VI - ANÁLISE CUSTO - VOLUME - RESULTADOS

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1 VI - ANÁLISE CUSTO - VOLUME - RESULTADOS 6.1 Introdução ao tma Exist todo o intrss na abordagm dst tma, pois prmit a rsolução d um conjunto d situaçõs qu s aprsntam rgularmnt na vida das organizaçõs. Estas qustõs dizm rspito a algumas situaçõs ond é imprativo a tomada d dcisõs como, por xmplo: A dtrminação do númro d unidads a srm vndidas o rspctivo valor d vnda qu srão ncssários para qu a mprsa não tnha prjuízo; A dtrminação do númro d unidads a srm vndidas para qu a organização consiga alcançar um dtrminado lucro; A dtrminação do prço mínimo a praticar d forma a não havr prjuízos; A dtrminação do prjuízo acitávl m dtrminado produto para qu a organização possa ofrcr uma linha complta d produtos; A dtrminação do prço a stablcr para a vnda d um novo produto, ou uma quantidad adicional d um já xistnt, sabndo qu st ngócio altra a strutura dos custos provitos da organização; A scolha ntr fabricar ou subcontratar a produção d um produto ou d dtrminadas fass da dtrminação da situação óptima para a produção, quando xistm rstriçõs (como, por xmplo, mão-d-obra, matériaprima capacidad insuficints) a mprsa tm qu optar pla produção d dtrminadas quantidads d dtrminados produtos m dtrimnto d outros. 1

2 6.2 Anális do Ponto d Equilíbrio Dfinição do Ponto d Equilíbrio 1 O ponto d quilíbrio informa-nos do valor quantidad d vndas qu conduzm a um rsultado nulo. Ests valors podm sr obtidos pla anális gráfica ou pla rsolução d quaçõs, como vrmos d sguida Prssupostos a Considrar 2 a) Todos os custos têm qu sr classificados m custos fixos ou variávis; b) O custo variávl varia proporcionalmnt às variaçõs da produção, sndo fixo unitariamnt; c) Os custos fixos prmancm inaltrados no príodo m anális sndo, dst modo, indpndnts do nívl da produção o qu faz com qu sjam variávis unitariamnt; d) O prço d vnda mantém-s inaltrado no príodo m anális; ) A variação da produção é insignificant, ou sja, a produção é vndida na totalidad os produtos m vias d fabrico não xistm; f) O custo pod sr traduzido por uma rgrssão linar; g) Os rstants provitos, para além das vndas, são insignificants; h) A produção vnda rfr-s apnas a um produto Margm d Cobrtura ou d Contribuição A Margm d Cobrtura ou d Contribuição rprsnta o xcdnt do valor d vndas sobr os custos variávis (MC). A Margm d Cobrtura/Contribuição unitária (MC 1 ) é a difrnça ntr o prço d vnda unitário o custo variávl unitário. 1 Também dsignado por Ponto Crítico ou Ponto Morto ou Limiar da Rndibilidad. 2 Ests prssupostos só podm sr sustntados numa anális d curto prazo. Esta anális é fortmnt influnciada plo rigor das stimativas utilizadas. 2

3 Havrá todo o intrss m calcular sta margm m prcntagm, pois sta mostra-nos a prcntagm das vndas qu rsta, dpois da ddução dos custos variávis, para a formação dos rsultados (cobrindo a totalidad dos custos fixos formando o lucro ou, plo contrário, não cobrindo a totalidad dos custos fixos provocando, consquntmnt, prjuízo). Assim, a Margm d Cobrtura/Contribuição m prcntagm mostra-nos a rlação do prço d vnda com os custos variávis. Esta prcntagm prmit dtrminar qual o fito produzido nos rsultados d uma altração do volum d vndas Dtrminação do Ponto d Equilíbrio m Quantidad O nívl d actividad d uma organização para o qual os custos totais igualam os provitos totais dsigna-s por Ponto d Equilíbrio. Nst ponto não xist lucro nm prjuízo. Sabmos qu o rsultado pod sr ncontrado da sguint forma: Provitos Custos = Rsultados Ants d Impostos Ou sja 3 : Vndas (Custos Variávis + Custos Fixos) = Rsultados Ants d Imposto S: Pv 1 = Prço d Vnda Unitário Qv = Quantidad Vndida Cv 1 = Custo Variávl Unitário CF = Custos Fixos Totais R = Rsultados Ants d Imposto Então: Pv 1 * Qv Cv 1 * Qv CF = R 3 Plos prssupostos acima dscritos. 3

4 Ou d outra forma: Assim: Qv (Pv 1 Cv 1 ) = CF + R Qv = (CF + R) / (Pv 1 Cv 1 ) Quando a mprsa ating o Ponto d Equilíbrio, vrifica-s a sguint situação: S cada unidad contribui marginalmnt com a difrnça ntr o su prço d vnda unitário o su custo variávl unitário, ntão, para cobrir os rstants custos (os fixos), ncssitamos da sguint quantidad: Q = CustosFixos = Prço dvndaunitário Custo VariavlUnitário Custos Fixos Margmd Cobrtura Unitária Dtrminação do Ponto d Equilíbrio m Valor Sabmos, ntão, qu o valor d vndas no ponto d quilíbrio srá o rsultado da multiplicação da quantidad d quilíbrio com o prço d vnda unitário, o qu podrá sr rprsntado por uma das sguints quaçõs: V = Prço d Vnda Unitário * Q ou: Pv 1 * Q = Pv 1 * CF / (Pv 1 Cv 1 ) V = CF / (Mc 1 / Pv 1 ) ou sja: Custos Fixos V = = Margm d Cobrtura m Prcntagm Custos Fixos MC Vndas 4

5 6.3 Anális Gráfica Anális Gráfica do Ponto d Equilíbrio Os custos, sob todos os prssupostos considrados, podm dsnhar-s da sguint forma: Valor Custos Fixos Valor Custos Variávis Valor Custos Totais Quantidads Gráfico 1: Os Custos Fixos, Variávis Totais Quantidads Quantidads Runindo todos os custos num só gráfico obtmos a sguint figura: Vndas Custos Totais Custos Variávis Custos Fixos Custos Variávis Totais Custos Fixos Totais Custos Totais Margm d Contribuição Gráfico 2: Anális Conjunta dos Custos dos Provitos 5

6 Podmos dtrminar o ponto d quilíbrio pla anális gráfica, ao compararmos os custos (variávis fixos) com os provitos (vndas), da sguint forma: Vndas Custos Totais V Custos Variávis Custos Fixos Prjuízo Lucro Q Gráfico 3: Anális do Ponto d Equilíbrio O Ponto d Equilíbrio é aqul ponto ond s cruzam as curvas (nst caso, rctas) das vndas dos custos totais. À squrda dst ponto, qualqur quantidad vndida não é suficint para cobrir a totalidad dos custos, ou sja, a mprsa obtém prjuízo. À dirita dst ponto, qualqur quantidad vndida proporciona um valor d provitos suprior aos custos, ou sja, proporciona lucro, lucro st qu srá tanto maior quanto mais afastado stivr do ponto d quilíbrio. 6

7 6.3.2 Anális Gráfica dos Custos Provitos Unitários Valor Custo Total Unitário Prço d Vnda Unitário Custo Variávl Unitário Custo Fixo Unitário Q Quantidad Gráfico 4: Anális do Comportamnto dos Custos Unitários Como podmos vrificar, o custo fixo unitário varia invrsamnt à quantidad. O qu faz com qu o custo fixo unitário tnda (matmaticamnt) para zro. O custo variávl é fixo unitariamnt, não altrando com as variaçõs das quantidads. Assim, o custo total unitário é variávl, diminuindo com aumntos na quantidad. Est custo unitário tnd (matmaticamnt) para o custo variávl unitário. A quantidad d quilíbrio srá aqula ond a curva do custo total unitário cruza com a curva (rcta) do prço d vnda unitário Anális Gráfica da Margm d Cobrtura ou d Contribuição Como já rfrimos, a Margm d Contribuição ou d Cobrtura rprsnta o xcdnt das vndas (após dduzidos os custos variávis) para cobrir os custos fixos formar os rsultados. 7

8 Graficamnt podmos rprsntá-la assim: Margm d Contribuição Custos Fixos Prjuízo Q Lucro ants d imposto Gráfico 5: Anális do Ponto d Equilíbrio pla Margm d Contribuição Então, podmos concluir qu: Cada unidad vndida contribui com uma margm unitária igual à difrnça ntr o prço d vnda o custo variávl; Estas margns unitárias vão cobrindo os custos fixos (ou ncargos d strutura); Quando s ating o ponto d quilíbrio, significa qu a margm total cobriu os custos fixos totais; A partir do ponto d quilíbrio todo o xcdnt srv para formar o lucro (pois já stão cobrtos todos os custos fixos). 6.4 Margm d Sgurança Concito d Margm d Sgurança A Margm d Sgurança rprsnta o possívl dcréscimo nos provitos qu pod ocorrr ants qu s concrtiz o valor total d vndas. Ou sja, rprsnta a prda opracional potncial. 8

9 Nst sntido, o concito d Margm d Sgurança srv para a avaliação do grau d risco. Uma mprsa com uma lvada Margm d Sgurança é mnos vulnrávl a variaçõs na procura, uma vz qu o ponto d quilíbrio stá afastado das vndas spradas vic-vrsa Margm d Sgurança m Quantidad A Margm d Sgurança m Quantidad é a difrnça ntr a quantidad d vndas actuais (ou spradas) a quantidad d vndas do ponto d quilíbrio Margm d Sgurança m Valor A Margm d Sgurança m Valor é a difrnça ntr o valor das vndas actuais (ou spradas) o valor das vndas do ponto d quilíbrio Margm d Sgurança m Prcntagm A Margm d Sgurança m Prcntagm é a difrnça prcntual ntr as vndas ou a quantidad d vndas actuais (ou spradas) as vndas ou a quantidad d vndas do ponto d quilíbrio. Pod sr dtrminada m função do valor das vndas actuais (ou spradas) ou das vndas do ponto d quilíbrio. O su cálculo pod sr dtrminado com bas nas sguints quaçõs: Q - Q MS = Q ou: V - V MS = V V - V MS = V Q - Q MS = Q Todos sts cálculos só têm utilidad quando nos antcipamos nos acontcimntos. Assim, rcorrmos à utilização d dados prvisionais. 9

10 6.4.5 Anális Gráfica da Margm d Sgurança m Prcntagm V V Margm d Sgurança Vndas Custos Totais V Margm d Sgurança Q Q V Prjuízo Lucro Gráfico 6: Anális Gráfica da Margm d Sgurança 6.5 Anális d Snsibilidad aos Parâmtros - Implicaçõs no Ponto d Equilíbrio Efitos d uma Altração nos Custos Fixos Pod havr intrss m dtrminar qual o acréscimo (ou dcréscimo) nas vndas para s consguir cobrir um montant adicional d custos fixos (ou uma diminuição dos custos fixos). Por xmplo, a organização trá todo o intrss m sabr qual dvrá sr o aumnto nas quantidads vndidas d forma a possibilitar a cobrtura d uma nova campanha publicitária. Sabmos qu cada unidad contribui com a sua Margm d Contribuição ou d Cobrtura unitária. Assim, para cobrir o custo da campanha publicitária ncssitará d vndr a sguint quantidad adicional: 10

11 Quantidad Adicional = Custo da Campanha Margm d contribuiçao unitária Em trmos grais, podmos concluir qu: S o custo fixo aumntar, srá ncssário um maior númro d unidads para os cobrir, o qu faz com qu: S: CF Q S o custo fixo diminuir, srá ncssário um mnor númro d unidads para os cobrir, o qu faz com qu: S: CF Q Efito d uma Altração nos Prços d Vnda Quando o prço d vnda unitário varia, a margm d cobrtura varia ncssariamnt no msmo montant sntido, s tudo o rsto s mantivr. Como tal, o contributo d cada produto srá maior s o prço d vnda aumntar, invrsamnt, mnor s o prço d vnda diminuir. Tal situação altrará, obviamnt, a quantidad d quilíbrio. O qu faz com qu: S o prço d vnda unitário diminuir, a margm d contribuição unitária diminuirá também, o qu faz com qu sja ncssário um maior númro d unidads vndidas para s cobrir os custos fixos: S: PV 1 MC 1 Q Por outro lado, s o prço d vnda unitário aumntar, provoca um aumnto na margm d contribuição, o qu faz com qu sja ncssário uma quantidad mnor d unidads vndidas para qu os custos fixos sjam cobrtos: S: PV 1 MC 1 Q 11

12 6.5.3 Efito d uma Altração nos Custos Variávis Unitários Os custos variávis unitários podm sofrr altraçõs, tal como os custos fixos os prços d vnda. S sts s altrarm, o qu podrá acontcr é qu: S o custo variávl unitário aumntar, faz com qu a margm d contribuição unitária diminua, o qu obriga a qu sja ncssário vndr um númro maior d unidads para qu sjam cobrtos os custos fixos: S: CV 1 MC 1 Q S o custo variávl unitário diminuir, faz com qu a margm d contribuição unitária aumnt, o qu prmit qu um númro mnor d unidads vndidas sja suficint para cobrir os custos fixos: S: CV 1 MC 1 Q 12

13 Dados: Produção Máxima: unidads PV 1 = 200 CV 1 = 120 CF = Mss d trabalho: 12 Exmplo 1. Qual o PE m Quantidad? CF Q = = = unidads PV CV Ou sja, ncssitamos d produzir/vndr unidads para cobrir os CF. MC 1 = PV 1 - CV 1 = = 80 (significa qu por cada produto qu vndmos sobram 80 para cobrir os CF formar o rsultado). 2. Qual o PE m Valor? V = Q * PV 1 = * 200 = CF CF V = = = = CV1 % MC 1 PV Ou sja, ncssitamos d rcbr para cobrir os CF. MC % = 100 % - 60 % = 40 % 13

14 3. A qu % da sua capacidad máxima a mprsa ating o PE? Q Capacidadmáxima = = ,3% Ou sja, a mprsa ating o PE a 33,3% da sua capacidad máxima. 4. Em qu mês a mprsa ating o PE? 33,3% * 12 mss = 4 mss Ou sja, a mprsa m Abril já cobriu todos os CF. A partir dst mês a mprsa já tm lucro. Vrificação: Produção Média Mnsal = = unidads/mês * 4 = unidads (Q ). 5. Qual a Margm d Sgurança? Qu conclusõs rtira? Q Q MS = Q Q Q MS = Q V V MS = V V V MS = V MS = 100 % 33,3 % = 66,7 % Ou, MS = = 66,7% Conclusão: Esta mprsa tm uma xclnt MS uma vz qu 66,7% da sua produção vai produzir lucro. 14