Análise Financeira de Curto Prazo

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1 AULA/TEMA Análise Financeira de Curto Prazo Indicadores de Liquidez Profa. Me. Vanessa Anelli Borges

2 Conteúdo Programático Introdução Indicadores de liquidez Geral Corrente Seca Imediata 2

3 Indicadores de liquidez A forma de financiamento determina, dentre outros aspectos, a folga financeira de uma empresa, ou seja, o montante de CCL disponível. O CCL mostra a quantidade de recursos de LP aplicada em contas de CP. Entretanto, somente a análise do CCL não é suficiente para avaliar a capacidade de pagamento das empresas (momento do resgate). Torna-se necessário avaliar os indicadores de liquidez! 3

4 Indicadores de Liquidez Liquidez geral: saúde financeira a longo prazo da empresa capacidade da empresa de saldar todos os seus compromissos Liquidez geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo + Passivo não Circulante Liquidez corrente: indica para cada $1 de dívida de curto prazo, quanto a empresa mantém em seu ativo circulante Liquidez corrente = Ativo Circulante 4

5 Indicadores de Liquidez Liquidez seca: percentual das dívidas de curto prazo que pode ser liquidado mediante o uso de ativos de maior liquidez Liquidez seca = Ativo Circulante (-) Estoques Liquidez imediata: capacidade da empresa em saldar seus compromissos correntes utilizando-se unicamente do disponível Liquidez imediata = Disponível 5

6 Indicadores de liquidez - exercícios ATIVO 2015 ATIVO CIRCULANTE DISPONÍVEL CONTAS A RECEBER ESTOQUES ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LP IMOBILIZADO PASSIVO 2015 PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES SALÁRIOS A PAGAR ENCARGOS SOCIAIS PASSIVO NÃO CIRCULANTE EMPRÉSTIMOS PL AC + RLP Liquidez geral = = PC + PNC = 1,81 7

7 Indicadores de liquidez - exercícios ATIVO 2015 ATIVO CIRCULANTE DISPONÍVEL CONTAS A RECEBER ESTOQUES ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LP IMOBILIZADO PASSIVO 2015 PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES SALÁRIOS A PAGAR ENCARGOS SOCIAIS PASSIVO NÃO CIRCULANTE EMPRÉSTIMOS PL Ativo Circulante Liquidez corrente = = = 1,21 8

8 Indicadores de liquidez - exercícios ATIVO 2015 ATIVO CIRCULANTE DISPONÍVEL CONTAS A RECEBER ESTOQUES ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LP IMOBILIZADO PASSIVO 2015 PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES SALÁRIOS A PAGAR ENCARGOS SOCIAIS PASSIVO NÃO CIRCULANTE EMPRÉSTIMOS PL Ativo Circulante (-) Estoques Liquidez seca = = = 0,71 9

9 Indicadores de liquidez - exercícios ATIVO 2015 ATIVO CIRCULANTE DISPONÍVEL CONTAS A RECEBER ESTOQUES ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LP IMOBILIZADO PASSIVO 2015 PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES SALÁRIOS A PAGAR ENCARGOS SOCIAIS PASSIVO NÃO CIRCULANTE EMPRÉSTIMOS PL Disponível Liquidez imediata = = = 0,29 10

10 AC + RLP Liquidez geral = = PC + PNC = 1,81 Ativo Circulante Liquidez corrente = = = 1,21 Ativo Circulante (-) Estoques Liquidez seca = = = 0,71 Disponível Liquidez imediata = = = 0,29 11

11 Referências Bibliográficas NETO, Alexandre Assaf; SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do Capital de Giro. 4. ed. São Paulo: Atlas, NETO, Alexandre Assaf. Finanças Corporativas e Valor. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2014.

12 AULA/TEMA Análise Financeira de Curto Prazo Indicadores de Liquidez Obrigada! Profa. Me. Vanessa Anelli Borges