Agenda. Visão Geral da Empresa. Indústria de TI na América Latina. Portfólio de Ofertas. Desempenho Financeiro. Plano Estratégico.

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1 Este documento ha sido preparado por Celfìn Capital (en adelante el Agente Estructurador y Colocador ) en conjunto con SONDA S.A. (en adeante SONDA, el Emisor o la Compañía ) en base a información pública e información privada entregada por el Emisor con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y sus valores, por tanto, no pretende ser un documento que abarque la totalidad de la información relevante de la Compañía. En consecuencia, para evaluar de manera independiente la conveniencia de invertir en estos valores, cada potencial inversionista deberá también considerar la información complementaria a la presente contenida en el prospecto legal presentado a la Superintendencia de Valores y Seguros para el registro de los valores y que se incluye al final de este documento y en particular la información relativa a los factores de riesgo, litigios pendientes y políticas de inversión y financiamiento. El Agente Estructurador y Colocador no ha verificado en forma independiente la información contenida en este documento y por lo tanto no se hace responsable en cuanto a que la misma sea precisa o completa. LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACION. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS UNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. 1

2 Agenda Visão Geral da Empresa Indústria de TI na América Latina Portfólio de Ofertas Desempenho Financeiro Plano Estratégico Conclusão

3 Uma Empresa Regional Fundada no Chile em 1974, a SONDA tem mais de 36 anos de experiência Equador Brasil Está presente em 9 países da América Latina, atualmente tem cobertura em + de 1000 cidades colaboradores na América Latina, estão no Brasil

4 Um modelo de negócio comprovado Com US$ 703 milhões em receita em 2009, A SONDA é a maior provedora Latino Americana de Serviços de TI e líder em sistemas de integração, suporte e IT outsourcing A expansão no continente iniciou com a entrada no Peru em 1984, expandindo para outros 7 países da América Latina O mercado reconhece a SONDA como uma independente e abrangente provedora de serviços, com credenciais de classe mundial e certificações de qualidade O modelo de negócio é baseado em relacionamentos de longo prazo, com proximidade e contato com os clientes, através dos mais de profissionais de TI Os resultados positivos são conseqüências do sucesso da expansão latino americana, aumento das receitas com alto valor agregado e receita recorrente Plano de investimento para , de US$ 500 milhões, para continuar a consolidação da SONDA como líder na América Latina 4

5 Visão Geral Concorrentes na América Latina Principais Players Entrantes Recentes Local vs. regional A SONDA começou a expansão regional em 1984, e hoje é a maior companhia da América Latina provedora de Serviços de TI Recentes tentativas de provedores locais para expansão na região, especialmente empresas brasileiras. 5

6 Visão Geral Concorrentes nos Serviços de TI Consultoria Estratégica Consultoria de TI BPO / ASP Outsourcing de TI Integração de Sistemas Soluções de Negócio Engenharia de Produto Engenharia de Software Manutenção de Aplicativos Desenvolvimento de Aplicativos Mais focada Menos focada 6

7 Sólida experiência Outubro Sonda é fundada em associação com a COPEC Distribuidor oficial DIGITAL Primeiro de contrato de serviços integrados (Associación Nacional de Ahorro y Préstamo) Peru(1984) Aplicativo para o Fundo de pensão e companhia de Saúde (ISAPRES) Primeiro grande projeto de sistema integrador (Automation of Registro Civil) 1º Sonda ERP ( sistema de Gestão SGS) Argentina (1986) Equador (1990) Aplicativos para o segmento financeiro/bancário; Automação para sistema de apostas em corrida de cavalo; Monitoramento de variáveis de ambiente de Santiago; Começo de projetos na indústria financeira na América Latina: Bandesco Uruguai (1994) Serviço de compensação de cheque; Sistema de controle de tráfego em São Paulo e Santiago; Solução para fundos de pensão na Argentina e Peru; Autodesk Business (Chile) Projeto de telefonia celular(argentina) Projeto para indústria financeira na Indonésia, Tailândia e Taiwan Colômbia (2000) Lançamento do FIN 700 ERP; Projeto de telefonia celular no Brasil; Projetos de Outsourcing para a Telefônica Chile; Soluções para prestadores de saúde; Implementação da Plataforma SAP para CODELCO; Projeto de automação em hospitais ( Argentina/ Colômbia e Chile); Brasil (2002) Costa Rica (2003) México (2004) Electronic health vouchers ( IMED); Aplicação para indústria de Vinho (Kupay); Novo sistema de identificação Chileno(Registro Civil); Autodesk Business(AR) Portal de compras governamental (CL/Colômbia/Panamá) Petrobras Service Desk TI e SAP Brasil Rastreabilidade de Rebanho (Uruguai e Colômbia) Clearing Interbancário Operador Tecnologico da AFT (Transantiago/CL); Suporte técnico da Qualita(MX)2006 Aquisicão da Procwork BR Aquisição da Red Colômbia (2010) Aquisição da Telsinc,, Softeam,Kaizen e Nextira (2010-BR/MX)

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9 America Latina, Região em ascensão A America Latina é a segunda região de maior crescimento em investimentos em TI no mundo There Há uma is a diferença significant significativa gap in IT Investment nos investimentos as a percentage em TI em porcentagem of GDP between do PIB developed entre economias economies and desenvolvidas Latin American e países countries da América Latina Growth in IT Investment, CAGR IT Spending as a percentage of GDP Year ,8% 6,2% 5,2% 3,5% 2,6% 6,6% World Europe Western Europe Asia Pacific India Latin America Source: IDC Source: IDC, World Bank, International Data Base IDB 9

10 América Latina, região em ascensão IT Investment Distribution E Total IT Spending in Latam (US$ Million) 22% Others 19% Mexico + 7.2% 6% Colombia 2010 E Growth in 2011 E 4% Chile 48% Brazil Hardware Software IT Services Hardware concentra mais da metade dos gastos totais de TI 54.9% 37.9% 40.7% 44.4% 40.7% 27.6% 14.6% 20.9% 12.5% Os Investimentos em serviços de TI estão crescendo a taxas superiores a 10,0% O Brasil lidera a adoção de tecnologias da informação na região IT Services and Software investment in Brazil expected for % 41.6% World 26.5% 32.9% North america 20.4% 35.3% Western Europe 18.9% 40.4% Japan 57.8% Latam 66.5% Source: IDC Central Eastern Europe Source: IDC 10

11 Perspectivas para Indústria de TI na América Latina 7.4% LATIN AMERICA CAGR % 6.7% BRAZIL MEXICO CAGR CAGR % CHILE CAGR % COLOMBIA CAGR

12 Agenda Visão Geral da Empresa Indústria de TI na América Latina Portfólio de Ofertas Desempenho Financeiro Plano Estratégico Conclusão

13 CAPACIDADE de projetar soluções tecnológicas cobrindo uma ampla faixa de necessidades de negócio 13

14 Porfólio de ofertas SERVIÇOS DE TI APLICAÇÕES PLATAFORMAS Solução dos problemas e necessidades dos negócios através do uso da tecnologia da informação Vasto portfólio de serviços que entrega desde infraestrutura a suporte de serviços de grande dimensão, projetos de sistemas de integração com grande complexidade e Full Outsourcing de TI 14

15 Serviços de TI PROJETOS E SISTEMAS DE INTEGRAÇÃO SERVIÇOS PROFISSIONAIS SUPORTE A INFRAESTRUTURA DE TI SERVIÇOS GERENCIADOS DATACENTER BUSINESS PROCESS OUTSOURCING OUTSOURCING DE TI 15

16 Aplicativos Serviços e soluções para diferentes segmentos APLICATIVOS DE NEGÓCIOS DESENVOLVIMENTO DE APLICATIVOS OUTSOURCING DE APLICATIVOS IMPLEMENTAÇÃO E SUPORTE 16

17 Plataformas Produtos e Soluções INFRAESTRUTURA SOLUÇÕES DE VALORES 17

18 Alianças com fabricantes de classe mundial 18

19 Respostas oportunas às necessidades dos clientes 19

20 Base de clientes Manufatura Finanças Telecomunicações Varejo Nossos clientes são líderes de mercado em seus segmentos Saúde Energia Serviços e Utilities Setor Público + de em toda América Latina 20

21 Novos contratos, uma base sólida de receita e backlog Crescimento de novos contratos Novos Negócios distribuidos por região +9.4% % % +39.1% % 53% 30% 57% % 11% +39.1% % 7% 49% 11% 6% 52% 61% 8% 18% 13% 44% 35% 33% 31% Plataformas Serviços de TI Aplicações Chile Brasil México OPLA (US$ milhões) (US$ millhões) 21

22 Agenda Visão Geral da Empresa Indústria de TI na América Latina Portfólio de Ofertas Desempenho Financeiro Plano Estratégico Conclusão

23 Desempenho Financeiro Receitas (US$ mil) EBITDA (US$ mil) 127,248 CAGR=26.1% 350, , , , , % 365,398 CAGR=27.5% 98,279 61, % 17.5% 115, % 18.1% + 5.0% 58,123 61, % 16.7% H09 1H H09 1H10 Margem EBITDA Lucro Operacional(US$ mil) Lucro Líquido(US$ mil) CAGR=32.2% 88,202 CAGR=18.5% 63,166 38, % 61, % 80, % 12.5% % 44,268 38, % 11.7% 37, % 46, % 38, % 9.0% % 33,695 25, % 7.8% H09 1H H09 1H10 Margem Operacional Margem Líquida Observações: Estatísticas anuais do GAAP Chileno, convertidas de Pesos Chilenos para Dólares Americanos utilizando a taxa de câmbio de fechamento de cada ano. Estatísticas para 1H09 e 1H10 do IFRS e convertidas de Pesos Chilenos para Dólares Americanos utilizando a taxa de câmbio do fechamento do mês de Junho de

24 Sumário Financeiro FINANCIAL SUMMARY (in ThUS$) H09* 1H10 * Income Statement Revenues Platforms IT Services Applications Costs of sales Administrative and selling expenses Operating income EBITDA Net Income Balance Sheet H09* 1H10 * Cash & equivalents Financial Investments Current Assets Total Assets Financial Debt Corporate Bonds Total Shareholders Equity Financial Ratios H09* 1H10 * Gross Margin (%) 21,0% 20,6% 22,0% 21,7% 21,1% 22,4% Operating Margin (%) 10,9% 11,5% 12,0% 12,5% 11,7% 12,1% EBITDA Margin (%) 17,5% 18,2% 17,2% 18,1% 17,6% 16,7% Net Margin (%) 10,8% 8,6% 5,7% 9,0% 7,8% 9,2% Financial Leverage (times) 0,00x 0,00x 0,00x 0,23x 0,00x 0,21x ROE (%) 12,9% 9,7% 8,9% 11,7% 11,0% 12,2% Notes: Annual figures under Chilean GAAP and converted from Chilean Pesos to US Dollars using the closing exchange rate of each year. Figures for 1H09 and 1H10 under IFRS and converted from Chilean Pesos to US Dollars using the month-end exchange rate as of Jun,

25 Agenda Visão Geral da Empresa Indústria de TI na América Latina Portfólio de Ofertas Desempenho Financeiro Plano Estratégico Conclusão

26 Plano de investimento Líder regional em sistemas de integração, serviços de TI e soluções Provedor independente com uma abordagem integrada, com credenciais de classe mundial e certificações, focada no mercado corporativo Integrador experiente com capacidade reconhecida em projetos de larga escala com impacto social e econômico Modelo de serviço baseado no desenvolvimento de relacionamentos de longo prazo, a proximidade e contato constante com clientes Resultados financeiros positivos como conseqüência de uma bemsucedida expansão regional, aumento das receitas com alto valor agregado e força de receitas recorrentes Investimento total de US$ 500 milhões para financiamento: Implementação de novos projetos de sistemas na América Latina. Reforçar o posicionamento no Brasil, ampliando a cobertura territorial e aproveitando o novo ciclo de expansão econômica Novas aquisições no Brasil, México, Colômbia e outros países com potencial Desenvolver linhas de negócio com alto valor agregado em toda a região 26 26

27 Mercado alvo na América Latina US$1,574 bilhões GDP 2009 US$ 875 bilhões GDP 2009 US$ 229 bilhões GDP 2009 BRASIL, 5º maior país do mundo e com o 8º maior PIB no ano de 2009(US$1.574 bilhões), com uma população de 200 milhões. Com uma economia diversificada, combina a produção de matérias-prima e produtos de valor Os gastos com TI em 2009 atingiram US$ milhões, equivalente a 1,8% do PIB. MÉXICO, 2º maior economia da América Latina e 14º no mundo de acordo com o PIB de 2009 com uma população de 107 milhões. País com grande número de empresas regionais e base regional para as multinacionais com operações em toda América Latina. Os gastos com TI em 2009 atingiram milhões, equivalente a 1,3% do PIB. Source: World Bank, IDC COLOMBIA, 5ª maior economia da América Latina, com uma população de 45 milhões e um crescimento de 5,5% CAGR desde O país tem uma indústria de exportação importante e variada, sendo que 53% da atividade está ligada aos serviços. Os gastos com TI em 2009 atingiram US$ milhões equivalente a 1,6% do PIB. 27

28 Aquisições em 2010 Posicionamento no Brasil Aquisições 2010 : Telsinc Softeam Kaizen NextiraOne As novas aquisições tiveram uma receita de US$ 150 milhões em 2009 Equivalente a 20% das receitas consolidadas em 2009 Aumento da cobertura geográfica do mercado de TI na América Latina As novas aquisições expandiram e melhoraram o portfólio de serviços da SONDA 28

29 Agenda Visão Geral da Empresa Indústria de TI na América Latina Portfólio de Ofertas Desempenho Financeiro Plano Estratégico Conclusão

30 Considerações para Investidores Líder latino-americana em serviços de TI 36 anos de rentabilidade consistente Presente em mercados com grande potencial de crescimento #1 em segmentos de alto valor agregado Base diversificada de clientes líderes em suas indústrias Alto percentual de receita recorrente Plano de investimentos forte para continuar consolidando a posição latino americana Excelente oportunidade para investir no setor de TI da América Latina diversificando risco em nove países distintos 30

31 Tel (56-2) Fax (56-2) Teatinos 500, Santiago, CHILE