Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM. (em liquidação)

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1 Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS Liquidação ÍNDICE 1. RELATÓRIO DE GESTÃO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS... 3 EM ANEXO: RELATÓRIO DO AUDITOR EXTERNO

2 CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) RELATÓRIO DE GESTÃO Caracterização do Fundo O Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM foi constituído por um período de 5 anos, tendo iniciado a sua actividade em 4 de Abril de 2005 e terminado em 2 de Abril de O Fundo adoptou uma política de investimento que teve como objectivo proporcionar aos participantes, na data do reembolso, o capital inicialmente subscrito acrescido de um rendimento correspondente a 60% da melhor valorização alcançada por um cabaz de 20 acções internacionais e de um prémio adicional de 12,5%, no caso da valorização do cabaz ultrapassar os 25%. Os rendimentos obtidos pelo Fundo foram tributados à taxa de 20%. A carteira de valores mobiliários do Fundo foi constituída por obrigações emitidas pela Caixa Geral de Depósitos ao abrigo do seu programa de European Medium Term Notes, com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e com rendimento associado à rendibilidade do cabaz de referência. De acordo com o Regulamento de Gestão do Fundo, no final de cada semestre de vida do fundo foram apuradas as duas acções com maior valorização acumulada e fixadas as suas cotações até à data de liquidação do fundo. Ao mesmo tempo foi calculado o valor global do cabaz, com base nas cotações das acções fixadas e não fixadas. De acordo com os cálculos apresentados na página seguinte, a melhor valorização do cabaz foi atingida no 4º semestre e o prémio adicional foi obtido no final do 3º semestre, resultando numa rendibilidade líquida de 29,16%, que adicionada a outros ganhos do fundo, eleva para 29,88% o rendimento a distribuir aos participantes. Avaliação do desempenho No dia 2 de Abril de 2010, o valor do Fundo CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) ascendia a ,07, repartidos por unidades de participação, distribuídas por 3250 participantes. Em 12 de Abril de 2010, o Fundo reembolsará o capital inicial aos participantes, acrescido de um rendimento de 1,4939 por unidade de participação. Rendibilidade e Risco Históricos Anos Rendibilidade Classe de Risco 2005 a 16,18% b 4,59% c -0,41% d 4,14% e 3,06% 2 NOTAS: a Período: 4 de Abril de 2005 a 2 de Abril de 2006; b Período: 2 de Abril de 2006 a 2 de Abril de 2007 c Período: 2 de Abril de 2007 a 2 de Abril de 2008; d Período: 2 de Abril de 2008 a 2 de Abril de 2009 e Período: 2 de Abril de 2009 a 2 de Abril de 2010 As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. O valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função da classe de risco que varia entre 1 (mínimo) e 6 (máximo). RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 2

3 CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) APURAMENTO DO RENDIMENTO DO CABAZ DO FUNDO CAIXAGEST MAXIPREMIUM Cabaz de Acções Início Sem. 1 Sem. 2 Sem. 3 Sem. 4 Sem. 5 Sem. 6 Sem. 7 Sem. 8 Sem. 9 Sem Abr ut-05 4-Abr-06 4-Out-06 4-Abr-07 4-Out-07 4-Abr-08 6-Out-08 6-Abr-09 5-Out-09 1-Abr-10 Scottish Power ,65 142,65 142,65 142,65 142,65 142,65 142,65 142,65 142,65 142,65 Takeda Pharmaceutical ,88 132,88 132,88 132,88 132,88 132,88 132,88 132,88 132,88 132,88 Toyota Motor ,84 161,19 161,19 161,19 161,19 161,19 161,19 161,19 161,19 161,19 Suez (ex Electrabel) ,77 160,66 160,66 160,66 160,66 160,66 160,66 160,66 160,66 160,66 Fortis ,08 135,12 149,86 149,86 149,86 149,86 149,86 149,86 149,86 149,86 Unicrédito ,67 133,56 147,38 147,38 147,38 147,38 147,38 147,38 147,38 147,38 ABN Amro ,17 128,79 121,58 170,74 170,74 170,74 170,74 170,74 170,74 170,74 AT&T (ex-sbc Communications) ,21 113,43 136,85 164,07 164,07 164,07 164,07 164,07 164,07 164,07 Akzo Nobel ,53 123,38 135,34 162,63 168,12 168,12 168,12 168,12 168,12 168,12 Nestlé ,66 118,89 135,70 148,03 156,36 156,36 156,36 156,36 156,36 156,36 Procter & Gamble ,76 107,61 117,51 116,98 131,41 130,98 130,98 130,98 130,98 130,98 Unilever ,92 108,85 112,56 128,33 125,52 126,40 126,40 126,40 126,40 126,40 Southern Co ,05 102,29 109,61 116,16 115,59 114,31 113,09 113,09 113,09 113,09 Seven & I Holdings Co Lt ,04 150,32 123,72 117,95 93,59 87,82 99,68 99,68 99,68 99,68 Tokyo Electric Power ,62 114,86 132,82 155,60 112,74 109,65 99,61 93,05 93,05 93,05 Tokyo Gas ,81 123,72 136,74 156,28 123,49 103,49 98,60 79,53 79,53 79,53 Swisscom ,89 96,40 96,69 100,88 100,42 81,81 80,88 73,49 86,20 86,20 Enel ,70 97,49 101,26 115,60 112,36 98,55 78,11 50,82 66,93 66,93 Deutsche Telekom (ex-at&t) ,22 97,97 88,81 91,63 95,93 78,80 79,15 65,20 65,23 70,62 Banco Popular Espanhol ,09 122,41 128,75 158,84 125,83 120,70 85,67 53,45 65,78 55,78 Valor Global do Cabaz 100,00 112,63 123,62 128,63 139,92 134,54 130,32 127,30 121,98 124,04 123,81 Valorização do Cabaz (VC) - 12,63% 23,62% 28,63% 39,92% 34,54% 30,32% 27,30% 21,98% 24,04% 23,81% Rendimento do Cabaz (VC x 60% - IRS) 6,06% 11,34% 13,74% 19,16% 16,58% 14,55% 13,11% 10,55% 11,54% 11,43% Prémio Adicional (12,5% -IRS) 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% Valorização + Prémio 6,06% 11,34% 23,74% 29,16% 29,16% 29,16% 29,16% 29,16% 29,16% 29,16% Nota: Todos os valores foram calculados com Base 100. RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 3

4 CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 4

5 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO "CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010" (EM LIQUIDAÇÃO) BALANÇO EM 2 DE ABRIL DE 2010 (Montantes expressos em Euros) Activo Mais- Menos- Activo ACTIVO Notas bruto -valias -valias líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO Notas TERCEIROS CAPITAL DO FUNDO Outras contas de devedores Unidades de participação Resultados transitados Resultado líquido do período TERCEIROS Comissões a pagar 5 e Outras contas de credores Total do Activo Total do Capital do Fundo e do Passivo Número total de unidades de participação em circulação Valor unitário da unidade de participação 1 6,4939 O anexo faz parte integrante deste balanço.

6 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO "CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010" (EM LIQUIDAÇÃO) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO COMPREENDIDO ENTRE 1 DE JANEIRO E 2 DE ABRIL DE 2010 (Montantes expressos em Euros) CUSTOS Notas PROVEITOS Notas CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES Comissões: Juros e proveitos equiparados: Outras, de operações correntes 5 e Da carteira de títulos Perdas em operações financeiras: Ganhos em operações financeiras: Na carteira de títulos Na carteira de títulos Impostos sobre o rendimento Resultado líquido do período O anexo faz parte integrante desta demonstração.

7 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 2 DE ABRIL DE 2010 (EM LIQUIDAÇÃO) (Montantes expressos em Euros) INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010 (adiante igualmente designado por Fundo ) foi autorizado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 9 de Março de Este Fundo foi constituído por um período de 5 anos, com início em 4 de Abril de 2005 e liquidação no dia 2 de Abril de Nos termos do regulamento de gestão do Fundo, este garante ao participante o capital inicialmente investido, acrescido de um rendimento correspondente a 60% da melhor valorização de um cabaz de acções internacionais de 20 empresas pré-definidas nas datas de valorização semestral. Adicionalmente, nestas datas, são fixadas as cotações das duas acções com melhor valorização e, no caso da valorização do cabaz atingir os 25%, é atribuído um prémio adicional de 12,5%. O rendimento gerado encontra-se sujeito a retenção na fonte, à taxa de 20%. O património do Fundo é constituído por cinco emissões de obrigações não subordinadas distintas, com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo, emitidas pela sucursal francesa da Caixa Geral de Depósitos, S.A. ao abrigo do seu programa de European Medium Term Notes (EMTN). Estas obrigações destinam-se a assegurar a cobertura das responsabilidades do Fundo e apresentam uma rentabilidade idêntica à garantida ao participante (Nota 17). O Fundo é administrado, gerido e representado pela Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A.. As funções de banco depositário são exercidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. (CGD). BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, na sequência da competência que lhe foi atribuída pelo Decreto-Lei nº 252/03, de 17 de Outubro. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas cuja numeração se encontra ausente não são relevantes para a leitura das demonstrações financeiras anexas. 1. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo está formalizado através de catorze milhões de unidades de participação, com características iguais, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcionalmente ao número de unidades que representam. O movimento ocorrido no capital do Fundo, entre 1 de Janeiro e 2 de Abril de 2010 (data de liquidação do Fundo), apresenta o seguinte detalhe: Resultado Saldos líquido do Saldos Subscrições Resgates Transferências período Valor base Resultados transitados Resultado líquido do período ( ) Número de unidades de participação em circulação Valor unitário da unidade de participação 6, ,4939 1

8 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 2 DE ABRIL DE 2010 (EM LIQUIDAÇÃO) (Montantes expressos em Euros) O valor líquido global do Fundo, o valor de cada unidade de participação e o número de unidades de participação em circulação no último dia de cada mês do ano de 2010, foi o seguinte: Valor líquido Valor da Número de unidades de Meses global do Fundo unidade de participação participação em circulação Janeiro , Fevereiro , Março , Abril , Em 2 de Abril de 2010, o número de participantes em função do Valor líquido global do Fundo, apresenta o seguinte detalhe: Entre 10% e 25% 1 Entre 5% e 10% 1 Entre 2% e 5% 1 Entre 0,5% e 2% 1 Até 0,5% Total de participantes ==== 3. DISPONIBILIDADES Durante o período compreendido entre 1 de Janeiro e 2 de Abril de 2010 (data de liquidação do Fundo), não ocorreram quaisquer movimentos nas rubricas de disponibilidades do Fundo. 4. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Carteira de títulos As compras de títulos são registadas na data da transacção, pelo seu valor efectivo de aquisição. Os títulos em carteira são avaliados ao seu valor de mercado, ou presumível de mercado, de acordo com as seguintes regras: i) Os valores mobiliários admitidos à negociação numa bolsa de valores ou transaccionados num mercado regulamentado e com transacções efectuadas nos últimos 15 dias, são valorizados à cotação de fecho fornecida pelas entidades gestoras do mercado onde os valores se encontram admitidos à cotação e captados através da Reuters e da Bloomberg; ii) iii) Os valores mobiliários cotados sem transacções nos últimos 15 dias e os não cotados são ambos valorizados quinzenalmente ao valor das ofertas de compra firmes ou, na impossibilidade da sua obtenção, à média dos preços de compra veiculados pela Bloomberg para uma poule de contribuidores pré-definida pela Sociedade Gestora; Se os valores mobiliários forem cotados em mais de uma bolsa, será considerado o preço praticado no mercado que apresenta maior liquidez, frequência e regularidade de transacções. As mais ou menos-valias líquidas apuradas de acordo com as políticas contabilísticas definidas anteriormente são reconhecidas na demonstração dos resultados do período nas rubricas de Ganhos/Perdas em operações financeiras na carteira de títulos, por contrapartida das rubricas Mais-valias e Menos-valias do activo. 2

9 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 2 DE ABRIL DE 2010 (EM LIQUIDAÇÃO) (Montantes expressos em Euros) b) Valorização das unidades de participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido do património do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo. c) Comissão de gestão e de depositário A comissão de gestão e a comissão de depositário constituem um encargo do Fundo, a título de remuneração de serviços a si prestados. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, estas comissões são calculadas diariamente, por aplicação de uma taxa fixa anual de 1,10% para a comissão de gestão e de 0,15% para a comissão de depositário, sobre o valor inicial do património líquido do Fundo. A comissão de gestão e a comissão de depositário só serão pagas no quinto dia útil subsequente à data de liquidação do Fundo, através da aplicação das percentagens acima definidas, sendo registadas na rubrica Comissões Outras, de operações correntes, da demonstração dos resultados, por contrapartida da rubrica Comissões a pagar, do balanço. d) Taxa de supervisão A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo da Sociedade Gestora. Esta remuneração é calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do Fundo no final de cada mês. Em 2 de Abril de 2010, esta taxa ascendia a 0,03%o. Sempre que o resultado obtido seja inferior a 200 Euros ou superior a Euros, a taxa mensal devida, corresponderá a um desses limites. 5. COMPONENTES DO RESULTADO DO FUNDO Estas rubricas têm a seguinte composição: PROVEITOS Ganhos de Capital Mais Mais valias valias Juros potenciais efectivas Total Vencidos Decorridos Total Total Operações à vista: Obrigações diversas CUSTOS Perdas de Capital Menos Menos valias valias Comissões potenciais efectivas Total Vencidas Decorridas Total Total Operações à vista: Obrigações diversas Comissões: De gestão De depósito Em 2 de Abril de 2010, a rubrica de Comissões a pagar do balanço inclui a comissão de gestão e a comissão de depositário a pagar à Sociedade Gestora e ao Banco Depositário. 3

10 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXAGEST MAXIPREMIUM 2010 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 2 DE ABRIL DE 2010 (EM LIQUIDAÇÃO) (Montantes expressos em Euros) 9. IMPOSTOS Em conformidade com o Artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, as mais valias decorrentes da alienação de obrigações ou de outros títulos de dívida que sejam obtidas por fundos de investimento nacionais não são tributadas. Os juros e os rendimentos de capitais são tributados à taxa de 20%. 15. CUSTOS IMPUTADOS Os custos imputados ao Fundo no período compreendido entre 1 de Janeiro e 2 de Abril de 2010 (data de liquidação do Fundo), apresentam o seguinte detalhe: % Valor médio líquido Custos Valor global do Fundo Comissão de gestão: Componente fixa ,2152% Componente variável - - Comissão de depósito ,0293% Taxa de supervisão Outros custos - - Total de custos imputados ao Fundo Valor médio líquido global do Fundo Taxa global de custos (TGC) 0,2445% 17. OUTRAS CONTAS DE DEVEDORES Em 2 de Abril de 2010, o saldo desta rubrica corresponde ao montante a receber da CGD pela entrega das obrigações de dívida emitidas ao abrigo do programa de EMTN. Este montante inclui o capital investido inicialmente, acrescido da rentabilidade garantida ao participante, bem como das comissões de gestão e de depositário previstas no regulamento de gestão, de acordo com o seguinte detalhe: Capital investido inicialmente Rentabilidade garantida Valor a entregar aos participantes Comissão de gestão Comissão de depositário Impostos sobre o rendimento ========== Em 12 de Abril de 2010, a CGD procedeu à liquidação do montante em dívida. 4

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