CEO Conference Março 2009
Informações e Projeções Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). 2
Composição Acionária Controlador Free Float 64% 36% Free float 7,1% 42,3% 50,7% Institucional - Nacional Institucional - Internacional Individual 3
Visão Geral Mais de 30 anos de experiência no mercado com uma marca reconhecida Modelo de negócios integrado, com uma equipe própria de vendas Rating BrA- assegurado pela Standard & Poors Altas margens com uma lucratividade sustentável Banco de terrenos diversificados de R$ 3,7 bilhões Internet e CRM como canais prioritários na nossa estratégia Google elegeu a Tecnisa como a melhor empresa do setor imobiliário no mundo no uso de links patrocinados Penta-Campeã do prêmio da revista Consumidor Moderno (escolhida por clientes) 4
Histórico Forte Mindset Financeiro Racionalização na construção dos projetos Conceitos diferenciados (Key to Key, Roof Top, Grand Space) Primeiro lançamento através da Internet Implantação do CRM Programa de Responsabili dade Social Primeiro Prêmio da revista Consumidor Moderno Conceito Wellness Acquisição do projeto Nova Pompeia IPO (1979) (1980 1988) (1988-1995) (2001) (2002) (2002) (2003) (2005) (2006) (2007) 5
Tecnisa Vendas A Tecnisa possui a sua própria empresa de vendas com mais de 8 anos de experiência Evolução de vendas através da Tecnisa Vendas (% de Vendas) 180 corretores, remunerados exclusivamente por comissões. 45% 37% 43% 50% 60 corretores 100% dedicas à vendas por internet 55% 63% 57% 50% Plantões 24 x 7 2005 2006 2007 9M08 Terceiros Tecnisa Vendas Moderno escritório com mais de 1000m 2 e espaço exclusivo para corretores online A Tecnisa Vendas vendeu mais de R$ 320 milhões em 2007 e deverá vender mais de R$ 500 milhões em 2008 A Receita Bruta atingiu R$ 8,2 milhões em 2007 e deverá atingir mais de R$ 13 milhões em 2008 6
Prêmios Durante o ano de 2008 a Tecnisa recebeu diversos prêmios, com os seguintes destaques: 7
Lançamentos Recentes Santos - SP Fortaleza -CE Lançamento: Dez /08 VGV: R$ 152,3 milhões N unidades: 718 Part. Tecnisa: 80% Lançamento: Dez /08 VGV: R$ 243 milhões N unidades: 556 Part. Tecnisa: 80% 8
Lançamentos Recentes Brasília - DF São Paulo- SP Lançamento: Dez /08 VGV: R$ 91 milhões N unidades: 487 Part. Tecnisa: 80% Lançamento: Dez /08 VGV: R$ 163 milhões N unidades: 88 Part. Tecnisa: 90% 9
Lançamentos Recentes São Paulo- SP Goiânia - GO Lançamento: Dez /08 VGV: R$ 65 milhões N unidades: 88 Part. Tecnisa: 50% Lançamento: Nov /08 VGV: R$ 34 milhões N unidades: 243 Part. Tecnisa: 44% 10
Destaques Operacionais Lançamentos: CAGR (2005 a 2008) = 80% 1.501 878 873 443 285 257 4 253 285 32 219 626 105 428 341 550 508 2005 2006 2007 9M08 No ano São Paulo - Capital São Paulo - Estado Outros 11
Ticket Médio de lançamentos Ticket médio - R$ milhares 470 450 362 300 2005 2006 2007 2008 12
Destaques Operacionais Vendas: CAGR (2005 a 2008) = 50% 272 300 472 760 920 2005 2006 2007 9M08 No ano 13
Landbank Landbank atual de R$ 5,4 bi, sendo R$ 3,7 bi a nossa parte 17% 51% Cidade de SP Outros Estados Manaus Fortaleza Estado de SP 32% Brasilia Salvador Goiania Curitiba São Paulo 1% 11% Alto Médio Baixa 88% 14
Destaques Financeiros R$ milhões Receita Líquida Lucro Bruto e Margem Bruta % Margem bruta de incorporação = 38% 38% 37% 360 251 95 132 9M07 9M08 9M07 9M08 Margem Bruta 15
Resultados a Apropriar R$ milhões Receita de Vendas a Apropriar Custo de Vendas a Apropriar 842 383 225 481 3T07 3T08 3T07 3T08 Resultado Bruto a Apropriar Margem Bruta a Apropriar (%) 158 361 41,3 41,5 3T07 3T08 3T07 3T08 16
Destaques Financeiros R$ milhões Despesas Administrativas Despesas Comerciais 12,4% 12,9% 11,5% 31,2 46,7 6,0% 41,6 14,9 9M07 % da Receita Líquida 9M08 9M07 % da Receita Líquida 9M08 Despesas Administrativas / Vendas Contratadas Despesas Comerciais / Vendas Contratadas 10,8% 6,1% 5,2% 5,4% 9M07 9M08 9M07 9M08 17
Destaques Financeiros R$ milhões EBITDA e Margem Ebitda 9M08 Lucro Líquido e Margem Líquida 9M08 18,0% 19,1% 23,9% 19,2% 45,2 68,8 59,9 69,1 9M07 Margem EBITDA 9M08 9M07* 9M08 Margem Líquida * Ajustado pelas despesas do IPO 18
Posição Financeira R$ milhões Posição de Caixa Caixa + Recebíveis Performados a valor presente 276 268 272 165 134 136 Recebíveis Performados 111 134 136 111 134 136 Caixa 1T08 2T08 3T08 1T08 2T08 3T08 Patrimônio Líquido 773 798 815 1T08 2T08 3T08 19
Posição Financeira Endividamento Total R$ milhões Endividamento Líquido / Patrimônio Líquido 267 216 157 120 59 98 96 133 134 Corporativa SFH 6% 10% 16% 1T08 2T08 3T08 1T08 2T08 3T08 Endividamento Líquido + Recebíveis Performados / Patrimônio Líquido Endividamento Corporativo + Recebíveis Performados / Patrimônio Líquido -6% -1% -19% -17% -15% -28% 1T08 2T08 3T08 1T08 2T08 3T08 20
Anexo 1 NAV 21
Anexo 2 Medidas para Redução das Necessidades de Caixa Fluxo de Caixa no Longo Prazo Fluxo de Caixa no Curto Prazo Curto Prazo 22
Anexo 2 Medidas para Redução das Necessidades de Caixa 1. Aquisição de terrenos: após o 3T09 e principalmente através de permutas: Aproximadamente 30 meses 2 Aquisi;áo de terrenos após o 3T09, Sendo 75% através de permutas 1 Com aquisição de terrenos - cash 23
Anexo 2 Medidas para Redução das Necessidades de Caixa 2. Início de obras em 12 meses após lançamento Aproximadamente 30 meses 250 Aproximadamente 15 meses 3 0 2 (250) (500) 24
Perguntas e Respostas 25