FACULDADE ANHANGUERA ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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1 FACULDADE ANHANGUERA ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Prof. RÉGIO FERREIRA 1

2 Análise por índices Base Fundamentada: PLT 2a. Ed n. 219 pagina 57 Análise das Demonstrações Financeiras Dante Matarazzo Ed. Atlas. 2

3 Segundo Sérgio de Iudícibus podemos caracterizar a análise das demonstrações financeiras como a arte de saber extrair relações úteis, para o objetivo econômico que tivermos em mente, dos relatórios contábeis tradicionais e de suas extensões e detalhamentos, se for o caso 3

4 Conceitos Gerais dos Índices Segundo Matarazzo, (2007) um índice é como um vela acesa num quarto escuro. Índice é a relação entre contas ou grupo de contas das Demonstrações Financeiras, que visa evidenciar determinado aspecto da situação econômica ou financeira de uma entidade. Os índices constituem a técnica de análise mais empregada na atualidade. Sua característica fundamental é fornecer visão ampla da situação da empresa. A avaliação da empresa através dos índices exige obrigatoriamente a comparação com padrões e a fixação da importância relativa de cada índice. 4

5 Função dos Índices Financeiros - Envolvem métodos de cálculo que consistem em relacionar contas ou grupos de contas para analisar e monitorar o desempenho econômico financeiro de uma empresa. - Destinam-se a demonstrar as relações entre as contas das demonstrações financeiras, sua principal característica e a apresentar uma ampla visão da situação da empresa. - Os índices são tipos de medidas utilizados para apurar, analisar,avaliar e elaborar diagnóstico preciso da situação da empresa naquele determinado momento. - Uma boa análise não depende somente da quantidade de índices utilizados mas sim da capacidade que se tem de escolher os índices necessários para Identificar o objetivo da análise. 5

6 Como avaliar os índices: Há três maneiras de avaliação de um índice: a) Pelo significado intrínseco b) Pela comparação ao longo de vários exercícios c) Pela comparação com índices de outras empresas os chamados índices-padrão. 6

7 Principais aspectos revelados pelos índices financeiros Estrutura do capital * Situação Financeira Liquidez * Situação Econômica Rentabilidade Atividade 7

8 1. ESTRUTURA DO CAPITAL FÓRMULAS INDICAÇÃO INTERPRETAÇÃO 1 Participação de capitais de Capital de Terceiros x 100 quanto a empresa tomou terceiros Patrimônio Líquido de capitais de terceiros para quanto menor, melhor cada $ 1 de cap próprio 2 Composição do endividamento Passivo Circulante x 100 Capital de Terceiros qual o percentual de obrigações de curto prazo em relação as quanto menor, melhor obrigações totais 3 Imobilização do Patrimônio Ativo Não Circulante - RLP x 100 quanto a empresa aplicou no Líquido Patrimônio Líquido Ativo Não Circulante (Investimentos, quanto menor, melhor Imobilizado e Intagível) para cada um R$ 1 de capital próprio 4 Imobilização dos Recursos não Ativo Não Circulante - RLP x 100 que percentual de recursos não correntes Pat. Líquido + PNC correntes foi destinado ao quanto menor, melhor Ativo Não Circulante - RLP 8

9 2. LIQUIDEZ quanto a empresa possui de 5 Liquidez Geral Ativo Circulante + R.L.P. AC + RLP para cada $1 de quanto maior, melhor Passivo Circulante + PNC dívida total 6 Liquidez Corrente Ativo Circulante Passivo Circulante quanto a empresa possui de AC para cada $1 de Passivo quanto maior, melhor Circulante 7 Liquidez Seca Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante quanto a empresa possui de Ativo Líquido para cada $1 quanto maior, melhor de Passivo Circulante 9

10 3. RENTABILIDADE 8 Giro do Ativo Vendas líquidas quanto a empresa vendeu para Ativo cada $1 de investimento total quanto maior, melhor 9 Margem Líquida Lucro Líquido x 100 quanto a empresa obtém de lucro Vendas líquidas para cada $1 vendido quanto maior, melhor 10 Rentabilidade do Ativo Lucro Líquido x 100 quanto a empresa obtém de lucro Ativo total para cada $1 de investimento total quanto maior, melhor 11 Rentabilidade do Lucro Líquido x 100 quanto a empresa obtém de lucro PatrimônLíquido Patrimônio Líquido para cada $1 de capital próprio quanto maior, melhor investido, no exercício 10