MAIO 2016 Resultados 1T16
Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas
Mil toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - ENTREGAS -5,0% +6,8% 5.891 5.594 5.975 1T14 1T15 1T16 Maior volume entregue para milho safrinha e café puxaram as entregas do setor no período Fonte: Anda 3
Mil toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - PRODUÇÃO LOCAL +13,6% -7,1% 1.947 2.212 2.056 1T14 1T15 1T16 Redução da produção local no 1T16 em relação a 1T15 por conta de manutenções programadas Fonte: Anda 4
Mil toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - IMPORTAÇÃO -23,0% +7,8% 5.055 3.894 4.196 1T14 1T15 1T16 Aumento nas importações no primeiro trimestre a fim de suportar o aumento da demanda Fonte: Anda 5
Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas
ENTREGAS POR CULTURA 1Ts HERINGER * Fonte: Heringer/Anda - * inclui exportação Trimestre com queda de volumes maior que o do mercado mas de acordo com o plano de negócios para 2016 7
PRODUTOS ESPECIAIS 36% 36% 49% 64% 64% 51% Recorde no volume e na participação dos produtos especiais para um primeiro trimestre 8
DRE (R$ MIL) Redução de volume mas receita líquida semelhante ao 1T15 Melhora nas margens bruta e EBITDA no 1T16 em relação ao 1T15 Importante melhora no resultado líquido em relação ao trimestre anterior 9
DRE (DISTRIBUIÇÃO E PRODUÇÃO) (R$ MM) Conclusão da fase pericial da unidade de SSP e Ácido Sulfúrico que se encontra paralisada por decisão liminar provisória. Evolução para alegações finais e posterior decisão judicial. 10
DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de Contas a receber Dias de Estoques Dias de Contas a Pagar - ajustado pelo FINIMP 209 215 203 203 151 66 113 119 116 48 40 164 52 79 105 114 131 45 33 28 158 63 127 132 47 39 64 85 124 146 53 48 139 40 43 41 34 32 49 48 33 35 45 43 37 37 50 44 32 28 42 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 DIAS DE CAPITAL DE GIRO Redução dos dias de estoque e de contas a receber em relação ao 1T15 11
ENDIVIDAMENTO Redução do endividamento no 1T16 em reais e em dólares 12
FLUXO DE CAIXA (R$ MIL) 13
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA FHER3 - PERFORMANCE Free Float: 63% brasileiros (1.749 investidores) e 37% estrangeiros (22 investidores) 14
Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas
RELAÇÕES DE TROCA PRODUTOS AGRÍCOLAS x FERTILIZANTES Adequada relação de troca fertilizantes x produtos agrícolas Fonte: Agroconsult/sc*=sacas 16
PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP 600,00 550,00 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Dez/15 mar/16 Queda dos preços em dólares das matérias primas melhorando as relações de troca Fonte: Siacesp/FOB Brasil 17
Em milhões de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE 29,5 30,7 32,2 30,2 31,0 40% 40% 38% 39% 40% 60% 60% 62% 61% 60% 1º Semestre 2º Semestre 2012 2013 2014 2015 2016E Expectativa de sazonalidade para 2016 semelhante aos últimos anos Fonte: Anda / 2016E Estimativa Heringer 18
BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES 32,2 30,7 29,5 30,2 28,3 31,0 * 24,5 225.557 20,2 209.040 210.046 187.579 192.979 16,4 162.557 166.093 10,8 122.531 100.267 3,58 3,54 3,72 3,40 3,26 3,26 3,51 73.565 2,56 1,99 2,65 36.971 47.868 49.866 50.982 53.428 56.766 58.415 59.300 60.586 37.847 95/96 00/01 05/06 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16E 16/17E Produtividade (1000 por kg/ha) Área Plantada (1000 ha) Produção (1000 t) Fertilizantes (milhões t) Crescimento da produção de grãos e da produtividade com aumento de tecnologia ao longo dos anos Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale ¹ Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: IBGE, CONAB E = Projeção Agroconsult * Projeção Heringer 19
CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone: +55 19 3322-2294 ri@heringer.com.br
DRE 1T16
BALANÇO PATRIMONIAL 1T16
AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As Demonstrações Financeiras da Heringer e de sua controlada foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, ou seja, de acordo com as normas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, válidas para o exercício de 2010, e, também, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB. Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de 2011. Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de 2010.