Resultados do 2 Trimestre de 2017

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1 Resultados do 2 Trimestre de 2017

2 Lucro Líquido Ajustado Margem Financeira de Juros Despesas de PDD Receita Prestação de Serviços Despesas Operacionais Prêmios de Seguros Carteira de Crédito Expandida ROE Basileia Nível I Inadimplência 90 dias 1S17 x 1S16 R$ 9,4 bi +13,0% R$ 31,7 bi +7,3% R$ 9,8 bi -6,1% R$ 14,9 bi +14,6% R$ 19,5 bi +22,0% R$ 36,5 bi +12,4% Jun17 x Jun16 R$ 493,6 bi +10,3% 2T17 x 1T17 R$ 4,7 bi +1,2% R$ 15,8 bi -0,8% R$ 5,0 bi +2,2% R$ 7,5 bi +0,9% R$ 9,9 bi +2,0% R$ 18,5 bi +3,1% Jun17 x Mar17 18,2% +0,8 p.p. -0,1 p.p. 12,5% -1,2 p.p. +0,5 p.p. 4,9% +0,3 p.p. -0,7 p.p. Pró-Forma 1S17 x 1S16-5,5% -23,7% +2,5% -2,7% +7,5% Pró-Forma Jun17 x Jun16-1,8% -7,2% Destaques Lucro líquido de R$ 4,7 bilhões no 2T17, R$9,4 bilhões no 1S17, ROE de 18,2%. Qualidade de crédito continuou a melhorar com queda de 0,7 p.p. na inadimplência. Despesa de PDD continuou bem comportada o que nos levou a revisar o guidance para baixo. Carteira de crédito mostra queda (pró-forma) de 7,2% nos últimos 12 meses, mas já vemos melhora na originação em PF e PJ. Margem financeira de juros apresenta queda de 5,5% no semestre (pró-forma), revisamos ligeiramente para baixo o guidance de NII de juros. Controle de custos permanecem um ponto forte, com queda de 2,7% no semestre (próforma). Índice de Basileia nível I robusto e expandindose com retenção de lucros. Para efeito de comparabilidade, algumas telas desta apresentação trarão informações financeiras consolidadas pró-forma, incluindo HSBC Brasil. 2 2

3 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) Amortização de Ágio (Bruto) Mudança Regulatória na Cielo (1) Outros (2) Lucro Líquido - Ajustado (1) Refere-se à nossa participação proporcional na Cielo, em decorrência dos ajustes e efeitos de sua mudança de padrão contábil, de IFRS/CPC para COSIF, uma vez que a mesma começou a ser regulada pelo Bacen, passando a ser equiparada a instituições financeiras; e (2) Refere-se, basicamente, a passivos contingentes. 3 3

4 Demonstração do Resultado, Ativos Totais, PL e Retornos R$ milhões Variação % Pró-Forma - Variação % Demonstração do Resultado Ajustado 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Margem Financeira (0,8) 4,2 (8,4) (8,6) - Juros (0,8) 7,3 (5,3) (5,5) - Não Juros (11,8) (24,0) (48,9) (47,8) - Impairment de Ativos Financeiros (414) (420) (834) - (1,4) PDD (4.970) (4.862) (9.832) (10.472) 2,2 (6,1) (19,8) (23,7) Resultado Bruto da Intermediação Financeira (2,2) 9,7 (1,8) 0,7 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (1) ,5 25,8 41,9 10,4 Receitas de Prestação de Serviços ,9 14,6 2,1 2,5 Despesas Operacionais (9.865) (9.676) (19.541) (16.022) 2,0 22,0 (2,5) (2,7) Despesas Tributárias (1.718) (1.772) (3.490) (2.744) (3,0) 27,2 13,1 9,6 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.730) (1.775) (3.505) (3.622) (2,5) (3,2) (22,7) (11,8) Resultado Operacional (1,7) 2,6 IR/CS (1.699) (1.839) (3.538) (4.232) (7,6) (16,4) Resultado Não Operacional / Participação Minoritária (75) (101) (176) (226) (25,7) (22,1) Lucro Líquido - Ajustado ,2 13,0 Patrimônio Líquido ,2 10,8 Ativos (0,2) 16,8 ROAE (2) (3) 18,2% 18,3% 18,2% 17,4% (0,1) p.p. 0,8 p.p. ROAA (3) 1,4% 1,4% 1,4% 1,5% - (0,1) p.p. (1) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização - Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Sinistros Retidos - Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização - Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização; (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e (3) Calculado de forma linear. Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano. 4 4

5 Lucro Líquido Ajustado e Lucro por Ação 2,87 2,94 2,91 2,85 2,84 2,81 2,90 2,99 2,85 2,99 13,0% R$ milhões 1,2% 28% 31% Demais 9% % 31% 8% 8% 29% 28% % 28% 34% 34% 9% 10% 7% 8% 28% 31% 28% 27% % 27% 8% 10% 29% 31% 34% 33% 29% 31% 31% 31% 33% 32% 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T 1S16 1S17 13,0% % 29% 30% % 33% atividades representam cerca de 67% Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros Lucro por Ação (1) (1) As ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos. 5

6 Margem Financeira de Juros e Não Juros 13,5% 14,3% 14,7% 14,5% 14,1% 12,4% 13,0% 13,5% 13,9% 14,1% 14,0% 13,8% 13,2% 12,1% 12,9% 11,1% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,4% 7,2% R$ milhões (1.264) (420) (414) 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T 6

7 Margem Financeira de Juros Variação % Pró-Forma - Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 - Intermediação de Crédito (2,0) 8,7 (7,4) (7,5) - Seguros (19,4) (7,5) (15,7) (7,5) - TVM/Outros ,6 10,4 15,8 10,4 Margem Financeira de Juros (0,8) 7,3 (5,3) (5,5) 7 7

8 Margem Financeira de Intermediação de Crédito 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% 13,2% 13,2% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,7% 7,8% R$ milhões ,1% 47,4% 35,6% 40,2% (1) 44,0% (1) 40,8% ,2% 41,2% ,7% 40,4% T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T Margem Líquida PDD (2) Spread Bruto (acumulado 12 meses) % Spread Líquido (Acumulado 12 meses) % PDD / Margem Bruta % Margem Líquida -4,7% em relação ao 1T17 e +21,2% em relação ao 1S16 (1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (2) Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no segundo trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no primeiro trimestre de 2016, seria R$ milhões. 8 8

9 Carteira de Crédito Expandida Variação % R$ milhões Jun17 Mar17 Jun16 Trim Ano Pessoas Jurídicas (2,8) 7,7 Grandes Empresas (2,3) 13,8 Micro, Pequenas e Médias Empresas (4,1) (5,0) Pessoas Físicas ,1 15,5 Crédito Pessoal Consignado ,1 13,7 Cartão de Crédito (1,5) 16,6 Financiamento Imobiliário ,0 33,4 CDC/ Leasing de Veículos (0,3) (1,0) Crédito Pessoal (3,0) 12,9 Outras (1,0) 13,8 Total Carteira de Crédito Expandida (1,8) 10,3 Jun17 Mar17 Jun16 Pró-Forma Trim Ano Pró-Forma Pessoas Jurídicas (2,8) (10,9) Pessoas Físicas ,1 0,3 Total Carteira de Crédito Expandida (1,8) (7,2) 9 9

10 Mix da Carteira de Crédito Expandida R$ bilhões 213,6 385,5 493,6 34,5% 30,5% 34,9% 39,6% 38,1% 46,4% Evolução para perfil de menor risco 27,4% 29,9% 18,7% Jun17 Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas Pessoas Físicas 43,0% Pessoas Físicas - % Jun17 19,1 23,9 11,3 19,5 10,0 16,2 26,3% 64,8% ,6 12,7% 17,7 26,5 24,1% 17,8 Originação 12,8 de consignado na rede de agências 16, ,5 9,3 43,5 40,9% 12,9 10,6 20,2 Financiamento Imobiliário Crédito Pessoal Consignado Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros 10

11 Evolução da Originação de Crédito por Dia Útil Livres PF 28,2% 16,4% 34,5% 3T16 4T 1T17 2T Livres PJ 20,1% 1,2% 24,1% 3T16 4T 1T17 2T 11

12 Índice de Inadimplência Acima de 90 dias 8,6% 8,26% 7,6% 5,3% 5,2% 6,7% 6,0% 5,5% 5,5% 7,2% 5,8% 6,5% 5,4% 6,9% 5,5% 6,66% 5,63% 5,37% 7,20% 6,21% 4,94% 3,8% 0,8% 4,1% 4,2% 0,5% 0,4% 4,6% 0,8% 2,0% 1,2% 2,29% 1,43% 1,52% Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Micro, Pequenas e Médias Pessoas Físicas Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico Grandes Empresas 12

13 Índice de Inadimplência 15 a 90 dias 6,2% 5,7% 6,4% 6,1% 5,2% 6,5% 5,8% 5,95% 5,51% 4,1% 4,1% 4,8% 4,6% 4,6% 4,31% 4,19% 4,6% 3,7% 3,8% 2,8% 3,0% 3,2% 2,99% 3,10% Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total 13

14 NPL Creation e Despesa de Provisão para Devedores Duvidosos NPL Creation - 90 dias x Despesas de PDD 120% 111% 109% 125% 98% 104% 105% 91% 94% 104% 102% 86% 88% 7,4 R$ bilhões 7,0 6,7 6,0 5,9 6,4 6,6 1,2 5,9 6,5 4,9 5,0 5,4 (1) 1,1 (1) (2) 5,2 4,4 4,0 4,0 4,4 4,8 0,8 (1) 0,4 6,2 5,6 (1) 5,2 5,5 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T NPL Creation - 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente (3) Despesa de PDD Bruta - Recorrente (3) / NPL Creation - 90 dias Excluindo um cliente corporativo específico Despesa de PDD / Operações de Crédito Conceito Bacen 4,41% 4,17% 4,05% 3,70% 3,67% 3,49% 3,82% 3,99% 3,82% 4,06% 4,00% 4,21% 4,57% 6,16% 5,88% 5,75% 5,64% 5,24% 5,45% 5,09% 5,29% R$ bilhões 3,2 3,1 3,1 2,9 3,0 2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,2 5,4 5,0 0,8 (1) 0,4 (1) 5,7 5,5 4,9 5,0 4,6 4,6 4T12 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T Despesa de PDD Líquida - Recorrente (3) (4) Despesa de PDD Líquida - Recorrente (3) (4) / Operações de Crédito - Conceito Bacen (%) (5) Excluindo um cliente corporativo específico (1) Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; (2) Cliente integralmente provisionado; (3) Não considera efeitos extraordinários; (4) Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU); e (5) Calculado de forma linear. 14

15 NPL Creation 90 dias por Segmento R$ bilhões 1,1% 4,0 3,3 Total 1,9% 1,8% 1,8% 1,3% 1,4% 1,6% 7,4 6,2 4,9 5,0 5,0 5,4 4,4 3,9 1,5% 7,0 6,7 6,7 6,8 1,4% 8,2 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T Micro, Pequenas e Médias Empresas 1,1 (1) 5,6 5,2 1,1 (1) 7,1 Grandes Empresas 0,9% 0,4% 0,4% 0,2% 0,1% 0,1% 1,6 1,2 0,6 0,5 0,3 0,4 0,1 0,2 0,2 0, ,5% 0,6% 0,6% 1,8 1,6 1,1 (1) 1,1 (1) 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T Pessoas Físicas 0,6 0,7 0,7 0,5 2,0% 1,6% 2,0 1,7 1,3 1,4 2,5% 2,4 2,1 2,2% 2,0 1,9 2,9% 2,7% 2,7 2,8 2,7 2,2 2,0% 1,9% 2,6 2,8 1,8 1,6 2,0% 1,8% 1,8% 1,5% 2,6 2,6 2,2 1,8 1,9 3,0 2,6 2,5 2,1% 2,2% 3,5 3,5 3,7 2,9 1,8% 1,7% 3,6 3,7 3,1 3,0 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T NPL Creation Baixas NPL Creation / Carteira de Crédito Bacen Excluindo um cliente corporativo específico (1) Efeito de um cliente corporativo específico. 15

16 Índice de Cobertura Efetivo e Acima de 90 e 60 dias 220,0% 204,3% 206,2% 201,0% 204,7% 206,8% 214,6% 233,4% 205,7% 168,4% 204,2% 181,5% 198,0% 189,1% 188,4% 182,1% 161,7% 162,9% 160,7% 158,3% 158,8% 154,0% 202,5% 167,0% 8,6% 7,8% 8,0% 6,1% 4,5% 3,8% 3,9% 3,6% 6,8% 6,3% 4,7% 4,9% 4,1% 4,2% 4,2% 9,3% 7,4% 5,8% 5,1% 4,6% 10,1% 10,4% 10,3% 8,2% 8,5% 8,4% 6,2% 6,7% 6,6% 5,4% 5,5% 5,6% 4,9% 5,0% 4,8% 10,0% 8,2% 6,0% 4,9% 4,3% R$ 6,9 bi PDD excedente R$ 21,4 bi PDD acima da perda líquida esperada Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H PDD Mínima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Acima de 60 dias 16

17 Carteira de Renegociação 12,1 12,7 13,1 13,9 15,8 17,5 17,9 18,2 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 68,4% (*) 75,3% 75,3% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 27,1% 28,1% 29,7% 27,2% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% 4,0% 4,5% 4,7% 4,8% Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Carteira de Renegociação - R$ bilhões PDD sobre a Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação / Carteira de Crédito Inadimplência acima de 90 dias (*) O aumento da PDD sobre a carteira renegociada deve-se à mudança no critério interno de alocação da PDD excedente, sem qualquer impacto nos resultados. 17

18 Receitas de Prestação de Serviços Variação % Pró-Forma - Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Rendas de Cartão ,5 8,3 2,2 2,8 Conta Corrente ,1 17,2 4,8 4,8 Administração de Fundos (1,5) 31,6 17,8 21,0 Operações de Crédito ,9 10,2 (4,2) (3,2) Cobrança (0,6) 17,5 (1,9) 0,1 Administração de Consórcios ,4 31,5 16,0 16,7 Serviços de Custódia e Corretagens ,9 32,1 (2,3) 6,5 Underwriting / Assessoria Financeira (14,4) (8,7) (29,4) (15,9) Arrecadações (6,5) 11,8 2,0 2,0 Outras (0,5) 6,3 (22,6) (40,4) Total ,9 14,6 2,1 2,5 Variação (Qtde) Dias Úteis (2) - 18

19 Despesas Operacionais Variação % Pró-Forma - Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Pessoal ,0 28,2 4,3 3,1 - Estrutural ,1 32,7 4,6 1,6 - Não Estrutural ,4 11,2 3,0 10,6 Administrativa ,9 16,3 (8,6) (7,9) Total ,0 22,0 (2,5) (2,7) Funcionários (1,4) 17,6 Agências (1,1) 13,0 Total de Pontos de Atendimento (0,4) (1,6) Funcionários e Pontos de Atendimento - Bradesco Pró-Forma - 1º de Julho de 2016 Funcionários Agências Total de Pontos de Atendimento

20 Índices de Eficiência e Cobertura Operacional 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 78,0% 76,2% 75,3% 74,3% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 38,4% 38,3% 41,1% 37,7% 35,3% 52,2% 53,1% 39,5% 40,8% 43,2% 40,6% 53,7% 41,5% 41,1% 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses 20

21 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização Variação % Pró-Forma - Variação % R$ milhões 2T17 1T17 1S17 1S16 2T17/1T17 1S17/1S16 2T17/2T16 1S17/1S16 Vida e Previdência ,8 17,5 0,5 9,0 Saúde ,3 9,1 7,6 9,1 Auto / RE ,2 2,8 3,0 2,8 Capitalização ,1 8,7 1,1 (0,1) Subtotal do Faturamento ,3 12,6 2,9 7,7 DPVAT (40,5) (30,6) (35,3) (30,6) Total Geral do Faturamento ,1 12,4 2,8 7,5 Ativos Financeiros ,9 24,8 15,9 15,9 Provisões Técnicas ,8 22,5 13,6 13,6 Patrimônio Líquido ,5 22,3 Lucro Líquido (7,6) 3,9 ROAE (1) 18,5% 20,2% 19,1% 22,4% (1,7) p.p (3,3) p.p (1) Calculado de forma linear. 21

22 Índice de Basileia Em % 14,5 11,4 Conglomerado Prudencial 16,8 16,9 17,7 16,7 15,3 15,4 15,3 13,7 12,7 12,9 11,9 12,0 12,0 12,5 0,8 0,8 11,1 0,8 0,9 11,1 11,2 11,6 12,0 Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre 0,6 0,2 12,8 12,5 (0,2) (0,1) Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun Índice Total Capital Principal Capital Complementar Mar17 Lucro Líquido do segundo trimestre de 2017 Outros Ajustes Prudenciais Subtotal do Índice Capital Nível I Juros sobre o Capital Próprio Marcação a Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda Jun17 BIS III - Impacto Integral Limites (5) ,5 11,8 0,6 0,9 0,9 11,6 (0,5) (0,2) 10,9 12,8 0,4 0,9 11,9 (4) Limites (5) Nível I 9,5% Nível I 7,5% Capital Principal 6,0% Capital Principal 8,0% Capital Nível I (1) Antecipação do Cronograma de Deduções (2) Antecipação das Regras de Ativos Ponderados (3) Capital Nível I com regras integrais de Basileia III Consumo de Crédito Tributário Ágio / Intangível líquido de Capital Nível I simulado com amortização e ganhos e regras integrais de Basileia III sinergias no processo de incorporação do HSBC Brasil Capital Complementar Capital Principal (1) Publicado (Cronograma 80%); (2) Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do HSBC Brasil, líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos do Grupo Segurador; (3) Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional, de 9,250% para 8% em 2019; (4) Caso considerássemos a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018 (havendo condições de mercado), o Índice de Capital Nível I seria de 13,4%; e (5) Refere-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução nº 4.193/13, somados às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares nº 3.768/15 e 3.769/15. 22

23 Guidance 2017 Anterior Revisado * "Pró-Forma" (1) Publicado "Pró-Forma" (1) Publicado Carteira de Crédito Expandida 1 a 5% 1 a 5% -5 a -1% -5 a -1% Margem Financeira de Juros -4 a 0% 3 a 7% -5 a -1% 2 a 6% Prestação de Serviços 7 a 11% 12 a 16% 2 a 6% 8 a 12% Despesas Operacionais (Despesas Administrativas e de Pessoal) -1 a 3% 10 a 14% -4 a 0% 7 a 11% Prêmios de Seguros 4 a 8% 6 a 10% 4 a 8% 6 a 10% Despesas de PDD (Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito) R$ 21 bi a R$ 24 bi R$ 21 bi a R$ 24 bi R$ 18 bi a R$ 21 bi R$ 18 bi a R$ 21 bi (1) Inclui a incorporação do HSBC Brasil durante todo período de análise para favorecer a comparabilidade. 23

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