Resultados do 3 Trimestre de 2016

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1 Resultados do 3 Trimestre de 2016

2 Destaques Sem Com Resultado 9M16 x 9M15 3T16 x 2T16 9M16 x 9M15 3T16 x 2T16 Indicadores com SET16 SET16 x SET15 SET16 x JUN16 Lucro Líquido Ajustado ,3% +7,2% Índice de Eficiência Operacional 38,2% +0,3 p.p. +0,8 p.p. Lucro Líquido (Atividades de Seguros) ,2% +29,0% Margem Financeira de Juros +8,7% -2,8% +14,7% +13,6% Retorno Anualizado sobre PL Médio 17,6% -3,1 p.p. +0,2 p.p. Receitas de Prestação de Serviços +8,4% +1,9% +12,3% +12,5% Despesas Operacionais +8,1% +3,5% +16,2% +25,9% Índice de Cobertura Operacional 78,0% -1,1 p.p. -2,2 p.p. Prêmios de Seguros +8,7% -1,3% +10,3% +2,8% Patrimonial SET16 x SET15 SET16 x JUN16 SET16 x SET15 SET16 x JUN16 Índice de Basileia Nível I 11,9% +0,5 p.p. -1,8 p.p. Ativos Totais +5,5% +0,3% +20,9% +14,9% Índice de Inadimplência - 90 dias 5,4% +1,6 p.p. +0,8 p.p. Carteira de Crédito Expandida -6,8% -1,2% +10,0% +16,6% Provisões Técnicas +17,6% +4,0% +26,7% +12,0% Índice de Cobertura Efetivo 213,7% -6,3 p.p. +20,9 p.p. 2

3 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) Crédito Tributário (2.341) - PDD Excedente/Agravamento de Rating /Arrasto () Provisões Técnicas (1) Passivos Contingentes (2) (575) 27 (523) Amortização de Ágio - (bruto de impostos - R$ 427) (3) Abono Salarial Único (4) Outros (5) Lucro Líquido - Ajustado (1) Refere-se, basicamente, à constituição de: (i) provisão para insuficiência de prêmio (PIP); e (ii) provisão para sinistros ocorridos e não avisados (IBNR), ambos referentes ao segmento de Saúde ; (2) Refere-se, em grande parte, a reversão da provisão de passivos contingentes relativo a incidência da contribuição previdenciária (INSS) sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos (médicos), visto sua decisão favorável junto ao STJ e STF; (3) O valor do ágio apurado na aquisição do, em 1º de julho de 2016, montou em R$ milhões, sendo que o prazo médio aproximado de amortização será de 5 anos; (4) Inclui R$ 40 milhões, registrados no ; e (5) Nos nove meses de 2016, refere-se a: (i) impairment de ações, no valor de R$ 57 milhões; e (ii) ganho na alienação parcial de investimentos, no valor de R$ 90 milhões; e no 3º trimestre de 2016, refere-se a: (iii) custos de migração/incorporação do, no valor de R$ 67 milhões (R$ 18 milhões registrados no ). Nos nove meses de 2015, refere-se, basicamente, à constituição de outras despesas operacionais. 3 3

4 Evolução do Lucro Líquido Ajustado R$ milhões Lucro por ação* R$ 3,14 +7,2% Lucro por ação* R$ 3, (407) (78) (47) 471 (1.189) (718) (1.826) (289) (2.115) (91) Lucro por ação* R$ 3,15 2T16 Margem Juros Margem Não Juros PDD Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, líquidos da das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Despesas Operacionais (2) Outros (3) 3T16 Lucro por ação* R$ 3,13-4,3% (40) = (9) (1.189) (4.043) (5.232) (41) (1.826) (1.838) (3.664) (91) M15 Margem Juros Margem Não Juros PDD Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, líquidos da das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Despesas Operacionais (2) Outros (3) 9M16 Bradesco (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização; (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e (3) Representado, basicamente, no trimestre e nos nove meses por: (i) Imposto de Renda e Contribuição Social; (ii) Outras Despesas/Receitas Operacionais; (iii) Despesas Tributárias; (iv) Resultado de Participação em Coligadas; e (v) Resultado não Operacional. * Obs: Lucro por ação acumulado 12 meses. Desconsiderando o efeito da consolidação do, o lucro por ação seria de R$ 3,

5 Origem do Resultado 3T16 2T16 9M16 9M15 - Intermediação de Crédito 31% 31% 30% 34% - Serviços 28% 31% 29% 28% - TVM/Outros 7% 10% 9% 9% Financeiras 66% 72% 68% 71% Seguros 34% 28% 32% 29% Diversificação -Demais atividades ~ = 70% 5 5

6 Ativos Totais (ROAA), PL (ROAE), Índice de Eficiência e Cobertura Operacional R$ milhões 1,7% Ativos Totais (ROAA) 20,7% 1,5% 1,5% 1,5% +20,9% ,9% Patrimônio Líquido (ROAE) 17,4% 17,6% 17,4% +14,3% ,3% Set15 Jun16 Set16 Bradesco ROAA (1) (2) Excluindo o Set15 Jun16 Set16 ROAE (1) (2) Excluindo o Eficiência e Cobertura Operacional 76,7% 77,4% 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 80,2% 78,0% 47,9% 46,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 48,8% 39,2% 38,3% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 37,6% 39,9% 36,3% 37,2% 38,4% 38,3% 35,3% 37,7% 41,1% 39,4% 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Excluindo o (1) Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano; e (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e calculado de forma linear. 6

7 Margem Financeira de Juros e Não Juros 11,6% 12,0% 10,8% 11,2% 12,7% 11,8% 14,3% 13,5% 14,7% 14,5% 14,1% 12,4% 13,0% 13,5% 13,9% 14,1% 7,1% R$ milhões ,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,4% 7,3% ,5% T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T Não Juros Juros Taxa pré BM&F (acumulada 12 meses) Selic média (acumulada 12 meses) Excluindo o Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses = (Margem Financeira Juros/Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente) 7 7

8 Margem Financeira de Juros Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim % 12M % 3T16 3T16 9M16 Trim % 12M % - Intermediação de Crédito (1,3) 8, ,2 15,9 - Seguros ,0 7, ,4 9,7 - TVM/Outros (15,6) 10, (15,1) 10,4 Margem Financeira de Juros (2,8) 8, ,6 14,7 8 8

9 Margem Financeira de Intermediação de Crédito 47,4% 44,0% 42,2% 37,1% 40,4% 35,0% 34,0% 35,6% (1) 32,9% 40,2% 40,8% 11,4% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,5% 12,7% 11,2% 7,5% 7,5% 7,6% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,2% R$ milhões T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T (2) Margem Líquida PDD PDD / Margem Bruta % Spread Bruto (acumulado 12 meses) % Spread Líquido (Acumulado 12 meses) % Excluindo o Margem Líquida +23,1% em relação ao 2T16 e -1,0% em relação aos 9M15, desconsiderando o efeito do seria de +5,1% e -6,6% respectivamente Carteira de Crédito - Fluxo de Vencimento (%) 36,6% (até 180 dias) 63,4% (Acima de 180 dias) Set16 11,1 8,1 5,9 11,6 15,5 47,9 1 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias Maior giro da carteira (36,6%) melhora do Spread Bruto. (1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (2) Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no 2º trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no 1º trimestre de 2016, seria R$ milhões. 9 9

10 Índice de Basileia Em % Conglomerado Financeiro 16,5 12,9 12,1 15,2 16,0 Conglomerado Prudencial 12,8 14,5 11,4 12,7 16,8 16,9 17,7 12,9 13,7 15,3 Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Índice Total Capital Principal Capital Complementar 11,9 0,8 11,1 Mutação do Índice no Trimestre Índice Capital Nível I - Jun16 13,7% Total do Efeito da Consolidação do -3,4% Ativos Ponderados e Ajustes Prudenciais -2,4% Ágio / Intangível da Aquisição -1,0% Subtotal após os impactos do 10,3% Emissão de Dívida Subordinada (1) 0,8% Lucro Líquido do 3 trimestre 0,6% Redução dos Ativos Ponderados sem o 0,5% Marcação a Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda 0,2% Subtotal do Índice Capital Nível I 12,4% Juros sobre o Capital Próprio -0,4% Outros -0,1% Índice Capital Nível I - Set16 (1) (1) 11,9% Em % BIS III - Impacto Integral (1) Inclui o montante de R$ 5,0 bilhões referente a dívidas subordinadas autorizadas pelo Banco Central, para compor o Nível I em novembro de ,8 Nível I Dívida Subordinada Limites (4) 2016 Nível I Capital 6,6% Principal 5,1% 11,9 0,7 (5) 10,2 1,0 0,9 12,1 0,8 0,8 0,8 11,1 (1,6) (0,1) 11,3 9,4 0,7 (5) Limites (4) ,5% 8,0% Nível I Capital Principal Capital Nível I (1) Antecipação do Antecipação das Regras de Capital Nível I com regras Cronograma de Deduções (2) Ativos Ponderados (3) integrais de Basileia III Capital Complementar Consumo de Crédito Tributário Capital Principal Ágio / Intangível líquido de amortização x Ganho de sinergia no processo de incorporação do HSBC Brasil Capital Nivel I simulado com regras integrais de Basileia III (1) Publicado (Cronograma 60%); (2) Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos, do Grupo Segurador; (3) Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional de 9,875% para 8% em 2019 e a mudança da regra para a consolidação de empresas proporcionais, conforme Resolução n 4.517/16 do CMN; (4) Refere-se aos mínimos requeridos, conforme as Circulares Bacen n 3.768/15 e n 3.769/15. Cabe destacar que, o Bacen fixou em 0% a parcela de capital contracíclico requerido, podendo chegar em até 2,5% em 2019, e inclui 1% para parcela de importância sistêmica em 2019; e (5) Considera a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018, havendo condições de mercado. 10

11 Carteira de Crédito Expandida Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões Set16 Jun16 Set15 Trim % Ano % Set16 Set16 Trim % Ano % Pessoas Jurídicas (1,7) (10,8) ,5 6,5 Grandes Empresas (0,1) (7,6) ,3 10,4 Micro, Pequenas e Médias (4,9) (17,1) ,6 (1,0) Pessoas Físicas (0,4) 2, ,9 17,8 Crédito Pessoal Consignado ,2 8, ,3 12,5 Cartão de Crédito ,4 12, ,4 28,9 Crédito Pessoal (1,7) (4,3) ,1 18,9 Financiamento Imobiliário ,2 20, ,6 49,8 CDC/ Leasing de Veículos (2,9) (15,1) ,3 (8,8) Outras (5,7) (11,8) ,5 9,9 Total Carteira de Crédito Expandida (1,2) (6,8) ,6 10,0 11

12 Índice de Inadimplência Acima de 90 dias % 7,18 7,80 7,63 7,41 6,7 6,53 6,0 5,79 6,09 4,7 4,5 4,8 4,7 5,0 4,9 5,3 5,2 5,5 5,5 4,64 5,35 5,22 4,87 3,5 3,6 3,7 3,8 4,1 4,2 2,03 15 a 90 dias % 0,8 0,8 1,0 0,8 Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set 0,5 0,4 0,79 Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Total Grandes Empresas Excluindo o Excluindo o e de um cliente corporativo específico Simulação da Inadimplência sem o, com base na Carteira de Jun/16 1,90 0,70 5,2 3,6 2,4 5,8 5,9 6,2 5,7 4,1 4,2 4,1 4,1 2,9 3,0 2,8 3,0 6,4 4,8 3,7 6,14 5,25 4,74 4,57 3,70 6,48 6,47 4,77 4,61 3,45 3,24 Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total Excluindo o Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico 12

13 NPL Creation e Despesa de Provisão para Devedores Duvidosos 110% 102% 91% R$ bilhões 4,4 4,0 3,5 3,8 4,0 4,0 4,0 NPL Creation 90 dias x Despesas de PDD 120% 111% 4,4 98% 4,9 4,8 5,0 104% 109% 102% 6,0 5,9 5,4 5,2 0,8 (2) 0,4 (2) 5,2 5,5 Excluindo o e um cliente corporativo específico 100% 5,2 104% 86% 7,4 6,4 1,2 (2) 6,2 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T NPL Creation - 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente (1) Despesa de PDD Bruta - Recorrente (1) / NPL Creation - 90 dias Excluindo um cliente corporativo específico Despesa de PDD / Operações de Crédito Conceito Bacen 1,15% 1,22% 1,16% 1,10% 1,04% 1,01% 0,92% 0,92% 0,96% 1,00% 0,95% 1,02% (1) 1,00% 1,05% (1) 0,87% R$ milhões ,14% ,54% 1,47% 1,44% 1,31% 1,36% 1,35% (3) (2) (2) T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T PDD (Despesa Líquida de Recuperação) (R$ milhões) PDD (Despesa Líquida de Recuperação) / Operações de Crédito - Conceito Bacen (%) Excluindo o Excluindo um cliente corporativo específico (1) Conceito resolução CMN n 2.682/99 sem efeitos extraordinários; (2) Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (3). 13

14 Mix da Carteira de Crédito Expandida R$ bilhões 213,6 385,5 442,0 521,8 Evolução para perfil de menor risco 34,5% 30,5% 33,6% 32,8% 38,1% 39,6% 45,5% 46,0% 27,4% 29,9% 20,9% 21,2% Set16 Set16 Excluindo o 40,8% Pessoas Físicas - % Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas Pessoas Físicas Set16 18,5 41,9% 22,3 19,6 10,9 8,3 3,9 4,5 12,0 Set 16 Excluindo o HSBC Brasil 17,2 26,3% 24,7 19,7 10,1 6,5 4,4 4,5 12, ,6 17,7 17,8 12,8 5,9 4,9 5,9 26,5 12,7% ,5 9,3 12,9 10,6 10,8 3,9 5,6 43,5 Financiamento Imobiliário Crédito Pessoal Consignado Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros BNDES/Finame Crédito Rural Veículos 14

15 Indicadores de Provisionamento, Cobertura e Renegociação 220,9% 201,7% 200,6% 6,7% 6,7% 6,7% 6,8% 6,3% 6,1% 5,5% 5,6% 5,6% 4,2% 4,2% 4,3% 4,5% 4,7% 4,9% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8% 3,0% 3,3% 3,3% 3,6% 4,0% 4,1% 189,0% 187,0% 156,6% 149,8% Índice de Cobertura Efetivo 220,0% 198,7% 7,8% 8,0% 4,1% 4,2% 180,4% 146,5% 208,6% 8,6% 192,8% 9,3% 7,4% 5,8% 4,8% Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set 4,6% 205,7% 168,4% 213,7% 10,1% 8,2% 6,2% 6,1% 5,4% 5,2% 5,0% 4,7% Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H PDD Mínima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Excluindo o R$ 7,5 bi PDD excedente R$ 21,6 bi PDD acima da perda líquida esperada Índice de Cobertura 90 e 60 dias Carteira de Renegociação 10,8 11,1 11,6 12,1 12,7 13,1 198,0% 204,2% 201,0% 198,1% 161,7% 162,9% 160,7% 162,3% 13,9 64,0% 63,3% 61,7% 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 27,8% 28,4% 26,4% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 3,1% 3,1% 3,3% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Carteira de Renegociação - R$ bilhões Excluindo o PDD sobre a Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação / Carteira de Crédito Inadimplência acima de 90 dias ,4% 189,1% 161,1% 158,3% 15,8 14,4 66,7% 65,1% 27,6% 27,1% 4,3% 4,0% R$ milhões Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Set Excluindo o Provisão Total (1) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2) e um Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3) Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3) cliente corporativo Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2) Excluindo um cliente corporativo específico específico 15

16 Receitas de Prestação de Serviços Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim % 12M % 3T16 3T16 9M16 Trim % 12M % Rendas de Cartão ,4 5, ,9 6,5 Conta Corrente ,5 18, ,7 25,0 Administração de Fundos ,7 8, ,3 14,6 Operações de Crédito (1,5) (0,3) ,0 2,9 Cobrança ,2 4, ,7 10,7 Administração de Consórcios ,2 14, ,7 19,6 Serviços de Custódia e Corretagens ,8 21, ,5 26,4 Underwriting / Assessoria Financeira (32,8) 24, (27,9) 27,0 Arrecadações (3,1) ,3 (2,1) Outras (2,3) (3,5) ,8 10,1 Total ,9 8, ,5 12,3 (Qtde) Dias Úteis

17 Despesas Operacionais Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim % 12M % 3T16 3T16 9M16 Trim % 12M % Pessoal (0,4) 5, ,0 15,7 - Estrutural ,9 4, ,2 14,7 - Não Estrutural (22,5) 11, (1,7) 20,2 Administrativa ,1 10, ,0 16,6 Total ,5 8, ,9 16,2 Funcionários (0,6) (5,1) ,9 17,3 Total de Pontos de Atendimento (2,6) (16,4) ,6 (12,8) 17

18 Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdência e Receitas de Capitalização Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim % 12M % 3T16 3T16 9M16 Trim % 12M % Vida e Previdência (5,0) 7, ,6 9,8 Saúde ,3 16, ,3 16,2 Auto / RE (2,5) (0,6) (2,5) (0,6) Capitalização ,0 2, ,8 5,1 Subtotal (1,3) 8, ,9 10,3 DPVAT (19,1) 3, (19,1) 3,7 Total Geral (1,3) 8, ,8 10,3 Patrimônio Líquido ,3 19, ,5 19,7 Lucro Líquido ,8 2, ,0 4,2 ROAE (1) 24,7% 20,5% 22,8% 24,0% 4,2 p.p (1,2) p.p 29,7% 25,6% 23,0% 5,1 p.p (1,0) p.p (1) A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. Para fins de comparabilidade, recalculamos o período dos 9M15. 18

19 Provisões Técnicas e Ativos Financeiros R$ bilhões 168,6 148,3 0,3 0,4 7,0 7,6 6,0 7,0 Provisões Técnicas +17,6% +4,0% 190,6 169,9 6,0 6,7 198,3 213,6 176,6 191,2 0,5 0,4 8,5 8,5 6,0 6,0 6,7 7,5 Set15 Jun16 Set16 Set16 Excluindo o 182,4 +17,7% Ativos Financeiros +4,6% 205,2 214,7 230,8 Set15 Jun16 Set16 Set16 Excluindo o Previdência e Vida/VGBL Outros Saúde Auto/RE Capitalização 19

20 Guidance Este Guidance contém declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em expectativas e premissas da Administração e em informações disponíveis no mercado até a presente data. O novo Guidance não produz alterações significativas no resultado anual esperado com base na Projeção Anterior. Guidance Anterior Status Novo Guidance Considerando o HSBC Brasil somente no 2 semestre/16 "Pró-forma" Considerando o HSBC Brasil desde janeiro/15 Carteira de Crédito (1) -4 a 0% 8 a 12% -7 a -3% Pessoas Físicas 1 a 5% 13 a 17% 0 a 4% Pessoas Jurídicas -7 a -3% 5 a 9% -9 a -5% Margem Financeira de Juros 7 a 11% 13 a 17% 3 a 7% Prestação de Serviços 7 a 11% 12 a 16% 3 a 7% Despesas Operacionais (2) 4 a 8% 12 a 16% -2 a 2% Prêmios de Seguros 8 a 12% 8 a 12% 8 a 12% Despesas de PDD (3) R$ 18,0 bi a R$ 20,0 bi R$ 20,0 bi a R$ 22,5 bi R$ 22,5 bi a R$ 25,0 bi X X (1) Carteira de Crédito Expandida; (2) Despesas Administrativas e de Pessoal; e (3) Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. 20

21 Conclusão da Integração do Cisão / Migração do Out/16 Principais Números Diversas informações Numerário e Vigilância Bradesco Operações de Leasing 851 Agências R$ 135 bilhões Créditos, Carteiras, TVM e Ativos R$ 135 bilhões Captações e Passivos 360 Fundos e Carteiras - representavam R$ 114 Bi em ativos 5,4 milhões Clientes Pessoal R$ 123 milhões Suprimento Numerário 18 Empresas de Vigilância 5 Transportadoras de Numerário Equipamentos (novos) 100% 100% 100% HSBC Bank Brasil S.A Operações de Cartão de Crédito Bradesco Cartões Bradesco Leasing Funcionários Bradesco (TI e Negócios) IBM (equipamentos e ATMs de Agências) Vigilância Limpeza 960 3M (fachadas das Agências) 360 Salas de Guerra de Operações Osasco / Curitiba/Alphaville (Funcionários Bradesco) Periféricos (pin pad, leitor de cartão, leitor biométrico, etc) Estações de Trabalho (PCs) ATMs Impressoras Scanners 829 Servidores 825 Relógios de ponto Descarte da Marca HSBC 260 Toneladas contratadas para incineração Planejamento Ações executadas desde o início do projeto 21

22 Próximos Encontros Bradesco Apimec RIO DE JANEIRO - 22/11/2016 Local: Windsor Atlântica Hotel Av. Atlântica, Copacabana, Rio de Janeiro - RJ* 14:00 - Credenciamento 15:00 - Início das Apresentações 18:00 - Encerramento Confirmação de presença até dia 21 de novembro. SÃO PAULO - 24/11/2016 Local: Renaissance Hotel Al. Santos, Jardins, São Paulo - SP* 14:00 - Credenciamento 15:00 - Início das Apresentações 18:00 - Encerramento Confirmação de presença até dia 23 de novembro. Confirme presença pelo telefone (11) ou envie um para bradescoapimec@fdeventos.com.br *Estacionamento com manobrista no local VAGAS LIMITADAS 22

23

24 ANEXOS

25 Perspectivas Econômicas PIB % (3,40) 1,00 3,00 Juros (Selic Final) % 13,75 10,25 9,25 Inflação (IPCA) % 6,80 4,70 4,50 Câmbio Final (R$/US$) 3,20 3,30 3,40 25

26 Indicadores Econômicos 3T16 2T16 9M16 9M15 Principais Indicadores (%) CDI 3,47 3,37 10,42 9,56 Ibovespa 13,27 2,94 34,64 (9,89) Dólar Comercial 1,13 (9,81) (16,87) 49,57 IGP-M 0,53 2,86 6,47 6,34 IPCA-IBGE 1,04 1,75 5,51 7,64 TJLP 1,82 1,82 5,57 4,49 TR 0,58 0,49 1,51 1,25 Poupança 2,09 2,00 6,18 5,90 Dias Úteis (Quantidade) Set16 Jun16 Set16 Set15 Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial venda - (R$) 3,2462 3,2098 3,2462 3,9729 Euro - (R$) 3,6484 3,5414 3,6484 4,4349 Risco País (Pontos) Selic - Taxa Básica Copom (% a.a.) 14,25 14,25 14,25 14,25 Taxa Pré BM&F 1 ano (% a.a.) 12,50 13,36 12,50 15,56 26

27 Demonstração do Resultado Bradesco (sem ) Bradesco (com ) Demonstração do Resultado - Ajustado - R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 3T16 Trimestre Ano HSBC 3T16 9M16 Trimestre Ano Valor % Valor % Brasil Valor % Valor % Margem Financeira (485) (3,2) , , ,5 - Juros (407) (2,8) , , ,7 - Não Juros (78) (43,6) (40) (8,4) (47) (26,3) (9) (1,9) PDD (4.553) (5.024) (15.025) (10.982) 471 (9,4) (4.043) 36,8 (1.189) (5.742) (16.214) (718) 14,3 (5.232) 47,6 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (14) (0,1) (587) (2,0) , ,3 Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) ,1 (41) (1,0) ,1 56 1,4 Receitas de Prestação de Serviços , , , ,3 Despesas de Pessoal (3.866) (3.882) (11.502) (10.860) 16 (0,4) (642) 5,9 (1.064) (4.930) (12.566) (1.048) 27,0 (1.706) 15,7 Outras Despesas Administrativas (4.575) (4.270) (12.961) (11.765) (305) 7,1 (1.196) 10,2 (762) (5.337) (13.723) (1.067) 25,0 (1.958) 16,6 Despesas Tributárias (1.358) (1.326) (4.102) (3.990) (32) 2,4 (112) 2,8 (243) (1.601) (4.345) (275) 20,7 (355) 8,9 Resultado de Participação em Coligadas , , , ,3 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.786) (2.015) (5.469) (5.122) 229 (11,4) (347) 6,8 88 (1.698) (5.381) 317 (15,7) (259) 5,1 Resultado Operacional ,8 (1.303) (6,4) ,6 (1.188) (5,8) Resultado Não Operacional (47) (56) (190) (215) 9 (16,1) 25 (11,6) 23 (24) (167) 32 (57,1) 48 (22,3) IR/CS (1.959) (1.921) (6.192) (6.750) (38) 2,0 558 (8,3) 11 (1.948) (6.181) (27) 1,4 569 (8,4) Participação Minoritária (26) (37) (109) (106) 11 (29,7) (3) 2,8 (1) (27) (110) 10 (27,0) (4) 3,8 Lucro Líquido - Ajustado ,7 (723) (5,4) ,2 (575) (4,3) (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 27

28 Resultado não Realizado % R$ milhões Set16 Jun16 Set15 Trim 12M TVM - Renda Fixa 551 (2.140) (8.202) - - TVM - Renda Variável 58 (424) (233) - - Operações de Crédito (5.257) (5.784) (2.339) (9,1) 124,8 Investimentos (2,8) 33,9 Outras (1.200) (429) ,7 - Total ,0 101,2 28

29 Carteira de Crédito Pessoas Físicas Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões Set16 Jun16 Set15 Trim 12M Set16 Set16 Trim 12M Crédito Pessoal Consignado ,2 8, ,3 12,5 Cartão de Crédito ,4 12, ,4 28,9 Financiamento Imobiliário ,2 20, ,6 49,8 CDC / Leasing de Veículos (2,9) (15,1) ,3 (8,8) Crédito Pessoal (1,7) (4,3) ,1 18,9 Crédito Rural (13,5) (23,7) ,7 (11,2) Repasses BNDES/Finame (2,7) (7,0) (2,2) (6,4) Cheque Especial (2,1) (3,1) ,1 19,9 Avais e Fianças (0,4) (23,3) ,6 48,3 Outros (1,4) (3,8) ,5 54,6 Total (0,4) 2, ,9 17,8 29

30 Carteira de Crédito Pessoas Jurídicas Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões Set16 Jun16 Set15 Trim 12M Set16 Set16 Trim 12M Capital de Giro (5,6) (13,4) ,9 14,5 Operações no Exterior (1,9) (35,4) ,7 (23,1) Financiamento à Exportação (1,1) 0, ,1 32,8 Repasses BNDES/Finame ,9 (8,2) ,3 0,2 Financiamento Imobiliário ,7 6, ,7 12,6 Conta Garantida (9,5) (19,4) ,2 (7,2) CDC / Leasing (5,6) (27,4) ,6 (18,1) Crédito Rural (4,2) (13,0) ,3 15,6 Avais e Fianças (2,2) (10,3) ,2 4,7 Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial ,8 12, ,2 31,4 Outros (1,8) (8,4) ,6 17,1 Total (1,7) (10,8) ,5 6,5 30

31 Crédito Imobiliário R$ milhões ,1% Mix da Carteira ,4% 52,0% 47,9% 44,9% 47,6% 48,0% 52,1% Set15 Jun16 Set16 Set16 Excluindo o PF PJ Originação por Tomador Originação (Qtd. de Imóveis) 48,2% ,4% 34,9% 51,8% 63,6% 65,1% ,6% 28,5% 24,8% 64,4% 71,5% 75,2% M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo o Excluindo o 9M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo o Excluindo o Mutuário Empresário 31

32 Crédito e Captações Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões Set16 Jun16 Set15 Trim 12M Set16 HSBC Brasil Set16 Trim 12M Depósitos à Vista + Floating Diversos ,1 (2,7) ,6 30,3 Depósitos de Poupança ,9 (1,8) ,0 4,1 Depósitos a prazo + Debêntures (1) , ,8 26,5 Recursos de Letras (2) ,6 8, ,7 45,9 Recursos de Clientes ,8 1, ,7 26,7 (-) Depósitos Compulsórios (45.902) (48.164) (52.269) (4,7) (12,2) (16.668) (62.570) 29,9 19,7 (-) Disponibilidade (9.040) (7.554) (7.544) 19,7 19,8 (1.516) (10.556) 39,7 39,9 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios ,4 3, ,9 27,5 Obrigações por Repasses ,3 (7,9) ,6 (1,3) Obrigações por TVM no Exterior (3,7) (37,4) (1,8) (36,1) Obrigações por Empréstimos (5,0) (29,8) ,6 (19,8) Demais Obrigações (Dívidas Subordinadas + Outros Credores Cartões) ,4 27, ,5 30,2 Total Captações (A) ,9 2, ,1 20,7 Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) (1,1) (6,2) ,9 10,8 B / A (%) 82,0 84,5 89,5 (2,5) p.p (7,5) p.p 83,6 82,3 (2,2) p.p (7,2) p.p (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 32

33 Outras Despesas Administrativas Bradesco (sem ) Bradesco (com ) R$ milhões 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim % Ano % 3T16 3T16 9M16 Trim % Ano % Serviços de Terceiros ,2 6, ,3 12,9 Depreciação e Amortização ,5 12, ,9 16,8 Processamento de Dados ,8 13, ,8 25,6 Comunicação (3,1) 5, ,1 9,9 Propaganda e Publicidade ,3 37, ,0 40,7 Manutenção e Conservação de Bens ,1 2, ,1 8,7 Aluguéis ,1 3, ,1 13,3 Serviços do Sistema Financeiro ,9 12, ,2 25,9 Segurança e Vigilância , ,4 18,5 Transportes ,4 7, ,5 12,3 Água, Energia e Gás (16,1) 10, ,1 16,5 Materiais ,3 (2,0) ,7 0,8 Viagens ,7 (8,9) ,5 (5,6) Outras (1,2) 20, ,1 23,4 Total ,1 10, ,0 16,6 * * 33

34 Informações Adicionais Série Histórica do R$ milhões Set16 "Pró-forma" Jun16 Mar16 Dez15 Set15 Jun15 Mar15 Dez14 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (6.404) (6.039) (5.860) (5.563) (5.297) (4.986) (4.624) (4.398) Outros Créditos, Valores e Bens Ativo Permanente Investimentos Imobilizado de Uso e de Arrendamento Intangível Total Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões de Seguros, Previdência e Capitalização Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participação Minoritária nas Controladas Patrimônio Líquido (1) Total (1) Em setembro de 2016, contempla o efeito dos ajustes aos critérios contábeis adotados pelo Bradesco. 34

35 Informações Adicionais Série Histórica do R$ milhões 3T16 "Pró-forma" 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 Margem Financeira PDD (1.189) (1.173) (1.242) (812) (1.122) (1.153) (918) (815) Resultado Bruto da Intermediação Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal (1.064) (879) (978) (795) (1.399) (997) (995) (1.213) Outras Despesas Administrativas (762) (1.087) (1.111) (1.619) (1.332) (1.154) (1.145) (1.284) Despesas Tributárias (243) (193) (248) (179) (233) (242) (199) (210) Resultado de Participação em Coligadas (3) Outras Receitas / (Despesas Operacionais) 88 (244) (109) (351) (282) 213 Resultado Operacional 115 (743) (443) (552) (663) 274 (68) (431) Resultado Não Operacional 23 (57) (6) (68) (26) (32) (16) 70 Imposto de Renda e Contribuição Social (65) (1) 293 Participação Minoritária (1) Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado 148 (437) (303) (555) (236) 177 (85) (68) (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 35

36 Resultados do 3 Trimestre de 2016