Reunião APIMEC-RIO Apresentação dos Resultados 3T15

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1 Reunião APIMEC-RIO Apresentação dos Resultados 3T15

2 2 Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.

3 3 O Grupo Eternit A maior e mais diversificada indústria de coberturas do País Atividade Fabricação de produtos de fibrocimento e soluções construtivas e revenda de metais sanitários Mineração de Crisotila Fabricação de telhas de concreto Fabricação de louças sanitárias Fábricas Posição de Mercado Capacidade Anual Líder em fibrocimento 3ª maior do mundo 1 milhão de t 280 mil t Líder em telhas de concreto mil peças 5ª maior do Brasil em louças sanitárias 1,5 milhão peças

4 4 Localização Estratégica As unidades industriais do Grupo Eternit estão localizadas em todas regiões do Brasil. Mineradora de crisotila Filial de vendas Sede e showroom Fábrica de telhas de concreto Fábrica de fibrocimento Fábrica de louças sanitárias Unidade de pesquisa, desenvolvimento e produção de insumos para materiais de construção

5 5 Portfólio Mineração Mineral Crisotila (Após beneficiamento) Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

6 6 Portfólio Coberturas Telhas de Fibrocimento Caixas d água e Soluções Construtivas Caixas d água de polietileno Telhas de Concreto Soluções Construtivas Telhas Metálicas

7 7 Portfólio Acessórios para Coberturas

8 8 Portfólio Banheiros Cozinhas Louças Sanitárias Metais para cozinhas Assentos Sanitários Metais Sanitários

9 Desempenho Operacional

10 10 Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas) 9M15 x 9M14 Mercado Interno inferior em 8,3% Mercado Externo redução de 13,0% 2,5% -10,4% 3T15 x 3T14 Mercado Interno redução de 8,7% Mercado Externo retração de 31,3% -1,0% -19,4% Mercado Interno Mercado Externo

11 11 Mercado de Cobertura - Brasil Mercado Residencial Concreto 2% Outros 2% Mercado Industrial/Comercial Outros 6% Cerâmicas 45% Metálicas 54% Fibrocimento 34% Metálicas 16% Mercado Total Concreto 2% Outros 3% Fibrocimento 51% Cerâmicas 6% Evolução do Mercado (milhões de m²) Cerâmicas 33% Fibrocimento 46% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento

12 12 Vendas de Fibrocimento (mil toneladas) 4,1% -5,0% 7,5% -13,1%

13 13 Telhas de Concreto (mil peças) -9,0% -25,3% -11,6% -20,3%

14 Informações Econômico - Financeiras

15 15 Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) 9M15 x 9M14 Mercado Interno inferior em 1,7% Mercado Externo acréscimo de 24,5% 3T15 x 3T14 Mercado Interno redução de 5,9% Mercado Externo crescimento de 16,7% 1,5% 2,7% -0,4% -2,1% Mercado Interno Mercado Externo

16 Composição do Custo de Produção e Mineração - 3T15 Fibrocimento Mineral Crisotila (*) Cimento (43%), mineral crisotila (43%) e outros (14%) (**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto (***) Cimento (52%), areia (31%) e outros (17%) 16

17 17 EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (%) -10,8% 15,1% -14,0% 14,2%

18 18 Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) -19,6% -32,7% -28,4% -76,7%

19 19 Reconciliação do EBITDA ajustado vs. Lucro Líquido Acumulado 9 meses 3º trimestre EBITDA ajustado 124,5 143,3 EBITDA ajustado 44,2 50,4 Resultado da equivalência patrimonial 4,9 22,1 Resultado da equivalência patrimonial 2,3 9,9 Depreciação e amortização 27,9 29,3 Depreciação e amortização 9,5 10,0 Resultado financeiro líquido (1,8) 18,7 Resultado financeiro líquido 0,2 15,6 IR e CSLL 31,6 31,5 IR e CSLL 11,9 10,2 Lucro líquido 41,7 61, Lucro líquido 4,7 20,3

20 Endividamento (R$ milhões) Endividamento 30/09/13 30/09/14 30/09/15 Dívida bruta - curto prazo 40,7 66,6 107,4 Dívida bruta - longo prazo 27,5 60,0 78,4 Caixa e equivalentes de caixa (8,3) (5,6) (4,9) Aplicações financeiras de curto prazo (31,1) (36,5) (20,7) Dívida líquida 28,8 84,5 160,2 EBITDA (últimos 12 meses) 189,3 161,9 167,2 Dívida líquida / EBITDA x 0,15 0,52 0,96 EBITDA ajustado (últimos 12 meses) 193,5 169,3 198,0 Dívida líquida / EBITDA ajustado x 0,15 0,50 0,81 Dívida líquida / PL 5,7% 16,4% 30,7% Origem da Dívida Fluxo de amortização * * A dívida em moeda estrangeira no 3T15 estava 86% protegida naturalmente com o contas a receber das exportações do crisotila. 20

21 Investimentos (R$ milhões) 21

22 Mercados de Capitais

23 Estrutura de Governança Corporativa Conselho Fiscal Controles Internos Assembleia Geral Ordinária Conselho de Administração Comitê de Auditoria, Controladoria e Tesouraria Presidência* Comitê de Divulgação, Responsabilidade Socioambiental e Jurídico Comitê de Planejamento Estratégico Comitê de Recursos Humanos Auditoria Interna Diretoria de Mineração * Acumula função **Acumula função Diretoria Industrial Diretoria de Novos Negócios** Diretoria Comercial** Diretoria de Rec. Humanos Dir. Adm. Financeira Dir. Relações Investidores* 23

24 Estrutura Acionária Out/15 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Clubes, Fundos e Fundações FREE-FLOAT 84,6% *Conselheiro independente de acordo com o Regulamento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA. Destaques Geração L. Par. F. I. A. 13,80% Luiz Barsi Filho 13,75% Victor Adler 7,59% Diretoria 1,12% Ações em Tesouraria 0,03% Conselho de Administração Membro desde Luis Terepins* - Presidente 2011 Lírio Albino Parisotto* 2004 Marcelo Munhoz Auricchio* 2011 Leonardo Deeke Boguszewski* 2014 Marcelo Gasparino da Silva* 2014 Luiz Barsi Filho* 2015 Raphael Manhães Martins* 2015 Conselho Fiscal Membro desde André Eduardo Dantas - Coordenador 2013 Paulo Henrique Z. Funchal 2013 Benedito Carlos Dias da Silva 2015 Luciano Luiz Barsi 2015 Robert Juenemann

25 Liquidez Número de Acionistas Média Diária Volume de Negócios (em R$ mil) * * (*) Até outubro de

26 Política de Remuneração Lucro líquido vs. Proventos (R$ milhões) Pay Out Lucro Líquido Proventos 26

27 27 Desempenho da Ação No período de 31/10/2014 a 31/10/2015, as ações da Eternit registraram desvalorização de 35,4% contra uma desvalorização do índice IBOVESPA de 16,0%. Desempenho da Ação ETER3 x IBOVESPA (Base 100) Cotação R$/ação Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram desvalorização de 28,0% ETER3 IBOVESPA ETER3 com div. e JCP pagos R$ 2,24 40 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 Fonte: Economática

28 Perspectivas - Cenário do Setor

29 29 Indicadores de setor Índice ABRAMAT (%) Comparação do PIB vs. Eternit 1 (%) 7,8 1,1 2,5 1,6 0,1 3,2-5, Acum. out/15-12,3-11,0 Prev ,6-3,1-7, (E) PIB Brasileiro PIB Construção Civil Eternit -3,2 (PREV): Previsto Fonte: ABRAMAT - Faturamento deflacionado (acumulado vs. mesmo período do ano anterior) (E): Estimado Fonte: BACEN. 1 A Receita Bruta Consolidada é acumulada até setembro de 2015 vs. mesmo período de 2014, já deflacionado pelo IGPM.

30 Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) Taxa de Desemprego Brasil 4,3% 4,3% 7,6% dez/13 dez/14 set/15 * *dados preliminares dez/13 dez/14 set/15 Inflação IPCA 5,9% 6,4% 7,6% Fonte: BACEN dez/13 dez/14 set/15* *acumulado até set/15 30

31 Déficit Habitacional Em mil unidades Região Geográfica Até 3 Salários Mínimos 3 a 5 Salários Mínimos 5 a 10 Salários Mínimos Acima de 10 Salários Mínimos Déficit Habitacional Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste Déficit Habitacional Total Aproximado Segundo estudo realizado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), a redução do déficit foi impulsionada pelo apoio às famílias por meio do programa Minha Casa, Minha Vida e a estimativa é que em 2024, com o crescimento da população, o País terá aproximadamente 16,4 milhões de novas famílias, sendo 10 milhões com renda familiar de até três salários mínimos. O levantamento da FGV também destaca que a equalização do déficit habitacional demandará investimentos de aproximadamente R$ 760 bilhões em habitação popular ao longo de dez anos. Fonte: Estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais (Déficit Habitacional no Brasil ) 31

32 Crisotila O amianto do Brasil

33 33 Crisotila O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila Para mais informações sobre o tema acesse:

34 Gestão Corporativa e Socioambiental

35 35 Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Novembro de 2004 Objetivo... Abrangência... Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do mineral crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Visitantes... Mais de 70 mil até outubro de 2015 Público... Sociedade em Geral

36 36 Gestão com Foco Ambiental Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar Reutilização da Água Reflorestamento de Bancadas Viveiro de Mudas Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA

37 37 Gestão com Foco Social Inserida nas comunidades de suas áreas de atuação, a Eternit dá suporte ao desenvolvimento socioeconômico e cultural das regiões por meio do apoio a iniciativas sociais. São patrocinados integralmente pela Eternit e suas controladas o Programa Portas Abertas e projeto Sambaíba. Confira alguns dos projetos sociais apoiados pela Eternit e suas controladas nas comunidades em que atuam:

38 Reconhecimentos

39 Reconhecimentos Recursos Humanos Eternit 150 Melhores Empresas para se Trabalhar SAMA Great Place To Work Brasil Melhores Empresas para se Trabalhar Comercial Eternit Prêmio ANAMACO

40 Mais Informações Nelson Pazikas Paula D. A. Barhum Macedo Telefones: (55-11) (55-11) Rodrigo Lopes da Luz Thiago Scheider Rua Dr. Fernandes Coelho, 85-8⁰ Andar Bairro: Pinheiros São Paulo / SP Cep: Este material foi produzido com papéis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável. 40