Encontro com. Acionistas. Porto Alegre, 26/11/2013

1 Encontro com Acionistas Porto Alegre, 26/11/2013

2 Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. Eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constituem uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. 2013 Banco Santander (Brasil) S.A. Todos os Direitos Reservados.

3 ECONOMIA TRANSFORMAÇÕES MUNDO, BRASIL E SISTEMA FINANCEIRO

4 ECONOMIA Transformações CRESCIMENTO GLOBAL Maiores oportunidades de investimento e consumo nas economias emergentes Redução do diferencial de renda e padrões de consumo entre economias

5 ECONOMIA Economias Desenvolvidas x Emergentes Participação no PIB e contribuição para o crescimento mundial Anos 80 Últimos 5 anos Crescimento anual do CONSUMO EMERGENTES USD 1.5 tri DESENVOLVIDOS USD 1 tri EMERGENTES X DESENVOLVIDOS +4% por ano (nominal) +7% por ano (nominal) Crescimento anual do INVESTIMENTO EMERGENTES USD 800 bi DESENVOLVIDOS USD 500 bi Fonte: FMI

6 ECONOMIA Economias Desenvolvidas x Emergentes Nível médio de renda no Brasil hoje equivale ao da Coréia na virada da década de 80 para 90 PIB Per Capita Países Selecionados (% em relação aos EUA) Coréia 53% Chile 36% Rússia 36% Brasil 27% China 16% Índia 4% Fonte: FMI * Estimativas

7 ECONOMIA Transformações FLUXOS DE POUPANÇA Economias Desenvolvidas LIQUIDEZ E CRISE Economias Emergentes CRESCIMENTO E OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTOS

8 ECONOMIA Investimento Estrangeiro Direto no Brasil (estoque 2010) USD bilhões Fonte: Banco Central do Brasil

9 ECONOMIA Transformações SISTEMA FINANCEIRO Economias Desenvolvidas em desalavancagem Economias Emergentes em início do ciclo de expansão do crédito Níveis atuais ainda longe de patamares perigosos

10 ECONOMIA Transformações Crédito / PIB Países Selecionados BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO DE CRÉDITO CICLO DE CRÈDITO A INICIAR EUA Espanha Grã Bretanha China Chile Brasil Colômbia Rússia Equador, México, Argentina e Peru Fonte: FMI - IFS

11 ECONOMIA Transformações no Brasil BÔNUS DEMOGRÁFICO Elevada taxa de participação da população economicamente ativa. É positivo para contas públicas e mercado de consumo. Expansão mais lenta da população jovem Facilita a Universalização da Educação

12 ECONOMIA Transformações no Brasil BÔNUS DEMOGRÁFICO Taxa Média Geométrica de Crescimento Anual da População Residente (1950-2010) (em %) Taxa Média Geométrica de Crescimento Anual da População Residente por grupos de idades ativas e inativas (2000-2010) (em %) Todas as idades +2.4 milhões 0 a 14 anos -400 mil 15 a 64 anos +2.3 +500 milhões mil Pessoas por Ano Acima de 65 anos Fonte: IBGE e DIEESE

13 ECONOMIA Transformações no Brasil EMERGÊNCIA DA CLASSE MÉDIA E REDUÇÃO DA POBREZA Acesso ao sistema bancário Acesso a bens de consumo duráveis Acesso a melhores condições de moradia

14 ECONOMIA Milhões de Pessoas por Classe Social Massa de Rendimentos por Classe Social 7% por ano 9% por ano Classe AB Classe C 6% por ano 4% por ano R$ 2 trilhões + R$ 200 bilhões por ano R$ 2.6 trilhões Classe DE -5% por ano -8% por ano R$ 2.5 trilhões R$ 500 bi. + R$ 100 bilhões por ano - R$ 50 bilhões por ano R$ 2.7 trilhões R$ 400 bi. 2003 2011 2014 2011 2014 Fonte: Estimativas Santander com base em dados do Centro de Pesquisas Sociais da FGV

15 ECONOMIA Transformações no Brasil CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura. Infraestrutura urbana, particularmente o saneamento, está altamente relacionado à eliminação do déficit habitacional e expansão do crédito imobiliário

16 ECONOMIA Transformações Relação entre Infra Estrutura Urbana e Crédito Imobiliário Tailândia Equador Hungria Fonte: Hypostat e Banco Mundial

17 ECONOMIA Transformações no Brasil CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura. Infraestrutura logística, envolve mecanismos de financiamento de longo prazo desenvolvimento do mercado de capitais

18 ECONOMIA Investimentos no Brasil R$ 805 bi. por ano, 18% do PIB Fonte de Recursos Destino dos Recursos Recursos Próprios R$ 310 bi BNDES R$ 155 bi Mercado de Capitais, Ações R$ 10 bi. Mercado de capitais, Renda Fixa R$ 80 bi. Construção Civil (ex: Copa e Olimpíadas) R$ 230 bi Indústria de Transformação R$ 180 bi. Indústria Extrativa (Petróleo, Minério, etc.) R$ 240 bi. Copa (R$15 bi.) Olimpíadas (R$10 bi.) Financiamentos bancários R$ 160 bi. Investimentos Estrangeiros Diretos R$ 90 bi. Infra-estrutura R$ 130 bi. Fonte: Estimativas Santander baseadas em dados do BNDES,, ANBIMA, IBGE e estudo CME

19 ECONOMIA Conjuntura Econômica Global Um Cenário Mais Desafiador Melhores perspectivas de crescimento: eliminação do risco de ruptura no euro Ajuste: normalização da liquidez mundial com impacto sobre câmbio e crescimento no curto prazo

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20 ECONOMIA Crescimento PIB Mundo e Confiança Empresarial (PMI) 3.3 2.2 3.4 4.8 3.8 4.1 3.6 2.6 2.3 5.3 5.4 5.0 4.6 3.7 2.8 5.2 Confiança (PMI) 4.0 3.2 3.5 PIB -0.6 Fonte: Bloomberg e FMI

Jan-90 Apr-91 Jul-92 Oct-93 Jan-95 Apr-96 Jul-97 Oct-98 Jan-00 Apr-01 Jul-02 Oct-03 Jan-05 Apr-06 Jul-07 Oct-08 Jan-10 Apr-11 Jul-12 21 ECONOMIA Rendimento Títulos do Tesouro EUA (10 anos) 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 3.5% Fonte: Bloomberg

22 ECONOMIA Conjuntura Econômica Brasil Aprendendo a Conviver com Liquidez menos abundante Ajuste na taxa de câmbio impõe desafios a: Inflação e Crescimento Confiança de Consumidores e Empresários ameaça a retomada

Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 23 ECONOMIA Taxa de Câmbio (Brasil x Média Emergentes) Média do período = 100 160 média = 100 150 140 130 120 110 Emergentes 100 90 80 Real 70 60 Câmbio Inflação Juros PIB Fonte: BCB e Bloomberg

2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV 2012.I 2012.II 2012.III 2012.IV 2013.I 2013.II 24 ECONOMIA PIB Trimestral Anualizado 7% 6% 6.0% 5% Presente 4% 3% 3.4% 3.1% 2.6% 2% 1% 1.6% 0.9% 0.7% 0.4% 1.5% 0% -1% -0.2% X Futuro Confiança do Consumidor 2006-2013=100 Confiança do Empresário 2006-2013=100 120 115 110 105 100 95 90 85 Jan-13 Feb-12 Mar-11 Apr-10 May-09 Jun-08 Jul-07 Aug-06 Sep-05 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 May-13 Jun-12 Jul-11 Aug-10 Sep-09 Oct-08 Nov-07 Dec-06 Jan-06 Fonte: IBGE

25 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil O FIM DA TEMPESTADE PERFEITA 2012 Desaceleração do crédito Alta de inadimplência Redução de spreads Combinação de fatores não sustentável Melhora do comprometimento de renda reduzirá a inadimplência em 2013

26 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Dívida e Comprometimento de Renda O brasileiro não é excessivamente endividado, mas compromete uma parcela elevada de sua renda com pagamento de dívidas Dívida (% da renda anual) Brasil: 44% Espanha: 125% Chile: 63% EUA: 110% Comprometimento de renda mensal com pagamento de dívida Brasil: 22% Espanha : 15% Chile : 11% EUA: 14% Fontes: Bancos Centrais dos países

27 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Inadimplência Pessoas Físicas e Comprometimento de Renda Redução do Comprometimento de Renda das Famílias com Pagamento de Dívidas deve levar a Queda da Inadimplência nos Próximos Anos 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 Inadimplência PF Comprometimento de Renda 5.5 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 18.0 Fontes: Banco Central do Brasil

28 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Queda esperada para o comprometimento de renda decorre de aumento (já ocorrido) da poupança das famílias, alargamento de prazos e redução dos custos da dívida Dívida Bancária das Famílias Poupança das Famílias Prazo Médio Juros Médios Fonte: Banco Central do Brasil

29 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil DESAFIO Reduzir as taxas de inadimplência para patamares internacionais de forma a permitir a convergência de juros e spreads

30 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil Taxa de Inadimplência (% do crédito) Países Selecionados BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO DE CRÉDITO CICLO DE CRÉDITO A INICIAR Equador Fonte: Banco Mundial

31 ECONOMIA CONCLUSÃO Oportunidades em Ambiente Macro Desafiador Transformações em Escala Global + + Mudanças Estruturais na Economia Brasileira Saída da crise Oportunidades em Emergentes Demografia Distribuição de renda Desenvolvimento do mercado de capitais + Momento de Ajuste Conjuntural - Cautela Redução da Inadimplência sem grande expansão do crescimento do crédito Experiência internacional e Balanço Patrimonial Sólido colocam o Santander em posição favorável para aproveitar o momento econômico

32 Grupo Santander

33 SANTANDER NO MUNDO 156 anos de história... Um dos maiores bancos do mundo em valor de mercado... US$ 90,5 bilhões¹ 1º Banco da Zona do Euro² 1º 102 milhões de clientes Mais de 14,5 mil agências Mais de 184 mil funcionários Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 1. Bloomberg, 30/10/13 ; 2. Em valor de mercado

34 SANTANDER NO MUNDO...um Banco SÓLIDO Capital¹ Liquidez² Eficiência³ O Santander é um dos poucos bancos europeus que não recebeu ajuda pública em nenhum momento da crise financeira internacional. Evolução do Capital +3,9 pp 11,56% 11,1% 10,7% 10,3% 10% 8,8% 8,6% 7,6% Possuímos cômoda posição de liquidez, que nos permite continuar satisfazendo as necessidades financeiras de nossos clientes. 150% 135% 117% 117% 113% 108% Somos o segundo Banco internacional mais eficiente do Mundo, nossa eficiência é apoiada pela liderança em tecnologia e operações. 45,4% 46,0% 49,0% Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Set/13 9M/12 4T12 9M/13 Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 1. Core Capital Dez.08 a Set.13 2. Créditos /Depósitos 3. Custos / Receitas

35 SANTANDER NO MUNDO Com um MODELO DE NEGÓCIO claro... Posicionado com massa crítica em 10 mercados principais Eficiência Cliente Prudência em Riscos Filiais Autônomas em Capital e Liquidez focadas em ativos locais Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 Mercados Emergentes 55% Mercados Maduros 45%

36 Santander no Brasil

37 SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO Somos um Banco de VAREJO... 89% das receitas do Santander Brasil vem do Varejo 9 % Do mercado de crédito¹ 29Milhões de clientes 17.518 Caixas eletrônicos 3.661 Agências e PABs 50.578 Funcionários Fonte: Demonstrações Financeiras 9M13 1. De acordo com os novos critérios do Banco Central, Jun/13

38 SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO Eleito o Mais Sólido da América Latina em 2012¹...... E pelo 2º ano consecutivo o Mais Sólido da América do Sul² 1. Revista Bloomberg Markets, Junho 2012. 2. Revista Bloomberg Markets, Maio 2013.

SANTANDER 39 NO BRASIL Temos espaços diferenciados para atender as necessidades de cada público... Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 e Dados Internos

40 SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO Queremos ser o 1º Banco de nossos clientes 1 Foco na estratégia 2 Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

41 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais 1. Estratégia Rentabilidade Crescimento Reconhecimento de Marca Aumento na Participação de mercado Modelo Comercial Fonte: Dados Internos Excelência de serviços Simplificação Segmentação Multicanalidade

CRESCER 42 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Com clientes mais vinculados De forma: SELETIVA RECORRENTE EFICIENTE e com RENTABILIDADE Mais recorrência e diversificação das receitas Com gestão rigorosa do risco Menor inadimplência Fonte: Dados Internos

43 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Com a transformação do Sistema Financeiro... MT 50 mil funcionários 3,7 mil agências e pontos de atendimento Eficiência e Produtividade Fonte: Demonstrações Financeiras 9M13 Redução dos juros E Consumidores mais críticos Banco mais simples para o cliente

44 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Público PF Santander Select Nova categoria de Serviços Financeiros Relacionamento próximo Serviços exclusivos Assessoria - Gestão de patrimônio 4 Ofertas : Conta Combinada Um novo jeito do cliente se relacionar com o Banco; permite que ele escolha a opção que mais combina com seu momento de vida.

45 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Público PJ Conta integrada Economia e agilidade em todas as etapas do negócio. Atendimento unificado O mesmo gerente é responsável pela conta da empresa e pela conta pessoal. PJ PF

46 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais INVESTIMENTO E PARCERIAS

47 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais 2. Sustentabilidade Financial Times & International Finance Corporation Sustainable Finance Awards 2013 Grupo Santander Banco mais sustentável do mundo Santander Brasil Banco mais sustentável das Américas Fonte : Financial Times, 8ª Edição do FT/IFC Sustainable Finance Conference and Awards 2013

48 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Sustentabilidade permeia nosso negócio de ponta a ponta... Inclusão Santander Microcrédito Maior programa privado do país. 600 municípios, em 10 estados. R$ 1,6 bilhão Investidos* 30% do mercado privado de crédito Beneficiados* 229,3 mil Educação Santander Universidades Produtos e serviços para PF e PJ, grande participação no mercado universitário brasileiro: 26% dos estudantes 40% dos grupos universitários 83% dos professores e funcionários administrativos Nos últimos 15 anos, o Grupo investiu 1 bilhão de Euros em Universidades de todo o mundo Mudanças Climáticas Financiamentos Estímulo à construções sustentáveis R$ 2,2 bilhões em crédito para projetos de sustentabilidade¹ Análise dos impactos sociais e ambientais na concessão de crédito e financiamentos para investimentos em : Energia renovável Eficiência energética Produção mais limpa Gestão de resíduos Acessibilidade, entre outros Fonte: Relatório Anual Santander 2012 * Desde 2002 1. Em 2012

49 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Um programa pioneiro para compensar a emissão dos gases de Efeito Estufa...

50 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais + de R$ 41 milhões¹investidos em CULTURA Iniciativas em Porto Alegre... ¹ Em 2012, fonte Relatório Anual Santander 2012

51 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais Patrocinamos as duas maiores paixões nacionais: FUTEBOL FORMULA 1 Audiência Brasil 100 mil Telespectadores No jogo decisivo da Copa Santander Libertadores em 2013, de cada 4 Tvs ligadas no Brasil, 2 sintonizavam o jogo¹. Principal categoria do automobilismo. O público brasileiro responde por cerca de 20% da audiência mundial². 1. Ibope Nielsen 2. Segundo estudo da agência Sport Target

52 SANTANDER NO BRASIL Estamos entre as 10 empresas dos Sonhos dos Jovens...... mais de 50 mil recém-formados avaliaram: Iniciativas de realização profissional Boa imagem no mercado Desafios constantes Qualidade de vida Fonte : 12ª edição do ranking anual divulgado pela Cia de Talentos, em parceria com a empresa de pesquisa Nextview People.

53 Santander no Mercado de Capitais e Resultados 9M13 R$ 58 Bilhões Em valor de mercado Fonte : Bloomberg, 14/11/2013

54 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Transparência e respeito com os acionistas Somos o único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 de Governança Corporativa. Tag Along de 100% aos acionistas minoritários 4 membros independentes no Conselho de Administração Comitês especializados comandados por membros independentes Pretendemos distribuir aproximadamente 50% do lucro líquido¹ Mais de R$ 12 bilhões deliberados desde 2009 Rendimento do dividendo (yield) em 12 meses² : 4.96% Fonte : Bloomberg 1) O objetivo é pagar 50% do lucro em IFRS o que equivale aproximadamente a 85% do lucro em BRGAAP 2) Bruto média yield diário período de 30/10/12 a 30/10/13

55 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Otimização de Capital, Emissão, Bonificação e Grupamento Fase 1: 1 Restituição de capital: 2 Todos os acionistas receberão restituição no montante total de R$ 6 bilhões - ON/PN: R$ 0,015 por ação - Unit: R$ 1,58 por ação Fase 2: 3 Bonificação de Ações: 4 Bonificação de 0,048 ação SANB4 para todas as ações SANB3 e SANB4 Emissão de instrumentos de capital: No exterior. Capital complementar nível I e capital nível II também no montante total de R$ 6 bilhões Grupamento: Grupamento por um fator de 55:1 - Assegurar que SANB3 e SANB4 não sejam mais negociadas em centavos

56 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Melhor performance que mercado desde o anúncio 109,00 Santander x Ibovespa x IBX50 107,00 105,00 105,2% 103,5% 103,00 101,00 99,4% 99,00 97,00 95,00 SANB11 IBX50 IBOV Fonte : Bloomberg, Performance Base 100 SANB11 x Ibovespa x IBX50 no período de 26/09/13 a 14/11/2013

57 SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS PROGRAMA DE REINVESTIMENTO DE DIVIDENDOS - PRD Lançado em 04/11/2013

58 SANTANDER BRASIL NOSSAS AÇÕES Retorno Total do Acionista* - Jan/13 a Out/13 C1*; 26,3% C2*; 16,9% C3*; 2,6% SANB11; 5,2% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% Fonte : Bloomberg de 29/12/2012 a 30/10/2013 1 Considera a variação YTD dos 4 maiores Bancos no Brasil * Considera variação dos ativos + proventos reinvestidos em ações da companhia, principais competidores setor financeiro Brasil

59 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 1S13 RESULTADOS Destaques - 9M13 Lucro líquido de R$ 4,3 bilhões Crescimento do crédito e das captações Carteira de crédito ampliada cresce 11% Captação de clientes cresce 9% Receitas Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias crescem 9,3% Controle dos gastos, bem abaixo da inflação Inadimplência cai 0,7 p.p. em doze meses. Em linha com melhora nesse fundamento, resultado de provisões cai 8% Melhora na recuperação de créditos em atraso Solidez de balanço Índice de Basiléia de 20,7% Índice de cobertura de 151% Critério BR GAAP Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 (*) Todas as variações são em doze meses, exceto quando indicado.

60 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 1S13 R$MM Var. (%) Resultado Gerencial¹ 9M13 9M12 12M 3M 9 Margem Financeira Bruta 22.616 24.567-7,9% 1,1% Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 7.828 7.159 9,3% -0,5% MARGEM BRUTA 30.444 31.726-4,0% 0,7% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (9.272) (10.126) -8,4% - 15,7% MARGEM LÍQUIDA 21.172 21.600-2,0% 7,7% Despesas Gerais² (11.984) (11.710) 2,3% 2,7% Despesas Tributárias (2.339) (2.352) -0,6% 4,6% Outras receitas e despesas 3 (2.048) (2.407) -14,9% 84,1% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 4.802 5.131-6,4% 0,5% Imposto de Renda e Contribuição Social (282) (290) -2,8% 63,1% Minoritários (185) (85) 118,3% -49,6% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 4.335 4.756-8,9% -0,2% 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e efeito do hedge fiscal, e considera a reclassificação de recuperações de crédito. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, e despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas.

61 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 9M13 CARTEIRA DE CRÉDITO Carteira Ampliada R$ Bilhões 9,0% 3,8% 266,7 256,0 256,8 244,6 245,4 Abertura por Segmento R$MM Jun.13 Jun.12 12M (%) 3M (%) Part. Carteira em Jun/13 Pessoa Física 72.258 68.831 5,0% 1,2% 33% Financiamento ao consumo 37.021 36.682 0,9% 2,2% 17% Pequenas e Médias Empresas 35.582 33.603 5,9% -1,5% 16% Grandes Empresas 73.192 66.516 10,0% 7,7% 34% Total 218.053 205.632 6,0% 3,0% 100% Outras operações¹ 48.654 39.005 24,7% 7,8% Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Carteira Ampliada 266.708 244.637 9,0% 3,8% Critério BR GAAP 1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

62 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 9M13 RESULTADO PDD Indicadores de Crédito Inadimplência de 15 a 90 dias ¹ Inadimplência acima de 90 dias ² 7,0% 6,7% 6,8% 6,4% 6,8% 7,7% 7,8% 8,0% 7,1% 5,0% 4,9% 4,9% 3,2% 3,1% 3,1% 4,5% 4,7% 2,7% 2,8% 5,1% 2,7% 5,5% 3,3% 5,8% 3,8% 5,2% 3,5% 6,0% 4,5% 3,1% Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 1. Operações vencidas de 15 a 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP Critério BR GAAP

63 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 9M13 INDICADORES Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) 45,0% 46,0% 48,9% 43,5% 46,4% 60,8% 65,8% 63,7% 61,1% 65,3% 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13 ROAA³ (%) Retorno s/ Ativo 1,4% 1,5% 1,3% 1,2% 1,3 % 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13 ROAE 4 (%) Retorno s/ Patrimônio 13,0% 12,3% 11,1% 10,9% 10,6% 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13 1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3.Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado). Critério BR GAAP

64 SANTANDER NO BRASIL RESULTADOS 9M13 INDICADORES Cobertura acima de 90 dias¹ Índice de Basileia 2 136,4% 132,1% 150,9% 22,1% 21,5% 20,7% 1,7% 1,2% 0,8% 20,4% 20,3% 19,9% Set.12 Jun.13 Set.13 Set.12 Jun.13 Set.13 Tier l Tier ll Critério BR GAAP 1. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias; 2. Índice de Basileia considerando regra de cálculo do Banco Central (incluindo o ágio). Excluindo o ágio, atingiu 18,6% em Set/12, 18,7% em Jun/13 e 18,2% em Set/13.

65 SANTANDER NO BRASIL Conclusão - Novo cenário exige adaptações... Compressão de spreads 1 Segmentação Diferenciação / 2Redução do Custo de Crédito Baixo nível de Taxas de Juros Ambiente com novas demandas regulatórias 3 Melhoria em Produtividade e Eficiência 4 Investimento e Parcerias temos experiência em processos similares nos demais mercados onde estamos presentes

66 SANTANDER NO BRASIL Ciclo Apimec2013

67 SANTANDER NO BRASIL FALE COM A GENTE! Acionistas PF e PJ não institucionais 0800 286 8484 acionistas@santander.com.br www.santander.com.br/acionistas Investidores Institucionais e Analistas (55 11) 3553-3300 ri@santander.com.br www.ri.santander.com.br