Reunião APIMEC-RIO Apresentação dos Resultados 4T11

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1 Reunião APIMEC-RIO Apresentação dos Resultados 4T11

2 Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2

3 O Grupo Eternit Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País Atividade Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de louças e metais sanitários e componentes para sistemas construtivos Mineração de Crisotila Fabricação de telhas de concreto e comercialização de louças sanitárias Fábricas Posição de Mercado Líder em fibrocimento Market Share - 32% 5ª maior do Brasil em louças sanitárias 3ª maior do mundo Market Share 15% Líder em telhas de concreto Market Share 35% Capacidade 1 milhão de t 300 mil t 8 milhões de m² Capacidade Utilizada (2011) Cerca de 85% 100% Cerca de 70% 3

4 Localização das Fábricas Fibrocimento / Mineradora Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP. 4

5 Localização do Showroom Venha nos Visitar Av. Rebouças, 2175 São Paulo / SP 5

6 Localização das Fábricas Telhas de Concreto 6

7 Cadeia Produtiva do Fibrocimento 7

8 Diversificação do Portfólio Telhas de Fibrocimento 8

9 Diversificação do Portfólio Telhas e Engradamentos Metálicos 9

10 Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis 10

11 Diversificação do Portfólio Caixas d água e filtros 11

12 Diversificação do Portfólio Louças e Assentos Sanitários 12

13 Diversificação do Portfólio Metais Sanitários 13

14 Diversificação do Portfólio Mármore Sintético 14

15 Diversificação do Portfólio Telhas de Concreto 15

16 Diversificação do Portfólio Acessórios para Telhados 16

17 Visão Geral - SAMA

18 Mercado Mundial Mineral Crisotila Canadá 4% Rússia 50% Cazaquistão 11% China 20% Brasil 15% Consumo Mundial (em MM de T) ,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 18

19 Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) 5,2% -3,0% ,8% -1,5% T09 4T10 4T11 Mercado Interno Mercado Externo 19

20 Visão Geral Eternit e Tégula

21 Mercado de Cobertura Brasil (2011) Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial Cerâmicas 45% Concreto 4% Metálicas 40% Outros 11% Fibrocimento 38% Fibrocimento 51% Cerâmicas 11% Mercado Total Metálicas 12% Concreto 4% Outros 2% Evolução do Mercado (milhões de m²) 10% -2% 8% 5% % 5% Cerâmicas 35% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento Fibrocimento 47%

22 Estrutura do Parque Industrial Mercado Brasileiro de Fibrocimento ETERNIT Capacidade Instalada (toneladas / ano) Utilização da Capacidade Instalada Consumo (toneladas / ano) Aproximadamente Em torno de 86% Em torno de 85% Empresas 11 32% Market Share Fábricas 19 5 Pontos de Venda

23 Estrutura do Parque Industrial Capacidade Instalada (m²/ano) Mercado Brasileiro de Cobertura de Concreto Aproximadamente 24,0 milhões TÉGULA 8,0 milhões Utilização da Capacidade Instalada Consumo (m²/ano) Em torno de 70% Em torno de 70% 16,9 milhões 5,9 milhões Empresas 35% Market Share 130 Fábricas 6 23

24 Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas) ,1% 827 3,9% ,0% -7,5% T09 4T10 4T11 24

25 Telhas de Concreto (em mil m²) 13,5% ,6% * T10 4T11 * A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de Os 477 mil m 2 não foram consolidados na Eternit. 25

26 Desempenho Econômico-Financeiro

27 Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 8,1% 30,2% ,2% 157 4,4% T09 4T10 4T11 Mercado Interno Mercado Externo 27

28 Composição da Receita Líquida Consolidada Fibrocimento 59,3% Fibrocimento 55,4% Mineral Crisotila 35,0% Mineral Crisotila 26,2% Novos Negócios 5,7% Novos Negócios 18,4% Fibrocimento 59,3% 3,2% Componentes para Fibrocimento Sistemas Construtivos 55,4% Novos Negócios 18,5% 2,6% 10,9% Componentes para Sistemas Construtivos Telhas de Concreto e Acessórios Mineral Crisotila 35,0% 2,5% Outros(*) Mineral Crisotila 26,2% 3,7% 1,2% Louças Sanitárias Outros(*) (*) Outros: telhas metálicas, caixas d água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água e mármore sintético.. 28

29 Composição do Custo de Produção 4T11 Depreciação 4% Mão-de-Obra 11% Fibrocimento Outros Custos 20% Energia 3% Matérias- Primas(*) 62% Outros Custos 9% Depreciação 5% Mineral Crisotila Energia 8% Mão-de-Obra 51% Materiais (*) 27% (*) - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros 1- Cimento, mineral crisotila e outros Telhas de Concreto 2 - Combustíveis, explosivos, embalagens, entre outros Energia 5% Outros Custos 21% Depreciação 7% Mão-de-Obra 17% Matérias- Primas(*) 50% (*) - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%) 29

30 EBITDA (em R$ milhões) 17,1% -2,9% ,0% 17,0% T09 4T10 4T11 30

31 Lucro Líquido (em R$ milhões) 39,3% 102-4,7% ,6% ,3% T09 4T10 4T11 31

32 Margens 42% 43% 39% 41% 38% 41% 21% 19% 17% 19% 16% 18% 13% 13% 12% 11% 14% 15% T09 4T10 4T11 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 32

33 Investimentos

34 Investimentos (em R$ milhões) T09 4T10 4T11 Investimentos Correntes Mármore Sintético Aumento de Capacidade Tégula Aquisição Tégula Moldes e Novos Negócios Aumento de Capacidade Eternit Aquisição Terreno - Ceará Administrativo 34

35 Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético Silo de Resina Linha de Produção Mármore Sintético 35

36 Localização da Unidade Multiprodutos Pecém, Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 15 km 35 km Terreno de 400 mil m² 36

37 Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias 37

38 Unidade Multiprodutos no Ceará Fábrica de Louças Sanitárias Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação Conhecimento do mercado local Forte rede de distribuição Logística eficiente Força da marca Recursos para investimentos Conhecimento do Brasil 40% de participação Conhecimento de tecnologia de produção e de produtos Baixo custo de produção Experiência em desenvolvimento de novos produtos Experiência em desenvolvimento de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: peças / ano Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 38

39 Mercado de Capitais

40 Estrutura Acionária Mar/12 Destaques Mar/12 27,30% 7,90% 2,34% Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Clubes, Fundos e Fundações 62,46% Geração L. Par. F. I. A. 16,40% Luiz Barsi Filho 13,46% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% Diretoria 1,54% Demais Conselheiros 0,08% Ações em Tesouraria 0,03% Conselho de Administração Membro Desde Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Victor Adler (*) 2005 Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho (*) 2008 Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011 Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente FREE-FLOAT 76,39% Conselho Consultivo Membro Desde Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck

41 Estrutura Acionária Número de Acionistas Média Diária Volume de Negócios (em R$ mil) (*) * (*) Até março de

42 Política de Remuneração Lucro Líquido X Proventos Distribuídos (em R$ milhões) Dividend Yield Pay Out 76 % 79 % 74% 73,1 102,1 80,5 97,2 71,6 15,1% 55,3 9,3% 7,5% 2,2% (*) Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) Até março de

43 Desempenho da Ação (Dez/06 - Mar/12) No período de 28/12/2006 a 31/03/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 52,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 45,1%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 148,3% ETER3 IBOVESPA R$ 9,

44 Novo Site de RI com mídias sociais A Companhia finalizou no mês de fevereiro a implantação do novo site de RI. Com a nova versão, os acionistas, investidores e analistas acessarão com mais facilidade e melhor navegabilidade as informações sobre a Companhia. Acesse: 44

45 Cenário do Setor

46 Momento Positivo para Construção Civil 46

47 Indicadores Econômicos Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões) CAGR: 11,0% CAGR: 5,96% Fonte: BACEN UDM 2010* Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10 Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra) 79,1% 71,4% 79,4% 68,7% 66,2% 61,1% 52,0% 56,5% 57,7% 49,1% 52,0% 50,9% 44,5% Fev-12 Fonte: IBGE e DIEESE Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % 47

48 Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) Taxa de Desemprego Brasil 11,6% 12,0% 10,6% 10,1% 9,9% 8,7% 8,5% ,4% 6,4% 5,7% 936 fev/03 fev/04 fev/05 fev/06 fev/07 fev/08 fev/09 fev/10 fev/11 fev/12 Fonte: BACEN 18,2% Fonte: IBGE Crescimento da Poupança Brasileira 17,4% 17,1% 17,3% 16,6% 15,7% 14,7% 14,0% 13,9% 13,5% 12,9% 11,6% 10,2% 10,2% 10,3% dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 Fonte: BACEN - SBPE R$ bilhões (%) Var YoY 48

49 Moradias Percepção de Demanda

50 Moradias Percepção de Demanda Precisam Algum tipo de reforma ou expansão 77% Lares Permanentes 57,8 milhões Lares Permanentes no Brasil 44,5 milhões de moradias Déficit Habitacional 5,5 milhões Estudo da FGV demonstra que entre 2010 e 2022, o crescimento de domicílios no Brasil será, em média, de 1,9 milhão/ano; Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) / Estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais, é uma instituição pública vinculada à Secretaria de Estado de Planejamento e Gestão / Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) 2º. Seminário Abecip Panorama do Mercado Imobiliário Oportunidades e Desafios. 50

51 Déficit Habitacional por Renda Familiar em Salários Mínimos (em milhares de unidades) Região Geográfica Até Três Três a Cinco Cinco a Dez Acima de Dez Déficit Habitacional Regional Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste Déficit Habitacional Total Aproximado Em 2008, o déficit habitacional estimado era de 5,5 milhões de unidades habitacionais, sendo que a maioria se concentrava nas classes C e D. Fonte: estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais, é uma instituição pública vinculada à Secretaria de Estado de Planejamento e Gestão. 51

52 Indicadores PIB Brasileiro x PIB Construção Civil x Receita Bruta Consolidada Eternit % Crédito Imobiliário sobre o PIB 37, ,6 8,2 5,05,4 5,1-0,2 16,8 11,6 7,5 18,3 15,7 4,8 3,62,7 3, ,7-6, (E) Holanda EUA AlemanhaAfrica do Sul Malasia Chile Mexico China Brasil PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit (E) Estimado Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit foi deflacionado pelo IGP-M. Fonte: ABECIP, BACEN, e FEBRABAN (Federação Brasileira de Bancos). No Brasil, o crédito imobiliário atingiu 4,7% do PIB em 2011 e deverá atingir 11% em Fonte: Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) 2º. Seminário Abecip Panorama do Mercado Imobiliário Oportunidades e Desafios. 52

53 Moradias Modelo de Gestão Edificações Residenciais Novas (mil unidades) Expansão e Reforma de Unidades Residenciais (mil unidades) % 88% 95% 96% 93% 96% 99% 99% 26% 12% 5% 4% 7% 4% 1% 1% A B C D/E A B C D/E Construção via Construtora Construção Auto-Gerida Construção via Construtora Construção Auto-Gerida Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) Pesquisa por Amostragem realizada pela ANAMACO - Dados do setor

54 Perfil do Consumidor Onde realizam suas compras? Na reforma quem decide a compra? 0,3% 0,2% 0,4% Auto gestão 34% 42,5% 56,4% 61,0% Pedreiro/Mestre de obras/ Engenheiro 65% Construtora/ Empreiteira 1% 52,7% 41,4% 37,1% Na construção quem decide a compra? 4,5% 2,0% 1,5% AB C DE Auto gestão 27% Home Center Loja de Bairro Loja Especializada Hiper/Supermercados Pedreiro/Mestre de obras/ Engenheiro 71% Construtora/ Empreiteira 2% Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) - Pesquisa por amostragem realizada pela ANAMACO/Latin Panel sobre a Condições dos Lares

55 Perfil do Consumidor Responsável pela Escolha da Marca 34% 34% Profissional (pedreiro ou engenheiro) 32% 36% 40% Vendedor da Loja 24% 23% 38% 39% Conta própria ou algum membro da família AB C DE Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção)- Pesquisa por amostragem realizada pela ANAMACO/Latin Panel sobre a Condições dos Lares

56 Crisotila O amianto do Brasil

57 Crisotila O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 57

58 Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde Processo CNPq n / O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em 58

59 Fato Relevante publicado nas principais revistas e jornais do País no período de 17 a 25/02/12 Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público esclarecer: A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de forma distinta por diferentes empresas em diversos países. No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos trabalhadores. A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício; contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro. A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal. A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit, seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo para consolidar esta conquista. O uso de produtos de fibrocimento, caixa d água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o Programa Portas Abertas, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos com amianto crisotila. 59

60 Gestão Corporativa e Socioambiental

61 Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Novembro de 2004 Objetivo... Abrangência... Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do mineral crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Visitantes até março de 2012 Público... Sociedade em Geral 61

62 Gestão com Foco Ambiental Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar Reutilização da Água Reflorestamento de Bancadas Viveiro de Mudas Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA 62

63 Gestão com Foco Social 63

64 Eternit Opção de Investimento Governança ETNTY ADR - Level I Diversificação Case de Sucesso Marca Dividendos Crescimento 64

65 Maiores Informações Élio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhum Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral Telefones: (55-11) (55-11) (55-11) Rua Dr. Fernandes Coelho, 85-8⁰ Andar Bairro: Pinheiros São Paulo / SP Cep: Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável. 65

66 Eternit Inicia Novo Ciclo Bem Vindos aos próximos 70 anos 66