Resultados do 1 Trimestre

Transcrição

1 Resultados do 1 Trimestre 2018

2 Destaques Lucro Líquido 1T18 de R$ 5,1 bi. Evolução de 9,8% a/a e ROE de 18,6%. Destaque para o Resultado Operacional que cresceu 16,4% a/a. Inadimplência continuou melhorando, com redução de 0,3 p.p. no trimestre. Destaque para pessoas físicas e PMEs. Despesas com PDD Expandida recuam 28,0% no trimestre, com queda na PDD e no impairment. Despesas Operacionais apresentando ótimo desempenho, reduzindo-se 0,4% a/a Carteira de Crédito Expandida apresentou redução de 3,2% a/a. A queda deve-se ao segmento de grandes empresas. As carteiras massificadas (Prime e Varejo) cresceram 6,4% a/a. Margem de Juros em linha com o guidance, apresentando queda de 2,6% a/a. R$ bilhões 1T18 Variação % 4T17 1T17 Lucro Líquido Recorrente R$ 5,1 4,9% 9,8% PDD Expandida R$ 3,9 (28,0)% (26,3)% Receitas de Serviços R$ 7,8 (2,9)% 5,4% Despesas Operacionais R$ 9,6 (5,7)% (0,4)% Prêmios de Seguros R$ 17,6 (17,1)% (2,1)% ROAE 18,6% 0,6 p.p. 0,3 p.p. ROAA 1,6% 0,1 p.p. 0,2 p.p. Basileia Nível I 12,4% (0,7) p.p. 0,4 p.p. Inadimplência - 90 dias 4,4% (0,3) p.p. (1,2) p.p. 2

3 Lucro Líquido Recorrente x Lucro Líquido Contábil R$ milhões 1T18 4T17 1T17 Lucro Líquido - Recorrente Eventos Extraordinários (635) (1.069) (577) - Amortização de Ágio (Bruto) (607) (600) (554) - Outros (1) (28) (469) (23) Lucro Líquido - Contábil (1) Composto basicamente por passivos contingentes, e no 4T17, inclui: (a) impairment de ativos não financeiros, no valor de R$ 278 milhões; (b) programa especial de regularização tributária PERT, no valor de R$ 49 milhões; e (c) programa de parcelamento incentivado PPI, no valor de R$ 62 milhões. Líquido dos efeitos fiscais.

4 Demonstração do Resultado Recorrente, Ativos Totais, PL e Retornos R$ milhões Demonstração do Resultado Recorrente 1T18 4T17 1T17 4T17 Variação % 1T17 Margem Financeira (0,8) (2,2) - Juros (1,1) (2,6) - Não Juros (1) ,0 41,9 PDD Expandida (3.892) (5.405) (5.282) (28,0) (26,3) Despesas com PDD (4.599) (5.414) (5.896) (15,1) (22,0) Receitas com Recuperações de Crédito (9,2) (6,1) Descontos Concedidos / Outros (2) (485) (801) (507) (39,5) (4,3) Impairment de Ativos Financeiros (255) (783) (420) (67,4) (39,3) Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,3 9,7 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e (3) (19,1) (6,9) Capitalização Receitas de Prestação de Serviços (2,9) 5,4 Despesas Operacionais (9.639) (10.218) (9.676) (5,7) (0,4) Despesas Tributárias (1.821) (1.758) (1.772) 3,6 2,8 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (2.010) (1.893) (1.775) 6,2 13,2 Resultado Operacional ,5 16,4 IR/CS (2.483) (1.543) (1.839) 60,9 35,0 Resultado Não Operacional / Participação Minoritária (85) (69) (101) 23,2 (15,8) Lucro Líquido - Recorrente ,9 9,8 Patrimônio Líquido ,0 8,8 Ativos ,4 0,7 ROAE 18,6% 18,0% 18,3% 0,6 p.p. 0,3 p.p. ROAA 1,6% 1,5% 1,4% 0,1 p.p. 0,2 p.p. 4 (1) Inclui impairment de ativos financeiros sem característica de crédito; (2) Inclui resultado com BNDU e provisão para avais e fianças; e (3) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização.

5 Lucro Líquido Recorrente e Lucro por Ação 2,64 2,72 2,77 2,84 2,91 2,91 9,8% 4,9% 2,64 9,8% R$ milhões % 31% 8% 10% 29% 29% 33% 30% 1T17 2T 3T 4T 1T18 1T17 1T18 Lucro Líquido Recorrente Intermediação de Crédito Serviços Seguros Lucro por Ação R$ (1) TVM/Outros 5 (1) Acumulado 12 meses - As ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos.

6 Margem Financeira R$ milhões 1T18 4T17 1T17 4T17 Variação % 1T17 - Juros (1,1) (2,6) Intermediação de Crédito (3,6) (8,5) Seguros ,5 3,0 ALM/Outros ,9 39,0 - Não Juros ,0 41,9 Margem Financeira (0,8) (2,2) Intermediação de Crédito Líquida de PDD ,0 4,0 12,4% 12,3% 12,1% 12,1% 11,7% 7,2% 7,0% 6,7% 6,8% 6,6% 1T17 2T 3T 4T 1T18 6 Taxa Média da Margem de Intermediação de Crédito (Trimestral) Taxa Média da Margem de Juros (Trimestral)

7 Carteira Bacen x Carteira Expandida e Segmentos Mar18 Dez17 Mar17 R$ milhões Variação % Trim Ano Pessoas Físicas ,3 3,6 Pessoas Jurídicas (0,5) (7,9) Total das Operações de Crédito - Bacen ,4 (2,8) Avais e Fianças (7,8) (4,3) Debêntures e Notas Promissórias (4,1) (9,6) Outros (1) ,7 74,4 Total da Carteira de Crédito Expandida / Segmentos (1,3) (3,2) Varejo ,0 6,7 Prime ,7 5,4 Corporate (2) (3,8) (8,2) Empresas (2,0) (8,5) (3) Outros / Não correntistas (4,0) (5,4) (1) Considera cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e coobrigação em cessão de crédito (CRI e rural); (2) Na visão do segmento inclui coobrigações em cessões de créditos e outras operações não consideradas na visão por porte de cliente (carteira de grandes empresas); e (3) Consiste, em sua maioria, em clientes não correntistas, advindos das atividades de cartões de crédito, empréstimos consignados e financiamentos de veículos. 7

8 Carteira de Crédito Expandida R$ milhões Mar18 Dez17 Mar17 Variação % Pessoas Jurídicas (2,7) (6,7) 63,5 Trim Ano % em relação ao total Mar18 Grandes Empresas (3,7) (7,5) 44,6 Micro, Pequenas e Médias Empresas (0,3) (4,7) 18,9 Pessoas Físicas ,3 3,5 36,5 Crédito Pessoal Consignado ,0 13,4 9,3 Financiamento Imobiliário ,1 5,5 7,1 Cartão de Crédito (4,2) (3,0) 6,8 CDC/ Leasing de Veículos ,8 10,5 4,4 Crédito Pessoal ,2 (1,0) 3,6 Outras ,1 (7,1) 5,3 Total Carteira de Crédito Expandida (1,3) (3,2) 100,0 8

9 Originação de Crédito por Dia Útil Recursos Livres e Direcionados PF 34,9% 3,1% PJ 31,0% 5,1% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 9 Obs.: Não inclui avais e fianças, debêntures, produtos de câmbio e limites.

10 Índices de Inadimplência Em % Acima de 90 dias 15 a 90 dias 8,6 8,3 7,6 7,2 7,2 6,9 6,8 6,5 6,7 6,63 6,2 6,12 5,8 5,8 5,4 5,5 5,6 5,50 4,9 5,07 4,6 4,8 4,67 4,39 2,3 2,0 1,8 1,89 2,00 1,5 1,2 0,8 Jun16 Set Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18 6,6 6,5 5,91 5,95 6,06 6,4 6,1 5,5 5,5 5,43 5,78 5,92 5,4 5,4 5,2 5,14 5,21 4,6 4,65 4,31 4,2 4,3 4,18 2,8 3,97 2,17 1,8 1,4 1,40 0,8 0,86 0,57 Jun16 Set Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18 Micro, Pequenas e Médias Pessoas Físicas Total Grandes Empresas 10

11 NPL Creation e Despesa de Provisão para Devedores Duvidosos 109% 86% NPL Creation 90 dias x Despesas de PDD - Recorrente 125% 100% 94% 88% 106% 105% R$ bilhões 5,4 7,4 7,0 6,7 5,9 6,4 6,6 5,9 6,5 5,2 5,0 5,0 5,1 5,4 4,4 4,6 2T16 3T 4T 1T17 2T 3T 4T 1T18 NPL Creation - 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente Despesa de PDD Bruta - Recorrente / NPL Creation - 90 dias 11 4,89% 4,49% 4,40% 4,20% 4,36% 4,39% 3,76% R$ bilhões 5,0 5,7 5,0 5,7 Despesa de PDD Expandida / Operações de Crédito Expandida 6,3 5,3 5,4 4,6 5,4 5,5 4,9 5,0 3,8 4,6 0,8 0,4 0,4 0,8 0,8 3,20% 3,9 3,6 0,3 2T16 3T 4T 1T17 2T 3T 4T 1T18 Impairment de Ativos Financeiros PDD, Recuperações de Créditos e Descontos Concedidos Despesa de PDD Expandida / Carteira Expandida (Anualizado)

12 NPL Creation 90 dias por Segmento R$ bilhões Total 1,8% 1,4% 1,4% 1,4% 1,2% 1,5% 0,6% 0,7% Grandes Empresas 0,4% 0,5% 6,7 6,8 8,2 5,9 5,2 5,0 5,1 5,4 5,4 4,4 1,8 1,6 0,6 0,7 0,8 0,5 0,5 0,4 0,6 0,5 1T17 2T 3T 4T 1T18 1T17 2T 3T 4T 1T18 Micro, Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas 2,4% 2,0% 1,9% 1,8% 1,6% 2,6 2,8 1,8 1,6 2,0 2,0 2,0 1,5 1,8 1,3 1,8% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 3,6 3,7 3,1 3,4 3,0 2,7 2,6 3,0 3,1 2,5 1T17 2T 3T 4T 1T18 1T17 2T 3T 4T 1T18 NPL Creation Baixas NPL Creation / Carteira de Crédito Bacen 12

13 Índice de Cobertura Efetivo e Acima de 90 dias 221,0% 238,7% 240,8% 248,8% 269,0% 182,1% 202,5% 207,7% 211,4% 219,3% 10,3% 10,0% 9,9% 9,9% 9,6% 6,6% 5,6% 4,7% 6,0% 5,6% 5,5% 5,4% 4,9% 4,8% 4,7% 4,4% 4,2% 4,2% 4,1% 3,7% Mar17 Jun Set Dez Mar18 Perdas Líquidas em 12 meses (B) Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H Provisão Total (A) Índice de Cobertura Efetivo (A/B) Índice de Cobertura Acima de 90 dias Em Mar18: 13 R$ 6,9 bi PDD excedente. R$ 22,0 bi PDD acima da perda líquida esperada.

14 Carteira de Renegociação 17,9 18,2 18,1 17,2 16,5 14,9 14,3 13,9 13,0 12,3 75,3% 75,3% 76,0% 76,5% 76,4% 29,7% 27,2% 26,0% 24,7% 24,6% 4,7% 4,8% 4,9% 4,6% 4,4% Mar17 Jun Set Dez Mar18 Carteira de Renegociação Total R$ bilhões Carteira de Renegociação (Exclui Créditos Oriundos de Write off) R$ bilhões PDD sobre a Carteira de Renegociação Total Carteira de Renegociação Total / Carteira de Crédito Inadimplência acima de 90 dias 14

15 Receitas de Prestação de Serviços R$ milhões 1T18 4T17 1T17 Variação % 4T17 1T17 Rendas de Cartão (6,3) 4,8 Conta Corrente ,2 9,2 Administração de Fundos ,3 9,0 Operações de Crédito (4,9) (1,0) Cobrança e Arrecadações (0,2) 4,4 Administração de Consórcios (1,5) 3,8 Serviços de Custódia e Corretagens ,5 10,9 Underwriting / Assessoria Financeira (37,6) (15,0) Outras ,8 8,4 Total (2,9) 5,4 15

16 Despesas Operacionais Variação % R$ milhões 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Pessoal (1,0) 0,1 - Estrutural (3,6) (1,7) - Não Estrutural ,4 8,4 Administrativa (9,9) (0,9) Total (5,7) (0,4) Variação (Em Quantidade) Mar18 x Mar18 x Dez17 Mar17 (1.215) (9.051) Mar17 Dez17 Mar18 (41) (414) Funcionários Agências 16

17 Índices de Eficiência e Cobertura Operacional 75,3% 74,3% 75,9% 77,8% 78,8% (1) 53,1% 53,7% 53,2% 52,4% 51,6% 40,0% 40,6% 40,7% 40,8% 40,9% 39,9% 40,4% 41,5% 41,3% 40,3% 1T17 2T 3T 4T 1T18 Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses 17 (1) Índice trimestral 81,2%.

18 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização R$ milhões 1T18 4T17 1T17 Variação % 4T17 1T17 Vida e Previdência (29,2) (5,4) Saúde ,6 4,9 Auto / RE (0,2) (10,0) Capitalização (2,4) (1,4) Total Geral do Faturamento (17,1) (2,1) Ativos Financeiros ,3 11,1 Provisões Técnicas ,9 9,5 Patrimônio Líquido ,7 17,1 Lucro Líquido ,1 13,8 ROAE 19,7% 19,4% 20,2% 0,3 p.p. (0,5) p.p. Índice Combinado 85,3% 86,1% 85,2% (0,8) p.p. 0,1 p.p. 18

19 Índice de Basileia Em % Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre 13,1 0,7 0,1 12,4 0,8 (0,8) 0,8 (0,4) 12,3 (0,3) 11,6 Dez17 Efeito do cronograma dos ajustes prudenciais (de 80% para 100%) Aumento dos Ativos Ponderados Juros sobre o Capital Próprio Lucro Líquido do 1T18 Marcação a Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda Mar18 Capital Complementar Capital Principal 19

20 Guidance Guidance 2018 Realizado 1T17 Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% -3,2% Margem Financeira de Juros -4% a 0% -2,6% Prestação de Serviços 4% a 8% 5,4% Despesas Operacionais (Despesas Administrativas e de Pessoal) -2% a 2% -0,4% Prêmios de Seguros 4% a 8% -2,1% PDD Expandida R$ 16 bi a R$ 19 bi R$ 3,9 bi (Realizado 1T18) 20

21