Release de Resultado 1T16

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1 BANCO BMG ANUNCIA SEUS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 1T16 São Paulo, 19 de maio de 2016 O Banco BMG S.A. e suas controladas ( BMG ou Banco ) divulgam seus resultados consolidados referentes ao trimestre encerrado em 31 de março de 2016, revisados pela PwC (PricewaterhouseCoopers) auditores independentes. Com intuito de oferecer maior transparência para seus clientes, investidores e para o mercado em geral e sempre buscando as melhores práticas de governança corporativa, a administração do Banco BMG divulga o presente relatório realçando os principais aspectos do desempenho do Banco no período. As informações operacionais e financeiras, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados e em reais, em conformidade com as regras contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen). DESTAQUES DO PERÍODO O Lucro Líquido no primeiro trimestre de 2016 foi de R$ 6 milhões; O Patrimônio Líquido encerrou 31 de março de 2016 com saldo de R$ milhões; O Índice de Basileia atingiu 16,2% em 31 de março de 2016, já considerando o cronograma de implementação das normas de Basileia III; A Margem Financeira Líquida foi de 8,9% a.a. no primeiro trimestre de 2016, aumento de 2,0 p.p. em comparação com o 1T15; O Banco Itaú BMG Consignado S.A., joint venture ( JV ) entre o Itaú Unibanco e o BMG encerrou o período com carteira de crédito total de R$ milhões; Relações com Investidores Antonio Hermann D. M. de Azevedo Presidente Executivo Danilo Herculano Relações com Investidores ri@bancobmg.com.br 1

2 O Grupo BMG (não financeiro) lança uma rede de franquias de lojas de crédito ao redor do Brasil, chamada, como um novo canal de distribuição. Focada no varejo segmentado para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos, a rede de franquia tem um caráter inovador e visa ser uma solução multi serviços para os brasileiros; Em janeiro de 2016, foi lançado o produto BMG em Conta: crédito pessoal, com débito em conta, exclusivo para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos. O produto tem alto potencial de cross-sell, reforçando a estratégia do BMG de focar no varejo segmentado via canal multi serviços/ produtos; No primeiro trimestre de 2016, os bonds emitidos pelo BMG apresentaram uma das melhores performances entre os bancos latino americanos. A valorização no mercado secundário dos bonds demonstra a confiança dos investidores na geração de valor do Banco. RECONHECIMENTO Em maio de 2016, o Banco BMG recebeu o prêmio de Best Bank for Investor Relations Brazil 2016 conferido pela Global Banking & Finance Review. Este reconhecimento é uma amostra eloquente das melhores práticas de governança corporativa que o BMG adota voluntariamente desde a criação da área de Relações com Investidores em O Banco tem como princípio a evolução contínua pela transparência e equidade no relacionamento com seus stakeholders com foco na criação de valor. O Banco BMG conquistou o prêmio Empresas que Mais Respeitam o Consumidor 2015, promovido pela Revista Consumidor Moderno. O Banco investiu em infraestrutura, tecnologia e qualificação no atendimento aos seus clientes, aplicando as melhores práticas de governança. Como reflexo, entre novembro de 2015 e abril de 2016, o BMG reduziu a quantidade de reclamações em 70%, tendo apenas 107 reclamações reguladas procedentes em abril

3 PERFIL CORPORATIVO Com 85 anos de sólida presença no mercado financeiro, o Banco BMG atua diretamente na concessão de empréstimos via Cartão de Crédito Consignado (BMG Card), no financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio e grande porte (BMG Empresas) e no crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta) exclusivo para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos. O Banco também mantém sua atuação no segmento de empréstimo consignado por meio do Banco Itaú BMG Consignado S.A (JV), do qual detém 40% da participação societária. DESEMPENHO FINANCEIRO Principais Indicadores Indicadores (%) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) ROAA 0,1% 2,0% -1,8 p.p 1,0% -0,8 p.p ROAE 0,8% 11,5% -10,7 p.p 5,3% -4,5 p.p Índice de Basiléia 16,2% 19,1% -2,9 p.p 19,0% -2,8 p.p Margem Financeira Líquida 8,9% 6,9% 2,0 p.p 6,9% 2,0 p.p Índice de Eficiência 49,5% 107,1% -57,7 p.p 48,5% 1,0 p.p Inadimplência 1 Carteira E-H 4,4% 3,2% 1,2 p.p 4,1% 0,4 p.p Inadimplência 2 Parcelas vencidas 1,8% 2,0% -0,2 p.p 2,4% -0,6 p.p Resultado (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Receitas da intermediação financeira ,3% 570 3,8% Resultado bruto da intermediação financeira ,4% ,1% Outras receitas ou despesas operacionais (138) (183) -24,4% (79) 74,5% Lucro líquido ,7% 41-84,7% Balanço Patrimonial (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Carteira de Crédito Total ,2% ,0% Carteira Core ,6% ,8% Carteira Run Off ,3% ,7% Ativos Totais ,5% ,2% Patrimônio Líquido ,6% ,5% Captação Total (Funding) ,5% ,8% 1) Metodologia de cálculo: Carteira classificada em E-H/Carteira Total, considerando parcelas vencidas mais vincendas. Considera apenas Carteira Core. 2) Metodologia de cálculo: parcelas vencidas há mais de 90 dias/ Carteira total. Considera apenas Carteira Core. 3) Lucro líquido do 1T15 ajustado contabilmente conforme explicado em Mudança de Critério Contábil (mais informações podem ser encontradas nas Demonstrações Financeiras disponíveis no website do BMG - 4) Carteira core inclui o Cartão de Crédito Consignado (BMG Card), BMG Empresas e Crédito Pessoal. 5) Carteira run off inclui o empréstimo consignado, veículos e empréstimo imobiliário (BMG Realiza). 3

4 Resultado e Margem da Intermediação Financeira As receitas de intermediação financeira cresceram 3,8% na comparação anual e 4,3% em relação ao 4T15, reflexo do aumento da participação do Cartão de Crédito Consignado nos ativos geradores de receita. Esse aumento é resultado da estratégia do BMG em focar em um produto no qual tem reconhecido know-how e que apresenta maior margem de contribuição e inadimplência estável. A carteira de Cartão de Crédito Consignado cresceu 137,6% nos últimos doze meses, passando a representar 34,7% do ativo gerador de receita, ante 12,7% no 1T15. O resultado bruto da intermediação financeira aumentou 23,1% em relação ao 1T15 e 22,4% na comparação com o 4T15, tal aumento foi possível mesmo com o incremento de 200bps na taxa Selic no último ano e com o aumento da despesa de provisão incorrida no 1T16, refletindo o cenário macroeconômico desafiador. (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Receitas da intermediação financeira ,3% 570 3,8% Operações de crédito e arrendamento mercantil ,0% ,3% Receitas de operações de crédito ,7% ,3% Despesa com cessão de crédito (50) (48) 4,0% (74) -32,0% Diferimento ref. à Res e liq. antecipada - (3) -100,0% (31) -100,0% Despesas de comissões de agentes (58) (42) 37,6% (203) -71,4% Resultado de operações com TVM ,2% ,0% Despesas da intermediação financeira (365) (384) -4,9% (385) -5,3% Captações no mercado e resultado com derivativos (348) (371) -6,3% (375) -7,3% Empréstimos, cessões e repasses (17) (13) 35,4% (10) 66,7% Resultado da int. financeira antes da PCLD ,7% ,9% Despesa de provisão líquida de recuperação (76) (60) 26,4% (62) 22,4% Resultado bruto da intermediação financeira ,4% ,1% A margem financeira líquida foi de 8,9% a.a. no primeiro trimestre de 2016, aumento de 2,0 p.p. em comparação com o 4T15 e com o mesmo período do ano anterior. Margem Financeira Líquida (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Ativos rentáveis médios ,0% ,3% Resultado antes da PDD ,7% ,9% Receitas de prestação de serviços ,5% 28-38,7% Margem Financeira Líquida % a.a. 8,9% 6,9% 2,0 p.p 6,9% 2,0 p.p 4

5 Outras Receitas (Despesas) Operacionais No primeiro trimestre de 2016, as outras despesas operacionais, líquidas de outras receitas operacionais, reduziram 24,4% em relação ao trimestre imediatamente anterior. (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Outras Receitas (Despesas) Operacionais (138) (183) -24,4% (79) 74,5% Receitas de prestação de serviços ,5% 28-38,7% Despesas de pessoal (46) (47) -2,0% (31) 47,9% Outras despesas administrativas (139) (145) -3,9% (122) 14,3% Despesas tributárias (15) (13) 17,5% (22) -32,6% Participações em coligadas e controladas ,4% 48-69,4% Outras despesas/ receitas operacionais líquidas 30 (55) 155,6% 20 49,0% Analisando exclusivamente as despesas de pessoal, administrativas e operacionais, a redução no 1T16 foi de 37,1% em relação ao 4T15. O BMG continua crescendo de maneira significativa sua operação no Cartão de Crédito Consignado e, no trimestre, foram emitidos cerca de 330 mil novos cartões com um índice de ativação de 95,6%, expressivamente acima da média do mercado. Para suportar a operação e garantir a qualidade no atendimento, o BMG investiu em sua central de prevenção à fraude e aumentou a capacidade da operadora de call center. O BMG continua aprimorando o controle das ações cíveis de seus produtos descontinuados e, como reflexo, ocorreu no trimestre uma reversão da provisão operacional referente a tais ações. (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Despesas de pessoal, administrativas e operacionais (155) (247) -37,1% (133) 16,9% Despesas de pessoal (46) (47) -2,0% (31) 47,9% Despesas administrativas (139) (145) -3,9% (122) 14,3% Despesas/Receitas operacionais líquidas 30 (55) 155,6% 20 49,0% Índice de Eficiência Operacional O Índice de Eficiência Operacional ficou em 49,5% nos três primeiros meses de 2016, melhora de 57,7p.p. em relação ao trimestre anterior e aumento de 1,0 p.p. em comparação ao 1T15. Índice de Eficiência Operacional 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Índice de Eficiência 49,5% 107,1% -57,7 p.p 48,5% 1,0 p.p Metodologia de cálculo: (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas (não considera amortização e depreciação) + Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas) / (Resultado da Intermediação financeira antes da PDD + Receitas de Prestação de Serviços + Despesas Tributárias) 5

6 DESEMPENHO OPERACIONAL Evolução de Ativos No final do primeiro trimestre de 2016, os ativos totais atingiram R$ milhões, redução de 2,2% na comparação com o mesmo período de 2015 e de 1,5% em relação ao trimestre anterior. Evolução do Ativo (R$ Milhões) Distribuição da Carteira de Crédito A carteira de crédito total atingiu R$ milhões no 1T16, representando uma redução de 5,2% em comparação ao 4T15 e aumento de 5,0% em relação ao 1T15. Em linha com a estratégia do Banco de focar em produtos de consignação, e já refletindo a entrada em vigor da margem exclusiva para o INSS, a carteira de cartão de crédito consignado apresentou expressiva expansão de 137,6% nos últimos 12 meses e 14,6% no trimestre. Distribuição Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Carteira Core ,6% ,8% Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) ,6% ,6% BMG Empresas ,0% ,3% Crédito Pessoal ,7% 59 59,5% Carteira run off ,3% ,7% Empréstimo Consignado ,0% ,6% Veículos ,8% ,2% Empréstimo Imobiliário (BMG Realiza) ,4% 38 15,0% Carteira de Crédito Total ,2% ,0% 6

7 Canal de Distribuição - O Grupo BMG (não financeiro) inova e lança um novo canal de distribuição, a help! loja de crédito, uma rede de franquias de lojas de crédito ao redor do Brasil. Focada no varejo segmentado para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos, a rede tem como objetivo ser uma solução de multi serviços para os brasileiros. Dentre os produtos ofertados pelas franquias estão: cartão de crédito consignado, empréstimo consignado, crédito pessoal com débito em conta, seguros, entre outros produtos financeiros e não financeiros, com foco para os produtos core do Banco BMG. O BMG investe constantemente em tecnologia e desenvolveu um sistema próprio que permite ao banco e ao franqueado uma visão horizontal do seu cliente, possibilitando uma venda de produtos mais aderente ao perfil e a necessidade de cada um. Além disso, traz mais segurança na formalização do crédito e mitiga potenciais riscos de inadimplência. Devido ao modelo de franquias, o canal permite maior escalabilidade da operação e um relacionamento mais próximo com o cliente. O modelo de franquia já recebeu aderência de diversos correspondentes bancários e estão estrategicamente localizadas em pontos de fácil acesso e alta circulação dos clientes alvo. A help! loja de crédito estará presente nas regiões que concentram cerca de 92% dos aposentados e pensionistas do país. Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) O Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) do BMG é um cartão de crédito internacional, com desconto na folha de pagamento e com os mesmos benefícios dos cartões convencionais, mas com a vantagem de oferecer taxas de juros reduzidas quando comparado às taxas cobradas pelos cartões de crédito convencionais. O produto apresenta grande potencial de crescimento e permanece como produto exclusivo do BMG, não fazendo parte da unificação de negócios com o Banco Itaú BMG Consignado. Em outubro foi sancionada a Lei nº com base na redação da Medida Provisória nº 681. A lei permite o desconto em folha de pagamento dos aposentados e pensionistas do INSS, dos servidores federais cíveis e dos empregados regidos pela CLT até o limite de trinta e cinco por cento, sendo cinco por cento destinados exclusivamente para a amortização de despesas contraídas por meio de cartão de crédito consignado, incluindo a utilização com a finalidade de saque. A carteira de cartão de crédito consignado atingiu em 31 de março de 2016 o saldo de R$ milhões, representando um aumento de expressivos 137,6% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 14,6% em relação ao 4T15. Em relação a carteira, 59,6% está concentrado em aposentados e pensionistas do INSS. A queda do índice de inadimplência no trimestre é decorrente da forte originação e consequente rampup da carteira. Importante ressaltar que, como característica do produto, o cartão tem sua margem consignável subordinada à margem do empréstimo, portanto reflete de forma mais aparente a provisão técnica do produto. 7

8 Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência BMG Empresas O BMG atua no financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio e grande porte, por meio da plataforma BMG Empresas. O Banco opera com cautela e conservadorismo no segmento de empresas, construindo uma carteira de qualidade e diversificada. Para o saldo atual, o ticket médio é de R$ 11 milhões e o prazo médio remanescente é de 14 meses. A carteira de crédito atingiu o saldo de R$ milhões, representando uma redução de 17,3% em relação ao em relação ao mesmo período do ano anterior e de 24,0% em comparação ao 4T15. O BMG Empresas tem perspectiva de redução da carteira de crédito e manutenção da rentabilidade, focando em receitas não decorrentes de juros. A inadimplência da carteira, considerando a metodologia de parcelas vencidas acima de 90 dias, apresentou um aumento de 0,6 p.p. atingindo 1,2% no 1T16, em decorrência da redução da carteira e de um cenário econômico mais desafiador. Refletindo sua política conservadora, o BMG optou por reforçar o provisionamento da carteira, sendo mais rigosoro na classificação de risco de seus ativos, elevando a inadimplência contábil (carteira E-H) de 3,1% para 8,4%. Com isso, o índice de cobertura da carteira atingiu 195,2% no encerramento do trimestre. Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência 8

9 Crédito Pessoal A carteira de crédito pessoal do Banco BMG é composta por três diferentes produtos: BMG em Conta Crédito Pessoal com Débito em Conta Em janeiro de 2016 o banco lançou o BMG em Conta, crédito pessoal debitado em conta corrente, exclusivo para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos. O produto está diretamente correlacionado com o público do Cartão de Crédito Consignado e tem alto potencial de cross-sell. A estratégia para este produto é de crescimento moderado e conservadorismo na concessão do crédito. Para isso o BMG conta com sistema de inteligência creditícia baseado em análises estatísticas segmentadas por perfil. Em 31 de março de 2016 a carteira atingiu R$ 3 milhões. Lendico Crédito Pessoal Digital Lançado em julho de 2015, a Lendico é um correspondente bancário digital que oferece crédito pessoal por meio de uma plataforma 100% online. A empresa proporciona segurança e facilidade de acesso as melhores taxas de juros do mercado para aqueles que mesmo com bom histórico e perfil de crédito são mal precificadas pelos bancos ou desejam pré-pagar uma dívida mais onerosa. Em 31 de março de 2016 a carteira de crédito pessoal do BMG originada pela Lendico atingiu R$ 9 milhões. Importante enfatizar que a Lendico não faz parte do Conglomerado Financeiro BMG, contudo, seus acionistas detêm 50% da companhia. BMG Money Crédito Consignado nos Estados Unidos Desde 2009 os acionistas do Banco BMG detêm 90% de uma financeira (fully-licensed consumer finance) com sede na Flórida/EUA denominada BMG Money, que opera com foco em crédito consignado para funcionários dos setores público e privado. Essa operação é refletida no Banco BMG através de uma cessão sem retenção de risco e benefícios realizada entre BMG Bank (Cayman) - subsidiária integral do Banco BMG - e BMG Money. A carteira de crédito consignado da BMG Money encerrou o 1T16 com saldo de R$ 83 milhões. Empréstimo Consignado run off Desde janeiro de 2015, devido à conclusão da unificação de negócios com o Banco Itaú BMG Consignado, todos os negócios relativos a empréstimos consignados passaram a ser feitos exclusivamente pelo Banco Itaú BMG Consignado e 40% do resultado da operação é contabilizado pelo BMG via equivalência patrimonial. O BMG permanece com uma carteira residual em run off que atingiu em 31 de março de 2016 o saldo de R$ milhões, representando uma redução 51,6% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 13,0% em relação ao 4T15. O indíce de inadimplência, que históricamente se manteve em patamares baixos, sofreu variação em períodos recentes por conta do efeito do expressivo volume de cessões de crédito sem retenção de riscos e benefícios e pelas baixas para prejuízo. Tais variações não implicam em uma alteração na qualidade da carteira que notoriamente apresenta baixo risco. 9

10 Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência Veículos run off Em janeiro de 2016, a Administração decidiu descontinuar a originação de novos contratos desse produto, tendo em vista a baixa sinergia de cross-sell e correlação da base de clientes com o produto principal do banco, o Cartão de Crédito Consignado. O BMG operava no financiamento de autos e motos, com foco em um nicho de mercado de veículos usados. A carteira em run off de veículos atingiu em 31 de março de 2016 o saldo de R$ milhões, apresentando redução de 12,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 9,8% em relação ao 4T15. O produto apresentou um aumento já esperado na inadimplência devido ao ambiente macroeconômico, compensado por medidas prudenciais e pelo aumento da taxa de juros nos últimos meses de originação, que mantiveram a rentabilidade do produto. Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência 10

11 Qualidade da Carteira de Crédito O volume da carteira de crédito classificada nos níveis E-H aumentou no trimestre, impulsionado pelo conservadorismo do Banco, que, tendo em vista o cenário econômico desafiador, optou por reforçar o provisionamento da carteira do BMG Empresas, sendo mais rigoroso na classificação de risco de seus ativos. Com isso, o índice de cobertura da carteira atingiu 195,2% no encerramento do trimestre. A política de crédito é constantemente retroalimentada pela área de risco de acordo com a conjuntura econômica e a probabilidade de default de cada produto, visando assim a sua permanente aderência às características do mercado de atuação. Índice de Inadimplência Carteira E-H 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Saldo Carteira E-H ,5% 55 55,2% Saldo Carteira Total ,6% ,6% Inadimplência Cartão de Crédito Consignado 2,2% 3,3% -1,0 p.p 3,4% -1,2 p.p Saldo Carteira E-H ,6% ,0% Saldo Carteira Total ,0% ,3% Inadimplência BMG Empresas 8,4% 3,1% 5,3 p.p 4,5% 4,0 p.p Saldo Carteira E-H 5 5-1,3% 4 24,8% Saldo Carteira Total ,7% 59 59,5% Inadimplência Crédito Pessoal 5,0% 5,4% -0,4 p.p 6,4% -1,4 p.p Saldo Carteira E-H ,8% ,0% Saldo Carteira Total ,3% ,7% Inadimplência Carteira run off 10,8% 10,3% 0,5 p.p 17,2% -6,4 p.p Saldo Carteira E-H ,1% ,0% Saldo Carteira Total ,2% ,0% Inadimplência Carteira Total 6,2% 5,3% 0,9 p.p 10,3% -4,1 p.p Metodologia: Carteira classificada em E-H/Carteira Total, considerando parcelas vencidas mais vincendas. Inadimplência - Carteira E-H Inadimplência Parcelas vencidas over90 11

12 Investimento Banco Itaú BMG Consignado S.A. Em julho de 2012, o BMG celebrou com o Itaú Unibanco S.A. um contrato de associação visando à oferta, distribuição e comercialização de empréstimo consignado no Brasil, formando a joint venture denominada Banco Itaú BMG Consignado S.A.. Em abril de 2014, as duas instituições assinaram um acordo de unificação de negócios, concentrando a operação de empréstimo consignado na joint venture. Em contrapartida, o BMG aumentou sua participação de 30% para 40% no dia 25 de julho de Em 31 de março de 2016 a carteira do Banco Itaú BMG Consignado atingiu R$ milhões, representando um aumento de 3,1% em relação ao mesmo período de A participação de 40% do BMG é apresentada no ativo como investimento no montante de R$ 937 milhões. No 1T16, o resultado de equivalência patrimonial para o BMG foi de R$ 21 milhões. Carteira de Crédito (R$ Milhões) Investimento e Equivalência (R$ Milhões) A carteira do Banco Itaú BMG Consignado ( JV ) é integralmente consolidada pelo seu controlador, Itaú Unibanco. Captação A captação total encerrou o 1T16 com saldo de R$ milhões, representando uma redução de 3,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 6,5% em relação ao 4T15. O Banco trabalha fortemente na diversificação do funding, buscando linhas sustentáveis e de longo prazo. Uma das formas de diversificação do funding é por meio do BMG Invest, plataforma de renda fixa voltada para pessoas físicas e jurídicas, que permite ao Banco um maior número clientes em sua base. Como reflexo dessa estratégia, o número de clientes de passivo aumentou 52,6% e o ticket médio das operações reduziu 33,2% na comparação anual. Como consequência da melhor percepção de risco do BMG, o saldo de captação sem garantias colaterais tornam-se cada vez mais relevantes e representam 65,1% da captação total no 1T16 ante 59,5% no 4T15. 12

13 Para suportar o crescimento da carteira de Cartão de Crédito Consignado, o BMG já tem estruturado um FIDC de até R$ 4 bilhões, com recebíveis do produto no convênio INSS, e que será distribuído exclusivamente para o público do Regime Próprio de Previdência Social RPPS. O BMG atua no segmento de securitização desde 2002 e nesse período já estruturou 13 FIDCs com distribuição para o mercado, sendo um deles exclusivo para o RPPS no montante de R$ 1 bilhão de cotas sênior. Captação (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Depósitos ,5% ,8% CDB ,2% ,0% DPGE I e II ,2% ,7% CDB FGC ,8% ,8% CDI ,2% ,1% Letras Financeiras ,7% ,1% Captações Externas ,7% ,0% Dívidas Subordinadas ,3% ,5% LCA & LCI ,8% 397 5,4% Cessões de Crédito ,4% ,0% Repasses ,4% 82 58,9% Total ,5% ,8% Estrutura de Funding (%) 13

14 Captação Externa O BMG realizou a sua primeira emissão de dívida externa em 2005 e, desde então, o Banco continua acessando linhas de financiamento externas e mantém um relacionamento ativo com os investidores. Respeitando a política de risco de mercado do BMG, todas as captações externas são integralmente protegidas por meio de instrumentos financeiros derivativos. O bond BMG16 venceu em 15 de janeiro de 2016 e seu saldo foi integralmente amortizado na data. Em 15 de abril de 2016, conforme cronograma de amortização, 33,3% do saldo do bond BMG18 foi pago e será refletido na próxima divulgação de resultados. (USD Milhões) Tipo Principal Emitido Yield Pagamento Principal Vencimento Final 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) BMG 16 Sênior 300 9,15% a.a. Amortizing 15/01/ ,0% ,0% BCV 16 Subordinado 50 8,68% a.a. Bullet 21/11/ ,0% 50 0,0% BMG 17 Sênior 150 9,625% a.a. Bullet 27/03/ ,0% 139-1,8% BMG 18 Sênior 300 8,00% a.a. Amortizing 15/04/ ,0% 272-5,2% BMG 19 Subordinado 300 9,95% a.a. Bullet 05/09/ ,0% ,7% BMG 20 Subordinado 250 8,875% a.a. Bullet 05/08/ ,0% ,1% Total ,5% ,0% Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido em 31 de março de 2016 atingiu R$ milhões, apresentando uma redução de 1,6% no trimestre e de 1,5% no ano. Patrimônio Líquido (R$ Milhões) e Índice de Basileia (%) 14

15 Índice de Basileia Conforme Resolução CMN nº 4.193/13 e regulamentações complementares, as instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos ponderados pelos fatores que variam de 0% a 1.250% e um índice mínimo de 9,875% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco mais um adicional de conservação de capital principal de 0,625%. O Patrimônio de Referência do Banco BMG correspondeu a 16,2% dos ativos ponderados pelo risco em 31 de março de 2016, já considerando o cronograma de implementação das normas de Basiléia III. Considerando apenas Capital Principal (Capital Nível I) esse índice é de 8,8%. BIS III BIS III BIS III Adequação de Capital (R$ Milhões) 1T16 4T15 1T/4T (%) 1T15 1T/1T (%) Patrimônio de Referência ,7% ,1% Nível I ,1% ,7% Nível II ,3% ,3% Ativo Ponderado pelo Risco ,2% ,8% Índice de Basileia 16,2% 19,1% -2,9 p.p 19,0% -2,8 p.p Mínimo exigido pelo BACEN 9,875% 11,0% 11,0% Adicional de Conservação de Capital Principal 0,625% - - Nível I 8,8% 11,3% -2,5 p.p 11,1% -2,3 p.p Mínimo exigido pelo BACEN 6,0% 6,0% 6,0% Adicional de Conservação de Capital Principal 0,625% - - Nível II 7,4% 7,8% -0,4 p.p 7,9% -0,5 p.p Conforme Resolução nº do CMN, a partir de janeiro de 2015, o índice de Basileia passou a ser apurado com base no Consolidado Prudencial. Basileia III Em outubro de 2013 foram amortizados 10% da dívida subordinada elegível como capital nível II, tendo como base o saldo de referência de dezembro de 2012 (R$ milhões). Em janeiro de 2014 foram amortizados mais 10% da dívida subordinada elegível e foram reduzidos 20% do saldo de ágio a amortizar, 100% do valor do investimento e 20% do excesso de crédito tributário de prejuízo fiscal e de adições temporárias (exceto PDD). Em janeiro de 2015, e todo janeiro depois, haverá um impacto equivalente ao de janeiro de 2014 até que 100% dos saldos tenham sido deduzidos. Com relação à dívida subordinada, a regra anterior (redução de 20% por ano nos últimos cinco anos antes do vencimento) continua sendo válida, devendo ser considerada a regra que gerar maior dedução. A Res /15 alterou a forma de dedução do crédito tributário de diferenças temporárias (exceto PCLD) e do investimento. Ambos passam a ser analisados de forma agregada, sendo permitido manter ativo até 15% do Capital Principal. No caso do investimento, o excesso é 100% deduzido e para o crédito tributário a dedução é conforme o cronograma de implantação de BIS III. Sendo assim, até o momento, já foram amortizados 40% da dívida subordinada e foram reduzidos 60% do saldo de ágio amortizar, 100% do excesso do investimento e 60% do excesso de crédito tributário oriundo de prejuízo fiscal e adições temporárias (exceto PCLD). 15

16 RATINGS 16

17 ANEXO I Demonstração do Resultado do Exercício Em 31 de Março de 2016 e 2015 (Em milhares de reais) Conglomerado Financeiro DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADO 01/01/2016 a 31/03/ /01/2015 a 31/03/2015 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Operações de arrendamento mercantil Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) Captações no mercado (46.071) ( ) Resultado com instrumentos financeiros derivativos ( ) Operações de empréstimos, cessões e repasses (17.098) (10.259) Resultado da intermediação financeira antes da provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) Recuperação de crédito baixado para prejuízo Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais ( ) (79.357) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (46.182) (31.230) Outras despesas administrativas ( ) ( ) Despesas tributárias (15.069) (22.366) Resultado de participações em coligadas e controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (72.004) (50.961) Resultado operacional Resultado não operacional 205 (119) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações Imposto de renda (29.739) (12.019) Contribuição social (26.423) (8.024) Ativo fiscal diferido Participação estatutária nos lucros (10.524) (12.520) Participação dos não controladores nas controladas consolidadas (1) Lucro Líquido As informações financeiras foram revisadas pelos auditores independentes PWC (PricewaterhouseCoopers). 17

18 ANEXO II Balanço Patrimonial Em 31 de Março de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 (Em milhares de reais) Conglomerado Financeiro ATIVO 31/03/ /12/2015 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil Outros créditos Outros valores e bens Não circulante Realizável a longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito Operações de crédito Provisão para créditos de liquidação duvidosa (86.486) ( ) Operações de arrendamento mercantil 50 Outros créditos Outros valores e bens Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Diferido Total do Ativo As informações financeiras foram revisadas pelos auditores independentes PWC (PricewaterhouseCoopers). 18

19 ANEXO III Balanço Patrimonial Em 31 de Março de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 (Em milhares de reais) Conglomerado Financeiro PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/ /12/2015 Circulante Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Relações interfinanceiras Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Não circulante Depósitos Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Participação de acionistas não controladores Patrimônio Líquido Total do Passivo e do Patrimônio Líquido As informações financeiras foram revisadas pelos auditores independentes PWC (PricewaterhouseCoopers). 19