Reunião APIMEC RIO Apresentação dos Resultados 4T12

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1 Reunião APIMEC RIO Apresentação dos Resultados 4T12

2 Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2

3 O Grupo Eternit Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País 2012 Atividade Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de louças, metais sanitários e componentes para sistemas construtivos Mineração de Crisotila Fabricação de telhas de concreto e comercialização de louças sanitárias Fábricas Posição de Mercado Líder em fibrocimento Market Share - 32% 5ª maior do Brasil em louças sanitárias 3ª maior do mundo Market Share 15% Líder em telhas de concreto Market Share 30% Capacidade Anual 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m² Capacidade Utilizada Fibrocimento 80% 100% 60% 3

4 Localização das Fábricas Fibrocimento / Mineradora / Showroom Filiais de vendas 4

5 Localização das Fábricas Telhas de Concreto 5

6 Produto Tradicional Mineral Crisotila Principal aplicação do Amianto Crisotila: 99% da produção mundial de crisotila é utilizada para produtos de fibrocimento. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 6

7 Produto Tradicional Telhas de Fibrocimento 7

8 Diversificação do Portfólio Telhas e Engradamentos Metálicos 8

9 Diversificação do Portfólio Placas e Painéis 9

10 Diversificação do Portfólio Caixas d água de polietileno 10

11 Diversificação do Portfólio Louças e Assentos Sanitários 11

12 Diversificação do Portfólio Metais para banheiros e cozinhas 12

13 Diversificação do Portfólio Mármore Sintético 13

14 Diversificação do Portfólio Telhas de Concreto 14

15 Diversificação do Portfólio Acessórios para Telhados 15

16 Visão Geral SAMA

17 Produção Mundial do Mineral Crisotila (em MM de T) 2012 Canadá 1% Rússia 54% Cazaquistão 10% China 20% Brasil 15% ,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 2,1 17

18 O uso do Mineral Crisotila no mundo Países com proibição de uso cerca de 55 Países com uso regular mais de 150 Países compradores da SAMA mais de 20 18

19 Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) 2012 x 2011 Mercado Interno redução 6,5% Mercado Externo aumento 13,0% 4T12 x 4T11 Mercado Interno redução 0,3% Mercado Externo aumento 9,5% - 3,1% 2,3% 306,3 296,7 303,5 163,6 162,5 151,9-1,4% 4,6% 80,1 79,0 82,7 142,7 134,2 151,6 43,2 39,1 39,0 36,9 39,9 43, T10 4T11 4T12 Mercado Interno Mercado Externo 19

20 Visão Geral Eternit e Tégula

21 Mercado de Cobertura - Brasil Cerâmicas 45% Mercado Residencial Outros 2% Concreto 3% Metálicas 41% Mercado Industrial/Comercial Outros 10% Fibrocimento 38% Metálicas 12% Mercado Total Concreto 3% Outros 4% Fibrocimento 50% Evolução do Mercado (milhões de m²) Cerâmicas 11% Cerâmicas 35% Fibrocimento 46% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento

22 Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) 826,9 3,9% 859,3-8,5% 786,0 232,1-7,5% 1,4% 214,8 217, T10 4T11 4T12 * Inclui componentes para sistemas construtivos 22

23 Telhas de Concreto (em mil m²) 13,5% - 5,8% ,6% - 17,4% * T10 4T11 4T12 * A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de Os 477 mil m 2 não foram consolidados na Eternit. 23

24 Desempenho Econômico Financeiro

25 Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 8,1% 10,5% 906,3 758,7 820,3 647,5 719,9 735,4 4,4% 16,0% 210,7 220,0 255,3 111,2 100,4 170,9 184,0 186,6 201,2 26,7 33,4 54, T10 4T11 4T12 Mercado Interno Mercado Externo 25

26 Composição da Receita Líquida Consolidada Fibrocimento 59,3% Mineral Crisotila 35,0% Novos Negócios 5,7% Outros (*) 5,7% Fibrocimento 50,8% Mineral Crisotila 32,5% Novos Negócios 16,7% Telhas de Concreto e Acessórios 9,6% Louças Sanitárias 4,6% Outros (**) 2,5% (*) Outros: telhas metálicas, caixas d água de polietileno e componentes para sistemas construtivos. (**) Outros: telhas metálicas, caixas d água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metais, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético. 26

27 Composição do Custo de Produção 4T12 Depreciação 3% Mão-de-obra 11% Fibrocimento Outros custos 23% Energia 3% Matériasprimas(*) 60% Mineral Crisotila (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros (*) - Cimento (47%), mineral crisotila (40%) e outros (13%) Telhas de Concreto Energia 4% Depreciação 10% Outros custos 9% Energia 7% Materiais (**) 29% Mão-de-obra 45% Outros custos 24% Matériasprimas(***) 45% Depreciação 12% Mão-de-obra 15% (***) - Cimento ( 55%), areia (29%) e outros (16%) 27

28 EBITDA (em R$ milhões) - 2,9% 31,6% 184,3 144,4 140,1 17,1% 34,6% 34,0 39,8 53, T10 4T11 4T12 28

29 Lucro Líquido (em R$ milhões) -4,7% 16,3% 102,0 97,2 113,0 10,3% -9,6% 29,0 32,1 29, T10 4T11 4T12 29

30 Margens 43% 39% 44% 38% 41% 44% 19% 17% 20% 16% 18% 21% 13% 12% 12% 14% 15% 11% T10 4T11 4T12 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 30

31 Investimentos

32 Investimentos (em R$ milhões) T10 4T11 4T * Previsão Investimentos Correntes Aumento Capacidade Eternit Aquisição Tégula Equipamentos/Caminhões SAMA Aquisição terreno - Ceará Novos Negócios Aumento Capacidade Tégula Administrativo Fábrica e Louças - CSC Mármore Sintético 32

33 Localização da Unidade Multiprodutos Pecém, Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 15 km 35 km Terreno de 400 mil m² 33

34 Unidade Multiprodutos no Ceará Fábrica de Louças Sanitárias Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação Conhecimento do mercado local Forte rede de distribuição Logística eficiente Força da marca Recursos para investimentos Conhecimento do Brasil 40% de participação Conhecimento de tecnologia de produção e de produtos Baixo custo de produção Experiência em desenvolvimento de novos produtos Experiência em desenvolvimento de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: peças / ano Status das obras: iniciadas Prazo para conclusão: dezembro de 2013 Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 34

35 Mercado de Capitais

36 Estrutura Acionária Mar/13 25,2% 11,2% 2,0% Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Clubes, Fundos e Fundações 61,6% Destaques Geração L. Par. F. I. A. 15,25% Luiz Barsi Filho 13,56% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% Diretoria 1,73% Ações em Tesouraria 0,03% Conselho de Administração Membro Desde Sergio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho 2008 Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Luis Terepins (*) 2011 Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012 (*) Conselheiro Independente FREE-FLOAT 75,9% Conselho Consultivo Membro Desde Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 Victor Adler

37 Liquidez Número de Acionistas Média Diária Volume de Negócios (em R$ mil) (*) (*) Até março de (*) 37

38 Política de Remuneração Lucro líquido vs. Proventos Em R$ milhões Payout 76 % 79 % 74% % Lucro Líquido Dividendos e JCP 38

39 Política de Remuneração Dividend Yield 15,1% 10,9% 9,1% 9,3% 8,8% 6,9% 6,9% 7,5% 7,5% 9,0% 6,5% 7,8% (*) Em 2013: dados acumulados até fevereiro de 2013 hh Fonte: Eternit e BACEN 2,5% 1,0% 1,0% Eternit Yield Poupança * CDB * 39

40 Desempenho da Ação (Dez/06 Mar/13) No período de 28/12/2006 a 31/03/2013, as ações da Eternit registraram valorização de 47,0% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 26,7%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP, as ações da Eternit registraram valorização de 160,5% ETER3 IBOVESPA 180 R$ 8,

41 Perspectivas - Cenário do Setor

42 Fonte: IBGE e DIEESE Fonte: BACEN Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) Taxa de Desemprego Brasil 11,6% 12,0% 10,6% 10,1% 9,9% 8,7% 8,5% 7,4% 6,4% 5,4% 5,6% 4,6% *previsto Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra) 56,5% 57,7% 49,1% 52,0% 50,9% 49,0% 48,2% ,60 239,50 228, ,20 277,30 304,90 326, fev/13 Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % 42

43 Momento Positivo para Construção Civil 43

44 Redução da taxa de juros para financiamento de materiais de construção Para atender a construção autogerida, bancos comerciais privados e públicos criaram ações às linhas de financiamento para facilitar a compra de material de construção, com taxas reduzidas e maiores prazos. A Companhia considera relevante a disponibilidade de crédito para financiamento da compra de materiais de construção, uma vez que os produtos de fibrocimento, devido ao seu excelente custo-benefício, possuem forte demanda pela população de baixa renda. 44

45 Moradias Percepção de Demanda Precisam algum tipo de reforma ou expansão 77% Lares Permanentes 57,8 milhões Lares Permanentes no Brasil 44,5 milhões de moradias Déficit Habitacional 5,5 milhões Estudo da FGV demonstra que entre 2010 e 2022, o crescimento de domicílios no Brasil será, em média, de 1,9 milhão/ano. Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) / Estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais / Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) 2º. Seminário Abecip Panorama do Mercado Imobiliário Oportunidades e Desafios. 45

46 Déficit Habitacional por Renda Familiar em Salários Mínimos Em mil unidades Região Geográfica Até 3 Três a Cinco Cinco a Dez Acima de Dez Déficit Habitacional Regional Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste Déficit Habitacional Total Aproximado Em 2008, o déficit habitacional estimado era de 5,5 milhões de unidades habitacionais, sendo que a maioria se concentrava nas classes C e D. Fonte: estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais. 46

47 Indicadores Econômicos PIB vs. Receita Bruta Consolidada Eternit 37,1 8,2 5,1 16,8 18,3 11,6 7,5 15,7 3,6 2,7 1,9 0,9 5,1 3,8 3,3-0,2-6, (E) PIB Construção Civil (%) PIB Brasileiro (%) Eternit (%) (E) Estimado Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparado ao período acumulado de janeiro à dezembro de 2012 vs. o mesmo período acumulado do ano de 2011, já deflacionado pelo IGP-M. 47

48 Crisotila O Amianto do Brasil

49 Crisotila O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 49

50 Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde Processo CNPq n / O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em 50

51 Posicionamento sobre a Questão Jurídica do Mineral Crisotila O Supremo Tribunal Federal (STF) iniciou, em 31/10/12, o julgamento de mérito em conjunto das Ações Diretas de Inconstitucionalidade (ADI) 3357, que questiona a Lei do Rio Grande do Sul, e da ADI n 3937, em face da Lei do Estado de São Paulo. O eminente Ministro Ayres Britto iniciou o julgamento proferindo o seu voto pela constitucionalidade das leis estaduais, enquanto o eminente Ministro Marco Aurélio proferiu o seu voto pela inconstitucionalidade das leis estaduais. Após a conclusão do voto do Ministro Marco Aurélio, o presidente do Supremo suspendeu os trabalhos. Lembramos que o julgamento de mérito se deu após exaustivos debates com a sociedade brasileira, por meio de audiência pública realizada pelo STF, em 24 e 31 de agosto de 2012, conduzida pelo Ministro Marco Aurélio, que também contou com a presença pontual do Ministro Ricardo Lewandowski e da Ministra Rosa Weber. Portanto, o STF deverá agendar nova data para conclusão do julgamento de mérito das mencionadas ADIs como das demais. 51

52 Gestão Corporativa e Socioambiental

53 Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Novembro de 2004 Objetivo... Abrangência... Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do mineral crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Visitantes... Mais de 56 mil até março de 2013 Público... Sociedade em Geral 53

54 Gestão com Foco Ambiental Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar Reutilização da Água Reflorestamento de Bancadas Viveiro de Mudas Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA 54

55 Gestão com Foco Social 55

56 Reconhecimentos Durante 2012 as empresas do Grupo Eternit conquistaram vários prêmios importantes nas áreas de: Governança Corporativa; Relações com Investidores; Recursos Humanos; Marketing; Engenharia; Saúde e Segurança; Meio Ambiente; Produtos. Para conhecer os prêmios, acesse Estes reconhecimentos credenciam a Companhia para a realização de seu projeto de Expansão e Diversificação. 56

57 Eternit Opção de Investimento ETNTY Governança ADR - Level I Visão de Futuro Marca Eternit Crescimento com Dividendos Assista ao Filme Institucional Eternit por meio deste QR Code. Case de Sucesso 57

58 Mais Informações Élio A. Martins Paula D. A. Barhum Macedo Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral Telefones: (55-11) (55-11) (55-11) Rua Dr. Fernandes Coelho, 85-8⁰ Andar Bairro: Pinheiros São Paulo / SP Cep: Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável. 58

59 Eternit Inicia Novo Ciclo Bem-Vindos aos próximos 70 anos! 59