Governança para Empresas de Controle Familiar

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1 Governança para Empresas de Controle Familiar Março, 2017

2 PwC 2

3 Índice Página Pesquisa de Empresas Familiares Conhecendo a Empresa Familiar 12 Como construir um negócio sustentável a longo prazo? 17 Estratégia do Dono - Abordagem Estruturada 18 Governança em Empresas de Controle Familiar 19 Principais responsabilidades do Conselho de Família 20 A importante tarefa de desenvolver acionistas responsáveis 21 Desenvolvimento da família empresária 22 Definição de um Protocolo de Família 23 Avaliação do empreendimento familiar 24 Governança Familiar

4 Pesquisa de Empresas Familiares ª edição da pesquisa e a maior em participação até o momento Análise global e local 50 países participaram da pesquisa Entrevistas realizadas no mundo Estratégia do curto para o médio prazo é o principal destaque desta pesquisa 35 Estudos de caso Foram entrevistados 134 brasileiros #PwCFamBizSurvey

5 Vendas no Brasil 42% 64% global Reduziram suas vendas frente ao ano anterior Cresceram suas vendas em relação ao ano anterior 44% 20% global Q. Olhando para o último ano fiscal, você diria que suas vendas...? Base: todos os respondentes 2016: Brasil=134, Global=2802, 2014: Brasil=122, Global=2378) Expectativa para próximos 5 anos 79% Esperam crescer nos próximos 5 anos +4pp vs % global 5% crescimento agressivo -5pp vs % global 74% +9pp vs % global crescimento constante Q. Qual das opções a seguir melhor descrevem seus objetivos para o crescimento para os próximos cinco anos? Crescimento agressivo (5%); crescimento constante (74%); consolidar o crescimento (15%); redução do crescimento (1%); Outras opções de crescimento (5%). Base: todos os respondentes 2016: Brasil=134, Global=2802, 2014: Brasil=122, Global=2378) Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 5

6 Financiando o Crescimento 71% 67% 60% 23% 49% Capital Próprio Aumento de capital por emissão de ações Empréstimo Bancário Financiamento de dívida Outros Global 76% 35% 63% 31% 14% Investidores privados Parceria com fornecedores e concorrentes Outras fontes de financiamentos citadas Agências de fomento Fusões com outras empresas Venda de parte de ativos da empresa Q. Como você planeja financiar este crescimento futuro? Base: todos os respondentes que pretendem crescer 10% ou mais (2016: Brasil=73, Global=1278) Desafios para o Crescimento Próximos 12 meses Condições de mercado Políticas, legislação e gastos públicos 17% 54% 65% Finanças e fundos disponíveis Q. Quais você considera serem os Top3 principais problemas ou desafios INTERNOS e/ou EXTERNOS que irão afetar a sua empresa nos próximos 12 meses? Global 51% 27% 13% Próximos 5 anos Contenção de gastos Situação macroeconômica 75% 84% Global 36% 54% Corrupção 66% Q. Quão desafiador cada fator será para sua empresa dentro dos próximos 5 anos? Compilação dos 3 mais desafiadores. ( Concordam + concordam plenamente ) Base: todos os respondentes 2016: Brasil=134, Global=2802) 23% Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 6

7 Sucessão no Brasil Não possui um plano de sucessão Possui algum plano de sucessão para os executivos sêniores 54% 46% Global 43% Global 55% Base: Brasil=134, Global=2802) Q1. A sua empresa tem um plano de sucessão para os principais executivos (cargos sênior)? Q2. Este plano de sucessão é sólido, documentado e comunicado, ou é menos formal do que isso? 19% Possui um plano de sucessão considerado sólido, documentado e comunicado Global 15% Base: Brasil=61, Global=1527) 64% Globa 61% Pretendem trazer executivos experientes de fora da família nos próximos cinco anos Q. Pensando na empresa daqui a 5 anos de uma forma realista, é provável que a afirmação acima seja verdadeira? Base: Brasil=134, Global=2802) Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 7

8 Curto prazo Estratégia Longo prazo 66% acreditam que a estratégia da família e a estratégia da empresa estão totalmente alinhadas Global 69% Q. Para a afirmação A estratégia da família e a estratégia da empresa estão totalmente alinhadas até que ponto você concorda? (66%, concordam plenamente, 23% nem concordam nem discordam, 11% discordam plenamente) Base: Brasil=134, Global=2783) 10 passos para um planejamento estratégico efetivo 1 - É sobre O QUE e não COMO 2 - Se imagine no futuro e olhe para traz 3 - Quando no presente, avalie o seu redor 4 - Consulte outras pessoas 5 - Esteja preparado para mudanças 6 - Faça cronograma 7 - Delegue responsabilidades 8 - Transforme a estratégia em ações táticas 9 - Mensure, monitore e adapte 10 - Comunique, comunique, comunique Fonte: Paul Hennessy PwC Family Business Survey 2016 Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 8

9 Conflitos 93% das empresas familiares brasileiras têm ao menos um procedimento/mecanismo para lidar com conflitos. Global Acordo de acionistas Preparação para incapacitação ou falecimento Entrada e saída de provisões Conselho de Família Medição e avaliação do desempenho Mediador externo Mecanismos para resolução de conflitos Protocolo Familiar 66% 62% 57% 54% 54% 46% 44% 42% 53% 30% 34% 40% 40% 29% 29% 24% Q. Quais das seguintes políticas e procedimentos, se alguns, você tem em vigor para lidar com qualquer conflito que possa surgir entre membros da família? Base: Brasil=134, Global=2797) Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 9

10 Metas pessoais e profissionais Importância das metas pessoais e profissionais nos próximos cinco anos Assegurar o futuro do negócio no longo prazo 83% 13% 4% Global Muito importantes 66% Melhorar a rentabilidade 58% 27% 15% 46% Atrair para o negócio profissionais qualificados 50% 39% 11% 38% Recompensar funcionários e compartilhar o êxito da empresa 46% 44% 10% 30% Gerir o negócio de forma mais profissional 45% 36% 19% 29% Ser mais inovador 40% 41% 19% 32% Contribuir com a comunidade e deixar um legado positivo 38% 40% 22% 28% Desfrutar o trabalho e manter o interesse 35% 48% 17% 45% Assegurar que o negócio se mantenha na família 26% 28% 46% 30% Entrar em novos mercados regionais no país natal 20% 40% 40% 15% Diversificar setores de negócio, produto, serviço ou canais 16% 41% 43% 16% Crescer o mais rápido possível 13% 25% 62% 12% Entrar em diferentes mercados de exportação 10% 22% 68% 17% Criar emprego para outros membros da família 4% 10% 86% 6% Muito importante Importante Não importante Q. Para as possíveis metas pessoais e profissionais, avalie cada meta utilizando uma escala de 1 a 10, onde 1 significa que não é importante para você nos próximos 5 anos, e 10, que é essencial para você nos próximos 5 anos. Base: Brasil=134, Global=2802) Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 10

11 Próxima Geração 36% 42% planeja passar a administração e propriedade para a próxima geração 39% Global 34% Global planeja passar somente a propriedade para a próxima geração e trazer uma gestão profissional Q. Qual o tipo de mudança você espera nos próximos cinco anos ou mais? A companhia vai... Base: Brasil=134, Global=2790) Legado A continuidade do negócio, perpetuação dos valores familiares e o desejo serem reconhecidos pelos impactos positivos na comunidade Para a Família/Comunidade Para o negócio Ter unidade ou harmonia no funcionamento do negócio Uma companhia com boa reputação, boa posição na comunidade local Ter um impacto positivo na sociedade em geral Q. O que você gostaria de deixar como seu legado duradouro? Base: Brasil(2016: n=134) Continuidade do negócio Criar um duradouro posicionamento ético e valores sólidos que informem às futuras gerações a forma como fazemos negócio Adicionar valor ao negócio, deixá-lo em boas condições para o futuro Otimizar e profissionalizar o negócio Um bom ambiente de trabalho para futuros colaboradores Inovação e novas ideias para levar o negócio pra frente Pesquisa de Empresas Familiares - Resultados Brasil 11

12 Conhecendo a Empresa a Empresa Familiar Familiar PwC

13 1G Conhecendo a empresa familiar Genograma 2G 3G 4G Legenda da árvore genealógica Membro familiar do sexo masculino Membro familiar do sexo feminino Proprietário / Sócio Direção / Funcionário Filho biológico Patrocínio Casamento Filho adotado Desafios União estável ligação estreita Proximidade Interesses iguais Conflito ligação estreita com PwC rompimento Preso entre dois papéis Distância Interesses opostos Receio Quer justiça

14 Conhecendo a empresa familiar Objetivo: Identificar-se dentro do modelo dos três círculos Propriedade Sistema da empresa familiar 1. Membros da família 2.Proprietários, sem cargo gerencial, de fora da família 3. Funcionários de fora da família 4. Familiares proprietários 5. Proprietários e funcionários de fora da família 6. Familiares que trabalham na empresa 7. Familiares proprietários que trabalham na empresa Família Empresa Fonte: De geração para geração: Ciclos de Vida das Empresas Familiares Kelin E. Gersick, John A. Davis, Marion McCollom Hampton e Ivan Lansberg Nome Cargo ou função Papel na empresa familiar (1-8 como acima) PwC 14

15 Conhecendo a empresa familiar Objetivo: Alavancar o conhecimento sobre problemas e dificuldades da empresa O modelo tridimensional ajuda a posicionar uma empresa de controle familiar considerando três aspectos importantes: 1) Estrutura da Propriedade: O modelo de propriedade passa pela estrutura de um único proprietário, segue para uma sociedade entre irmãos, depois consórcio de primos e/ou uma dinastia familiar 2) Ciclo de vida do negócio: A empresa inicia como negócio familiar jovem, passando para negócio familiar único, em seguida um negócio diversificado para, finalmente, tornar-se um modelo de gestão de investimentos familiares. 3) Estrutura de governança: Começa como um negócio familiar administrado pelo proprietário, passa a ser administrado pela família para, em seguida, ser controlado pela família e, finalmente, se tornar uma propriedade da família. Um negócio pode ser alocado de acordo com cada variável. Baseado em pesquisas sobre o assunto, relacionamos potenciais problemas das empresas em cada dimensão. PwC 15

16 Modelo tridimensional de desenvolvimento da empresa familiar Diagrama do modelo tridimensional Ciclo de vida do negócio Gestão de investimentos Diversificado Negócio familiar único Dinastia familiar Negócio familiar jovem Único proprietário Sociedade entre irmãos Consórcio de primos 1ª Geração Administrado 2ª Geração pelo proprietário Administrado pela família 3ª Geração Controlado pela família Propriedade da Família Modelo de governança Fonte: PwC - INTES Estrutura da propriedade Estrutura da propriedade Ciclo de vida do negócio Estrutura de governança Único proprietário Abuso de poder Dependência do único proprietário Sucessão Negócio familiar jovem Dependência do fundador Recursos escassos Falta de profissionalismo Risco da concepção do negócio Negócio familiar administrado pelo proprietário Dependência do empresário Ausência não planejada Sucessão Sociedade entre irmãos Rivalidade entre irmãos Competência dos proprietários Espírito empreendedor Consórcio de primos Diversidade Antigas rivalidades Espírito empreendedor Identificação reduzida dos proprietários com a empresa Coesão Negócio familiar único Risco de ciclo de vida Risco de concentração Negócio familiar diversificado Outras competências Gestão de portfolio de negócios Fragmentação de recursos Identificação reduzida dos proprietários com a empresa Negócio familiar administrado pela família Conflitos de interesses entre proprietários ativos e não ativos Inveja, ciúme, ressentimento Negócio controlado pela família Encontrar e reter administradores qualificados Conflitos de interesses entre proprietários ativos e não ativos Identificação reduzida dos proprietários com a empresa Dinastia familiar Coesão Identificação reduzida dos proprietários com a empresa Firma de gestão de investimentos familiares Gestão de carteira de investimentos Identificação reduzida do proprietário com a empresa Propriedade da Família (Gestão Externa) Falta de identificação dos proprietários com a empresa Encontrar e reter administradores qualificados Fonte: PwC - INTES PwC 16

17 Como construir um negócio sustentável a longo prazo? Princípios da Governança - Equidade - Conformidade - Transparência - Prestação de contas Governança Familiar Família Preservação da Riqueza Governança Societária Propriedade Negócio Governança Corporativa Minhas anotações PwC 17

18 Estratégia do Dono Abordagem Estruturada Família Proprietária Governança Corporativa Família Governança Familiar Legado e Valores Comunicação Regras e Papéis Modelo de Negócio do Dono Fonte: INTES Família Quem participa? Como e quando a família transfere a propriedade? Como lidamos com as implicações do crescimento da fragmentação da propriedade? Legado e Valores (Identidade) Quais objetivos queremos alcançar como uma família? Quais orientações (valores) queremos estabelecer? História/Identidade Cultura (Família em primeiro lugar, Negócio em primeiro lugar, etc.) Modelo - Negócio do Dono (Estratégia) Valor econômico e emocional Todos nós concordamos em estabelecer limites econômicos para o negócio (ex. targets relacionados ao crescimento e lucratividade ou gerenciamento de risco)? Princípios para futura estratégia do negócio e financiamento. Governança Corporativa Como manteremos / organizaremos o controle na empresa familiar? Problemas relacionados a poder Gerenciamento/ controle Direitos e deveres do dono Sucessão / Aposentadoria Problemas relacionados a dinheiro Compensação / Dividendos Governança Familiar Valores e objetivos gerais Regras Como lidamos com conflitos? Como trabalhamos juntos na Emp. Familiar Atividades em conjunto Atividades em família Educação Familiar Family Office / Filantropia Regras e Papéis Organização dos Papéis e Regras no negócio Conselho de Sócios Conselho de Administração Papéis e Regras na família Membro da família Conselho de Família Administrador familiar PwC 18

19 Governança em Empresas de Controle Familiar A governança é um conjunto de princípios, propósitos, processos e práticas que rege o sistema de poder e os mecanismos de gestão das empresas, abrangendo: Propósitos dos proprietários. Sistema de relações proprietários conselho direção. Maximização do retorno total dos proprietários, minimizando oportunismos conflitantes com esse fim. Conciliação dos interesses dos proprietários com os de outros stakeholders. Concepção triple bottom line. Sistema de direcionamento e de monitoramento das ações dos gestores. Sistema guardião dos ativos tangíveis e intangíveis das companhias. Sistema normativo dos negócios e da gestão focado em quatro valores: fairness, disclosure, accountability e compliance. Perpetuidade Propriedade Práticas Pessoas 8Ps Owner s Agenda Princípios Propósitos Poder Papéis Metodologia: Prof. Rossetti PwC 19

20 Governança Familiar Principais responsabilidades do Conselho de Família Definir limites entre interesses familiares e empresariais; Preservar os valores familiares; Definir e pactuar critérios para proteção patrimonial; Planejar sucessão, transmissão de bens e herança; Aspectos vocacionais, futuro profissional e educação continuada; e Definir critérios para a indicação de membros que irão compor o Conselho de Administração PwC 20

21 A importante tarefa de desenvolver acionistas responsáveis Indivíduo Consciência de Si Família Consciência do outro Ambiente Consciência da Organização O que eu faço bem? Quais são meus talentos, habilidades e paixões? Autoconhecimento Inteligência emocional Como me relaciono com a rede de pessoas a minha volta? Empatia Inteligência social Como conectar as oportunidades aos meus talentos e paixões? Abertura, inovação e coerência Inteligência para adversidade PwC Trilha de desenvolvimento individual

22 Desenvolvimento da Família Empresária Nome Idade Área de Interesse Papeis PwC 22

23 Governança Familiar Definição de um Protocolo de Família Acordo celebrado entre os membros da família (sócios e demais membros familiares) com o objetivo de reforçar o legado e valores, regular a sucessão patrimonial, a gestão do negócio e as relações profissionais e econômicas da família. Traça regras a respeito de como os membros de uma família empresária devem se comportar em relação aos bens e ao negócio que possuem. Busca prevenir conflitos entre os familiares e endereçar a resolução dos mesmos quando existentes PwC 23

24 Avaliação da governança do empreendimento familiar Questionário Sim Não 1. A família compartilha uma visão de futuro? 2. É de claro entendimento quem será(ão) o(s) dono(s) dos ativos e/ou negócios no futuro? 3. A família tem determinado como as decisões serão tomadas pelos futuros donos? 4. A família tem um acordo sobre a estratégia para resolver divergências e/ou conflitos? 5. Todos na família entendem o que é esperado deles se quiserem trabalhar na empresa familiar? Existe uma política escrita de emprego? 6. Já foi acordado como o futuro CEO do negócio da família será selecionado? 7. A geração atual já definiu a quantidade de dinheiro que deve ser reservada para financiar sua aposentadoria? 8. Os fundos necessários para a aposentadoria foram retirados com segurança do negócio e investidos em outro lugar? 9. A empresa familiar tem um conselho de administração que se reúne regularmente e inclui pelo menos três conselheiros independentes? 10. Existe atualmente um plano estratégico escrito para a empresa familiar que os acionistas, conselheiros e a gestão acordaram? 11. A família realiza reuniões regulares, pelo menos 2-3 vezes por ano, a fim de construir a unidade e compreensão? 12. A empresa possui uma política formal de dividendos, que equilibra o reinvestimento com as necessidades e vontades da família? 13. A comunicação entre os familiares é normalmente respeitosa, inclusiva e orientada para soluções? PwC 24

25 Avaliação da governança do empreendimento familiar Questionário Sim Não 14. O acordo de acionistas especifica como um membro da família pode deixar o negócio familiar? 15. A próxima geração tem acesso a coaching de carreira para ajudá-la a se preparar para o futuro? 16. Todos os membros da família que têm potencial para papeis de liderança no negócio familiar tiveram um mínio de cinco anos de trabalho fora do empreendimento familiar? 17. Existe um plano para auxiliar futuros donos a aprender sobre a companhia, o mercado em que atua e como ler relatórios financeiros? 18. Membros da família são encorajados a descobrir e seguir suas paixões e sonhos, independente de onde isto irá levá-los? 19. Aos sucessores são dadas escolhas de se tornarem diretores, proprietários, proprietários supervisores ou donos investidores? 20. Os membros da família aprenderam as habilidades de comunicação necessárias para que sejam capazes do comprometimento e da colaboração? 21. Os membros da família entendem as diferentes responsabilidades na tomada de decisão dos acionistas, conselheiros e diretores? 22. Os integrantes da próxima geração foram avisados que não receberão nenhuma riqueza substancial até que tenham passado pelos primeiros anos de suas carreiras? 23. Os adolescentes da família foram avisados, por escrito, o que se espera financeiramente deles quando se tornarem adultos? 24. A próxima geração está incluída no processo de decisão conjunto para importantes decisões relacionadas à família e ao negócio? 25. A família possui uma estratégia já acordada para utilização pró ativa de sua riqueza em atividades de filantropia? PwC 25

26 Avaliação da governança do empreendimento familiar Como você foi? Para calcular sua pontuação, por favor conte o número de respostas sim e coloque o total na primeira caixa. Em seguida, multiplique por 4 para calcular a pontuação final. (respostas sim ) x 4 = (sua pontuação) 80 pontos ou mais: EXTRAORDINÁRIO... Parabéns! 60 a 79 pontos: MUITO BOM... Sua família esta fazendo muitas coisas boas. 50 a 59 pontos: BOM... Você tem uma fundação familiar boa para construir a governança. 25 a 49 pontos: NORMAL... Muitas famílias também não adotaram muitas destas ações, de modo que você não está sozinho. Abaixo de 25: MUITO A FAZER... Mas motive-se. Realizar este teste já é um ótimo começo. Fonte: Bentall, David C. - Leaving a Legacy: Navigating Family Business Succession Metodologia Next Step Advisors Inc. PwC 26

27 Contatos A PwC tem uma equipe inteiramente dedicada à consultoria em Governança Corporativa e Familiar. Adotamos a metodologia dos 8 Pilares, um sistema completo para estruturação e adequação de governança nas organizações. Carlos Mendonça Telefone: [55] (11) carlos.mendonca@pwc.com João Lins Telefone: [55] (11) joao.lins@pwc.com Mary Nicoliello Telefone: [55] (11) mary.nicoliello@pwc.com Veja também: Grandes expectativas A futura geração de líderes de empresas familiares PwC 27

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