Apresentação Corporativa Bradesco BBI - Dezembro de 2011
Contax Visão Geral Contax - Core Business Estratégia e Tendências de Mercado Resultados Financeiros
Contax Visão Geral
CONTAX OVERVIEW Companhia de BPO (Business Process Outsourcing) líder em Contact Center e Recuperação de Crédito no Brasil Operações em Atendimento ao Cliente, recuperação de crédito, telemarketing, retenção, back-office, serviços de TI e trade marketing Start-up em 2000 e IPO em 2005 Presença no Brasil, Argentina, Colômbia, Peru com atividade comercial nos EUA e Espanha 115.000* colaboradores, com 5.000 novos colaboradores/mês Faturamento Líquido de R$ 2,8 bilhões 3T11 LTM Market Cap de R$ 1,3 bilhão (ao final de outubro/11) 220 milhões de contratos/mês 139 clientes corporates Total de 52.277 postos de atendimento ( PAs ) em setembro de 2011 (vs. 36.789 em setembro de 2010) 4 *Em setembro de 2011
BREVE HISTÓRICO Start-Up Expansão - Core Business Expansão dos serviços prestados CRM BPO in Latin America 2000 Start-up: migração das operações da Telemar e conquista dos primeiros clientes externos 2003 R$421 MM Crescimento com foco em clientes de alto volume e alta complexidade 2004 R$655 MM Spin off da Telemar, abrindo caminho para o IPO da Contax 2005 R$1.045 MM Listagem na Bovespa: Primeira companhia de contact center na Bolsa de Valores Contax torna-se líder no mercado brasileiro de contact center com vendas líquidas superiores a R$1,0 bilhão e com quase 50.000 colaboradores 2009 R$2.161 MM Expansão dos serviços especializados em BPO (Business Process Outsourcing) de CRM (Gestão de Relacionamento com Clientes) Criação do Todo!: primeiro passo para a diversificação do portfólio 2010 R$2.396 MM Aquisição da Ability, uma das maiores companhia de trade marketing no Brasil 2011 R$3.220 MM* Expansão Geográfica: Aquisição da Allus uma das maiores companhias em língua espanhola na America Latina Aquisição da Dedic GPTI: uma das maiores companhias de contact center no Brasil Consolidação da estratégia de ser a única companhia de serviços especializada em todos os canais de relacionamento entre companhia e consumidores, consolidando múltiplos canais de relacionamento Vendas Líquidas Portugal Telecom torna-se acionista 5 * Media do Consenso de Mercado (considerando estimativas do Credit Suisse, Bradesco e Banif)
ESTRUTURA ACIONÁRIA CTX Participações S.A. LF Tel. S.A.: 34,96% Andrade Gutierrez Part.: 34,96% Portugal Telecom: 19,90% Fund. Atlântico de Seg. Soc.: 10,18% TOTAL: 100,0% 71,6% ON 34,0% ON + PN Portugal Telecom Brasil 0,0% ON 4,3% ON + PN Contax Participações Free Float 28,4% ON 61,7% ON + PN PRINCIPAIS (ON+PN)* CSHG 16,3% Skopos 16,2% HSBC 8,7% Eton Park 2,0% Outros 18,5% Ability 100% Contax 100% 100% Dedic GPTI Todo! 80% 100% Contax Argentina (filial) Allus 100% Cia Listada 6 *Acionistas minoritários com mais de 5% de alguma das classes de ações (PN/ON) Posição Acionária de 09/09/11
PRINCIPAIS SERVIÇOES NO BRASIL O portfolio de produtos e serviços vem se desenvolvendo ano a ano desde o start-up das operações em 2000 Serviços Atendimento Descrição Contax oferece uma série de soluções para atender, entender e encantar o cliente final, seja qual for o tipo de solicitação (questões técnicas, de serviços ou financeiras) ou o canal de comunicação utilizado (telefone, chat, e-mail, carta ou fax). Atuais Serviços Oferecidos: SAC, Back Office, Suporte Técnico/Help Desk,Ouvidoria, Web Call Center e Apoio a Campo % Vendas Líquidas* 2010 3Q11 63% 59% Televendas Eficiente solução para a aquisição de novos consumidores e rentabilização da carteira com foco nas características especificas de cada consumidor e seu mercado-alvo. As ofertas do produto estão divididas entre:» Televendas Ativo: contato proativo» Televendas Receptivo: atendimento à demanda gerada por propaganda e outras ações de marketing» Televendas Blended: vendedores receptivos assumem uma postura proativa de contato à medida que o volume de ligações diminui 18% 20% Recuperação de Crédito Analise do comportamento de pagamento de clientes finais, enriquecimento da base de dados, formulação de estratégias, o uso de sistemas sofisticados (discadores e filtros de mailing, por exemplo), e os múltiplos canais de abordagem (contato telefonico, cartas, voice mail, mensagens de texto etc) constituem as principais ferramentas para conseguir o contato com os clientes devedores. 13% 10% 7 * Trade marketing e outros serviços correponderam a 6% e 11% das vendas líquidas em 2010 e 3T11, respectivamente
PRINCIPAIS SERVIÇOS NO BRASIL CONTRATOS Serviços Atendimento Principais Modelos Por PA / Cardápio Speaking Time Por Ligação Por Cliente Televendas Por PA / Cardápio Meta Atingida Proposta / Serviço Vendido Recuperação de Crédito Por PA / Cardápio Performance / Carteira Recebida 8 Fixo Variável Performance
CLIENTES CONTAX 4 dos maiores bancos no Brasil A maior proc. de cartões de crédito Uma das maiores empresas de crédito pessoal A maior empresa de seguros Uma das maiores empresas de Varejo Grandes empresas de Telecom 2 das maiores op. de TV por assinatura A maior empresa aérea A maior empresa de cartões de benefícios Financeiro Serviços e Health Care Entre os 139 Clientes Telecom Outros 9
Contax - Core business
CRESCIMENTO DOS PRINCIPAIS MERCADOS Contact Center e Recuperação de Crédito 2000 2005 2010 2015E CAGR 5% Tamanho do Mercado Internacional Vendas Líquidas US$ MM CAGR 5% CAGR 6% 39.300 51.800 66.200 30.323 CAGR 14% Tamanho do Mercado Doméstico Vendas Líquidas R$ MM CAGR 25% CAGR 12% 6.116 10.831 20.917 2.040 11 Fonte: IDC, Advisia, McKinsey,Tendências e Contax
CORE BUSINESS ATUAL¹ POR INDÚSTRIA CONTRATANTE MERCADO 2010: R$ 11,8 bi CONTAX 2010: R$ 2,6 bi Outros Utilidades 1% Outros Utilidades 12% Telecom 7% Telecom 7% 45% 37% 56% 36% Financeiro Financeiro 12 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas
CORE BUSINESS ATUAL¹ POR TIPO DE SERVIÇO MERCADO 2010: R$ 11,8 bi CONTAX 2010: R$ 2,6 bi Televendas/ Retenção 18% Outros 7% 45% Atendimento ao Consumidor Televendas/ Retenção 18% Outros 5% Atendimento ao Consumidor 13% 64% 31% Recuperação de Crédito Recuperação de Crédito 13 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas
PLAYERS NO BRASIL RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) 11% 2.161 2.398 1.775 1.602 1.807 2.103 2008 2009 2010 463 513 584 308 402 606 224 273 338 162 247 311 129 175 257 166 161 160 MARKET SHARE Contax Atento Tivit¹ Dedic Algar Teleperformance AeC² CSU³ 19% 22% 21% 17% 18% 19% 5% 5% 5% 3% 4% 5% 2% 3% 3% 2% 3% 3% 1% 2% 2% 2% 2% 1% MARGEM EBITDA(%) ROIC (%) 15,7 12,4 12,5 12,8 10,3 9,4 12,5 12,6 5,0 5,3 2,1 55,7 31,1 32,5 31,9 17,2 14,2 11,7 12,7 18,7 9,1-3,6-2,5-1,1-6,4-6,4 Contax Atento Dedic Algar Teleperf. CSU³ Contax Atento Tivit¹ Dedic Algar Teleperf. CSU³ 14 ¹Tivit: Receita do business de Contact Center e BPO (exclui serviços de TI). Dados de 2010 estimados. Dados consolidados para ROIC. ²AeC: Dados consolidados. ³CSU: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. Dados consolidados para ROIC. ROIC = LUCRO LÍQUIDO/ (PL+ ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO). Fonte: Relatórios financeiros e operacionais das empresas/ IDC. Fonte: Demonstrações Financeiras e operacionais das Companhias/ IDC. n. m. não mensurado
PLAYERS INTERNACIONAIS RECEITA LÍQUIDA (US$ MM¹) 966 12% 26% 1.083 1.363-2% 6% 2.626 2.577 2.731 2% -7% -4% 1.955 1.987 1.839 20% 2.206 1.914 1.843 2008 2009 2010-0% -6% -17% -6% 1.400 1.258 1.255 1.174 1.168 1.095 Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech MARGEM EBITDA(%) ROIC (%) 48,7 15,7 16,1 15,6 12,4 13,4 11,2 10,9 11,7 29,4 10,3 10,8 11,4 15,6 7,8 5,8 22,2 21,1 3,6 2,5 21,8 16,0 Contax Teleperf. Convergys* Atento West* TeleTech -5,8-4,4 Contax Teleperf. Converg.* Atento West* TeleTech 15 ¹ Dólar médio do ano. * Convergys e West: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. Dados consolidados para ROIC. ROIC = LUCRO LÍQUIDO/ (PL+ ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO) Fonte: Demonstrações financeiras e operacionais das empresas.
Estratégia e Tendências de Mercado
MERCADO ENDEREÇÁVEL (R$ bilhões) Contax como uma corporação global de BPO voltada para o relacionamento com o cliente CUSTOMER PERFORMANCE Novas Vertentes 15,0 Com as novas vertentes de negócio da Contax o mercado endereçável atinge R$42,3 bilhões 5,5 9,0 42,3 10,8 2,0 17 CORE BUSINESS Serviço de TI endereçável Trade Marketing (PDV) Back - Office Voice-BPO Latam
AMPLIAÇÃO DA OFERTA Integrando os múltiplos pontos de contato entre o nosso cliente e seu consumidor Contact Center e Cobrança Aquisição Atendimento Expansão de Relacionamento Manutenção do Cliente na Base Recuperação de Crédito BPO de CRM (gestão do relacionamento com consumidor) Back-Office Ampliar ofertas de serviços administrativos de BPO e de CRM Soluções customizadas Expansão Geográfica Trade Marketing Internet Presença do Core Business na América Latina Atendimento no ponto de venda Atendimento e suporte em redes sociais / Web chats e SACs via Web Serviços de TI Soluções completas de TI para o mercado de CRM Enabler tecnológico das novas frentes de negócio 18
PLANO ESTRATÉGICO CONTAX BPO de CRM na América Latina e Expansão no Brasil Novos Produtos Serviços de tecnologia Todo! Aquisição CORE BUSINESS Atendimento Cobrança Televendas e Retenção Aquisição Nova Geografia PDV Trade Marketing Ability Soluções Back-Office Aquisição (operação em países preferenciais: Argentina, Colômbia, Peru e México) em andamento Aquisição 19 Contax com solução completa de relacionamento com clientes na América Latina
Resultados Financeiros
RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ MM) CAGR: 36% 25% 1.775 2.161 2.398 1.760 2.205 151 2001 2008 2009 2010 9M10 9M11 Desde 2001, a Contax apresentou histórico de crescimento acima da média do mercado*, se tornando líder em 2005 Fonte: Contax e IDC 21 *Contact Center e Recuperação de Crédito - CAGR (2001-2010): 18%
EBITDA E LUCRO LÍQUIDO EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) 15,7% 13,9% 190 14,0% 12,4% 12,2% 249 339 297 215 7,4% 162 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 4,0% 47 5,5% 92 6,1% 132 4,5% 4,2% 109 75 0,3% 7 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 22
CAPEX CAPEX 1 (R$ MM) e CAPEX/Receita Líquida (%) CAPEX/Receita líquida 9,8% 9,5% 7,4% 6,7% 6,1% 4,7% 133 168 159 161 107 104 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 Crescimento das Vendas 86,3% 80,5% 92,3% 75,8% 79,1% 65,1% Outros 13,7% 19,5% 7,7% 24,2% 20,9% 34,9% 23 ¹ Não inclui a aquisição do Grupo Allus no valor de R$253,5 MM (R$11,8 MM no 3T11e R$241,7 MM no 2T11)
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Dívida Consolidada (R$ MM) 218,6 387,0 898,2 545,1 Breakdown 1 (depois dos efeitos de hedge) Moeda Interest Moeda Estrangeira Outras 7% 17% TJLP 46% -165,8-70,7 Dez 09 Dez 10 Set 11 Dívida bruta Dívida Líquida Reais 93% CDI 37% Custo Efetivo da dívida no 3T11: 85% do CDI Prazo Médio de 2 anos 24 1 Em Setembro de 2011
CONTATOS Marco Schroeder Diretor Financeiro e de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0009 Bernardo Guttmann Gerente de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0692 ri@contax.com.br www.contax.com.br/ri 25 Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional. Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.