CENÁRIOS 2013: PERSPECTIVAS E O SETOR DE BKs 19/03/2013

CENÁRIO GLOBAL

Crescimento global de 3,4 % em 2013 O mundo retoma a média histórica de crescimento (3,4% a.a) Zona do Euro sai da recessão Os EEUU mantém o ritmo Os Emergentes respondem por s de 80% do crescimento (Asia 60% - A.L. 10% ros 14%) Fonte: Credit Suisse DCEE 3 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

A China completa o Soft Landing Fonte: Credit Suisse DCEE 4 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

A China completa o Soft Landing Fonte: Credit Suisse DCEE 5 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

CENÁRIO BRASIL: SETOR EXTERNO Aumento moderado do déficit em conta corrente

Aumenta o déficit em conta corrente Fonte: Credit Suisse DCEE 7 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Aumentam despesas com serviços Fonte: Credit Suisse DCEE 8 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Remessas de lucros e dividendos aumentam Fonte: Credit Suisse DCEE 9 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

CENÁRIO BRASIL: MERCADO INTERNO Crescimento do PIB em 2013: 3,5 +/- 0,5%

PIB Fonte: Credit Suisse DCEE 11 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

PIB a preços de mercado: Crescimento real em relação ao mesmo período do ano anterior - % Fonte: IBGE. Elaboração: Bradesco DCEE 12 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

PIB: Consumo Fonte: Credit Suisse DCEE 13 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Competitividade, Câmbio, Inflação e Juros Fonte: Credit Suisse DCEE 14 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Competitividade, Câmbio, Inflação e Juros Depreciação cambial de 10% eleva a inflação entre 0,35 e 0,61 p.p Fonte: Credit Suisse DCEE 17 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

CENÁRIO 2013: O SETOR DE BKs

Faturamento Bruto mensal R$ milhões constantes (defl. Col. 32/FGV) Janeiro 2008 6.173 2009 4.280 2010 4.914 2011 5.480 2012 5.781 2013-5.791 Jan/13 = R$ 5.790 milhões -3,7% sobre Dez/12 0,2% sobre Jan/12 Jan-Dez/2012 = R$ 79.328 milhões (-3,8% s/ 2011) Exportação* R$ -15,5% US$ -24,1% Mer. Interno* R$ 6,6% 10.000 Exportação Fat. Interno Média Móvel Trimestral 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.. *Acumulado no ano 20 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Faturamento Real Mensal: Média 2006-2011 vs 2013 e 2013 (defl. Col. 32/FGV) R$ (Bilhões) 8,50 8,00 7,50 2012 Média 06-11 (Valor constante) 2013 7,64 7,00 6,50 6,00 5,92 5,50 5,00 4,50 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 21 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Consumo Aparente mensal R$ milhões constantes (defl. Col. 32/FGV) Jan/13 = R$ 9.644 milhões 6,9% sobre Dez/12 16,34% sobre Jan/12 Jan-Dez/2012 = R$ 110,029 (+3,44% s/ 2011) Importação* R$ 22,4% US$ 10,0% 10.000 8.000 Market share em Jan/2013 - Importados/CA: 64,7% - V. M. Interno/CA: 19,2% - Rev. Import./CA: 16,2% Janeiro 2008 7.473 2009 6.900 2010 6.657 2011 7.359 2012 8.289 2013 9.644 6.000 4.000 2.000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: DCEE/ABIMAQ, SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 22 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Exportação mensal US$ milhões FOB Jan/12 = US$ 699,9 milhões -20,8% sobre Dez/12-24,1% sobre Jan/12 Jan-Dez/2012 = US$ 12.563 milhões (+5,6% s/ 2011) Part. % exp no fat 2006 35 2007 32 2008 27 2009 24 2010 23 2011 25 2012 31 2013 25 Exportação R$ -15,5% 1.750 1.500 1.250 Janeiro 2008-886 2009-677 2010-465 2011-770 2012 922 2013-700 Mensal Média móvel trimestral 1.000 750 500 250 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 23 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Exportação principais produtos Jan-2013/ Jan-2012 (%) Setores com seu peso* nas exportações da Indústria de Bens de Capital Mecânicos ABIMAQ -24,1 * Máquinas para a indústria de transformação (7,2%) -61,2 Máquinas para logística e construção civil (17,4) -47,9 Máquinas para agricultura (8,3%) -42,5 Máquinas para bens de consumo (13,3%) -25,3 Infra-estrutura e indústria de base (16,5%) 8,3 Componentes p/ a ind. de bens de capital (26,4%) 31,4-80 -60-40 -20 0 20 40 60 Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 24 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Exportação por principais destinos US$ milhões FOB Valores em milhões de US$ FOB Grupos Jan- 2012 Jan-2013 TOTAL GERAL 922,15 699,93 01º América Latina 421 328 Mercosul 191(21%) 136(19%) 02º Europa 99 147 03º Estados Unidos 145 122 Participação % no total exportado América Latina 39,4 43,9 43,4 48,0 46,2 39,2 46,9 Estados Unidos 23,9 19,5 18,7 18,6 19,0 19,7 21,0 Europa 15,3 16,6 17,9 17,2 17,5 18,8 17,4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 25 Fonte: SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ. DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Importação mensal US$ milhões FOB Jan/13 = US$ 2.693 milhões 10,5% sobre Dez/12 9,9% sobre Jan/12 Jan-Dez/2012 = US$ 30.056 milhões (+0,9% s/ 2011) Importação R$ 22,4% 3.500 3.000 Mensal Média móvel trimestral 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Janeiro 2008 1.768 2009 1.725 2010 1.604 2011 2.076 2012 2.448 2013 2.693 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. Acumulado no ano. 26 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Importação principais produtos Jan-2013/ Jan-2012 (%) Setores com seu peso* nas importações de Bens de Capital Mecânicos ABIMAQ 9,9 * Máquinas para bens de consumo (19,6%) 17,4 Máquinas para agricultura (2,3%) 14,5 Componentes p/ a ind. de bens de capital (18,7%) 11,3 Infra-estrutura e indústria de base (18,0%) 6,6 Máquinas para logística e construção civil (13,4%) -8,4 Máquinas para a indústria de transformação (13,2%) -17,0-30 -15 0 15 30 Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 27 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Principais origens das importações Participação % no total importado EUA 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 32,4% 31,6% 32,3% 28,2% 27,2% 27,1% 26,9% 24,6% 24,8% 24,7% Ranking (por Kg) 2.º Alemanha Itália China 16,5% 17,8% 16,2% 15,1% 14,3% 14,4% 12,9% 9,3% 8,2% 8,2% 9,6% 7,8% 8,7% 12,4% 7,6% 7,2% 7,2% 7,1% 5,2% 3,5% 2,1% 14,7% 15,9% 16,6% 13,9% 11,1% 12,1% 8,5% 7,6% 7,7% 1.º 3.º 5.º Coréia do Sul 28 Índia 1,1% 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% Fonte: SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 1,7% 1,7% 2,0% 2,2% 0,9% 1,9% 3,7% DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 3,2% 3,6% 2,2% 1,4% 1,3% 1,1% 1,4% 1,6% 6.º 8.º Ranking em 2004 1 Estados Unidos 6 França 2 Alemanha 7 Suécia 3 Japão 8 Reino Unido 4 Itália 9 Argentina 5 Suíça 10 China

Nível de Utilização da Capacidade Instalada Semanas para atendimento dos pedidos NUCI (%) e Carteira de Pedidos (em semanas para atendimento) 90,0 85,0 86,1 80,8 82,3 80,8 40,00 35,00 30,00 80,0 74,6 25,00 75,0 70,0 19,2 18,9 22,0 17,5 14,8 70,1 13,9 20,00 15,00 10,00 65,0 Carteira de pedidos +7% s/ Dez 2012 5,00 60,0-2008 2009 2010 2011 2012 2013 NUCI Carteira de Pedidos (Médias Anuais) Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 29 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Pessoal Ocupado (mil pessoas) Desempenho do Pessoal Ocupado 290 280 270 Janeiro/2013: 255.098 pessoas empregadas. 0,3% sobre o mês de Dezembro de 2012. Pessoal ocupado (mil pessoas) MM doze meses Faturamento -8.491 empregos (desde /2011) 100,0 95,0 90,0 260 250 240 230 220 85,0 80,0 75,0 70,0 210 65,0 200 60,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. 30 DEEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

Investimento vs Consumo Forte alta do PIB requer expansão acelerada dos investimentos Fonte: Credit Suisse DCEE 31 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Investimento e ICI Fonte: Credit Suisse DCEE 32 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Recuperação dos investimentos (?) Fonte: Credit Suisse DCEE 33 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Recuperação dos investimentos (?) Fonte: Credit Suisse DCEE 34 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

O Cenário para os investimentos DCEE 35 Departamento DCEE Departamento de Competitividade, de Competitividade, Economia e Economia Estatística e Estatística

Produção Física INDÚSTRIA - Produção Física por Categoria de Uso - 2007-13 (variação % acumulada nos últimos 3 meses*) 70 Bens intermediários 50 Bens de consumo duráveis ABIMAQ 30 10-10 -30-50 07 08 09 10 11 12 13 * Com ajuste sazonal. Fonte: IBGE; Elaboração: DCEE/ABIMAQ. Ultima atualização: 01/2013 (Inclusive) 36 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

FINAME - PSI BNDES - Aprovações de financiamento* - /09 a /13 (em R$ bilhões) 8 7 PSI a 2,5% PSI a 2,5% Faturamento 6 5 6,0 5,4 4 3 2 Aprovações de Financiamento 1 0 09 10 11 12 06/09 13 * Média dos três últimos meses. Fonte: ABIMAQ e BNDES; elaboração ABIMAQ. 06/09 Ultima atualização: 11/2012 (Inclusive) Última atualização: 01/2013 (inclusive) 37 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

FINAME - PSI BNDES - Aprovações de financiamento* - /08 a /13 (em R$ bilhões) 2,0 1,5 Componentes para a indústria de bens de capital Máquinas e equipamentos para a agricultura e agroindústria Máquinas e equipamentos para a indústria de bens de consumo Máquinas e equipamentos para infra-estrutura e indústria de base Máquinas e equipamentos para logística e construção civil Máquinas para a indústria de transformação Máquinas para petróleo e energia reável Outros não classificados nos sub-ores 1,0 0,5 0,0-08 -09-10 -11-12 -13 08 09 10 11 12 13 * Média dos três últimos meses. Fonte: ABIMAQ e BNDES; elaboração ABIMAQ. 0,1 Ultima atualização: 11/2012 (Inclusive) Última atualização: 01/2013 (inclusive) 38 DCEE Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

RISCOS PARA O CENÁRIO BRASIL PROJETADO Cenário Global: Europa / EUA (Abismo Fiscal) Energia Inflação Concessões Públicas

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