Por que o varejista se automatiza? 2
Por que o varejista se automatiza? Eficiência Controle = Aplicação de tecnologia no varejo: aumento nas vendas, redução nos gastos, aumento na margem 3
Número de Lojas Missão: Tornar o varejo mais eficiente Oferta completa de solução em todas as verticais do varejo Finanças, Vendas, Inventários, Customers Service: ERP POS + Impressora Serviço CPU + Software Básico POS + Impressora Serviço Vendas, Estoques, Clientes CPU +Software POS + Impressora Serviço 1ª Automação Obrigatoriedade Controle Gestão Complexidade CPU +Software POS + Impressora Eficiência Rentabilidade 4
Em resumo: Nosso negócio é fazer o varejista ganhar dinheiro. 5
NOVO ORGANOGRAMA DIRETORIA EXECUTIVA CONSELHO de ADMINISTRAÇÃO Dir. Presidente Marcel Malczewski VP Financeiro e RI Luciano Sfoggia VP Executivo Carlos Costa Pinto Dir. Des. Organizacional Luiz Carlos Valle Ramos Dir. Assuntos Corporativos Marcelo Coppla Dir. Tecnologia e Inovação Milton Ribeiro 6
UNIDADE DE NEGÓCIOS Canais Corporate Serviços Internacional UB Canal Tradicional de Hardware Software: Smart Pharmacy Practico Smart Practico SnackControl MisterChef Foco em Grandes Clientes (Key Account) Venda de Hardware, Software, Serviços e Soluções Serviços para Varejo Serviços para Fabricantes/ Integradores Foco na América Latina Operações: Europa USA Procurement: Ásia (Taiwan) Treinamentos Técnicos e de Gestão BOSS (Canal Exclusivo) 7
Lauro Martins Junior DIRETOR COMERCIAL BEMATECH
CANAL DE SOFTWARE Início em junho/2007 a comercialização de software para o pequeno e médio varejo Diferenciais do Canal: Cross-selling Geração de Receita Recorrente Atuação regional / parcerias locais Capilaridade para expansão da base instalada 9
CANAL DE SOFTWARE (BASE JUNHO/2008) 146 revendas certificadas comercialmente 72 revendas certificadas em implantação (entrega) 31 revendas BOSS MANAUS 19 Revendas / 8 implantando PERNAMBUCO - 27 Revendas / 8 implantando BAHIA 11 Revendas / 8 implantando RIO DE JANEIRO - 12 Revendas CENTRO-OESTE 13 Revendas / 8 implantando SÃO PAULO 13 Revendas / 8 implantando MINAS GERAIS 13 Revendas / 8 implantando RIO GRANDE DO SUL 6 Revendas / 6 implantando RIBEIRÃO PRETO 14 Revendas / 8 implantando SANTA CATARINA 18 Revendas / 10 implantando 10
CANAL DE SOFTWARE Projeto, desenvolvimento, comercialização e implantação de programas de automação comercial. Público Alvo Micro Varejo Micro e Pequeno Varejo Pequeno e Médio Varejo Rede de franquias Pequeno varejo Vertical Genérico Diversos* Farmácias Restaurantes Restaurantes e bares Licenças Vendidas:1S08 208 358 237 N.A. N.A. * Diversos: Smart Fashion, Smart Market, Smart Retail, Smart Telecom, Smart Photo 11
CANAL DE SOFTWARE - EVOLUÇÃO Ago-2007 Formação da Equipe Inicial Canais de Software Nov-2007 Início do credenciamento, treinamento e capacitação de revendas Fev-2008 Criação da estrutura regional de venda (Executivos de Sofware) Jun-2008 Otimização do Canal - Nova POCOM - Novos Treinamentos Jul-2008 Aquisição SnackControl e MisterChef Operação Earn-Out Planejamento Estruturação Ramp-up 1º Tri 2º Tri 3º Tri 4º Tri 1º Tri 2º Tri 2º Sem 2007 2008 Jun-2007 Kick-off da criação do Canal de SW para SMR Set-2007 Estruturação do Canal e definição da estratégia comercial (POCOM) Jan-2008 Aquisição Rentech Mai-2008 Definição da Política de Atendimento e Relacionamento Técnico (POART) Abril-2008 Lançamento Smart Practico Ago-2008 Continuidade Treinamentos e Credenciamentos Estruturação do Canal com Geração de Receita 12
BEMATECH ONE STOP SHOP Conceito BOSS Revendas atuando como Consultores de Tecnologia para o pequeno e médio varejo, ofertando soluções completas em Automação Comercial. Canal exclusivo Bematech Venda de soluções completas 51 revendas com contratos assinados (Até o final de 2008: 80 revendas) 13
BEMATECH ONE STOP SHOP Modelo de Benefícios 14
I S A B B I B I B I B BEMATECH ONE STOP SHOP Alguns Benefícios Investimento na capacitação gerencial dos gestores e equipe da revenda Padronização da Identidade Visual do parceiro Marketing cooperado diferenciado Prioridade na participação em feiras e eventos Software grátis para show-room e demonstração da solução completa Sistema de gestão e proteção de oportunidades de venda Atendimento prioritário no Laboratório e na compra de peças (RAT s) Recebimento de Leads qualificados para os revendas 3 estrelas Atendimento preferencial para suporte de pré-vendas e compra de produtos Acesso a um database Bematech/UB base de mão-de-obra qualificada Exclusividade de 60 dias no lançamento de novos produtos 15
BEMATECH ONE STOP SHOP Razões para o cliente escolher uma revenda BOSS: Relacionamento com um único fornecedor: HW+SW+Capacitação+SERV Ampla variedade de produtos e serviços Revendas com aval do fornecedor líder de mercado Acesso a Soluções direcionadas ao seu ramo de negócio específico Canal altamente capacitado para oferecer a melhor solução Capilaridade dos Canais Bematech Acesso às últimas tecnologias em automação comercial Ampla rede de assistência técnica Menor tempo na operacionalização da AC Capacidade de acompanhar o crescimento de seu negócio 16
BEMATECH ONE STOP SHOP Fornecedores Clientes PCs 1 Impressoras 2 Monitores 3 Leitores Revenda 4 No-breaks Solução TEF Software Situação atual Risco para a revenda 5 6 7 Clientes 1 8 Fornecedor 2 9 PCs Impressoras Monitores Leitores No-breaks Solução TEF Sotware Revenda 3 4 5 10 11 12 6 13 Revenda tem mais tempo e recursos para dedicar aos clientes 7 14 17
Gustavo Coelho DIRETOR DA UNIDADE DE SERVIÇOS
POR DENTRO DA BEMATECH SERVIÇOS... 19
POR DENTRO DA BEMATECH SERVIÇOS... Atendimento em Laboratório: Exemplos: Ingenico Phillips Fluxo de Atendimento 0800 Recebe o chamado e direciona ao campo D-Link CCE Positivo IBM Uma das 480 pontos de atendimento retira o produto Bematech O laboratório recebe o equipamento em até 24 horas e realiza o reparo em 12 horas = Duração total do ciclo: 36 horas 20
POR DENTRO DA BEMATECH SERVIÇOS... Atendimento em Campo: ATM s Bancários (Projeto de Vistorias). 60 mil chamados/mês-pos. Atendimentos Informática (Positivo). Atendimento Campo/Balcão D-Link. Instalação de Infra-estrutura (BAU/Magazine Luiza). 21
POR DENTRO DA BEMATECH SERVIÇOS... Atendimento ao Varejo: Garantias On Site: Atendimento em acordo com demanda do cliente Manutenção de hardware Treinamento técnico Exemplos de Clientes: Ipiranga Saraiva Marisa Riachuelo Magazine Luiza O Boticário TIM Participação na RL Unidade de Serviços: 19% no 2T08 22
INTEGRAÇÃO: RAT s + BASES -4 RAT s já integradas. -Plano de integração de 30 RAt s integradas até dezembro. -Unificação de contratos. -Implantação do projeto CASA Bematech. 23
Milton Ribeiro CTO BEMATECH
PESQUISA E DESENVOLVIMENTO ESTRUTURA DE DESENVOLVIMENTO DE NOVOS PRODUTOS Centro de desenvolvimento e tecnologia de software Jundiaí/Campinas ASP, SOA, SaaS,.NET Centro de desenvolvimento de Mini-impressoras Curitiba Design industrial, mecânica, eletrônica, firmware Centro de desenvolvimento de sistemas fiscais Curitiba Criptografia, anti-tampering, secure software Grupo de desenvolvimento de produtos ODM/OEM Curitiba/Taipei 25
NOVOS PRODUTOS PESQUISA E DESENVOLVIMENTO MP 7000 TH FI Impressora Fiscal de duas estações. Produto para o grande varejo MP 4000 TH FI Impressora Fiscal mais rápida do mundo. Possui toda a tecnologia desenvolvida pela Bematech Smart Practico Primeiro software aplicativo para o pequeno varejo Muito mais ainda por vir no 2º semestre!
VISÃO DE FUTURO: SOFTWARE O que: oferecer ao pequeno e médio varejo funcionalidades e facilidades até hoje só disponível para o grande varejo Como: ASP, SOA, SaaS, software distribuído que reduz TCO e permite ajustar custo à necessidade Quando: hoje, amanhã e depois. Funcionalidades são oferecidas de maneira incremental, conforme são desenvolvidas Onde: onde quer que o cliente esteja... Gerenciamento remoto do ponto de vendas, da base de dados do cliente, etc. 27
O que Software as a Service (SaaS)? Consiste no delivery das funcionalidades de um aplicativo através de um modelo de subscrição. O cliente não se torna proprietário do software, e sim de uma solução completa (hardware, software e serviços) que é disponibilizada via internet. Infra - Estrutura Mão-de-Obra Software Banco de Dados CLIENTES 28
Objetivo SaaS Entregar os benefícios dos serviços ao mesmo tempo em que elimina os custos da implantação através da economia de escala e, principalmente, escrevendo software de forma a eliminar o componente humano do serviço. Software as Product Software as a Service BPO Business Services Venda por LU Requer instalação e customização Gestão é feita pelo cliente: Cliente compra a aplicação Modelo de assinatura Entrega remota Gestão é feita pelo provedor: Cliente assina o acesso à aplicação Focado em processos de negócio Pay per Use / BPU Serviços são prestados pelo provedor: Cliente assina um serviço, sem tomar conhecimento da aplicação 29
Luciano Sfoggia CFO BEMATECH
Últimas aquisições: Consolidação do segmento de Hospitality: Mister Chef Snack Control Foco no pequeno restaurante complementação Software líder no mercado de Franquias Logic Controls 1- Conhecimento de uma cadeia de fornecedores estratégicos: (a) melhor qualidade KDS PDV Touch PDV Modular (b) custos baixo melhor margem nos produtos Leitores de cartão 2- Novos produtos para o portfolio da Bematech Gavetas Teclados de dinheiro Programáveis Customer Display CPU` s 3- Ativos tecnológicos inovadores no seu portfolio de hardware com mais de 20 patentes 31
Alimentação Restaurantes Hotéis Vestuário Calçados Tecidos Materiais de Construção Farmácias Cosméticos Peças / Veículos Móveis e Eletrodomésticos Papelaria, Livros e Jornais Ótica e Brinquedos Lojas de Departamento Supermercados Loja de Conveniência Panificadora Posto de gasolina Estacionamento Loja de serviços HOSPITALITY VESTUÁRIO CONSTRUÇÃO SAÚDE AUTOMÓVEIS OUTRAS ATIVIDADES SUPERMERCADOS COMBUSTÍVEIS SERVIÇOS Novo Mapa de Atuação em Software Micro Pequeno Médio Grande Novas Aquisições 8 NDA s assinados 32
AQUISIÇÕES REALIZADAS 2008 Valor da Compra Snackcontrol Especialista em software para redes de franquias Múltiplo de EBITDA (5,0x) sobre o resultado futuro (Julho/08 a Julho/10) Adiantamento no closing de R$1,0 milhão e R$0,5 milhão em janeiro/08 MisterChef Software para pequenos e médios restaurantes Múltiplo de EBITDA (5,0x) sobre resultado futuro (24 meses a partir do Closing) Adiantamento no closing de R$5,0 milhões Logic Controls Companhia de tecnologia nos EUA Pagamento de US$ 11 milhões no closing Parcela varíavel até US$ 11 milhões baseado no desempenho EBITDA 12 meses (set 08-set 09) Foco em ampliar soluções customizadas para cada vertical do varejo 33
CAIXA Captação Total de Recursos no IPO: R$ 270,0 Milhões Recursos Utilizados Recursos Comprometidos Potenciais 156,2 b Empréstimos Pré IPO 9,0 Despesas IPO 22,6 GSR7 1 e 2º Pgto net do adiantamento 29,4 Gemco Pgto final 20,1 W2M Adiantamento 8,7 Snackcontrol Adiantamento 1,0 Logic Controls 1 pgto 17,5 MisterChef Adiantamento 5,0 Snackcontrol Adiantamento 0,5 W2M Pgtol e.o. GSR7 3 Pgto 2009 e.o. 21 Snack Control e.o Mister Chef e.o 1,2 LC e.o. Disponível * EO (Earnout): pagamento futuro baseado em desempenho futuro b= Valor disponível desconsiderando os pagamentos futuros baseado em earnout. 34
DESTAQUES DO TRIMESTRE Forte crescimento em todas as nossas unidades Geração de caixa crescente Ebitda Ajustado e Receita Líquida Margem Ebitda Ajustada % 9,9 4,6 14,9 13,0 18,2% 22,4% 41,4 53,8 10,8 17,6 2T07 2T08 2T07 2T08 Hardware Serviço Software 35
MERCADO DE AÇÕES Posição Acionária Julho 2008 Número de Ações: 54.266.670 Marcel 10% Wolney 10% Composição Geral Composição do Free Float Institucional Estrangeiro 22% Angels Investors 22% Free Float 58% Pessoa Fisíca 22% Institucional Brasileiro 56% Desempenho da Ação e Volume Negociado 19/07 Abertura de Capital Bema3 5000 4000 3000 2000 1000 0 06/11 Revisão do Guidance de 2007 26/07 Aquisição MisterChef 31/07 Aquisição Logic Controls 10/01 Aquisição W2M 12/05- Aquisição Bios Black 04/08 Resultado 2T08 05/08 Anúcio de pagamento de JSCP 24,00 21,00 18,00 15,00 12,00 9,00 6,00 A Bematech sofreu mudança na sua base acionária com a saída de investidores estrangeiros e está sendo negociada com um desconto de Liquidez. Volume Preço de Fechamento 36
VISÃO DE FUTURO SER A MAIOR EMPRESA DO MUNDO EM AUTOMAÇÃO COMERCIAL PARA O PEQUENO E MÉDIO VAREJO ATÉ 2.015. 37
ANEXOS
Histórico de Sucesso Crescimento consistente através de diversos ciclos econômicos... Criando uma Base Sólida 1990: Fundação 1991: Angel Investors 1992/1995: Automação de Bancos 1996: BNDES / Automação do Varejo 1997: Software Partners 2001: Práticas do Novo Mercado Projeto One-stop-shop 10,0 20,0 17,8% IPO - Canal BOSS Aquisições da 67,0 Gemco e GSR7 22% 43,6 21,8% 200,4 51,4 21,1% 243,9 Aquisição W2M, MisterChef, Snack Control e Logic Controls 304,9 Futuro Perpetuidade da Companhia Consolidação da liderança no mercado brasileiro Soluções para cada vertical do varejo 12,5% 80,2 1990 s 2001 2002 2003 2004 2005 2006 PF 2007 2008 E Note: *PF = Pro-forma E = Estimado = Guidance 112,0 Busca de aquisições seletivas Receita Líquida (R$ mm) EBITDA Ajustado (R$ mm) e Margem EBITDA Ajustado (%) 39
Vantagens Competitivas Liderança no mercado Forte Reconhecimento da Marca Rede de distribuição 17 anos de relacionamento Busca constante para aumentar a presença da Bematech Produtos de qualidade e Durabilidade Presença nacional Treinamentos com a atualização de últimas tendências Reconhecimento do Fisco 40
Principais destaques do resultado Variação 2T08 2T07 Explicação Receita Líquida +33,0% R$ 78,6 milhões R$ 59,1 milhões Hardware, crescimento de 30% Software, crescimento de 116,% Serviços, crescimento de 14% CPV + 45,4% R$ 43,2 milhões R$ 29,7 milhões Reclassificações de despesas administrativas para custos na unidade de Serviços. Total de R$2,3 milhões SG&A + 6,5% R$ 21,7 milhões R$ 20,4 milhões Reclassificações de despesas administrativas para custos no 2T07 de R$ 2,3 Despesas de vendas: Despesas Comerciais, crescimento de 33% Despesa marketing, aumento de 34% Despesas fretes aumento de 28% Comissões, redução de 18% EBITDA Ajustado +63,8% R$ 17,6 milhões R$ 10,7 milhões Incentivo fiscal de R$3,4 milhões Lucro Líquido N.A. R$ 4,4 milhões R$ -14,4 milhão Contabilização em 2007 das despesas do IPO de R$22,6 milhões 41
BEMATECH ONE STOP SHOP Pré-requisitos 42
BEMATECH ONE STOP SHOP One Stop Shop 3 One Stop Shop 2 One Stop Shop 1 Benefícios Crescentes 43