BNC Predifundo. Fundo de Investimento Imobiliário. Lojas no nº 43 da Av. Infante Santo, Lisboa Aquisição em 2000 RELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE

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1 BNC Predifundo Fundo de Investimento Imobiliário Lojas no nº 43 da Av. Infante Santo, Lisboa Aquisição em 2000 RELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE Ano de Janeiro de 2003

2 Política de Investimento O BNC Predifundo iniciou a sua actividade em 1994 e desde então que a sua política de investimento assenta essencialmente na aquisição de imóveis para arrendamento, que proporcionem um nível de risco e rendibilidade equilibrado e possuam potencial de valorização no médio e longo prazo. A aquisição de cada imóvel resulta de uma análise cuidada em termos de qualidade do activo, arrendatário, e taxa de rendimento esperada. Com o objectivo de diminuir o risco do investimento, existe uma grande preocupação pela diversificação, quer em termos de activos (comércio, serviços, armazéns) quer em termos geográficos. Transacções de Valores Imobiliários Durante o ano de 2002, e no seguimento da política de investimento do BNC Predifundo, foram analisados diversos activos tendo sido adquiridos três imóveis para o património do fundo e finalizada a aquisição de um outro através do pagamento da tranche final. O investimento total realizado ao longo do corrente exercício foi de aproximadamente 4 milhões de euros. i) Março de mil euros ii) Julho de mil euros iii) Julho de mil euros iv) Dezembro de mil euros Espaço Comercial com 426 m 2 na Costa da Guia em Cascais Armazém com m 2 na Rua da Telha em Valongo Armazém com m 2 na Rua do Barreiro na Maia Armazém com m 2 em Abraveses, Viseu Imóveis por Distrito Setúbal 13% Viseu 2% Coimbra 3% Faro 3% Santarém 2% Porto 27% Lisboa 50% 2

3 Rendibilidade 1 e Património As aquisições realizadas durante o corrente ano e a excelente aceitação que o Fundo tem tido na rede do BNC - Banco Nacional de Crédito Imobiliário, permitiram que o património crescesse 4,9 milhões de euros para 18,6 milhões de euros, o que representa uma variação de 36%. O número de participantes cresceu 29% para 575 subscritores. Evolução Patrimonial Composição da Carteira Liquidez 24% Milhares de Euros Dez-95 Dez-96 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Imóveis situados em Portugal 76% A 31 de Dezembro de 2002 o valor da unidade participação divulgado BNC Predifundo era de , a que corresponde uma rendibilidade no ano de 2002 de 5,1%. Rendibilidade Anualizada Evolução do Valor das UP's 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,6% 5,1% 4,8% 4,6% Cotação em Euros 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 Jun-95 Dez-95 Jun-96 Dez-96 Jun-97 Dez-97 Jun-98 Dez-98 Jun-99 Dez-99 Jun-00 Dez-00 Jun-01 Dez-01 Jun-02 Dez-02 1 A rendibilidade do Fundo é líquida das comissões de gestão e depositário. As rendibilidades passadas não constituem garantia de rendibilidades futuras, dado que os valores das unidades de participação podem aumentar ou diminuir de acordo com o valor dos activos que integram o Fundo. O valor da UP utilizado para o cálculo das rendibilidades corresponde ao valor divulgado no último dia útil dos períodos mencionados. 3

4 Balanço (31 de Dezembro 2002) (em euros) ANO ACTIVO ACTIVO MENOS-VALIAS ACTIVO ANO PASSIVO ANO ANO BRUTO E PROVISÕES LIQUIDO ANTERIOR ANTERIOR MAIS-VALIAS CAPITAL DO FUNDO IMÓVEIS Unidades de Participação Construções Variações Patrimoniais Adiantamento por compra de imóveis Resultados Transitados TOTAL DE IMÓVEIS Ajustamentos em Imóveis CONTAS DE TERCEIROS Resultados Líquidos do Período Rendas Vencidas, a Regularizar TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO TOTAL DOS VALORES A RECEBER DISPONIBILIDADES CONTAS DE TERCEIROS Depósitos à Ordem Comissões a Pagar Depósitos a Prazo Sector Público Administrativo TOTAL DAS DISPONIBILIDADES TOTAL DOS VALORES A PAGAR CONTAS DE REGULARIZAÇÃO CONTAS DE REGULARIZAÇÃO Proveitos a Receber Custos a Pagar - - Despesas com Custo Diferido Receitas com Proveito Diferido Outras Contas de Regularização Outras Contas de Regularização - - TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES ACTIVAS TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES PASSIVAS TOTAL DO ACTIVO TOTAL DO PASSIVO Total do Número de Unidades de Participação Valor Unitário da Unidade de Participação 8,7901 8,3630 Demonstração de Resultados (31 Dezembro 2002) (em euros) CUSTOS E PERDAS ANO ANO PROVEITOS E GANHOS ANO ANO ANTERIOR ANTERIOR CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES COMISSÕES JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS Outras, de operações correntes Da carteira de títulos - - IMPOSTOS E TAXAS Outros, de operações correntes Directos FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS RENDIMENTOS DE IMÓVEIS OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS Outras perdas eventuais 4 - Outros ganhos eventuais - - TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 4 0 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 0 0 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO TOTAL TOTAL Resultados Eventuais Resultados de Imóveis Resultados Antes de Imposto s/o Rendimento Resultados Correntes Resultados Líquidos do Período Demonstração dos Fluxos Monetários (31 de Dezembro de 2001 e 2002) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação PAGAMENTOS: Resgates de unidades de participação Fluxo sobre as operações sobre as unidades do fundo OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Rendimento de imóveis PAGAMENTOS: Aquisição de imóveis Despesas correntes com imóveis Fluxo sobre as operações com valores imobiliários OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários Outros recebimentos correntes PAGAMENTOS: Comissão de gestão Comissão de depósito Impostos e taxas Outros pagamentos correntes Fluxo das operações de gestão corrente Saldo dos fluxos monetários do período (A) Disponibilidades no início do período (B) Disponibilidades no fim do período (C)=(B)+/-(A)

5 Anexo às Demonstrações Financeiras (em 31 de Dezembro de 2002) Valores expressos em euros INTRODUÇÃO O Fundo de Investimento Imobiliário - BNC PREDIFUNDO foi constituído de acordo com a autorização dada pela Portaria nº 144/93, de 30 de Junho de 1993, do Ministério das Finanças. Trata-se de um fundo de investimento imobiliário aberto, constituído por tempo indeterminado, a contar do primeiro dia de subscrição das unidades de participação, o qual ocorreu em 19 de Maio de Nos termos da lei e do regulamento de gestão do próprio Fundo, este será essencialmente composto por um conjunto de valores imobiliários e por outros valores mobiliários e activos líquidos legalmente autorizados. O Fundo é administrado, gerido e representado pela BNC PREDIFUNDOS - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., sendo as funções de depositário exercidas pelo BNC - Banco Nacional de Crédito Imobiliário, S.A.. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As demonstrações financeiras do BNC PREDIFUNDO foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, processados de acordo com o Plano Contabilístico para os Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários nos termos da competência que lhe foi atribuída pelo Decreto-Lei 294/95, de 17 de Novembro e pelo Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março. As notas às contas respeitam a ordem estabelecida no Plano de Contas, pelo que os números não identificados neste Anexo não têm aplicação por inexistência de situações a reportar. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: 5

6 a) Especialização dos exercícios O fundo regista as suas receitas e despesas de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidas à medida que são geradas, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento. b) Cálculo do valor das unidades de participação O valor das unidades de participação é calculado diariamente, dividindo o valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. c) Avaliação de imóveis Os valores imobiliários integrados na carteira do Fundo são avaliados, em cada ano civil, por dois peritos independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o Banco Depositário. Para além das avaliações anuais, serão também realizadas avaliações, nos moldes referidos no ponto anterior, sempre que se proceda a uma aquisição ou alienação, bem como quando a Sociedade Gestora considere que tenha ocorrido uma alteração significativa do valor de algum dos valores imobiliários. d) Comissão de gestão A comissão de gestão corresponde à remuneração da sociedade responsável pela gestão do património do Fundo. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada diariamente por aplicação de uma taxa anual de 1,5% sobre o valor patrimonial do Fundo. Este custo é registado na rubrica Comissões, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. e) Comissão de depositário A comissão de depositário corresponde à remuneração do BNC - Banco Nacional de Crédito Imobiliário, S.A., pelo exercício dos seus serviços de Banco Depositário. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada diariamente por aplicação de uma taxa anual de 0,5% sobre o valor do património líquido do Fundo. Este custo é registado na rubrica Comissões, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. f) Outros encargos Constituem encargo do Fundo, para além dos referidos nas alíneas d) e e), os custos decorrentes de aquisições, arrendamento e alienação de valores imobiliários. 6

7 NOTA 1 - VALIAS POTENCIAIS Imóveis Valor Média dos Valores Valia Contabilístico das Avaliações Potencial DAMIÃO DE GÓIS - ALGÉS , , ,71 Rua Damião de Góis, 34 A-B C.COMERCIAL D. DINIS - COIMBRA , , ,71 Av. Fernão de Magalhães, 170 MOUZ. ALBUQUERQUE - FARO , , ,11 Rua Mouzinho de Albuquerque, 17 LARGO LAGOA - LINDA-A-VELHA , , ,32 Largo da Lagoa, Nº 15 E PÇ REPÚBLICA - MONTIJO , , ,76 Praça da República, 36 SA BANDEIRA - PORTO , , ,13 Rua Sá da Bandeira 797, 801/5/9 BER. SANTARENO - SANTARÉM , , ,81 Av. Bernardo Santereno Lote 2 RUA COIMBRA -TOMAR , , ,77 Rua de Coimbra Lote 1 TORRES VEDRAS , , ,82 Av. General Humberto Delgado Lt 2 VILA FRANCA CENTRO - V. F. XIRA , , ,66 Rua Serpa Pinto SETÚBAL , , ,00 Rua de Brancanes, nº11 C VISEU , , ,16 Armazém em Abraveses LISBOA , , ,46 Av. Infante Santo, nº 43 B e C SETÚBAL , , ,57 Av. Bento Gonçalves nº30 1ºandar QUELUZ DE BAIXO , , ,26 Rua Mário Castelhano, nº42 ALMADA , ,99-18,74 Av. Prof. Egas Moniz CASCAIS , , ,52 Limites do Lugar da Torre, Costa da Guia VALONGO , , ,36 Rua da Telha, 16 MAIA , , ,22 Rua do Barreiro, 492 TOTAL , , ,60 NOTA 2 Número de unidades de participação emitidas, resgatadas e em circulação em 2002.Comparação do valor líquido global do fundo e da unidade de participação no início e no fim de 2002, bem como dos factos geradores das variações ocorridas. No Início Subscr. Resgates Dist. res. Outros Res. Per. No Fim Valor base Diferença em subs. resgates Resultados distribuídos 0 0 Resultados acumulados Ajustamentos em imóveis Resultados do período Soma Nº unidades participação Valor unidade participação 8,3630 8,7901 7

8 NOTA 3 INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS Descrição dos Imóveis Área Data das Valor das Valor do Adiant. (m2) Avaliações Avaliações Imóvel 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.2. Construções Acabadas Arrendadas DAMIÃO DE GÓIS - ALGÉS 442 Dez ,60 Rua Damião de Góis, 34 A-B Dez C.COMERCIAL D. DINIS - COIMBRA 140 Dez ,29 Av. Fernão de Magalhães, 170 Dez MOUZ. ALBUQUERQUE - FARO 190 Dez ,89 Rua Mouzinho de Albuquerque, 17 Dez LARGO LAGOA - LINDA-A-VELHA 900 Dez ,82 Largo da Lagoa, Nº 15 E Dez PÇ REPÚBLICA - MONTIJO 249 Dez ,82 Praça da República, 36 Dez SA BANDEIRA - PORTO Dez ,37 Rua Sá da Bandeira 797, 801/5/9 Dez BER. SANTARENO - SANTARÉM 170 Dez ,12 Av. Bernardo Santereno Lote 2 Dez RUA COIMBRA -TOMAR 90 Dez ,77 Rua de Coimbra Lote 1 Dez TORRES VEDRAS 115 Dez ,18 Av. General Humberto Delgado Lt 2 Dez VILA FRANCA CENTRO - V. F. XIRA 156 Dez ,34 Rua Serpa Pinto Dez SETÚBAL 259 Dez ,50 Rua de Brancanes, nº11 C Dez VISEU Dez ,84 Armazém em Abraveses Dez LISBOA 449 Dez ,04 Av. Infante Santo, nº 43 B e C Dez SETÚBAL 980 Mai ,93 Av. Bento Gonçalves nº30 1ºandar Mai QUELUZ DE BAIXO Dez ,74 Rua Mário Castelhano, nº42 Dez ALMADA 384 Nov ,73 Av. Prof. Egas Moniz Nov CASCAIS 426 Nov ,48 Limites do Lugar da Torre, Costa da Guia Nov VALONGO Jun ,64 Rua da Telha, 16 Jun MAIA Jun ,78 Rua do Barreiro, 492 Jun TOTAL ,88 NOTA 7 - DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO Contas Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Depósitos à ordem Depósitos a prazo Total

9 NOTA 12 - IMPOSTOS Os rendimentos prediais, líquidos dos encargos de conservação e manutenção efectivamente suportados, estão sujeitos à tributação autónoma à taxa de 20%. Em 2002, o montante do imposto retido foi de ,06 (2001: ,81) O DIRECTOR DA CONTABILIDADE O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 9

10 Relatório do Auditor 10

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