Sumário do Resultado 3T17

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1 Sumário do Resultado Lucro Líquido Ajustado de R$ 7,9 bilhões O Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 7,9 bilhões no 9M17, crescimento de 45,1% no período. O resultado foi impactado principalmente pelo aumento das rendas de tarifas, redução das despesas de provisão e das despesas administrativas, se comparado ao 9M16. Tabela 1. Resultado R$ milhões Var. % 3T16 2T17 3T17 s/3t16 s/2t17 9M16 9M17 s/9m16 Rec. Oper. Totais (Produto Bancário) (3,0) (1,6) (0,1) Receitas Operacionais (3,0) (1,5) ,5 Margem Financeira Bruta (5,6) (2,5) (1,5) Rendas de Tarifas ,9 2, ,9 Res. de Part. em Coligadas e Controladas (5,6) (5,4) (4,2) Outras Receitas Operacionais (18,8) (4,5) (9,7) Previ - Plano de Benefícios 1 (141) (59) (66) (53,0) 11,5 (248) (185) (25,6) Previ - Atualização de Fundo Utilização (40,0) (1,5) (50,1) Despesas Operacionais Totais (13.655) (12.680) (13.078) (4,2) 3,1 (39.729) (38.607) (2,8) Despesas Administrativas (8.419) (7.864) (7.915) (6,0) 0,7 (24.201) (23.553) (2,7) Despesas de Pessoal (5.283) (4.817) (4.679) (11,4) (2,9) (15.028) (14.173) (5,7) Outras Despesas Administrativas (3.137) (3.047) (3.236) 3,2 6,2 (9.173) (9.380) 2,3 Risco Legal (629) (516) (819) 30,3 58,7 (2.000) (2.086) 4,3 Outras Despesas Tributárias (121) (128) (128) 6,0 0,3 (330) (373) 13,3 Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.274) (1.231) (1.258) (1,3) 2,2 (3.788) (3.751) (1,0) Outras Despesas Operacionais (3.212) (2.941) (2.957) (7,9) 0,6 (9.410) (8.843) (6,0) Resultado Não Operacional (38,7) (43,2) (15,3) Resultado Estrutural (1,7) (7,0) ,3 Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (6.644) (6.658) (6.257) (5,8) (6,0) (24.065) (19.628) (18,4) Outros/Impostos (1.789) (2.082) (1.622) (9,3) (22,1) (2.376) (5.403) 127,4 Lucro Líquido Ajustado ,9 2, ,1 Itens Extraordinários (91) (30) (98,1) Lucro Líquido ,5 8, ,8 Na tabela a seguir são apresentados os conceitos de RSPL: Var. % a) RSPL Contábil: calculado com base nas demonstrações financeiras; b) RSPL Mercado: reflete a métrica que os principais analistas de mercado utilizam nas previsões de resultado; c) RSPL Ajustado: relação entre o lucro líquido ajustado e o patrimônio líquido ajustado médio. Este compunha as projeções até 2016; e d) RSPL Acionista: retorno para o acionista do BB. O instrumento elegível ao capital principal não é considerado no cálculo do indicador, pois o pagamento da sua remuneração é realizado com recursos provenientes de lucros acumulados e reservas de lucros. 1

2 Tabela 2. Conceitos de RSPL R$ milhões 3T16 2T17 3T17 9M16 9M17 RSPL Contábil - (a)/(b) % 11,1 12,1 12,9 11,4 11,8 a) LL Contábil b) PL Contábil - Média RSPL Mercado - (c)/(b-d) % 12,0 12,8 12,8 9,1 12,3 c) LL Ajustado d) Participações Minoritárias - Média RSPL Ajustado - (c)/(b-d-e) % 9,9 10,7 10,8 7,6 10,4 e) Planos de Benefícios - Média (16.832) (15.736) (15.979) (15.375) (15.736) RSPL Acionista - (c)/(b-d-f) % 13,4 14,1 14,1 10,1 13,5 f) Instrumento Elegível ao Capital Principal - Média Indicadores de Mercado Destaque para a evolução do lucro ajustado por ação de R$ 1,95 no 9M16 para R$ 2,83 no 9M17. Tabela 3. Indicadores de Mercado 9M16 9M E¹ Lucro por Ação - R$ 2,50 2,81 4,00 Lucro Ajustado por Ação - R$ 1,95 2,83 3,86 Dividend Yield² - % 4,86 2,68 3,30 Preço / Lucro 12 meses 6,63 10,96 8,36 Preço / Valor Patrimonial 0,74 1,04 1,00 1 Estimativa Bloomberg, em 08 de Novembro de 2017, com base na média das projeções de analistas externos. O BB não se responsabiliza por esta informação. 2 Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Rendas de Tarifas crescem 9,9% Amparadas pela evolução da estratégia digital do BB e pela utilização de novas tecnologias para a qualificação das contas correntes e o aumento do relacionamento com o cliente, as rendas de tarifas cresceram 9,9% em relação ao 9M16. Destaque também para as tarifas relacionadas à administração de fundos (26,6%), reflexo da elevação dos recursos administrados que passaram de R$ 674,7 bilhões em set/16 para R$ 852,3 bilhões em set/17, alta de 26,3% em 12 meses. Tabela 4. Rendas de Tarifas R$ milhões Var. % 3T16 2T17 3T17 s/3t16 s/2t17 9M16 9M17 s/9m16 Rendas de Tarifas ,9 2, ,9 Var. % Conta Corrente ,1 3, ,3 Administração de Fundos ,9 6, ,6 Seguros, Previdência e Capitalização ,7 21, (2,0) Cartão de Crédito/Débito¹ ,9 0, ,8 Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,5 (26,8) ,8 Cobrança (16,3) (4,8) (12,2) Consórcio ,3 9, ,6 Outros ,5 0, ,0 1- Série revisada no 3T17 em conformidade com a Carta Circular Bacen nº 3.828/

3 (1. 00) 40,0 39,5 39,0 38,5 38,0 37,5 37,0 36,5 36,0 35,5 35,0 Sumário do Resultado 3T17 Figura 1. Principais Componentes das Rendas de Tarifas Base T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Seguros, Previdência e Capitalização Administração de Fundos Conta Corrente Despesas Administrativas recuam 2,7% O Banco busca constantemente melhorar sua eficiência operacional e produtividade, mantendo rígido controle das despesas administrativas. O índice de eficiência atingiu 38,5% no 3T17, queda de 40 bps em um trimestre e 120 bps em um ano. Figura 2. Despesas Administrativas R$ milhões 39,7 39,7 39,3 38,9 38, T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência - em 12 meses %¹ 1 Índice de Eficiência: Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. Percentual de transações no Mobile e Internet é recorde Os canais de atendimento automatizados do Banco do Brasil disponibilizam uma ampla gama de serviços e produtos aos clientes, além de contribuir no controle de custos. Considerando apenas os canais Mobile e Internet, o total chegou a 72,1%. Atualmente, mais de 21 milhões de clientes (PF e PJ) utilizam esses canais, crescimento de 89% em 6 anos. 3

4 Figura 3. Transações por canais (%) e número de usuários (milhões) Série mensal 75,0 72, ,0 60,2 21, , ,0 35,0 39,8 11,4 27, ,0 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 mar-17 set-17 Usuários Habilitados Transações na Internet e Mobile Demais Canais Despesas Financeiras de Captação caem 22,1% No comparativo do 9M17/9M16, a margem financeira bruta (MFB) apresentou queda de 1,5%. O detalhamento da MFB pode ser encontrado no capítulo 5 do relatório Análise do Desempenho. Figura 4. Margem Financeira Bruta R$ milhões (9.697) Margem Financeira Bruta 9M16 Receita Financeira com Operações de Crédito Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional Recuperação de Crédito Resultado de Tesouraria Margem Financeira Bruta 9M17 4

5 Figura 5. Spread Global e Saldo Médio das Operações de Crédito R$ bilhões 4,9 5,1 4,8 4,7 4,6 661,1 644,5 640,1 637,1 630,1 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Operações de Crédito¹ Spread Global - %² 1 Saldo médio das operações de crédito e leasing. 2 Resultado da margem financeira bruta dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis, anualizado. O spread gerencial é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios das carteiras de crédito, anualizado. No caso de operações prefixadas, o spread gerencial considera o custo de captação no momento da contratação, e não é impactado pelas variações da taxa Selic. Figura 6. Spread por Segmento - % 16,5 16,6 16,1 16,1 16,3 7,9 8,0 7,7 7,3 7,4 6,1 6,3 6,0 5,0 5,1 5,0 5,0 4,8 4,7 4,7 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Pessoa Física Operações de Crédito Pessoa Jurídica¹ Agronegócios 1 Não inclui operações com o Governo. Índice de Capital Principal atinge 10,0% O índice de capital principal atingiu 10,0%, crescimento de 80 bps em um trimestre de 90 bps em 12 meses. O índice de Basileia chegou a 19,1%, crescimento de 150 bps em relação a Set/16. A melhora dos indicadores decorre do incremento do Patrimônio Líquido e da redução dos ativos ponderados pelo risco. 5

6 Figura 7. Basileia - % 17,6 5,4 18,5 18,1 18,0 5,7 5,7 5,6 19,1 5,9 12,2 12,8 12,4 12,4 13,3 9,1 9,6 9,2 9,2 10,0 Índice de Capital Nível I Índice de Capital Nível II Índice de Capital Principal Aplicação integral das regras de Basileia III O gráfico a seguir simula o cálculo da aplicação integral das regras de Basileia III e seus impactos no índice de capital principal do Banco. Este leva em consideração a base de capital de 29 de setembro de 2017 e segue três etapas: a) Primeira etapa: considera no cálculo dos ajustes prudenciais as premissas de antecipação do cronograma de deduções (phase-in) e a utilização dos ágios e intangíveis não amortizados até 2017; b) Segunda etapa: considera os efeitos da primeira etapa combinados com a antecipação do fator F (de 9,25% para 8,0%), para as parcelas de risco operacional e mercado; e c) Terceira etapa: considera todos os efeitos das etapas anteriores combinados com o consumo do crédito tributário de diferenças temporárias em 11% e o de prejuízo fiscal em 16%, ambos de acordo com as estimativas de consumo divulgadas pelo Banco nas Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas. Figura 8. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III % 10,04 (0,70) (0,20) 0,30 9,50 Índice de Capital Principal Set/17 Antecipação do Cronograma de Deduções Antecipação das regras de RWA Consumo de Crédito Tributário ICP simulado com regras integrais Basileia III Carteira de Crédito e Captações Comerciais Nos últimos 12 meses, a carteira de crédito ampliada apresentou redução de 7,9%. A carteira de crédito PJ, influenciada pelo decréscimo de R$ 14,8 bilhões nas operações de capital de giro (11,5%) 6

7 1.400, , , 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, , , 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, 0 - Sumário do Resultado 3T17 e de R$ 13,6 bilhões em TVM privados e garantias (25,6%), apresentou redução de 15,5% nesse período. A carteira PF orgânica, por sua vez, cresceu 1,2% em 12 meses, fruto do desempenho positivo em crédito consignado (R$ 2,8 bilhões) e da alta de 6,1% do financiamento imobiliário (R$ 2,5 bilhões). A carteira classificada de agronegócios apresentou desempenho positivo de 0,8% na comparação anual, com destaque para a carteira de crédito rural (crescimento de R$ 7,8 bilhões), que compensou a queda de R$ 6,3 bilhões no agroindustrial (20,7%). O detalhamento da carteira de crédito pode ser encontrado no capítulo 3 do relatório Análise do Desempenho. Figura 9. Carteira de Crédito Ampliada R$ bilhões (6,9) (11,3) (11,4) (7,6) (7,9) 735,4 51,5 708,1 688,7 696,1 677,0 45,7 42,7 44,9 41,2 179,6 179,8 180,1 188,2 180,7 187,6 187,8 185,1 185,9 187,5 316,8 294,7 280,8 277,2 267,7 Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócio Externa Crescimento em 12 meses - % Alinhadas ao comportamento da carteira de crédito, as captações comerciais apresentaram redução de 7,7% em 12 meses. Destaque para o decréscimo de R$ 38,6 bilhões das letras de crédito do agronegócio (29,0%), operações compromissadas com títulos privados (R$ 9,6 bilhões ou 30,4%) e dos depósitos a prazo em R$ 7,9 bilhões (9,4%). Figura 10. Captações Comerciais R$ bilhões (6,1) (8,3) (8,5) (5,8) (7,7) 619,9 613,6 584,4 588,5 572,1 55,6 46,3 38,5 44,0 41,8 61,6 69,3 64,0 62,4 61,8 148,7 151,8 148,9 151,0 154,5 150,6 142,0 133,7 120,8 113,0 203,4 204,2 199,4 210,4 201,0 Depósitos a Prazo¹ LCA + LCI Depósitos de Poupança Depósitos à Vista Demais Crescimento em 12 meses - % ¹ Inclui os depósitos judiciais. 7

8 20, 0 190, 0 180, 0 170, 0 160, 0 150, 0 140, 0 210, 0 190, 0 170, 0 150, 0 130, 0 110, 0 90, 0 70, 0 50, 0 Sumário do Resultado 3T17 Qualidade da Carteira A despesa com PCLD no trimestre alcançou R$ 6,3 bilhões, queda de 5,8% na comparação com o 3T16 e 6,0% em relação ao 2T17. Na visão acumulada em nove meses, a queda foi de R$ 4,4 bilhões ou 18,4%. Figura 11. Despesa de Provisão por Segmento R$ milhões (336) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T Agro Externa PJ PF A cobertura do Banco do Brasil passou de 143,3% em jun/2017 para 152,3% em set/17. Figura 12. Cobertura Total % 175,7 178,4 174,4 186,5 186,1 167,8 159,4 167,7 164,2 159,5 170,7 152,3 146,5 143,3 Cobertura + 90d - % - BB Cobertura + 90d - % - Sem casos específicos² Cobertura + 90d - % - SFN¹ 1 Indicador elaborado por meio do Índice de Risco Médio, disponível no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil. 2 Simulação excluindo o efeito de casos específicos. 8

9 Figura 13. Cobertura¹ por Segmento % 295,6 228,9 190,9 199,6 141,0 145,8 183,9 177,1 171,2 181,7 167,0 161,7 137,8 128,3 126,0 PF PJ Agro 1 Relação entre o saldo total de provisão (mínima requerida, complementar e adicional) e o saldo das operações de crédito vencidas há mais de 90 dias. O risco médio do Banco (relação entre o saldo da provisão requerida e o total da carteira classificada) se mantém em patamar inferior ao do SFN. Figura 14. Risco Médio - % 6,50 6,60 6,80 6,90 6,70 5,58 5,52 5,70 5,89 6,01 Risco Médio - SFN Risco Médio - BB O índice de inadimplência INAD+90d (relação entre as operações vencidas há mais de 90 dias e o saldo da carteira de crédito classificada) alcançou 3,94% em set/2017. Se um caso específico fosse desconsiderado, a INAD+90d seria de 3,52%. 9

10 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 Sumário do Resultado 3T17 Figura 15. Inad +90d % 3,70 3,70 3,90 3,70 3,60 3,89 4,11 3,94 3,50 3,29 3,47 3,70 3,52 3,06 INAD +90d - BB INAD +90d - ex-casos específicos INAD +90d - SFN Na tabela a seguir, é apresentada a carteira de crédito renegociada. Ela não contempla as operações prorrogadas da carteira de agronegócio. Do total de operações contratadas no 3T17 na carteira renegociada por atraso, 24,2% estavam em atraso a mais de 90 dias e 11,2% estavam em perdas. Tabela 5. Carteira de Crédito Renegociada R$ milhões 3T16 2T17 3T17 s/3t16 s/2t17 Créditos Renegociados por Atraso ,7 (4,3) Saldo Inicial ,0 1,6 Contratações (32,2) (48,4) Recebimentos menos Juros Líquidos¹ (744) (1.211) (773) 3,9 (36,2) Baixas para Prejuízo (1.370) (1.986) (2.273) 65,9 14,4 Provisão/Carteira - % 42,0 47,8 48,0 Inadimplência + 90 dias/carteira - % 24,8 26,2 24,6 Índice de Cobertura - % 169,3 182,2 195,2 Participação da Carteira Renegociada na Classificada - % 3,8 4,2 4,1 1 Recebimentos de Principal e Juros menos os Juros capitalizados no período. Var. % 10