Diretrizes para Planejamento Automotivo. São Paulo, Agosto de 2018

Transcrição

1 Diretrizes para Planejamento Automotivo São Paulo, Agosto de 2018

2 Agenda Contexto Perspectivas de Curto Prazo Perspectivas de Longo Prazo

3 Contexto complexo Taxa de Desemprego (%) (Média Anual) Resultado Nominal (% do PIB) Alavancagem Renda 6,8% 8,3% 11,3% 12,8% 12,5% -6,0% -10,2% -9,0% -7,8% -7,2% Produção Industrial (Dessazonalizado)

4 E para complicar

5 A crise é grave! Severidade da Crise Atual (índice definido como: % de perda do pico para o vale em PIB/capita em termos reais em moeda local + número de anos para voltar ao pico) Korea Turquia México 1994 Brazil Portugal (atual) Tailândia 1996 Brasil (atual) Pico ao Vale # Anos Argentina Itália (atual) EUA Grécia (atual) Fonte: Oxford Economics/Reinhart and Rogoff (2014)

6 2019: mais do mesmo Perspectiva mais firme apenas após as eleições Do ponto de vista econômico muito parecido com 2018 Ponto central será a confiança dos stakeholders... Visão final pós-eleições Impacto no mix, com redução no ticket médio efeito de insegurança e menor crescimento de renda, bem como potencialmente maior restrição de crédito Competição por market share Crescimento exportações difícil -- Argentina

7 Rota 2030: baixo impacto Rota 2030 Habilitação (eficiência energética, etiquetagem, segurança) P&D (imediato) % do faturamento em P&D: 0,5% a 1,2% -- atingir R$5 bilhões em investimento Habilitação anual Abatimento IRPJ e CSLL (10.2%) Investimentos estratégicos : +5.1% Ex-tarifário (2%): fundo autopeças a partir de Jan/2019 Redução IPI para elétricos e híbridos Premium: utilizar créditos acumulados O que é Programa de subsidio ao investimento em P&D das montadoras -- não é uma política industrial Não trabalha questões de competitividade & inserção global Monitoramento oneroso Desafios Garantia real de previsibilidade aprovação pelo Congresso e regulamentação MDIC Transparência nos dados e resultados Operacionalização, principalmente fundo ex-tarifário

8 Investimento em P&D Distribuição por Faixa de Investimento Das Montadoras em P&D (Amostra 35 montadoras, média 2014 a 2017) Distribuição por Faixa de Investimento Das Autopeças em P&D (Amostra 40 empresas, média 2014 a 2017) Média: 4.28% 34,29% 22,86% 22,86% 11,43% 8,57% 1% a 2% 2% a 3% 3% a 4% 4% a 6% >6% Média: 4.16% 22,50% 27,50% 27,50% 15,00% 2,50% 5,00% <1% 1% a 2%2% a 3%3% a 4%4% a 6% >6% Portfolio de Patentes (número)

9 P&D: além das fronteiras tradicionais Exemplos

10 Elétricos: incentivo limitado IPI Atual e Proposto Rota 2030 (%) Híbrido Elétrico Atual 13% 25% Rota % a 20% 7% a 18% Rota 2030: IPI com base na relação eficiência energética e peso Exemplos Prius Fusion Atual 13% 13% Rota % 13% Híbrido Flex com incentivo adicional de 2% de redução de IPI

11 Longo prazo: desafios permanecem para a indústria Competitividade Inserção Global IC FIESP Evolução da Competitividade do Brasil (total de 43 países) Exportações Veículos (jan-abr 2018) 5% 4% 3% 6% 7% Argentina 75% Argentina Mexico Chile Uruguay Colombia Outros

12 e para as empresas Exemplos Eletrificação Mudança no BOM Simplificação produto Infraestrutura abastecimento Autopeças Tecnologia Baterias Concessionários/Oficinas /Aftermarket Veículo Autonomo Escolhas tecnológicas In-house versus outsource Tiers 1/2 OEMs Novos players Mobilidade Propriedade Aluguel Car-sharing Car pooling Outros meios de transporte OEMs Uber/Zipcar/etc Waze/etc. Agregadores Outros

13 que precisam se posicionar Moovel (agregador) MyTaxi car2go Acordo com Uber Stake em Croove Lyft Maven BOOK Express Driveove Taxi-hailing Ride-sharing Private car-hailing Didi Chauffeur Car rental Enterprise solutions Serviço de ônibus Zipcar Quem será o dono do cliente? Quem irá capturar mais valor (além do consumidor)? Ride-hailing services Parceria com Mobileye e Intel Projeto Waymo (hardware próprio) Parceria para veículos autonomos

14 Em resumo

15 Diretrizes para Planejamento Automotivo São Paulo, Agosto de 2018