12/05/2009. Relações com Investidores Resultados 1T09

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2 Sumário Destaques 3 Balanço 4 Resultados 5 Carteira de Crédito Total 6 Carteira de Crédito Empresas 7 Carteira de Crédito Empresas 8 Carteira de Crédito Empresas 9 Carteira de Crédito PF 10 Qualidade do Crédito 11 NPL Histórico 12 Captação 13 Prazos das Captações vs. Crédito 14 Basiléia 15 Dividendos 16 Ações 17 Relações com Investidores 18 2/18

3 Destaques A carteira sofreu uma necessária desalavancagem, diante da qual o Banco permaneceu bem preparado, focando nos controles de riscos, na liquidez e na redução das despesas. R$ milhões DESALAVANCAGEM DA CARTEIRA DE CRÉDITO TOTAL -23% COBERTURA DA CARTEIRA 0,3 p.p. 2,7% 2,4% Jun-08 Mar-09 Dez-08 Mar-09 CAIXA / DEPÓSITOS 51% 11 p.p. 40% R$ milhares DESPESAS RECORRENTES -18% Dez-08 Mar-09 4T08 1T09 3/18

4 Balanço As operações de Crédito em balanço apresentaram queda de 8,6% no trimestre. R$ milhões Mar-09 Dez-08 Mar-08 D Tri Ativo ,3% -10,4% Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito ,6% (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (97) (95) (79) 2,1% Operações de crédito - líquido ,0% -8,9% Outros Passivo ,8% Depósitos ,8% Captações no mercado aberto Obrigações por empréstimos e repasses ,4% Outros Patrimônio líquido ,0% Passivo + Patrimônio líquido ,3% -10,4% 4/18

5 Resultados Os resultados foram impactados pela desalavancagem do 4T08 e 1T09. R$ milhares Mar-09 1T09 Dez-08 4T08 Mar-08 1T08 D Tri D Tri Resultado bruto da intermediação financeira ,3% Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal e administrativas (29.756) (36.703) (41.300) -18,9% Comissões (1.530) (5.949) (44.895) -74,3% Despesas tributárias (6.136) (5.921) (9.231) Outras receitas (despesas) operacionais (12.047) Resultado operacional ,7% Resultado não-operacional (1.099) 45 Resultado antes da tributação Imposto de renda e contribuição social (8.689) (18.628) (16.382) Participações no resultado (3.400) (2.831) (2.668) Lucro líquido ,3% Despesa extraordinária e provisões - (18.977) (5.523) Lucro líquido contábil ,3% 5/18

6 Carteira de Crédito - Total Aumento da participação da carteira Empresas em relação ao portfolio total. R$ milhões Carteira de Crédito Total Participação D Tri -9% D Ano -17% % % 66% 72% 73% % % 34% 28% 27% Mar-08 Dez-08 Mar-09 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Pessoas físicas Empresas Pessoas físicas Empresas 6/18

7 Carteira de Crédito - Empresas Foco em operações para Empresas. R$ milhões Mix da Carteira de Crédito por Produto D Tri D Ano D Tri D Ano -16% -24% % -1% % -23% -37% % % 385 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Capital de Giro Mar-08 Dez-08 Mar-09 Repasses, Financiamento em Moeda Estrangeira e ACC Fiança 7/18

8 Carteira de Crédito - Empresas 81% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150 milhões. Faturamento Anual das Empresas Garantias R$ 500 MM a 1 BI 22% R$ 150 MM - R$ 500 MM 29% Alienação Fiduciária de Produtos 24% Aplicações Financeiras 14% > R$ 1 BI 30% < R$ 150 MM 19% Recebíveis 36% Alienação Fiduciária de Imóveis 9% Nota Promissória Consignação 10% 7% 8/18

9 Carteira de Crédito - Empresas Carteira de Crédito pulverizada. Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto Veículos e Peças 10% Serviços Especializados 8% Instituição Financeira 6% Energia Elétrica e Renovável 6% Câmbio 16% Agricultura 5% Açúcar e Álcool 18% Construção Civil 5% Transportes e Logística 3% Processamento de Carne 3% Capital de Giro 52% Financiamento à Exportação 9% Financiamento em Moeda Estrangeira 10% Infra Estrutura 18% Outros 12% Siderurgia 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Metalurgia 2% Outros 2% Repasses do BNDES 3% Capital de Giro - Setor Público 5% Conta Corrente Garantida 2% 9/18

10 Carteira de Crédito - PF Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de 2007 R$ milhões Carteira do Consignado Originação vs. Cessão D Tri -14% -15% -13% D Ano -34% -53% -28% Mar-08 Dez-08 Mar-09 Carteira cedida Carteira em balanço 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Originação Cessão 10/18

11 Qualidade do Crédito Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. AA-C; 98,0% Dez-08 A; 46,7% B; 29,0% D-H; 2,0% AA; 17,9% C; 3,3% 3,2% F-H; 2,0% D-E; 1,2% AA-C; 96,8% Mar-09 Índices PDD Carteira de Crédito 2,7% Carteira D-H 107,4% Carteira D-H Vencida 164,9% D-H; 3,2% 11/18

12 NPL Histórico O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. Carteira D-H vencida/carteira total 1,95% 1,64% 0,91% 0,96% 1,00% 0,90% 0,65% 0,60% 0,30% 0,00% 0,11% Mar/09 Desvalorização do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras Crise de Liquidez do Banco Santos Subprime 12/18

13 Captação O prazo médio de captação manteve-se em 12 meses. Mar-09 Dez-08 Mar-08 D Tri R$ milhões Depósitos Totais + LCA ,2% Trade Finance / Cayman ,4% Recursos, aceites e emissão de títulos ,1% -23,0% Obrigação por repasses ,9% Cessão de Crédito ,2% Total ,1% D Tri D Ano 7% -18% Mar-08 Dez-08 Mar-09 Depósitos a Prazo + LCA 13/18

14 Prazo das Captações vs. Crédito Casamento dos prazos entre a carteira de Crédito e a carteira de Captação. R$ milhões Crédito + Caixa Captação (1) De 1 a 3 anos R$ De 3 a 5 anos R$ 34 De 1 a 3 anos R$ De 3 a 5 anos R$ 388 Acima de 5 anos R$ 109 Sem Vencimento R$ 32 Até 3 meses (inclui Caixa) R$ Até 3 meses R$ 794 De 3 a 12 meses R$ De 3 a 12 meses R$ (1) Não considera o Patrimônio Líquido 14/18

15 Basiléia Nos doze meses, os principais fatores que contribuíram para a elevação do Índice da Basiléia foram: adesão à Basiléia II, mudanças regulatórias e redução da exposição a risco de crédito. Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I ,8% Tier II ,8% Total ,6% 15/18

16 Dividendos No 1T09, foi pago o valor total de R$ 25,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio. R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1o Trimestre de ,2 0,1356 1o Trimestre de ,0 0, ,9% 25,0 12,2 1T08 1T09 16/18

17 Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial encerrou abril em 0,65X. PINE4 86% IBOVESPA 26% 30/12/08 29/01/09 28/02/09 30/03/09 29/04/09 17/18

18 Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Jr Diretor Presidente Clive Botelho Vice-Presidente responsável por Finanças Fone: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 18/18