Relatório de Actividades 1º Semestre de 2010

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1 Relatório de Actividades 1º Semestre de 2010 Senhores participantes do Fundo Fechado de Investimento Imobiliário Santa Casa 2004, Nos termos do nº3 do artigo 28º do Regulamento de Gestão, o Conselho de Administração da Sociedade Gestora apresenta a V.Exas. o Relatório de Actividades do 1º semestre de Introdução Intervenções Negociação com arrendatários Aquisições, venda e Em cumprimento do mandato recebido, e plasmado no artigo 12º do Regulamento de Gestão, o Fundo é administrado com vista à valorização das unidades de participação. A intervenção do Fundo, no semestre em apreço, teve como fim principal actuar no sentido do incremento futuro das taxas de ocupação intervindo nos imóveis para os dotar das condições necessárias para a obtenção no mercado de níveis adequados de rendimento. Foi dada especial atenção ao palácio de Valada e Azambuja (Largo do Calhariz e Rua da Bica Belo), onde foi identificado um conjunto de irregularidades com os arrendatários, especialmente nos pagamentos e nas ocupações indevidas, que resultaram em acções de despejo e/ou negociações de rescisão de contratos de arrendamento. No Palácio de Valada e Azambuja (R. Marechal Saldanha), foi rescindido o contrato de arrendamento, com o laboratório de análises clínicas Guilhermina Miranda, que provinha de negociações realizadas anteriormente. Foi rescindido o contrato de arrendamento do edifício da Rodrigues Sampaio, celebrado com o IAPMEI, estando prevista como data de saída o mês de Setembro. Foram celebrados quatro contratos de arrendamento, a termo certo, de 5 anos, renováveis, no edifício da Fernandes Tomás, 29 (cv, r/c, 1º e 1

2 arrendamento de imóveis Projectos e Licenciamentos Construção e reconstrução civil Gestão e manutenção de imóveis 3º), no 2.º piso manteve-se a situação de contrato existente. Como resultado da aposta numa estrutura especializada e conhecedora para o acompanhamento e para o apoio junto das diversas entidades licenciadoras, de forma a agilizar, dentro do possível, a resolução destes processos, foi obtida a licença de utilização para o edifício do Conde Barão e encontra-se a pagamento a licença de construção do Palácio de Valada e Azambuja; Foram ainda instruídos os processos de comunicação prévia para licenciamento dos projectos de Arquitectura da Unidade de Cuidados Continuados (UCC) do Juso e da Casal Ribeiro 55 (demolição); Encontra-se concluída a obra do edifício da Almirante Reis, 78, de recuperação das fachadas e cobertura, ao nível exterior, e ao nível interior, áreas comuns e reconversão dos 37 apartamentos (19 - T1, 14 T2, 4 - T3), estando em curso a certificação das instalações e as ligações às redes de abastecimento, de forma a podermos obter a licença de utilização; No edifício da Av. da Liberdade, 194, encontra-se ainda em curso a empreitada de recuperação e limpeza das fachadas e trabalhos de impermeabilização e isolamentos da cobertura, devido essencialmente à dificuldade de obtenção da licença de ocupação de via pública, que impossibilita os trabalhos da fachada principal. Passamos de seguida a descrever individualizadamente as actividades desenvolvidas em cada propriedade, agrupadas de acordo com a classificação infra. Análise propriedade a propriedade A 30 de Junho de 2010, a carteira do Fundo podia caracterizar-se da seguinte forma: 1. Edifícios parcialmente devolutos, (3): Av. Casal Ribeiro 55, Rua Actor Taborda e 26 34; 2. Edifícios totalmente arrendados (4): Largo Conde Barão 9, Rua Fernandes Tomas 29, Avenida da Liberdade 194, Rua D. Pedro V, 2-6; 3. Edifício adquirido devoluto à SCML: (1): antigo quartel do Rio Seco, Ajuda; 4. Edifícios adquiridos fora do património da SCML (3): Aldeia do Juzo, Cascais; Av. Almirante Reis 78, Palácio de Valada e Azambuja; 2

3 1. Edificios parcialmente devolutos: Av. Casal Ribeiro, 55 Rua Actor Taborda, e Foi aprovado, nos serviços urbanísticos da CML, o projecto de Arquitectura, da autoria dos Arq. Manuel Graça Dias e Egas José Vieira, do atelier Contemporânea, de um edifício de habitação colectiva, com 77 apartamentos (34 TO, 32 T1 e 11 T2), 5 lojas de rua e 132 lugares de estacionamento; todos destinados ao arrendamento, no quarteirão delimitado pelos edifícios do Fundo da Rua Actor Taborda e da Av. Casal Ribeiro. O quarteirão inclui, além dos três edifícios, um quarto, Casal Ribeiro 37, que integra o conjunto de edifícios da Santa Casa com venda ao Fundo autorizada pela Tutela, da qual será objecto de permuta imobiliária com algumas fracções do prédio do edifício da Almirante Reis, 78. Destes edifícios, actualmente, o único que se encontra totalmente devoluto é o edifício da Casal Ribeiro 55, face ao actual estado do edifício e face aos problemas de ocupação indevida, que levantam problemas de segurança (risco de roubo e incêndio), o fundo irá instruir um processo de comunicação prévia para licenciamento do projecto de demolição deste edifício, sendo da autoria do Eng. Tiago Abecasis da Tal Projecto. Nos edifícios Actor Taborda 22 e 30, encontramse ainda em processos de negociação para rescisão duas lojas comerciais (restaurante e armazém de comida para animais) e de realojamento dos dois últimos arrendatários habitacionais (2.º piso do n.º 22 e 3.º Esq. Do n.º 30). Neste momento ainda se encontra por entregar e licenciar os projectos das especialidades. 3

4 2. Edifícios totalmente arrendados: Largo Conde Barão, 9-12 Os apartamentos remodelados (2º ao 4º com tipologia 3 T3+1), encontram-se arrendados na totalidade, piso, pelo valor mensal de 900, e no 5º piso, manteve-se a primitiva arrendatária. A licença de utilização do prédio foi obtida recentemente. Rua Fernandes Tomas, 29 Encontra-se terminada a operação de arrendamento de 4 apartamentos remodelados (3.º - T3+1 no valor mensal de 1000 ; 1.º - T2+1 no valor mensal de 900 ; r/c - T1+1 no valor mensal de 850 ; cv T0 + 1 no valor mensal de 580 ). Neste momento ainda se encontra por obter a licença de utilização do prédio. Edifício na Av. da Liberdade, 194 Rua D. Pedro V, 2-6 Foi celebrada a escritura de compra e venda do edifício com a SCML; Encontra-se ainda em curso a empreitada de recuperação e limpeza das fachadas e trabalhos de impermeabilização e isolamentos da cobertura, devido essencialmente à dificuldade de obtenção da licença de ocupação de via pública, que impossibilita os trabalhos da fachada principal. Foram contratadas mediadoras imobiliárias (Aguirre&Newman; B.Prime e Imédia) para angariação de novo arrendatário; Foram realizados trabalhos rectificativos, ao nível das drenagens da cobertura e reforço e reposição de muros exteriores, situações que o edifício evidenciava à data da aquisição pelo Fundo. 4

5 3. Edifício adquirido devoluto à SCML: Quartel do Rio Seco O projecto de Loteamento (arquitectura) encontra-se, ainda, por aprovar. Este projecto foi entregue pela Santa Casa ao Sr. Arq. Varandas Monteiro, projectista de créditos firmados, foi acompanhado de perto desde a aquisição pelo Fundo, que assumiu, na sua qualidade de proprietário, a condução do processo de loteamento requerido. Não obstante o processo ter merecido, o indeferimento para o licenciamento do projecto de loteamento do Quartel do Rio Seco das autoridades municipais, o fundo recorreu desta decisão, via judicial, através dos nossos advogados, escritório Franco Caiado Guerreiro, com uma acção administrativa especial visando a anulação do acto administrativo, provando que a razão lhe pertence e julgar o modo descomprometido como a CML tratou deste assunto. 3. Edifícios adquiridos fora do património da SCML: A manutenção do CPCV estava condicionada ao calendário (31 Dez. 09) de concretização do licenciamento e não tendo sido alcançado, o fundo sob indicação do promitente-comprador a Interfundos (Chamartin) foi obrigado a rescindir o respectivo contrato, devolvendo o montante, recebido a título de sinal de ,00; Aldeia do Juzo Este edifício de escritórios, antiga sede da Standard Eléctrica, encontra-se devoluto, e será reconvertido em unidade de cuidados continuados (UCC), Com a aprovação do estudo prévio pela SCML, com quem o Fundo assinou contrato-promessa de arrendamento desta futura UCC, com a rescisão por mútuo acordo, do contrato de prestação de serviços com a Arq. Ana Margarida Almeida, deu-se inicio a um concurso de concepção construção, que assegure uma solução com prazo e valor acordado, para o licenciamento e para a 5

6 execução, de programa indicativo fornecido pela Santa Casa. Este concurso foi ganho pelo concorrente Casais, tendo como projectista a Saraiva&Associados e neste momento já deu entrada na CMC o processo de instrução de comunicação prévia para esta UCC. Almirante Reis, 78 Encontra-se concluída a obra do edifício da Almirante Reis, 78, de recuperação das fachadas e cobertura, ao nível exterior, e ao nível interior, áreas comuns e reconversão dos 37 apartamentos (19 - T1, 14 T2, 4 - T3), estando em curso a certificação das instalações e as ligações às redes de abastecimento, de forma a poder-mos obter a licença de utilização; Durante este período, deu-se o arranque da operação de arrendamento, a qual tem tido uma grande procura, dada a relação preço/qualidade deste imóvel e dos apartamentos, localizado em zona central e de fáceis acessos. Palácio de Valada e Azambuja no Largo do Calhariz O projecto de Arquitectura, da autoria do Arq. Pedro Esteves, inclui a recuperação da fachada e cobertura e a reconversão de dois pisos habitacionais, com 10 apartamentos (4 T0, 3 T1, 3 T2) a edificar nos 3º e 4º piso/cobertura (R. Marechal Saldanha). Neste momento encontra-se com a licença a pagamento e em fase de lançamento de concurso para a empreitada de construção civil. Encontram-se em negociação para rescisão contratual diversos arrendatários, que por incumprimento de pagamentos, ocupações indevidas ou mesmo, por sua própria iniciativa, já demonstraram vontade para a resolução dos contratos vigentes. Outra negociação em curso, tem como objectivo identificar as intervenções previstas em projecto das fachadas, junto dos lojistas do Largo do Calhariz, informando e preparando atempadamente as obras e demais implicações. 6

7 Resultados No semestre em apreço, e conforme contas anexas, a carteira imobiliária do Fundo registou resultados correntes negativos de Depois de tidos em conta os custos de estrutura, o resultado líquido negativo, ascendeu a Em comparação com o mesmo período do ano passado, nota-se um decrescimento considerável nos resultados correntes, sendo o mesmo justificado com a existência de obras de recuperação em imóveis, tal como referido anteriormente. Relativamente ao resultado líquido do período, em comparação com o período homólogo do ano anterior, o mesmo evidencia uma variação negativa de Esta variação deve-se à redução do valor das maisvalias potenciais devido às obras efectuadas e também à redução do montante de rendas recebidas. As negociações para revogação de contratos continuam apesar de serem sempre extremamente complexas, devido ao facto de envolverem verbas tendencialmente elevadas e também de estarem sempre dependentes da vontade dos inquilinos; contudo a Sociedade Gestora entende que este tipo de esforço trará, a médio prazo, por um lado, uma valorização do activo através de novos contratos de arrendamento a valores de mercado, e por outro, uma maior quantidade de potenciais compradores para uma futura transacção. A acompanhar o excelente crescimento que o Fundo obteve estiveram os ganhos de capital que durante o 1ºSemestre de 2010 foram de Como tal, o potencial do Fundo é grande, pois a taxa de desocupação contínua muito perto de 45% dado o facto de alguns dos projectos de renovação ainda aguardar aprovação por partes das entidades responsáveis. Para o segundo semestre de 2010 a Sociedade prevê uma melhoria no resultado líquido, ancorado no arrendamento dos apartamentos do edifício da Almirante Reis, sendo que a Sociedade Gestora tem tido enorme receptividade por parte do mercado para este activo. 7

8 Lisboa, 29 de Julho de 2010 A Comissão Executiva Rui Manuel Meireles dos Anjos Alpalhão (Presidente da Comissão Executiva) João Paulo Batista Safara (Vogal da Comissão Executiva) Joaquim Miguel Calado Cortes de Meirelles (Vogal da Comissão Executiva) 8

9 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 Anexo às Demonstrações Financeiras Introdução As demonstrações financeiras, compostas pelo Balanço, Demonstração dos Resultados e Demonstração dos Fluxos Monetários, foram elaboradas segundo o disposto no Regulamento nº2/2005, de 14 de Abril de 2005, que estabelece o regime a que deve obedecer a contabilidade dos Fundos de Investimento Imobiliário. O referido Regulamento impõe a divulgação de informação que permita desenvolver e comentar os valores incluídos nas demonstrações financeiras, e ainda quaisquer outras consideradas úteis para os Participantes dos Fundos de Investimento. Nesta perspectiva, as notas omissas não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a interpretação das referidas demonstrações financeiras. A constituição do Fundo de Investimento Imobiliário Santa Casa 2004, foi autorizada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 31 de Maio de 2004, tendo iniciado a sua actividade a 26 de Novembro do mesmo ano. Dos aspectos e políticas contabilísticas mais relevantes, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, salientam-se os seguintes: A. Comissão de Gestão A comissão de gestão representa um encargo do Fundo, a título dos serviços prestados pela sociedade gestora. De acordo com o Regulamento de Gestão, esta comissão é calculada diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 1.5% (um vírgula cinco por cento) sobre a média aritmética simples, dos valores líquidos globais do Fundo, cobrada trimestralmente (ver nota 14). Relatório e Contas Semestral

10 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 B. Comissão de Depósito Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do Banco Depositário alusivas aos serviços prestados ao Fundo. Segundo o Regulamento de Gestão, esta comissão é calculada diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 0.5 (zero vírgula cinco por mil) sobre a média aritmética simples dos valores globais do Fundo. A comissão é cobrada semestralmente e tem um valor mínimo de 10,000 (dez mil euros). C. Unidades de Participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, ou seja, unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados, resultados distribuídos e resultado líquido. As Variações Patrimoniais resultam da diferença entre o valor de cada subscrição ou resgate de unidades de participação e o seu valor base, situação não existente no Santa Casa A 30 de Junho de 2010 o Capital do Fundo é constituído apenas pelo valor base das unidades de participação, pelos resultados transitados e pelo resultado líquido do exercício, conforme dados apresentados na nota 2. D. Especialização de exercícios O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização dos exercícios, sendo reconhecidos à medida em que são obtidos e incorridos, independentemente do seu recebimento ou pagamento. Relatório e Contas Semestral

11 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 E. Imóveis Os imóveis adquiridos pelo Fundo são contabilizados pelo valor de transacção, acrescido dos emolumentos notariais, custos registrais, imposto de selo, avaliações prévias à aquisição, assim como das obras de melhoramento e recuperação, quando, pela sua natureza, sejam consideradas capitalizáveis. Nos termos da Lei em vigor, os imóveis não são amortizados, de modo a espelhar o seu valor venal, definido de acordo com o melhor preço que poderia ser alcançado, caso fossem vendidos em circunstâncias normais de mercado. A política seguida pelo Fundo quanto ao reconhecimento ou desreconhecimento dos imóveis como um activo toma em consideração o princípio da substância sobre a forma. Nestas circunstâncias, sempre que os benefícios e os riscos inerentes aos imóveis são substancialmente transmitidos com a celebração do contrato promessa, as transacções são normalmente contabilizadas já que a celebração da respectiva escritura fica apenas pendente de questões de natureza formal. Tendo em conta o Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março, com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Fevereiro, os imóveis adquiridos devem ser precedidos de pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes. Os bens imóveis são avaliados com uma periodicidade mínima bianual e sempre que ocorram alterações significativas nos seus valores. A valorização de cada imóvel é definida pela Sociedade Gestora, sendo examinada em cada exercício por confrontação do seu valor contabilístico com o resultante da avaliação dos peritos independentes, não podendo o valor contabilístico ser superior ao da média aritmética simples das avaliações periciais. As mais-valias (Mv) ou menos-valias (mv) que decorram do ajustamento do custo dos imóveis ao seu valor venal, ainda que potenciais, são reconhecidas, respectivamente como ganhos ou perdas Relatório e Contas Semestral

12 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 (contas 833 Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários e 733 Perdas em operações financeiras e activos imobiliários) por contrapartida das contas de ajustamentos (conta 38 Ajustamentos em activos imobiliários). O reconhecimento das mais valias relativas ao imóvel prometido comprar, decorre do facto do fundo dispor de controlo sobre o mesmo. Nos imóveis destinados a arrendamento, as rendas são reconhecidas como proveito do ano a que respeitam, sendo as recebidas antecipadamente contabilizadas na conta Receitas com proveito diferido. F. Contas de Terceiros As dívidas de terceiros espelham o valor que se espera realmente receber. Quando os inquilinos detenham mais de dois meses de renda em mora, proceder-se-á à constituição do respectivo ajustamento pelo excedente daquele limite. As situações em contencioso são ajustadas na totalidade. G. Regime Fiscal Os rendimentos prediais líquidos, obtidos no território português, à excepção das mais-valias prediais, são tributados à taxa autónoma de 20% (vinte por cento). Tratando-se de mais valias prediais, há lugar a tributação, autonomamente, à taxa de 25% (vinte e cinco por cento), que incide sobre 50% (cinquenta por cento) da diferença positiva entre mais-valias e as menos-valias realizadas no exercício. As aplicações financeiras são tributadas a uma taxa de 20% (vinte por cento) com retenção na fonte (ver nota 12). De acordo com o Orçamento de Estado para 2007, os imóveis a adquirir pelo fundo ficarão sujeitos a Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI) e a Imposto Municipal sobre Transmissões Onerosas de Imóveis Relatório e Contas Semestral

13 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 (IMT), sendo que as taxas são reduzidas a metade.finalmente, refira-se que a Lei nº 3-B/2010, de 28 de Abril, veio através do seu artigo 109º alterar o artigo 49º do EBF revogando o seu nº 2 e limitando a aplicação das isenções previstas no paragrafo anterior exclusivamente aos fundos de investimento imobiliário abertos, fundos de pensões e fundos de poupança-reforma, que se constituam e operem de acordo com a legislação nacional. NOTAS ÀS CONTAS Nota 1 Valia Potencial em Imóveis Imóveis Valor Contabilístico (A) Média das Avaliações (B) Valia Potencial A-B Largo Conde Barão, 9/ Av. Casal Ribeiro, Rua Actor Taborda, 20/ Rua Actor Taborda, 26/ Rua Fernandes Tomás, Rua D. Pedro V, 2/ Rua Calçada Boa-Hora, Av. Da Liberdade 194; RRS 11/ Aldeia de Juzo - Lg S. Gabriel Av. Almirante Reis, Palácio Valada e Azambuja Total Nota 2 Unidades de Participação e Capital do Fundo O Património do Fundo está representado através de unidades de participação iguais com um valor base de 5 cada. A movimentação no Capital do Fundo no exercício do 1º semestre de 2010 foi a abaixo descrita: Relatório e Contas Semestral

14 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 Descrição 1-Jan-10 Subscrição Outros Resultados Período (em euros) Valor Base Resultados Acumulados Ajustamentos em Imóveis 0 0 Resultados do Período Soma nº unidades participação valor unidade participação 5,9360 5,9035 O resultado do período em análise e os resultados acumulados incluem ganhos em ajustamentos de activos imobiliários em carteira, no valor de -238,116 e 8,960,732, respectivamente. Relatório e Contas Semestral

15 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 Nota 3 Inventário dos activos do Fundo a 30/06/2010 Descrição Área (m2) Data de Aquisição Preço de Aquisição Data da Avaliação 1 Valor da Avaliação 1 Data da Avaliação 2 Valor da Avaliação 2 Localização País Município 1. Imóveis situados em Estados da EU 1.4 Construções Acabadas Arrendadas Habitação Rua Actor Taborda, nº20 a Nov Out Nov Portugal Lisboa Rua Actor Taborda, nº26 a Nov Jun Jun Portugal Lisboa Palácio Valada da Azambuja Set Ago Jul Portugal Lisboa Rua Fernandes Tomás Nov Nov Nov Portugal Lisboa Serviços Av. Da Liberdade, nº194/rua Rodrigues Sampaio Out Jan Jan Portugal Lisboa Rua D. Pedro V, nº2 a Nov Nov Nov Portugal Lisboa Largo Conde Barão, nº9 a Nov Out Nov Portugal Lisboa Não Arrendadas Habitação Av. Almirante Reis, nº78 (A) Out Jun Jun Portugal Lisboa Avenida Casal Ribeiro, nº Nov Dez Dez Portugal Lisboa Serviços Rua Calçada Boa-Hora, nº Nov Nov Nov Portugal Lisboa Outros Lugar de Aldeia de Juzo Abr Jun Jun Portugal Cascais Total Liquidez Quant. Moeda Cotação Juros Decorridos Valor Global 7. Liquidez Numerário EUR Depositos à Ordem DO Banco Barclays 0% EUR DO Banco BES 0% EUR DO Banco CGD 0% EUR Empréstimos obtidos Empréstimo Bancário Barclays 2.687% 12/05/2010 a 09/08/2012 EUR -1940, Empréstimo Bancário BES 2.687% 19/04/2007 a 25/11/2012 EUR -1942, Outros Valores a Regularizar Valores Activos Adiantamentos por conta de imoveis EUR Outros EUR Valores Passivos Outros EUR Valor Líquido Global do Fundo: A) Aquisição ainda sem escritura celebrada. O valor apresentado inclui despesas incorridas (2,846) e o reconhecimento de parte da valia potencial (903,628) tendo em conta a avaliação existente e o facto do Fundo deter o controlo do imóvel. Valor do Imóvel Relatório e Contas Semestral

16 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 O Fundo Santa Casa 2004 detém um contrato promessa de permuta pelo qual é adquirido o imóvel da Av. da Almirante Reis n.º78 e alienado o imóvel sito Rua Marechal Saldanha n.º3/9, o qual já se encontra totalmente pago. De um ponto de vista contabilístico, e conforme decorre do inventário das aplicações, o imóvel foi tratado de acordo com o referido na nota 13, já que todos os benefícios e riscos relevantes foram transmitidos com a assinatura dos referido contrato. Nota 6 Critérios e Princípios de Valorização Os critérios e princípios de valorização estão descritos nas notas iniciais do Anexo. Nota 7 Discriminação da Liquidez do Fundo Rúbricas Saldo em 01-Jan-10 Aumentos Reduções Saldo em 30-Jun-10 (em euros) Caixa Depósitos à Ordem Depósitos a Prazo c/ préaviso Total Nota 9 Comparabilidade com o Exercício Anterior As políticas contabilísticas seguidas em 2010 são idênticas às adoptadas em 2009, pelo que a informação financeira apresentada é comparável. Nota 10 Dívidas a Terceiros Cobertas por Garantias Reais Neste momento existem duas linhas de crédito autorizadas, sendo uma junto do Banco Espírito Santo, até ao limite de EUR 4,100,000.00, sendo que a mesma se encontra garantida por Hipoteca do imóvel sito na Aldeia do Juzo. A Relatório e Contas Semestral

17 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 outra junto do Barclays Bank PLC, até ao limite de Eur, sendo que a mesma se encontra garantida por Hipoteca do imóvel sito na Avenida da Liberdade. Nota 12 Impostos Retidos na Fonte Relativamente a Rendimentos Obtidos Impostos Directos 30-Jun-2010 (valor em euros) Aplicações Financeiras 78 Total 78 Os Rendimentos Prediais dispensam retenção na fonte ao abrigo do art.º 90.º n.º1 g) do CIRC Nota 13 Responsabilidades com e de Terceiros Tipo de Responsabilidade Montantes (em euros) Em 01-Jan-10 Em 30-Jun-10 Operações a prazo de compra - imóveis Operações a prazo de venda - imóveis Total Em 30 de Junho de 2010, o Fundo detinha um imóvel objecto de operação a prazo de compra. Corresponde ao imóvel sito na Avenida Almirante Reis n.º 78, sendo que já se encontra paga a quantia total ( 6,500,000). Em Janeiro de 2010, o Fundo adquiriu a titulo definitivo o imóvel sito na Avenida da Liberdade, sendo que o mesmo foi possível devido à emissão da licença de utilização por parte das autoridades competentes. Também em Janeiro deste ano, o Fundo revogou um contrato de promessa de venda do imóvel sito na Rua Calçada da Boa Hora, tendo devolvido a quantia total que o promitente comprador tinha pago a titulo de sinal e principio de pagamento, no valor de 1,595,000. Relatório e Contas Semestral

18 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 Nota 14 Comissões do exercício Comissões 30-Jun-10 (valor em euros) Comissão de Gestão Comissão de Depósito Taxa de Supervisão Total Nota 15 Outras Informações relevantes para a análise das Demonstrações Financeiras Contas de Terceiros (Activo) Nas contas de terceiros inclui-se apenas a rubrica Outros valores a receber cujo saldo respeita a uma dívida da Companhia de Seguros Fidelidade Mundial, rendas em dívida por parte dos arrendatários e a uma caução por contrato de electricidade celebrado com a companhia EDP. Contas de Acréscimos e Diferimentos (Activo) As contas de acréscimos e diferimentos activos integram: os Proveitos a receber decorrentes da especialização dos juros das aplicações financeiras existentes a 30 de Junho de 2010; as Despesas com custo diferido, as quais incluem o prémio do seguro dos imóveis e outros encargos. O saldo da conta Outros acréscimos e diferimentos diz respeito a valores pagos a arquitectos, relativamente aos prédios sitos, na Rua Calçada da Boa-Hora n.º130, Avenida Casal Ribeiro n.º55 e Lugar de Aldeia de Juzo que deverão integrar o valor contabilístico dos imóveis, após a emissão das licenças de construção. Contas de Terceiros (Passivo) Relatório e Contas Semestral

19 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Santa Casa 2004 Esta rubrica integra as seguintes responsabilidades: Comissões a pagar ( 238,855), nomeadamente, as Comissões de Gestão e Depósito e a Taxa de Supervisão a regularizar no segundo semestre do exercício de 2010; Outras contas de credores em que os valores mais significativos decorrem i) do valor do IRC/Rendimento Predial ( 133,762), ii) dos serviços diversos ( 856,153) e iii) de cauções de contratos de arrendamento ( 5.400). Contas de Acréscimos e Diferimentos (Passivo) Os Acréscimos e Diferimentos passivos integram os Custos a pagar, respeitantes ao IRC associado à especialização dos juros das aplicações financeiras existentes e a outros encargos, e as Receitas com proveito diferido correspondentes às rendas do mês de Julho de 2010, recebidas em Junho. Relatório e Contas Semestral

20 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado "Santa Casa 2004" (valores em Euros) ACTIVO BALANÇO PASSIVO Código Designação 30-Jun Dez-09 Código Designação Bruto Mv mv/p Líquido Líquido 30-Jun Dez-09 Activos Imobiliários Capital do Fundo 32 Construções Unidades de Participação Adiantamentos por conta de Imóveis Resultados Transitados Total de Activos Imobiliários Contas de Terceiros 66 Resultados Líquidos do Período ,,,+419 Outras contas de Devedores Total do Capital do Fundo Total dos valores a Receber Ajustamentos e Provisões 47 Ajustamentos de dividas a receber - 0 Total provisões acumuladas - 0 Contas de Terceiros Disponibilidades 423 Comissões e outros encargos a pagar Caixa ,,,+429 Outras contas de Credores Depósitos à Ordem Empréstimos obtidos Depósitos a Prazo e c/ pré-aviso Adiantamentos por venda de Imóveis Total das Disponibilidades Total dos valores a Pagar Acréscimos e Diferimentos Acréscimos e Diferimentos 51 Acréscimos de Proveitos Acréscimos de Custos Despesas c/ Custo Diferido Receitas com Proveito Diferido Outros acréscimos e diferimentos Outros acréscimos e diferimentos Total de Acréscimos e Diferimentos Activos Total de Acréscimos e Diferimentos Passivos Total do Activo Total do Passivo Total do número de Unidades de Participação O Técnico Oficial de Contas Valor Unitário da Unidade Participação 5,9035 5,9360 A Comissão Executiva 0 Relatório Semestral 2010

21 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado "Santa Casa 2004" (valores em Euros) Custos e Perdas DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Proveitos e Ganhos Código Designação 1ºSemestre º Semestre 2009 Código Designação 1ºSemestre º Semestre 2009 Custos e Perdas Correntes Proveitos e Ganhos Correntes Juros e custos equiparados Juros e Proveitos Equiparados De operações correntes Outros, de Operações Correntes Comissões Ganhos Op. Finan. E Act. Imobiliários Outras, de Operações Correntes Em Activos Imobiliários Perdas Op. Finan. e Act. Imobiliários Reversões de Ajustamentos e Provisões 733 Em Activos Imobiliários De ajustamentos de dívidas a receber 142 Impostos 86 Rendimentos de Activos Imobiliários Imposto sobre o Rendimento Outros Proveitos e Ganhos Correntes Indirectos Fornecimentos e Serviços Externos Total dos Proveitos e Ganhos Correntes (B) Outros Custos e Perdas Correntes Total dos Custos e Perdas Correntes (A) Proveitos e Ganhos Eventuais 883 Ganhos de exercícios Anteriores Custos e Perdas Eventuais Outros Ganhos Eventuais 783 Perdas de exercicios Anteriores Total dos Proveitos Eventuais (D) Outras Perdas Eventuais Total dos Custos e Perdas Eventuais (C) Resultado Líquido do Período Resultado Líquido do Período TOTAL TOTAL x2-7x2-7x3 Resultados da Carteira de Títulos D-C Resultados Eventuais x3+86-7x3-76 Resultado de Activos Imobiliários B+D-A-C+74 Resultado antes do Imposto s/o Rendimento B-A Resultados Correntes B-A+D-C Resultado Líquido do Período O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva Relatório Semestral 2010

22 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado "Santa Casa 2004" Demonstração dos Fluxos Monetários (valores em Euros) Discriminação dos Fluxos 1º Semestre º Semestre 2009 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de Unidades de Participação PAGAMENTOS: Resgates de Unidades de Participação Fluxo das Operações sobre as Unidades de Participação - - OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Rendimentos de Activos Imobiliários Adiantamento por alienação de Activos Imobiliários PAGAMENTOS: Aquisição de Activos Imobiliários Despesas com Aquisição de Activos Imobiliários Despesas correntes (FSE) com Activos Imobiliários Adiantamentos p/ compra de Activos Imobiliários Devolução de adiantamentos p/compra de Activos Imobiliários Fluxo das Operações sobre Valores Imobiliários OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de Depósitos Bancários Outros Recebimentos Correntes Empréstimos Obtidos PAGAMENTOS: Comissão de Gestão Comissão de Depósito Impostos e Taxas Pagamento de juros de empréstimos obtidos Outros Pagamentos Correntes OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: Ganhos Extraordinários Ganhos Imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis Outros Recebimentos de Operações Eventuais Fluxo das Operações de Gestão Corrente PAGAMENTOS: Perdas Extraordinárias Perdas Imputáveis a exercícios anteriores Outros Pagamentos de Operações Eventuais Fluxo das Operações Eventuais Saldo dos Fluxos Monetários do Período (A) Disponibilidades no Início do Período (B) Disponibilidades no Fim do Período (C) = (B)+(A) O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva Relatório Semestral 2010

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