risco Depende de cada um Encargos conforme investimento Vantagem fiscal Disponibilidade de tempo Conversão em benefícios

25 Vantagens do PCD Benefício fiscal 1 Toda contribuição é acumulada em saldo de contas e poderá ser resgatada ou convertida em benefício Planejamento sucessório, em caso de óbito Cobertura facultativa para morte e invalidez (seguro) até R$ 3 milhões 0% de taxa de carregamento e 0,8% a.a. de taxa de administração ¹ 12% da contribuição total, incluindo a parcela referente ao seguro.

26 Características do PCD Contribuição voluntária a qualquer tempo na fase ativa e na aposentadoria Institutos: Aposentadoria¹: 50 anos de idade e 5 anos de contribuição Resgate¹: a qualquer tempo ¹ Desde que ocorra o desligamento com o patrocinador

27 Novidades no PCD¹ Isenção de taxa de carregamento sobre contribuição voluntária Pensão e Aposentadoria por Invalidez: conversão em 4 formas de renda Alteração da forma de renda e prazo a qualquer tempo Exclusão de carência para pensão e aposentadoria por invalidez Contribuição Voluntária Benefícios Contribuição Normal Cancelamento Contribuição mínima: 3% para 2% Possibilidade de alterar a qualquer tempo a contribuição normal Prazo para suspensão da contribuição: 2 anos para 1 ano Período de carência para reinscrição: 3 anos para 2 anos Prazo para portabilidade e BPD: 3 anos para 2 anos Institutos Dependentes Livre indicação de dependentes ¹ Sob análise da Previc.

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