Apresentação de Resultados 4T14 e 2014

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1 Apresentação de Resultados 4T14 e 2014

2 Ressalvas sobre considerações futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros e quaisquer outras têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras globais e nacionais não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas. O resultado da operação de cabotagem foi excluído da consolidação linha a linha e está reportado nas informações de Segmento de Cabotagem. 2

3 Principais Destaques do 4T14 e 2014 A receita líquida ajustada atingiu R$293,0 milhões (+7,4%) no 4T14 e R$1,3 bilhão (+36,7%) em O tráfego consolidado atingiu 22,2 milhões de veículos equivalentes (-2,6%) no 4T14 e 87,1 milhões de veículos (+1,2%) em A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 175,2mil TEUs (-4,9%) no 4T14 e em 2014 atingiu 699,8 mil TEUs (-0,8%). Foram vendidos 233,5 GWh de energia assegurada no 4T14 (-20,9%) e em 2014 a energia vendida atingiu 1.262,3 GWh (+67,4%). O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,5 milhões de passageiros (+3,2%) no 4T14 e 9,8 milhões de passageiros (+5,9%) em 2014; o terminal de cargas movimentou 57,0 mil toneladas (-3,8%) no 4T14 e 223,3 mil toneladas de carga (-7,5%) em O Lucro Base de Dividendos do ano de 2014 atingiu R$107,2 milhões. Mesmo com volumes pouco abaixo do esperado, conseguimos manter um bom desempenho na receita em todos os segmentos. 3

4 Principais Notícias 4T14 Aumento das Tarifas de Pedágio da Concepa (10%, outubro 2014) e Econorte (média de 4,9% em dezembro 2014, além disso foi aprovado mais dois degraus de 8,2% de reequilíbrio, previstos para 2015 e 2016); Econorte Assinou o 4º Termo Aditivo ao Contrato de Concessão em dezembro de 2014, reestabelecendo o equilíbrio econômico financeiro. Além disso, houve a inclusão de novos investimentos ao contrato, já realizados no valor de R$61 milhões. Devido ao aditivo, o DER autorizou o incremento de 8,25% nas tarifas de pedágio que foram aplicados em dezembro de Conclusão da Aquisição da Rodovia Transbrasiliana, com aquisição de 100% do capital social da Rodovia, localizada entre a divisa do estado de São Paulo e Minas Gerais até a divisa de São Paulo com o Paraná, integrando as concessões da Triunfo Concebra e Triunfo Econorte, que formarão uma estrada em faixa contínua com extensão de 1.840km. Portonave Celebra Adesão à Nova Lei dos Portos junto à Agência Nacional de Transportes Aquaviários, com a assinatura do contrato de adesão (lei nº /2013) que consolida a segurança jurídica do Terminal Portuário de Navegantes. A empresa fica autorizada a explorar a instalação portuária na modalidade Terminal de Uso Privado por 25 anos contados da data de assinatura do contrato de adesão e renováveis por períodos consecutivos de 25 anos desde que a Companhia mantenha a realização de atividade portuária. 4

5 Principais Notícias Viracopos é eleito o melhor aeroporto de carga do Brasil e o segundo melhor da América Latina em 2014, no Air Cargo Excelence Awards, organizado pela Air Cargo World, umas das mais importantes publicações de transporte aéreo de carga do mundo. A instituição também reconheceu o terminal como o melhor da América Latina no quesito Operação de Carga. Viracopos é eleito novamente o Melhor Aeroporto do País, de acordo com a pesquisa realizada pela SAC (Secretaria da Aviação Civil da Presidência da República) no quarto trimestre de Em uma escala que vai de 1 a 5, Viracopos alcançou a média de 4,29, a maior entre os 15 principais aeroportos brasileiros. A pesquisa ouviu passageiros de voos domésticos e internacionais em todo o país. Portonave bate recorde sul-americano de produtividade, com 270,4 movimentos por hora (mph) na movimentação de contêineres, além de ser considerado o Operador Portuário do Ano, do Lloyd s List Global Awards em Programa de Recompra de Ações: em 25/03/2015 o Conselho de Administração aprovou o programa de recompra de ações de até ações ordinárias, dentro do limite de 10,0% da quantidade de ações em circulação. A Diretoria poderá decidir o melhor momento, dentro do prazo de 365 dias do Programa de Recompra, para realizar a aquisição das ações. 5

6 Receita Líquida Ajustada Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 4T14 Exclui receita de construção CARG +25,1% VAR. +7,4% T13 4T14 6

7 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) Breakdown do EBITDA Ajustado (1) 4T14 (R$ milhões) CAGR +33,0% 973 VAR. -4,6% T13 4T14 (1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção). 7

8 Segmento Rodoviário 4T14 e 2014

9 Segmento Rodoviário Tráfego Veículos Equivalentes (em milhões) Receita Líquida (1) e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio VAR. +23,9% VAR. +21,6% CAGR: +4,2% VAR. -2,6% VAR. +6,0% VAR. -4,6% T13 4T14 (1) Exclui receita de construção de ativos. 9

10 Segmento Portuário 4T14 e 2014

11 Segmento Portuário Movimentação de contêineres - (TEUs Mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo VAR. -4,0% VAR. +19,3% CAGR +4,7% VAR. +12,4% VAR. -4,9% VAR. +70,6% T13 4T14 11

12 Segmento de Energia 4T14 e 2014

13 Segmento de Energia Energia Assegurada e Energia Vendida (Mil MWh) Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) VAR. +151,9% VAR. +67,4% 255 VAR. +5,0% VAR. +155,4% VAR. -65,8% VAR. -20,9% T13 4T Rio Verde Rio Canoas Vendas Adicionais 13

14 Segmento Aeroportuário 4T14 e 2014

15 Segmento Aeroportuário Passageiros (em milhões) Carga (em mil ton.) CAGR 9,2% 8,9 9,3 9,8 VAR. -7,5% 7,6 VAR. +3,2% VAR. -3,8% 2,5 2, T13 4T14 15

16 Segmento Aeroportuário EBITDA Ajustado e Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta 4T14 Exclui receita de construção VAR. +10,3% VAR. +10,1% VAR. +10,6% VAR. -0,1% 16

17 Segmento de Cabotagem 4T14 e 2014

18 Operações de Cabotagem Resultado (Em R$ mil) 4T14 4T Receita Operacional Líquida n/c n/c EBIT (10.160) (22.102) n/c (64.226) n/c EBITDA (10.053) (20.072) n/c (56.666) n/c Lucro (Prejuízo) Líquido ( ) n/c ( ) n/c 18

19 Desempenho Financeiro Consolidado 4T14 e 2014

20 Resultado Financeiro Em R$ mil 4T14 4T13 % % Resultado Financeiro (93,3) (62,3) 49,8% (322,6) (174,2) 85,2% Receitas Financeiras 2,7 11,7-77,0% 29,3 33,4-12,1% Despesas Financeiras (96,2) (73,5) 30,8% (352,6) (205,8) 71,3% Variação Cambial 0,1 (0,4) n/c 0,6 (1,8) n/c 20

21 Lucro Líquido e Lucro Base de Dividendos Lucro Base de Dividendos (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 21

22 Endividamento Energia Rodovias Porto Aeroporto TPI Vetria Cabotagem Total * ** *** Após Dívida Bruta Disponibilidades Dívida Líquida * No segmento de rodovias, grande parte das dívidas de curto prazo são empréstimos ponte para emissões de longo prazo; ** Em janeiro de 2015, a Triunfo liquidou a totalidade das Notas Promissórias na holding, no valor de R$170 milhões; *** No segmento de cabotagem é importante ressaltar que a companhia está em processo de renegociação junto aos credores para alongar as dívidas. Dív. Líq./EBITDA 22

23 CAPEX CAPEX 4T14: R$469,4 milhões CAPEX 2014: R$1.383 milhões 23

24 Equipe de RI Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Luana Mota Jenifer Nicolini Contato: ri@triunfo.com Rua Olimpíadas, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP