NB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto

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1 NB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística F. I. I. A.

2 1. DESCRIÇÃO DO FUNDO O Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística é um fundo de investimento imobiliário aberto, gerido pela GNB Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. O Fundo foi constituído como um Fundo de Investimento Imobiliário Aberto, por tempo indeterminado, em 3 de Dezembro de 2007, tendo a sua constituição sido autorizada pela CMVM em 26 de Julho de 2007, através de deliberação do Conselho Directivo da C.M.V.M., de acordo com o Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março, alterado pelo Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, que estabelece o Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário. O depositário dos valores que constituem o Fundo é o Novo Banco, S.A.. O objectivo de investimento do Fundo é o de alcançar, numa perspectiva de longo prazo, uma valorização satisfatória do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores constituída por um conjunto diversificado de activos, predominantemente imobiliários nos termos e segundo as regras previstas no Regulamento de Gestão do Fundo. Tendo em atenção o seu objectivo, o Fundo investirá em valores imobiliários na sua maioria ligados à logística e distribuição, e acessoriamente em liquidez e fundos imobiliários, decidindo a Sociedade Gestora, em cada momento, dentro dos limites exigidos por lei, qual a proporção ideal. O Fundo investe em valores imobiliários com a finalidade de compra e venda, desenvolvimento de projectos de construção e arrendamento. O Fundo capitalizará os rendimentos obtidos, podendo pontualmente distribuir rendimentos, sendo por esse motivo caracterizado como um Fundo de distribuição contingencial 1. Para a prossecução dos seus objectivos, o fundo pode endividar-se até um limite de 25% do activo total do Fundo. 2. ACTIVIDADES DO FUNDO Em 31 de Dezembro de 2014 o valor global líquido em gestão do Fundo era de ,75, o que representa uma variação de % face a 31 de Dezembro de 2013, respectivamente. A redução do volume em gestão do fundo é o resultado da evolução dos resgates verificados, tendo por esse facto sido iniciado um processo de reestruturação profundo da carteira do Fundo. A 31 de Dezembro de 2014 o fundo tinha 206 participantes, uma redução de 76% relativamente a 31 de Dezembro de 2013, respectivamente. 1 A periodicidade da distribuição dos resultados, será pontual, sendo tal distribuição determinada pela Sociedade Gestora, podendo, no entanto, semestralmente, proceder à distribuição dos resultados distribuíveis, considera-se como resultados distribuíveis os montantes correspondentes aos resultados do Fundo que excedam as necessidades previsíveis de reinvestimento, salvaguardadas que estejam a solvabilidade e solidez do Fundo, bem como a sua tesouraria e a normal evolução dos negócios. NB Logística F. I. I. A.

3 Sobre a actividade do Fundo, de realçar também que relativamente ao imóvel sito em Telheiras, Paço do Lumiar (antigas instalações da Glimtprojecto Grupo GCT), a GNB-FII, em coordenação com os restantes proprietários locais, promoveu, também em coordenação com a Câmara Municipal de Lisboa, um projecto de Unidade de Execução para esta localidade denominada Azinhaga da Torre do Fato (a última área ainda não consolidada em termos urbanísticos da zona do Paço do Lumiar (fronteira com Telheiras)), a qual incorpora duas unidades AUGI Área Urbana de Génese Ilegal. Este processo está parado pois a Câmara Municipal de Lisboa não assume os custos implícitos no mencionado projecto com as potenciais expropriações das AUGI s e questões sociais associados com este tipo de processos. 2.1 COMPRA DE IMÓVEIS: Não se registaram transacções no semestre ARRENDAMENTO Não se registaram arrendamentos novos no ano. 2.3 VENDA DE IMÓVEIS: No seguimento do acima explanado sobre a restruturação da carteira do fundo com o objectivo de reembolsar o montante de descoberto junto do Novo Banco, o qual em 31 de Julho totalizava 42,6M, em 28 de Novembro foram vendidos os seguintes imóveis: 1. Armazém sito no Casal dos Vicentes - Azambuja: a. Arrendatário: Logiters (antiga FCC); b. Valor de Venda: Armazém sito na Azambuja: a. Arrendatário: Fashion Division, S.A.; b. Valor de Venda: Armazém sito na Qtª do Sanguinal Rio Maior: a. Arrendatário: Carnes Nobre; b. Valor de Venda: Supermercado sito em Mem Martins - Sintra: a. Arrendatário: Modelo; b. Valor de Venda: Supermercado sito na Quinta do Conde Azeitão, Palmela: a. Arrendatário: Modelo; NB Logística F. I. I. A.

4 b. Valor de Venda: Valor total de Venda: Em 30 de Novembro o fundo tinha reembolsado o banco do descoberto bancário, tinha aplicações financeiras no valor de 41M e cerca de 1,4M à ordem. 2.4 DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS: Em 2014 não houve distribuição de rendimentos. NB Logística F. I. I. A.

5 Balanço Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 31 de Dezembro de 2014 ACTIVO Valores em Euros PERÍODO N PERIODO N-1 Código Designação Bruto Mais valias Menos valias Líquido Líquido ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Construções Acabadas TOTAL ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CONTAS DE TERCEIROS 412 Devedores por Rendas Vencidas Outras Contas de Devedores TOTAL VALORES A RECEBER DISPONIBILIDADES 12 Depósitos à Ordem Depósitos a Prazo TOTAL DISPONIBILIDADES ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos Despesas com Custo Diferido TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS TOTAL DO ACTIVO O Técnico Oficial de Contas A Administração

6 Balanço Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 31 de Dezembro de 2014 PASSIVO Valores em Euros Código Designação PERÍODO N PERÍODO N-1 CAPITAL DO FUNDO 61 Unidades de Participação Variações Patrimoniais Resultados Transitados ( ) 65 Resultados Distribuídos - ( ) 66 Resultados Líquidos do Período ( ) TOTAL CAPITAL DO FUNDO AJUSTAMENTOS E PROVISÕES 48 Provisões Acumuladas TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS CONTAS DE TERCEIROS 422 Rendimentos a Pagar a Participantes Comissões e outros encargos a Pagar Outras Contas de Credores Empréstimos Não Titulados TOTAL VALORES A PAGAR ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 53 Acréscimos de Custos Receitas com Proveito Diferido TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL Número de Unidades de Participação Valor Unitário das Unidades de Participação 4,36 5,06 O Técnico Oficial de Contas A Administração

7 Demonstração dos Resultados Fundo : NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 31 de Dezembro de 2014 Código Designação CUSTOS E PERDAS Valores em Euros Período N Período N-1 CUSTOS E PERDAS CORRENTES Juros e Custos Equiparados De Operações Correntes Comissões Outras, de Operações Correntes Perdas em Operações Financeiras e Activos Imobiliários 733 Em Activos Imobiliários Impostos Impostos sobre o rendimento Indirectos Outros impostos Provisões do Exercício 751 Para Crédito Vencido Para Encargos 76 Fornecimentos e Serviços Externos 77 Outros Custos e Perdas Correntes TOTAL CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis TOTAL CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) Resultado Líquido do Período TOTAL ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

8 Demonstração dos Resultados Fundo : NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 31 de Dezembro de 2014 PROVEITOS E GANHOS Código Designação Valores em Euros Período N Período N-1 PROVEITOS E GANHOS CORRENTES Juros e Proveitos Equiparados Outros, de Operações Correntes Ganhos em Operações Financeiras e Activos Imobiliários Em Activos Imobiliários Reversões de Ajustamentos e Provisões 851 De ajustamentos de dívidas a receber Rendimentos de Activos Imobiliários Outros Proveitos e Ganhos Correntes TOTAL PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) TOTAL RESUMO Resultados de Activos Imobiliários Resultados Correntes = (B)-(A) Resultados Antes de Impostos sobre o Rendimento Resultados Líquidos do Período = (RL) ( ) ( ) ( ) ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

9 Demonstração dos Fluxos Monetários Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 31 de Dezembro de 2014 Discriminação dos Fluxos OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO Recebimentos Subscrição Unid.Participação Pagamentos Resgates de Unid.Participação Rendimentos pagos aos Participantes OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE Recebimentos Juros de Depos.Banc. Reembolso de Impostos e Taxas Pagamentos Comissão de Gestão Comissão de Depósito Impostos e Taxas Taxa de Supervisão Out.Pag.Oper.Correntes OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS Recebimentos Alienação de Imóveis Rend. De Imóveis Fluxo das Operações sobre as Unidades do Fundo Fluxo das Operações Gestão Corrente De a ( ) ( ) Valores em Euros De a ( ) ( ) Pagamentos Fornecimentos e serv.externos com imóveis Outros pagamentos Val.Imobiliários Fluxo das Operações com Valores Imobiliários OPERAÇÕES EVENTUAIS Recebimentos Ganhos Extraordinários Perdas Perdas Extraordinárias Fluxo das Operações Eventuais ( ) ( ) Saldo dos Fluxos Monetários do Período..(A) Disponibilidades no Início do Período.... (B) Disponibilidades no Fim do Período.. (C) ( ) ( ) ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

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11 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO ABERTO NB LOGÍSTICA ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Valores expressos em Euros) INTRODUÇÃO O presente Anexo obedece, em estrutura, ao disposto no Regulamento nº 2/2005, de 14 de Abril, da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, que estabelece o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário (PCFII). As notas omissas não têm aplicação por inexistência ou irrelevância de valores ou situações a reportar. As notas adicionais pretendem complementar a informação mínima prevista no PCFII, com o objectivo do conteúdo do Anexo permitir uma melhor compreensão do conjunto das demonstrações financeiras. CONSTITUIÇÃO E ACTIVIDADE DO FUNDO O Fundo NB Logística (o Fundo) é um fundo de investimento imobiliário aberto, gerido pela GNB Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., (com sede na Avenida Álvares Cabral n.º 41, em Lisboa) e foi constituído em 3 de Dezembro de 2007 por tempo indeterminado. A actividade encontra-se regulamentada pelo Decreto-Lei n.º 60/2002, de 20 de Março, republicado no Anexo II do Decreto-Lei nº71/2010, de 18 de Junho, que estabelece o regime jurídico dos fundos de investimento imobiliário. O objectivo do Fundo é alcançar, numa perspectiva de longo prazo, uma valorização do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores predominantemente imobiliários. O Novo Banco, S.A. assume as funções de Banco Depositário do Fundo e nessa qualidade tem a custódia de todos os activos mobiliários que constituem o NB Logística. As unidades de participação são comercializadas pelo Novo Banco, S.A., pelo Novo Banco dos Açores, S.A., pelo Banco Best, S.A., pelo Banco Privée Espírito Santo, S.A Sucursal em Portugal e pela própria Sociedade Gestora, GNB - Sociedade Gestora Fundos de Investimento Imobiliário, S.A..

12 NOTA 1 - VALIAS POTENCIAIS EM IMÓVEIS De acordo com a política contabilística descrita na alínea d) da Nota 6, os imóveis em carteira encontram-se registados por um valor compreendido entre o seu custo de aquisição e o respectivo valor de mercado, determinado como a média aritmética simples de duas avaliações efectuadas por peritos independentes. Para os imóveis em construção o valor de Balanço reflecte o estado actual da construção. O quadro abaixo apresenta a diferença entre o valor contabilístico dos imóveis assim determinado e os respectivos valores de avaliação. De notar que para os imóveis em construção, o valor de avaliação corresponde ao valor de mercado do imóvel no estado de acabado. Nessa base, as valias potenciais referentes aos imóveis em construção não reflectem o ganho a apurar com estes imóveis, na medida em que é necessário considerar os custos a incorrer com vista à finalização da construção. Imóveis Valor Contabilístico Média dos Valores das Avaliações Valia Potencial Im. Herdade da Barroca, Alcochete - Lt Supermercado ELLOS, Lumiar Total NOTA 2 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CAPITAL DO FUNDO Descrição Subscrições Resgates Distribuição Resultados Outros Resultados Período Valor base ( ) Diferença subs. resgates ( ) Resultados distribuídos ( ) Resultados acumulados ( ) Resultados do período ( ) ( ) ( ) Total ( ) - - ( ) Nº de unidades participação Valor unid. participação (em Euros) 5,06 4,36 O Capital do Fundo aumentou de Euros, em 31 de Dezembro de 2013, para Euros em 31 de Dezembro de NOTA 3 - IMÓVEIS As aplicações em imóveis apresentam-se em Anexo.

13 O Fundo NB Logística, no desenvolvimento da sua actividade de investimento imobiliário, procedeu durante o ano de 2014, à alienação de cinco imóveis no valor total de Euros. O valor de venda dos referidos imóveis encontra-se discriminado a seguir: Imóveis Valor de Venda 2 Fracções Casal dos Vicentes, Azambuja Eco Park, Azambuja Modelo Mem -Martins Modelo Quinta do Conde Lote 29 Quinta do Sanguinal, Rio Maior TOTAL NOTA 6 - APRESENTAÇÃO DAS CONTAS E RESUMO DOS PRINCIPAIS PRINCÍPIOS CONTABILÍSTICOS E DE VALORIZAÇÃO As demonstrações financeiras foram preparadas e estão apresentadas de acordo com o Plano Contabilístico em vigor para os Fundos de Investimento Imobiliário, que entrou em vigor em 15 de Abril de As principais políticas contabilísticas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Especialização dos exercícios Na preparação das contas do Fundo NB Logística foi respeitado o princípio da especialização dos exercícios. Assim, a generalidade dos custos e proveitos são contabilizados no período a que dizem respeito, independentemente da data do seu recebimento ou pagamento. b) Aplicações em títulos Os títulos em carteira cotados são reavaliados numa base diária com base no valor de mercado divulgado e que corresponde à cotação efectuada nos últimos 90 dias. A diferença que resulta da aplicação deste critério é registada no activo em mais-valias ou menos-valias a acrescer ou a deduzir ao valor de aquisição do título, por contrapartida das rubricas da Demonstração dos Resultados, Ganhos em operações financeiras e Perdas em operações financeiras, respectivamente. c) Participações em sociedades imobiliárias O investimento em sociedades imobiliárias, que têm subjacente o desenvolvimento de projectos imobiliários, é apresentado no Activo pelo valor de aquisição até estarem reunidas as condições que permitam apurar o valor de mercado dos activos dessas sociedades. A partir desse momento as mais ou menos-valias potenciais ou os ganhos ou

14 perdas efectivos, conforme aplicável, são reconhecidas nas contas dessas sociedades, e de forma indirecta nas contas do Fundo, decorrente da aplicação do método da equivalência patrimonial. d) Imóveis Os imóveis são apresentados em Balanço por um valor compreendido entre o custo de aquisição e o seu valor de mercado, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido se fosse colocado para venda, em condições normais de mercado, no momento das avaliações. Este valor corresponde à média simples das avaliações efectuadas por dois peritos independentes, com uma periodicidade mínima de dois anos, e sempre que ocorram aquisições ou alienações ou ainda alterações significativas do valor do imóvel. O custo de aquisição do imóvel corresponde ao valor de compra, incluindo os custos de construção, conforme aplicável, acrescido das despesas incorridas subsequentemente com obras de remodelação e beneficiação de vulto, que alterem substancialmente as condições em que o imóvel é colocado no mercado. Os ajustamentos que resultam das avaliações, correspondentes a mais e menos-valias não realizadas, são registados no Activo, respectivamente, a acrescer ou deduzir ao valor do imóvel, por contrapartida das rubricas de Ganhos ou Perdas em activos imobiliários da Demonstração dos Resultados. e) Unidades de Participação O valor da unidade de participação é calculado mensalmente, tendo por base o valor líquido global do Fundo apurado no encerramento das contas no último dia do mês e o número de unidades de participação em circulação. f) Comissões de gestão e depositário O Fundo suporta encargos com comissões de gestão e de depositário, de acordo com a legislação em vigor, a título de remuneração dos serviços prestados pela Sociedade Gestora e pelo Banco Depositário. Estas comissões são calculadas sobre o valor líquido global do fundo (Capital do Fundo), sendo respectivamente de 1,05% e 0,05%. As bases e método de cálculo encontram-se descritos no regulamento de gestão do Fundo. As comissões de gestão e depositário são liquidadas mensal e trimestralmente, respectivamente, e encontram-se registadas na rubrica de Comissões de operações correntes da Demonstração dos Resultados. (h) Imposto sobre o rendimento Os Fundos de Investimento Imobiliário estão sujeitos, de acordo com o Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF), a imposto sobre o rendimento de forma autónoma, considerando a natureza dos rendimentos. Desta forma, o valor das unidades de participação é em cada momento líquido de imposto.

15 Os rendimentos prediais líquidos de encargos de conservação e manutenção, devidamente documentados, bem como de Imposto Municipal sobre Imóveis, obtidos no território português, que não sejam mais-valias prediais, estão sujeitos a tributação autónoma à taxa de 25%. Relativamente às mais-valias prediais, estas estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre 50% da diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias realizadas no exercício. Outros rendimentos que não prediais, são tributados da seguinte forma: os rendimentos obtidos no território português, que não sejam mais-valias, estão sujeitos a retenção na fonte, como se de pessoas singulares se tratasse, sendo recebidos líquidos de imposto; tratando-se de rendimentos decorrentes de títulos de dívida, de lucros distribuídos e de rendimentos de fundos de investimentos, obtidos fora do território português, há lugar a tributação, autonomamente, à taxa de 20%; caso os rendimentos não estejam sujeitos a retenção na fonte, são tributados à taxa de 25% sobre o valor líquido obtido no exercício, a exemplo do que acontece com os outros rendimentos, que não sejam mais-valias obtidos no estrangeiro; relativamente às mais-valias, obtidas em território português ou fora dele, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre a diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias apuradas no exercício. Ao imposto assim apurado é ainda deduzido o imposto restituído aos participantes que sejam sujeitos passivos isentos de imposto sobre o rendimento. De acordo com o artigo 22º do EBF, o imposto estimado no exercício sobre os rendimentos gerados, incluindo as mais valias, é registado na rubrica Impostos na Demonstração dos Resultados. Os rendimentos obtidos, quando não isentos, são assim considerados pelo respectivo valor bruto na respectiva rubrica da Demonstração dos Resultados. A liquidação do imposto apurado deverá ser efectuada até ao final do mês de Abril do exercício seguinte, ficando sujeita a inspecção e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um período de quatro anos contado a partir do ano a que respeitam. NOTA 7 - DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO Descrição Aumentos Reduções Depósitos à ordem ( ) Depósitos a Prazo TOTAL ( )

16 NOTA 9 - VALORES COMPARATIVOS Durante o presente exercício não se verificaram alterações de políticas, e ou critérios contabilísticos com efeitos relevantes nas demonstrações financeiras, pelo que os valores são comparáveis, em todos os aspectos significativos, com os valores do exercício anterior. NOTA 11 - PROVISÕES E AJUSTAMENTOS DE DÍVIDAS A RECEBER Descrição Aumentos Reduções Provisões para outros encargos O aumento ocorrido na rubrica de Provisões para outros encargos de Euros referese a compromissos assumidos pelo fundo relacionados com a alienação de imóveis que ocorreu durante o ano de NOTA 12 - RETENÇÃO DE IMPOSTOS No decurso do exercício de 2014, não foram efectuadas retenções na fonte sobre rendimentos prediais obtidos pelo Fundo devido à dispensa de retenção na fonte de imposto sobre esses rendimentos, quando obtidos por fundos de investimento imobiliário, de acordo com a alteração introduzida pelo Orçamento de Estado para NOTA 14 - OUTRAS INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA A APRECIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14.1 Contas de terceiros do passivo A rubrica Comissões e outros encargos a pagar inclui valores a pagar relativos às comissões de gestão e depósito, bem como a taxa de supervisão. A rubrica de Outras contas de credores no montante de Euros refere-se essencialmente a valores a pagar de imposto sobre rendimentos de imóveis Acréscimos e diferimentos passivos A rubrica Receitas com proveito diferido regista as rendas pagas antecipadamente, de acordo com os respectivos contratos de arrendamento.

17 14.3 Comissões Durante o exercício de 2014, o Fundo suportou os seguintes valores de comissões: Descrição Comissão de gestão Comissão de depósito Outras TOTAL Impostos Durante o exercício de 2014, o Fundo suportou os seguintes impostos: Descrição Sobre rendimentos prediais Outros TOTAL Ganhos e Perdas em operações financeiras No exercício de 2014, o saldo das rubricas de Ganhos e Perdas em Activos Imobiliários, inclui mais e menos - valias não realizadas resultantes das avaliações dos imóveis, no valor de Euros e Euros, respectivamente. A rubrica de Ganhos e Perdas em activos imobiliários regista ainda mais e menos-valias resultantes da alienação de imóveis, ocorridas no exercício de 2014, no valor de Euros e Euros, respectivamente (ver Nota 3). NOTA 15 - ACONTECIMENTOS SUBSEQUENTES Não existem factos relevantes ocorridos após 31 de Dezembro de : - : - : - : - : -

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