Teleconferência de Resultados 4T11 e 2011

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1 Teleconferência de Resultados 4T11 e 2011

2 Sumário Eventos e Destaques de 2011 Pág. 3 Destaques Financeiros de 2011 Pág. 4 Resultados Extraordinários Pág. 5 Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 6 Carteira de Crédito Pág. 7 Perfil da Carteira de Crédito Pág. 8 Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 9 Mesa para Clientes Pág. 10 PINE Investimentos Pág. 11 Funding Pág. 12 Prazo do Funding vs. Crédito Pág. 13 Basileia Pág. 14 Solidez de Balanço Pág. 15 Guidance 2011 Pág. 16 Guidance 2012 Pág. 17 2/18

3 Eventos e Destaques de 2011 Reconhecimentos do mercado Upgrade em dois graus em escala global pela S&P para BB+. Upgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para braa. Aumento de capital: participação de 2,9% no capital do PINE por parte do banco Alemão DEG. Captação de 10 anos junto ao Proparco, no valor de US$ 25 milhões, em dezembro de ª instituição financeira de controle 100% nacional a realizar uma captação no formato islâmico, no valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi Bank. Captação de US$ 106 milhões via A/B Loan, coordenado globalmente pelo IIC, em janeiro de Altos níveis de cobertura da carteira, liquidez, capital, adicionalmente a um gap positivo de liquidez. 2º maior em termo de commodities para clientes e classificado entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip. O PINE é o 13ª no ranking dos maiores bancos em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e está entre os 12 maiores em crédito para grandes empresas, segundo o Maiores e Melhores, da revista Exame. O PINE foi reconhecido como o banco mais verde da América Latina e Caribe pelo International Finance Corporation (IFC). 3/18

4 Destaques Financeiros de 2011 Os principais indicadores apresentaram melhora no período... Carteira de Crédito de Empresas (*) Inclui Títulos Privados Expandida* (R$ Milhões) 20,4% Cobertura da Carteira de Crédito 1,1 p.p. Funding Total (R$ Milhões) 18,1% ,5% 3,6% Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11 Patrimônio Líquido (R$ milhões) 17,1% Lucro Líquido (R$ milhões) 36,6% 6% 3,2, p.p. p ROAE 1.015,1 161,5 17,2% 867,1 118,3 14,0% Dez-10 Dez /18

5 Resultados Extraordinários... com forte geração de receitas extraordinárias direcionadas ao fortalecimento da solidez do balanço... Êxito na causa que questionou o alargamento da base de cálculo da Cofins O PINE utilizou a maior parte dos recursos para constituir provisões extraordinárias e adicionais em diversas linhas do balanço, tornando-o ainda mais sólido Impactos futuros: Adicionalmente, a base de cálculo do Cofins passa a ser menor, gerando uma economia bruta trimestral de aproximadamente R$ 3,0 milhões. Efeito positivo sobre o Capital Circulante Líquido do Banco. 5/18

6 Diversificação de Produtos e Receitas...e com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Mais de 1 produto 1 produto 65% 53% 41% 2,4 2,9 3,0 35% 47% 59% Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-09 Dez-10 dez/11 Dez-11 Abertura das Receitas de Empresas PINE Investimentos 2,9% Crédito Corporativo 67,0% PINE Investimentos 3,0% Crédito Corporativo 63,7% Tesouraria 7,3% Tesouraria 8,6% Mesa para Clientes 22,9% Mesa para Clientes 24,7% 6/18

7 Carteira de Crédito A carteira manteve o desenvolvimento positivo... Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida* (R$ Milhões) Trade finance Fiança Repasses BNDES Crescimento de 20,4% em doze meses Títulos Privados* Capital de giro Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 (*) () Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. Carteira de Crédito Total** (R$ Milhões) Carteira de crédito de Empresas aumentou sua participação para 98,9% da carteira Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 (**) Inclui Crédito a Empresas, Títulos Privados, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras 7/18

8 Perfil da Carteira de Crédito...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região Energia Elétrica e Renovável 8% Agricultura 7% Comércio Exterior 6% Transportes e Logística 6% Processamento de Carne 4% Alimentos 3% Centro- Norte Oeste 1% 10% Construção Civil 9% Infra Estrutura 10% Açúcar e Álcool 19% Outros 10% Química e Petroquímica 2% Telecomunicações 3% Serviços Especializados 3% Metalurgia 3% Veículos e Peças 3% Bebidas e Fumo 2% Instituição Financeirai 2% Nordeste 5% Sul 6% Sudeste 78% 8/18

9 Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira Qualidade da Carteira de Crédito Dezembro 2011 B 28,6% Contrato em Atraso Parcelas em Atraso Non Performing Loans > 60 dias AA-A 59,0% C 85% 8,5% D-E 1,4% F-H 2,5% 1,1% 1,0% 0,7% 0,7% 0,4% 0,5% 0,5% 0,4% 0,1% 0,2% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Cobertura da Carteira Total Garantias 1,1 p.p. 0,7 p.p. Aplicações Financeiras 3% Fiança 2% Alienação Fiduciária de Produtos 46% 2,5% 2,9% 3,6% Alienação Fiduciária de Imóveis 18% Dez-10 Set-11 Dez-11 Recebíveis 31% 9/18

10 Mesa para Clientes PINE é o segundo maior player em termo de commodities para clientes* 31 de dezembro de 2011 Valor Nocional por Mercado de Atuação Transportes e Logística 10% Valor Nocional por Setor Bebidas e Fumo 9% Metalurgia 8% Têxtil e Vestuário 5% Energia Elétrica e Renovável 5% Juros 31% Moeda 61% Comércio Exterior 12% Construção Civil 2% Processamento de Carne 2% Infra Estrutura 1% Outros 6% Commodities 8% Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões Açúcar e Álcool 19% Agricultura 21% Segmentos de Mercado Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Perfil da Carteira Cenário em 31 de Dezembro: Duration: 273 dias MTM: R$ 157 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +20% e Preço Commodities: -30%): MTM Estressado: R$ 333 milhões *Fonte: Cetip Report de dezembro. 10/18

11 PINE Investimentos Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco Segmentos de Mercado Mercado de Capitais: Estruturação, Colocação de TVM, Operações Estruturadas Receitas (R$ Milhões) 16,9% Assessoria Financeira Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito, Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras Operações Selecionadas de 2011 US$ 75,000, % Senior Secured Notes due 2016 Debêntures e Bônus de Subscrição Debêntures e ICVM 476 Emissora Debêntures Emissora Debêntures e ICVM 476 Emissora US$ ,00 Global Medium Term Note Program R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 Co-Manager Coordenador Coordenador Líder Coordenador Líder Maio Junho Junho Junho Dezembro 11/18

12 Funding O funding continua crescendo com qualidade e diversificação... Mix do Funding (R$ Milhões) Mercado de Capitais Internacional Private Placements Multilaterais Trade Finance Cessão BNDES Mercado de Capitais Local Interfinanceiros Depósitos à Vista Pessoa Física Pessoa Jurídica Institucionais Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Captação Islâmica (Dezembro, 2011) Empréstimo Multilateral (Dezembro, 2011) US$ 37,5 Milhões Prazo de 1 ano US$ 25,0 Milhões Prazo de 10 anos 12/18

13 Prazo do Funding vs. Crédito...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e funding, Casamento das Operações CRÉDITO FUNDING Índice de Crédito sobre Funding Total BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance 89% 88% 8 2% 80 0% 76% Capital de Giro, Títulos Privados * e Caixa Depósitos (*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Casamento de Prazos R$ milhões Crédito Funding Prazo Médio Crédito: 14 meses Funding: 18 meses Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 13/18

14 Basileia...enquanto que a Basileia encerrou o período em 18,5% Basiléia Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo (11%) 15,6% 0,5% 14,9% 18,5% 18,4% 0,5% 3,9% 3,6% 17,4% 17,1% 16,6% 3,6% 3,7% 3,4% 19,6% 4,5% 18,5% 4,2% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 R$ milhares Basiléia (%) Tier I ,3% Tier II ,2% Total ,5% 14/18

15 Solidez de Balanço Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, gap positivo de liquidez, e cobertura da carteira de crédito para escalar os seus negócios e balanço de forma consistente Cobertura da Carteira Total Gap positivo entre Crédito e Funding ,5% 2,7% 2,7% 2,9% 3,6% Prazo Médio do Funding (meses) 14 Prazo Médio do Crédito (meses) Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Capital Caixa / Depósitos a Prazo Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%) 17,4% 17,1% 16,6% 19,6% 18,5% 43% 42% 42% 41% 41% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 15/18

16 Guidance 2011 Desta forma, atingiu as principais metas de Guidance Realizado Carteira de Crédito Empresas 20% - 25% 20,4% Despesas de Pessoal e Administrativas i i 5% -10% 22,6% Margem Financeira 5,5% - 7,5% 6,4% ROAE Empresas 17% - 20% 17,5% 16/18

17 Guidance e está preparado para capturar as oportunidades de 2012, mantendo o foco na otimização da relação risco/retorno Guidance Carteira de Crédito Expandida 17% - 22% Despesas de Pessoal e Administrativas i i 8% -12% Margem Financeira 5,5% - 7,5% ROAE 17% - 20% 17/18

18 Relações com Investidores Noberto Nogueira Pinheiro Júnior CEO Norberto Zaiet Junior CFO Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relações com Investidores Fone: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 18/18