Diário de Mercado. Ibovespa recupera os 85 mil pontos no último dia do trimestre. Estratégia de Mercado

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1 Diário de Mercado 29 de março de 2018 Estratégia de Mercado Ibovespa recupera os 85 mil pontos no último dia do trimestre Resumo. Alinhado ao mercado norte-americano, que operou em forte alta, o Ibovespa saltou de volta aos 85 mil pontos, recuperando integralmente a queda que se acumulava no mês, e encerrando o mês de março em estabilidade. O direcional do movimento veio por contra do alívio na tensão entre EUA e China e sua guerra comercial, o que também se estendeu para os mercados de juros e câmbio, que expressaram tal descompressão com significativos recuos. Ibovespa. A recuperação veio firme nesta quinta-feira, véspera de feriado prolongado e que marcou o final do trimestre. Em verdade o ajuste mensal das carteiras de investimento foi ofuscado pelo grande alívio vindo do exterior quanto à questão da guerra comercial EUA x China. Enquanto lá fora o destaque ficou por conta das ações do setor de Tecnologia como Apple, Facebook e Amazon, por aqui predominou a compra de papéis líquidos, em especial bancos, mas também siderurgia, Petrobras e Vale. O Ibovespa findou aos pts (1,78%), estável (0,01%) no mês, 11,73% no ano e 30,27% em 12 meses. O giro preliminar da Bovespa foi de R$ 10,81 bilhões, sendo R$ 10,36 bilhões no mercado à vista. No mais atual dado disponível, na terça-feira (27), ocorreu saída líquida de capital estrangeiro na bolsa de R$ 14,518 milhões, acumulando saída de R$ 5,466 bilhões em março e saldo negativo de -R$ 148,966 milhões em Maiores altas Ticker Preço % Vol (mm) Maiores quedas Ticker Preço % Vol (mm) Braskem PNA BRKM Qualicorp ON QUAL Sid. Nacional ON CSNA Eletrobras PNB ELET JBS ON JBSS Eletrobras ON ELET Santander Unit SANB Equatorial ON EQTL Lj. Americanas PN LAME Cielo ON CIEL Agenda Econômica. No Brasil, a taxa de desemprego cresceu a 12,6% no trimestre até fevereiro. Apesar do aumento, o dado não foi considerado surpreendente, já que tradicionalmente o desemprego responde a determinada sazonalidade de início de ano, tendo o dado ficado em linha com o número esperado pelos analistas. Também dentro do aguardado, nos EUA, a inflação medida pelo PCE (Personal Consumption Expenditure) em fevereiro ficou em 1,8% na comparação anual. Seu núcleo, que elimina itens voláteis como alimentos e energia subiu 1,6% na comparação anual, o que permanece emitindo sinais de que embora o desemprego esteja em nível recorde por lá, o processo inflacionário permanece moderado, avançando lentamente à meta de 2% do Fed. Hamilton Moreira Alves, CNPI-T hmoreira@bb.com.br Rafael Reis, CNPI-P rafael.reis@bb.com.br Índices mundiais Último % Dia % Mês % Ano IBOVESPA 85, Ibov Futuro (abr) 85, Dow Jones (EUA) 24, Nasdaq (EUA) 7, S&P 500 (EUA) 2, DAX (Alemanha) 12, CAC (Franca) 5, FTSE (R.Unido) 7, Shanghai (China) 3, Nikkei (Japao) 21, % 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% Ibovespa S&P500 Moeda/commodity Último %Dia %Mês %Ano Dólar Comercial (B3) Euro x Real Euro x US$ Brasil CDS 5 Anos (pts) Ouro Spot (R$ grama) Brent (US$/barril) Min. Ferro (US$/Ton) (D-1) Região Indicador / Evento Referência Projeção* Anterior Leitura Viés BRA Taxa de desemprego nacional Fev 12.6% 12.2% 12.6% BRA Fabricação PPI M/M Fev % 0.34% BRA Fabricação PPI A/A Fev % 4.72% EUA Principal DCP M/M Fev 0.2% 0.3% 0.2% EUA Principal DCP A/A Fev 1.6% 1.5% 1.6% EUA Índ Purchasing Mgr Chicago Mar EUA Sentimento Univ de Mich Mar F * Consenso dos analistas contribuidores da Bloomberg Fonte: Bloomberg. Elaboração BB Investimentos Câmbio e CDS. O dólar comercial também foi influenciado pela melhoria do clima nos negócios externamente e cedeu firme. Apesar do forte recuo, o nível de R$ 3,30 que chegou a ser perdido no intraday foi retomado na reta final dos negócios. A moeda encerrou cotada a R$ 3,3019, acumulando 1,96% no mês, -0,21% no ano e 5,97% em 12 meses. O risco medido pelo CDS Brasil 5 anos cedeu a 165 pts, ante 168 pts na véspera. Juros. Houve predomínio de queda nos vértices ao longo da curva futura de juros, mais notadamente entre os vencimentos médios e longos. Entre os direcionadores, além do maior apetite ao risco advindo do exterior, o Relatório Trimestral de Inflação do Bacen evidenciou a maior probabilidade de afrouxo monetário por um período mais prolongado. Para a semana: Brasil: PMI Manufatura, IPC-S FGV, Utilização da capacidade CNI, Balança comercial mensal, IPC FIPE - mensal, Produção industrial, CNI Confiança do Consumidor, Dados de veículos Anfavea; EUA: PMI Manufatura, ADP empregos privados, Pedidos de bens duráveis, Balança comercial, Payroll - Criação Vagas Economia, Taxa de desemprego, Média de ganhos por hora, Crédito ao consumidor; Alemanha: Produção industrial, PMI Manufatura; França: PMI Manufatura; zona do euro: PMI Manufatura, IPC principal; Japão: Produção industrial, PMI Manuf; China: Reservas estrangeiras. Câmbio Dólar norte-americano Intraday Dólar Intraday Juros estrutura a termo CDS Brasil (5 anos) Mar 28-Mar 22-Mar 28-Feb Fonte: Bloomberg, AE Broadcast, Economática. Elaboração BB Investimentos 1 / 6

2 Ibovespa Ibovespa 29/Mar/2018 Código Último Preço % Dia Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M %2018 % 12 meses Max. 52 semanas Braskem S.A.-PN A BRKM , , % CSN - Cia Siderurg Nacional CSNA ,629 89, % JBS S.A. JBSS ,490 84, % Banco Santander Br-UNIT SANB , , % Gerdau S.A.-PN GGBR ,095 88, % Lojas Americanas S.A.-PN LAME , , % Metalurgica Gerdau S.A.-PN GOAU ,527 77, % Klabin S.A. - UNIT KLBN ,090 71, % Rumo S.A. RAIL ,612 60, % CEMIG S.A. CMIG ,339 76, % CCR S.A. CCRO ,957 56, % Kroton Educacional S.A. KROT , , % Smiles Fidelidade S.A. SMLS ,014 44, % Sabesp S.A. (São Paulo) SBSP ,203 48, % BRF S.A. BRFS , , % Tim Participacoes S.A. TIMP ,310 34, % Banco Bradesco S.A.-PN BBDC , , % Raia Drogasil S.A. RADL ,160 79, % Banco do Brasil S.A. BBAS , , % Banco Bradesco S.A.-ON BBDC ,245 47, % Localiza Rent A Car RENT , , % MRV Engenharia MRVE ,741 28, % Lojas Renner S.A. LREN , , % B3 S.A.-Bovespa B3SA , , % Via Varejo S.A.-UNIT VVAR ,280 60, % Estacio Participacoes S.A. ESTC , , % Usiminas S.A. PNA USIM ,731 81, % Fleury S.A. FLRY ,791 65, % Itau Unibanco Holding S-PN ITUB , , % Pão de Açúcar - Cia Br Distr PCAR ,702 49, % Bradespar S.A. -PN BRAP , , % Marfrig Global Foods S.A. MRFG ,389 5, % Transmissora Alianca-UNIT TAEE ,522 15, % Cosan S.A. Ind Com CSAN ,106 54, % Telefonica Brasil S.A.-PN VIVT ,347 70, % Itausa - Itaú Investimentos ITSA , , % Multiplan Empreendimentos MULT ,681 37, % Ecorodovias Infra E Log S.A. ECOR ,543 23, % Vale S.A. VALE , , % Petrobras - Petroleo Br ON PETR , , % Engie Brasil ON NM EGIE ,464 29, % Natura Cosmeticos S.A. NATU ,019 40, % Hypermarcas S.A. HYPE , , % EDP - Energias do Brasil ENBR ,613 13, % Ambev S.A. ABEV , , % Petrobras - Petroleo Bras PN PETR , , % BR Malls Participacoes S.A. BRML ,338 31, % Magazine Luiza S.A. MGLU ,688 87, % Sanepar S.A. (Paraná)-UNIT SAPR ,111 29, % CPFL Energia S.A. CPFE , % Iguatemi Emp de Shopping IGTA ,758 39, % Embraer S.A. EMBR ,598 58, % Copel S.A. (Paraná) CPLE ,926 13, % Ultrapar Participacoes S.A. UGPA ,596 65, % Fibria Celulose S.A. FIBR , , % WEG S.A. WEGE ,609 31, % BB Seguridade Participacoes BBSE ,245 77, % Cyrela Brazil Realty S.A. CYRE ,637 27, % Equatorial Energia S.A. - ON EQTL ,146 31, % Suzano Papel e Celulose SUZB , , % Cielo S.A. CIEL , , % Eletrobras ON ELET ,936 66, % Eletrobras PNB ELET ,710 33, % Qualicorp S.A. QUAL ,852 93, % Min. 52 semanas IBOVESPA IBOV 85, ,874 85,708 83, ,212 8, % ,318 60,315 IBOVESPA IBOV , ,00% 3,13 3,13 27,21 27, / 6

3 Agenda 26 de março a 1º de abril Data Dia Horário (prev.) País Indicador Referên cia Consenso Mercado Anterior Real Viés 26/mar Seg 08:00 BRA Custos de construção FGV M/M Mar 0.18% 0.14% 0.23% 10:30 BRA Empréstimos pendentes M/M Fev % -0.2% 10:30 BRA Total empr em aberto Fev b 3062b 10:30 BRA Taxa de inadimplência empréstimos pessoais Fev % 5.1% 10:30 BRA Dívida Federal total Fev b 3582b 15:00 BRA Balança comercial semanal (US$) Mar $1672m $1505m 09:30 EUA Índice atividade nat Fed Chicago Fev :30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Mar :45 FRA PIB T/T 4T F 0.6% 0.6% 0.7% 03:45 FRA PIB A/A 4T F 2.5% 2.5% 2.5% 27/mar Ter 05:00 BRA IPC FIPE- Semanal Mar % -0.23% -0.12% 08:00 BRA COPOM Meeting Minutes Mar 21 NA NA NA 10:00 BRA Resultado primário do governo central Fev -21.2b 31.1b -19.3b 10:00 EUA S&P CoreLogic CS 20-cidades M/M SA Jan 0.60% 0.67% 0.75% 10:00 EUA S&P CoreLogic CS 20-cidades A/A NSA Jan 6.10% 6.31% 6.40% 10:00 EUA S&P CoreLogic CS EUA HPI A/A NSA Jan % 6.18% 11:00 EUA Índice de manufatura do Fed de Richmond Mar :00 EUA Conf. Board Confiança do consumidor Mar :00 EUR Confiança do consumidor Mar F /mar Qua 08:00 BRA IGP-M inflação FGV M/M Mar 0.62% 0.07% 0.64% 08:00 BRA IGP-M inflação FGV A/A Mar 0.18% -0.42% 0.20% 10:30 BRA Resultado primário setor público consolidado Fev -17.2b 46.9b -17.4B 10:30 BRA Resultado nominal setor público consolidado Fev -46.5b 18.6b -45.8B 10:30 BRA Coeficiente % da dívida/pib Fev 52.0% 51.8% 52.0% 09:30 EUA PIB anualizado T/T 4T T 2.7% 2.5% 2.9% 09:30 EUA Consumo pessoal 4T T 3.8% 3.8% 4.0% 09:30 EUA Balança comercial de bens avançados Fev -$74.2b -$75.3b -$75.4b 09:30 EUA Estoques de varejo M/M Fev % 0.4% 09:30 EUA Estoques no atacado M/M Fev P 0.5% 1.0% 1.1% 11:00 EUA Vendas de casas pendentes (M/M) Fev 2.0% -5.5% 3.1% 11:00 EUA Vendas de casas pendentes NAS A/A Fev % -4.4% 03:00 ALE Confiança do consumidor GfK Mar :45 FRA Confiança do consumidor Mar :50 JAP Comércio varejista A/A Fev 1.7% 1.5% 1.6% 29/mar Qui 08:00 BRA Banco Central - Relatório Trim. de Inflação (RTI) 1T18 NA NA NA 09:00 BRA Fabricação PPI M/M Fev % 0.34% 09:00 BRA Fabricação PPI A/A Fev % 4.72% 09:00 BRA Taxa de desemprego nacional Fev 12.6% 12.2% 12.6% 09:30 EUA Renda pessoal Fev 0.4% 0.4% 0.4% 09:30 EUA Gastos pessoais Fev 0.2% 0.2% 0.2% 09:30 EUA Principal DCP M/M Fev 0.2% 0.3% 0.2% 09:30 EUA Principal DCP A/A Fev 1.6% 1.5% 1.6% 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Mar k 227k 215k 10:45 EUA Índ Purchasing Mgr Chicago Mar :00 EUA Sentimento Univ de Mich Mar F :00 ALE IPC EU harmonizado M/M Mar P 0.5% 0.5% 0.4% 09:00 ALE IPC EU harmonizado A/A Mar P 1.6% 1.2% 1.5% 05:30 GBR PIB T/T 4T F 0.4% 0.4% 0.4% 05:30 GBR PIB A/A 4T F 1.4% 1.4% 1.4% 20:50 JAP Produção industrial M/M Fev P 5.0% -6.8% 20:50 JAP Produção industrial A/A Fev P 2.3% 2.5% 30/mar Sex 03:45 FRA IPC EU harmonizado M/M Mar P 0.8% 0.0% 03:45 FRA IPC EU harmonizado A/A Mar P 1.5% 1.3% 22:00 CHI PMI não manufatura Mar :00 CHI PMI manufatura Mar :00 CHI Composite PMI Mar /abr Dom 21:30 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Mar F :45 CHI Caixin China PMI Manuf Mar viés positivo viés negativo viés neutro ou sem definição 3 / 6

4 Agenda 2 a 6 de abril Data Dia Horário (prev.) País Indicador Referên cia Consenso Mercado 02/abr Seg 08:00 BRA IPC-S IPC FGV Mar % 10:00 BRA Markit Brasil PMI Manufatura Mar BRA Utilização da capacidade CNI (SA) Fev % BRA Balança comercial mensal Mar -- $4907m BRA Total de exportações Mar -- $17315m BRA Total de importação Mar -- $12408m 10:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Mar F :00 EUA Manufaturados ISM Mar :00 EUA ISM-Preços pagos Mar /abr Ter 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Mar % 09:00 BRA Produção industrial M/M Fev % 09:00 BRA Produção industrial A/A Fev % EUA Vendas de veículos domésticos Wards Mar 13.14m 12.94m EUA Total de vendas de veículos Wards Mar 16.91m 16.96m 04:55 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Mar F :50 FRA PMI Manufatura França Markit Mar F :30 GBR Markit RU PMI Manufatura SA Mar :00 EUR PMI Manufatura zona do euro Markit Mar F /abr Qua 10:00 BRA Markit Brasil PMI Composto Mar :00 BRA Markit Brasil PMI Serviços Mar BRA CNI Confiança do Consumidor Mar :15 EUA ADP Variação setor empregos Mar 203k 235k 10:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Mar F :45 EUA PMI Composto EUA Markit Mar F :00 EUA Pedidos de fábrica Fev 1.7% -1.4% 11:00 EUA Pedidos de fábrica ex trans Fev % 11:00 EUA Pedidos de bens duráveis Fev F % 11:00 EUA Bens duráveis exc transporte Fev F % 06:00 EUR Taxa de desemprego Fev 8.5% 8.6% 06:00 EUR IPC principal A/A Mar A 1.1% 1.0% 06:00 EUR Estimativa do IPC A/A Mar 1.4% 1.2% 05/abr Qui BRA Produção de veículos Anfavea Mar BRA Vendas de veículos Anfavea Mar BRA Exportações de veículos Anfavea Mar :30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Mar k 09:30 EUA Seguro-desemprego Mar k 09:30 EUA Balança comercial Fev -$56.0b -$56.6b 04:55 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Mar F :55 ALE PMI Composto Alemanha Markit/BME Mar F :50 FRA PMI Serviços França Markit Mar F :50 FRA PMI Composto França Markit Mar F :30 GBR PMI Serviços RU Markit/CIPS Mar :30 GBR PMI Composto RU Markit/CIPS Mar :00 EUR PMI Serviços zona do euro Markit Mar F :00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Mar F /abr Sex 09:30 EUA Payroll - Criação Vagas Economia Mar 185k 313k 09:30 EUA Variaç em folha pgmto privada Mar 200k 287k 09:30 EUA Variação na folha pgto de manufaturados Mar 25k 31k 09:30 EUA Taxa de desemprego Mar 4.0% 4.1% 09:30 EUA Taxa de subdesemprego Mar % 09:30 EUA Média de ganhos por hora M/M Mar 0.2% 0.1% 09:30 EUA Média de ganhos por hora A/A Mar 2.7% 2.6% 16:00 EUA Crédito ao consumidor Fev $15.000b $13.906b 03:00 ALE Produção industrial SAZ M/M Fev 0.3% -0.1% 03:00 ALE Produção industrial WDA A/A Fev 4.4% 5.5% 03:45 FRA Balança comercial Fev -5313m -5560m CHI Reservas estrangeiras Mar -- $ b viés positivo viés negativo viés neutro ou sem definição Anterior Real Viés 4 / 6

5 Disclaimer INFORMAÇÕES RELEVANTES Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir como instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. Informações Relevantes Analistas O(s) analista(s) de investimento, ou de valores mobiliários, envolvido(s) na elaboração deste relatório ( Analistas de investimento ), declara(m) que: 1 - As recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao BB-Banco de Investimento S.A e demais empresas do Grupo. 2 Sua remuneração é integralmente vinculada às políticas salariais do Banco do Brasil S.A. e não recebem remuneração adicional por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ele ligadas. Hamilton Moreira Alves Rafael Freda Reis Wesley Pereira Bernabé Analysts Items O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise. 4 Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório. 5 O(s) analista(s) de investimento tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. 6 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. RATING RATING é uma opinião sobre os fundamentos econômico-financeiros e diversos riscos a que uma empresa, instituição financeira ou captação de recursos de terceiros, possa estar sujeita dentro de um contexto específico, que pode ser modificada conforme estes riscos se alterem. O investidor não deve considerar em hipótese alguma o RATING como recomendação de Investimento. 5 / 6

6 Disclaimer BB Banco de Investimento S.A. - BB-BI Av. Paulista, º andar São Paulo (SP) - Brazil +55 (11) Diretor Gerente Executiva BB Securities - London Fernando Campos Fernanda Peres Arraes 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK Gerentes da Equipe de Pesquisa +44 (207) Estratégia - Wesley Bernabé Análise de Empresas - Victor Penna Managing Director wesley.bernabe@bb.com.br victor.penna@bb.com.br Admilson Monteiro Garcia +44 (207) Director of Sales Trading Renda Variável Boris Skulczuk +44 (207) Agronegócios Siderurgia e Mineração Head of Sales Márcio de Carvalho Montes Gabriela Cortez Nick Demopoulos +44 (207) mcmontes@bb.com.br gabrielaecortez@bb.com.br Institutional Sales Bancos e Serviços Financeiros Óleo e Gás Annabela Garcia +44 (207) Wesley Bernabé Daniel Cobucci Melton Plummer +44 (207) wesley.bernabe@bb.com.br cobucci@bb.com.br Trading Carlos Daltozo Papel e Celulose Bruno Fantasia +44 (207) daltozo@bb.com.br Gabriela E Cortez Gianpaolo Rivas +44 (207) Kamila Oliveira gabrielaecortez@bb.com.br kamila@bb.com.br Imobiliário Bens de Capital Georgia Jorge Banco do Brasil Securities LLC - New York Viviane Silva georgiadaj@bb.com.br 535 Madison Avenue 33th Floor viviane.silva@bb.com.br Varejo New York City, NY USA Utilities Maria Paula Cantusio (Member: FINRA/SIPC/NFA) Rafael Dias paulacantusio@bb.com.br Managing Director rafaeldias@bb.com.br Fabio Cardoso Carla Sarkis Teixeira +1 (646) Alimentos e Bebidas fcardoso@bb.com.br Institutional Sales - Equity Luciana Carvalho Transporte e Logística Charles Langalis +1 (646) luciana_cvl@bb.com.br Renato Hallgren Institutional Sales - Fixed Income renatoh@bb.com.br Fabio Frazão +1 (646) Michelle Malvezzi +1 (646) Macroeconomia e Estratégia de Mercado Renda Fixa Rute Wada +1 (646) Hamilton Moreira Alves Renato Odo DCM hmoreira@bb.com.br renato.odo@bb.com.br Richard Dubbs +1 (646) Rafael Reis José Roberto dos Anjos Syndicate rafael.reis@bb.com.br robertodosanjos@bb.com.br Kristen Tredwell +1 (646) Ricardo Vieites ricardovieites@bb.com.br Equipe de Vendas BB Securities Asia Pte Ltd - Singapore Investidor Institucional Varejo 6 Battery Road #11-02 bb.distribuicao@bb.com.br acoes@bb.com.br Singapore, Gerente - Antonio Emilio Ruiz Gerente - Mario D'Amico Managing Director Bianca Onuki Nakazato Fabiana Regina de Oliveira Marcelo Sobreira Bruno Finotello Sandra Regina Saran Director, Head of Sales Daniel Frazatti Gallina José Carlos Reis Denise Rédua de Oliveira Institutional Sales Edger Euber Rodrigues Zhao Hao Elisangela Pires Chaves Fábio Caponi Bertoluci Henrique Reis Marcela Andressa Pereira 6 / 6