Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXAGEST MEMORIES. (em liquidação)

Transcrição

1 Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS ÍNDICE 1. RELATÓRIO DE GESTÃO 2 2. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS... 4 EM ANEXO: RELATÓRIO DO AUDITOR EXTERNO

2 CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) RELATÓRIO DE GESTÃO Caracterização do Fundo O Fundo Especial de Investimento Mobiliário Aberto CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) foi constituído por um período de cinco anos, tendo iniciado a sua actividade em 10 de Julho de 2006 e terminado em 11 de Julho de O Fundo adoptou uma política de investimento que teve por objectivo a distribuição de rendimentos anuais, calculados sobre o valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros) e de acordo com a seguinte metodologia: - no final do primeiro ano (24 de Julho de 2007) de 5% TANB (o que corresponde a uma taxa nominal líquida de 4%) ; - no final do segundo ano (24 de Julho de 2008) o correspondente à variação acumulada do cabaz (ver quadro da página seguinte), caso esta seja positiva, até ao limite máximo de 5%. - no final do terceiro ano (24 de Julho de 2009), correspondente à variação acumulada do cabaz subtraída do rendimento pago no final do segundo ano, caso esta diferença seja positiva, até ao limite máximo de 5%. - no final do quarto ano (26 de Julho de 2010), correspondente à variação acumulada do cabaz subtraída do rendimento pago no final do segundo e terceiro ano, caso esta diferença seja positiva, até ao limite máximo de 5%. - no final do quinto ano (18 de Julho de 2011), correspondente à variação acumulada do cabaz, subtraída do rendimento pago no final do segundo, terceiro e quarto ano, caso esta diferença seja positiva. Avaliação do desempenho O fundo distribuiu um rendimento de 0,20 por unidade de participação nos dois primeiros anos, e distribuiu 0,0727 e 0,0012, respectivamente, no terceiro e quarto ano (ver quadro da página seguinte). No quinto ano, a data de liquidação, o fundo distribui um rendimento adicional de 0,0245 por unidade de participação. Assim, a rendibilidade líquida do fundo no período de cinco anos foi de 10,61%, o que corresponde a uma taxa anual nominal líquida de 2,03%. No dia 11 de Julho de 2011, o valor do Fundo CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) ascendia a , repartido por unidades de participação, detidas por participantes, e em 18 de Julho de 2011 o Fundo reembolsa 5,0245 por unidade de participação. Rendibilidade e Risco Históricos Anos Rendibilidade Classe de Risco 2006 a 3,50% b -4,88% c 1,82% d 1,83% e 8,78% 3 a Período: 11 de Julho de 2006 a 11 de Julho de 2007 b Período: 11 de Julho de 2007 a 11 de Julho de 2008 c Período: 11 de Julho de 2008 a 11 de Julho de 2009 d Período: 11 de Julho de 2009 a 11 de Julho de 2010 e Período: 11 de Julho de 2010 a 11 de Julho de 2011 As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. O valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função da classe de risco que varia entre 1 (mínimo) e 6 (máximo). RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 2

3 CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) Valorização do cabaz Início Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Cabaz de Acções 10-Jul Jul Jul Jul Jul-10 1-Jul-11 Cotação Cotação Cotação Variação Cotação Variação Cotação Variação Cotação Variação Hennes&Mauritz ,46 149,46 149,46 149,46 149,46 149,46 149,46 149,46 149,46 Unilever ,87 134,87 134,87 134,87 134,87 134,87 134,87 134,87 134,87 Stora Enso OYJ ,93 127,93 127,93 127,93 127,93 127,93 127,93 127,93 127,93 Altadis S.A ,69 127,69 127,69 127,69 127,69 127,69 127,69 127,69 127,69 Nestle S.AS ,47 115,57 125,47 125,47 125,47 125,47 125,47 125,47 125,47 Casino Guichard ,01 109,96 123,01 123,01 123,01 123,01 123,01 123,01 123,01 Bristol-Myers Sq ,87 84,71 121,87 121,87 121,87 121,87 121,87 121,87 121,87 Tokyo ,00 88,09 121,00 121,00 121,00 121,00 121,00 121,00 121,00 France Telecom ,87 116,73 119,87 91,42 119,87 119,87 119,87 119,87 119,87 Enel SPA ,79 85,69 114,79 47,41 114,79 114,79 114,79 114,79 114,79 Diageo PLC ,18 96,41 113,18 94,55 113,18 113,18 113,18 113,18 113,18 Banque Nat Paris ,82 74,74 112,82 59,04 112,82 112,82 112,82 112,82 112,82 Bank of Australia ,25 76,12 111,25 61,70 111,25 66,86 111,25 111,25 111,25 NTT DoCoMo ,18 98,24 111,18 82,76 111,18 82,06 111,18 111,18 111,18 United Utilities ,10 107,63 109,10 74,75 109,10 85,51 109,10 109,10 109,10 Nissan ,43 69,31 107,43 43,05 107,43 52,91 107,43 107,43 107,43 Deutche Telekom ,09 88,43 107,09 77,84 107,09 78,94 107,09 84,17 107,09 B Bilbao Vizcaya ,99 67,17 106,99 54,59 106,99 56,10 106,99 51,84 106,99 Swisscom AG ,09 78,86 104,09 92,84 104,09 94,14 104,09 94,53 104,09 Consolidated Edi ,83 86,20 98,83 80,61 98,83 99,91 99,91 118,97 118,97 Valor Médio do Cabaz 117,40 99,19 117,40 95,56 117,40 105,43 117,45 114,02 118,40 Variação Percentual do Cabaz 17,40% 17,40% 17,40% 17,45% 18,40% Valorização Acumulada Cabaz 17.40% 6,82% 6,85% 6,85% 7,37% Rendimentos (brutos de IRS) 5,00% 5,00% 1,82% 0,03% 0,52% Rendimentos líquidos distribuídos 0,2000 0,2000 0,0727 0,0012 0,0245 Cotação - Variação da Acção desde o início do fundo Variação - Maior Variação Percentual Histórica Variação acumulada do cabaz - corresponde a uma participação de 55% da variação percentual do cabaz deduzida de 5%. Variação percentual do cabaz corresponde à média aritmética ponderada das variações das acções fixadas e não fixadas que compõem o cabaz numa data de apuramento anual. RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 3

4 CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO 4

5 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO "CAIXAGEST MEMORIES" (EM LIQUIDAÇÃO) BALANÇO EM 11 DE JULHO DE 2011 Activo Mais- Menos- Activo ACTIVO Notas bruto -valias -valias líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO Notas DISPONIBILIDADES CAPITAL DO FUNDO Depósitos à ordem Unidades de participação Resultados transitados 1 ( ) ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS Resultado líquido do período Outros acréscimos e diferimentos TERCEIROS Comissões a pagar Outras contas de credores Total do Activo Total do Capital do Fundo e do Passivo Número total de unidades de participação em circulação Valor unitário da unidade de participação 1 5,0245 O anexo faz parte integrante deste balanço.

6 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO "CAIXAGEST MEMORIES" (EM LIQUIDAÇÃO) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO COMPREENDIDO ENTRE 1 DE JANEIRO E 11 DE JULHO DE 2011 CUSTOS Notas PROVEITOS Notas CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES Comissões: Juros e proveitos equiparados: Da carteira de títulos 5 4 Da carteira de títulos Outras, de operações correntes 5 e Outros, de operações correntes Impostos sobre o rendimento Ganhos em operações financeiras: Na carteira de títulos CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS Perdas imputáveis a exercícios anteriores 1 Resultado líquido do período O anexo faz parte integrante desta demonstração.

7 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO "CAIXAGEST MEMORIES" (EM LIQUIDAÇÃO) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO COMPREENDIDO ENTRE 1 DE JANEIRO E 11 DE JULHO DE 2011 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO Recebimentos: Subscrição de unidades de participação Pagamentos Resgate de unidades de participação ( ) Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo - OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS Recebimentos: Reembolso de títulos Juros e proveitos similares recebidos Pagamentos: Outras taxas e comissões (4) Fluxo das operações da carteira de títulos OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE Recebimentos: Juros de depósitos bancários 579 Pagamentos: Impostos e taxas (4.477) Fluxo das operações de gestão corrente (3.898) Saldo dos fluxos monetários do período Depósitos à ordem no início do período Depósitos à ordem no fim do período O anexo faz parte integrante desta demonstração.

8 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXAGEST MEMORIES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 11 DE JULHO DE 2011 (EM LIQUIDAÇÃO) INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Aberto Caixagest Memories (adiante igualmente designado por Fundo ) foi autorizado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 1 de Junho de Este Fundo foi constituído por um período de 5 anos, com início em 10 de Julho de 2006 e liquidação no dia 11 de Julho de Nos termos do regulamento de gestão do Fundo, este garantia ao participante o capital inicialmente investido, acrescido de um rendimento no final do primeiro ano de 5% e, em cada ano, a partir do segundo, de um rendimento correspondente à variação acumulada de um cabaz de 20 acções, deduzida dos rendimentos pagos no final dos anos anteriores, excluindo o primeiro ano, com um limite máximo de 5%. Em cada data de apuramento anual, a variação acumulada do cabaz correspondia a 55% da média aritmética das valorizações das acções face ao início do Fundo, deduzida de 5%. Adicionalmente, foram fixadas as quatro maiores valorizações, de modo a que na data do último apuramento anual, todas as acções apresentassem as suas cotações fixadas. O património inicial do Fundo era constituído por cinco emissões de obrigações de dívida emitidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. (CGD) ao abrigo do seu programa de European Medium Term Notes (EMTN) com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e rendimento ajustado aos objectivos do Fundo. O Fundo podia deter outras obrigações emitidas pela CGD, com rendimento ajustado aos objectivos descritos anteriormente, bem como outros activos de curto prazo, nomeadamente bilhetes do tesouro, certificados de depósito, depósitos bancários, papel comercial, fundos de investimento de tesouraria e aplicações nos mercados interbancários. O Fundo foi administrado, gerido e representado pela Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A.. As funções de banco depositário foram exercidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A.. BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, na sequência da competência que lhe foi atribuída pelo Decreto-Lei nº 252/03, de 17 de Outubro. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeito do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. 1. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo estava formalizado através de unidades de participação, com características iguais, as quais conferiam aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcionalmente ao número de unidades que representavam. O movimento ocorrido no capital do Fundo entre 1 de Janeiro e 11 de Julho de 2011 (data de liquidação) apresenta o seguinte detalhe: Número de Valor Diferença Resultado unidades de unitário da Valor para o valor Resultados Resultados líquido do participação unidade de base base transitados distribuídos exercício Total em circulação participação Saldos em 31 de Dezembro de ( ) (18.000) ,8727 Subscrições (6.969) ,9092 Resgates ( ) ( ) (76.741) 4,9092 Transferências ( ) Outros Resultado líquido do período Saldos em 11 de Julho de ( ) ,0245 1

9 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXAGEST MEMORIES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 11 DE JULHO DE 2011 (EM LIQUIDAÇÃO) O valor líquido global do Fundo, o valor de cada unidade de participação e o número de unidades de participação em circulação no último dia de cada trimestre dos exercícios de 2009 a 2011, foi o seguinte: Valor líquido Valor da Número de unidades de Ano Meses global do Fundo unidade de participação participação em circulação 2011 Março , Junho , Julho , Março , Junho , Setembro , Dezembro , Março , Junho , Setembro , Dezembro , Em 11 de Julho de 2011, o número de participantes em função do Valor líquido global do Fundo, apresenta o seguinte detalhe: Superior a 25% 1 Entre 0,5% e 2% 2 Até 0,5% Total de participantes ==== 3. DISPONIBILIDADES O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades entre 1 de Janeiro e 11 de Julho de 2011 (data de liquidação do Fundo), foi o seguinte: Depósitos à ordem Saldo em 31 de Dezembro de Aumentos Reduções Saldo em 11 de Julho de ======== Em 11 de Julho de 2011, os depósitos à ordem (todos denominados em Euros) encontravam-se domiciliados na CGD. 4. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Reconhecimento de juros de aplicações Os juros das aplicações são reconhecidos na demonstração dos resultados do exercício em que se vencem, independentemente do momento em que são recebidos. Os juros são registados pelo montante bruto, sendo o respectivo Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) reconhecido na demonstração dos resultados do exercício na rubrica Impostos sobre o rendimento (Nota 9). 2

10 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXAGEST MEMORIES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 11 DE JULHO DE 2011 (EM LIQUIDAÇÃO) b) Carteira de títulos As compras de títulos são registadas, na data da transacção, pelo seu valor efectivo de aquisição. Os títulos em carteira são avaliados ao seu valor de mercado, ou presumível de mercado, de acordo com as seguintes regras: i) Os valores mobiliários admitidos à negociação numa bolsa de valores ou transaccionados num mercado regulamentado e com transacções efectuadas nos últimos 15 dias, são valorizados à cotação de fecho fornecida pelas entidades gestoras do mercado onde os valores se encontram admitidos à cotação e captados através da Reuters e da Bloomberg; ii) iii) Os valores mobiliários cotados sem transacções nos últimos 15 dias e os não cotados são ambos valorizados quinzenalmente ao valor das ofertas de compra firmes ou, na impossibilidade da sua obtenção, à média dos preços de compra veiculados pela Bloomberg para uma poule de contribuidores pré-definida pela Sociedade Gestora; Se os valores mobiliários forem cotados em mais de uma bolsa, será considerado o preço praticado no mercado que apresenta maior liquidez, frequência e regularidade de transacções. As mais ou menos-valias líquidas apuradas de acordo com as políticas contabilísticas definidas anteriormente são reconhecidas na demonstração dos resultados do exercício nas rubricas de Ganhos/Perdas em operações financeiras na carteira de títulos, por contrapartida das rubricas Mais-valias e Menos-valias do activo. c) Valorização das unidades de participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido do património do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo. d) Comissão de gestão e de depositário A comissão de gestão e a comissão de depositário constituem um encargo do Fundo, a título de remuneração de serviços a si prestados. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, estas comissões são calculadas diariamente, por aplicação de uma taxa fixa anual de 0,02% para a comissão de gestão e de 0,015% para a comissão de depositário, sobre o valor inicial do património do Fundo. A comissão de gestão e a comissão de depositário só serão pagas no quinto dia útil subsequente à data de liquidação do Fundo, através da aplicação das percentagens acima definidas, sendo registadas na rubrica Comissões Outras, de operações correntes da demonstração dos resultados, por contrapartida da rubrica Comissões a pagar, do balanço. e) Taxa de supervisão A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo da Sociedade Gestora. Esta remuneração é calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do Fundo no final de cada mês. Em 11 de Julho de 2011, esta taxa ascendia a 0,03%o. Sempre que o resultado obtido seja inferior a 200 Euros ou superior a Euros, a taxa mensal devida, corresponderá a um desses limites. 3

11 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXAGEST MEMORIES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 11 DE JULHO DE 2011 (EM LIQUIDAÇÃO) 5. COMPONENTES DO RESULTADO DO FUNDO Estas rubricas têm a seguinte composição: PROVEITOS Ganhos de Capital Mais Mais valias valias Juros potenciais efectivas Total Vencidos Decorridos Total Total Operações à vista: Obrigações diversas Depósitos CUSTOS Perdas de Capital Menos Menos valias valias Comissões potenciais efectivas Total Vencidas Decorridas Total Total Operações à vista: Obrigações diversas Comissões: De carteira de títulos De gestão De depósito Em 11 de Julho de 2011, a rubrica de Comissões a pagar do balanço inclui a comissão de gestão e de depositário desde 10 de Julho de 2006 (data de início de actividade do Fundo). 9. IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO As mais-valias decorrentes da alienação de obrigações ou de outros títulos de dívida que sejam obtidas por fundos de investimento nacionais não são tributadas. Os juros de valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes nacionais, bem como os juros de depósitos bancários em instituições de crédito no país são tributados autonomamente à taxa de 21,5%. Adicionalmente, os valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes estrangeiros, bem como os juros de depósitos bancários em instituições de crédito estrangeiras são tributados autonomamente à taxa de 20%. Em 11 de Julho de 2011, o saldo desta rubrica corresponde ao imposto a liquidar relativo ao desconto na aquisição das obrigações e aos rendimentos recebidos das mesmas. 4

12 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXAGEST MEMORIES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 11 DE JULHO DE 2011 (EM LIQUIDAÇÃO) 15. CUSTOS IMPUTADOS Os custos imputados ao Fundo no período compreendido entre 1 de Janeiro e 11 de Julho de 2011 (data de liquidação) apresentam o seguinte detalhe: % Valor médio líquido Custos Valor global do Fundo Comissão de gestão: Componente fixa ,0107% Componente variável - - Comissão de depósito ,0080% Taxa de supervisão Valor médio líquido global do Fundo Taxa global de custos (TGC) 0,0187% 5

13

14