Funchal, 8 de Maio de 2009

Transcrição

1 III Conferência Anual do Turismo Sessão de Abertura Fernando Pinto Funchal, 8 de Maio de 2009

2 Os Efeitos da Crise no Transporte Aéreo 1

3 A maior crise desde 1930 Timeline of crises since 1961 (GDP Growth) Oil crisis Oil crisis Economic crisis Economic crisis /11 Economic crisis Asian Financial crisis 2008-? % World recession = GDP growth below 3% Fonte: AEA research, IMF data 2

4 Com Impacto em todos os mercados 8 GDP growth forecasts Source: EIU r over yea change % US Japan Europe ASPAC ex Middle Latin Japan East America World 3

5 Impacto em todos os segmentos Low-Cost Non-Scheduled ' Traditional ' Jan-06 Mar-06 Mai-06 Jul-06 Set-06 Nov-06 Jan-07 Mar-07 Avg Flights per Day difference Mai-07 Jul-07 Set-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 Mai-08 Jul-08 Set-08 Nov-08 Jan-09 Fonte: Eurocontrol 4

6 Rotas a partir da Europa afectadas... Passenger Traffic Volumes on Major AEA Route Areas RPK % Growth Far East Australasia 10 5 Cross Border Europe % v-07 n-08 Mar-08 Mai-08 Jul-08 Set-08 v-08 n-09-09e 0-5 North Atlantic Jul-05 Set-05 Nov-05 Jan-06 Mar-06 Mai-06 Jul-06 Set-06 Nov-06 Jan-07 Mar-07 Mai-07 Jul-07 Set-07 No Ja No Ja Mar Fonte: AEA 5

7 Expectativa de manutenção em baixa por longo período Global passenger kilometers flown Pre-crisis industry forecasts (ICAO FESG) 14% lower Billions Revised IATA forecast 17% lower Fonte: EIU 6

8 Tráfego de carga também em forte baixa Semi-Conductor Shipments and Air Freight % Growth, Semi-Conductor Shipments rnational FTKs International FTKs Semi-Conductor Shipments 4 0 % growth - Inte Jun-03 Sep-03 Dec-03 Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dec-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Fonte: SIA, IATA 7

9 Com previsões de impactos de mais longo prazo International freight tonnes flown IATA survey of 35 industry forecasts Million tonn nes Revised IATA forecast Fonte: ICAO, IATA 8

10 A média tarifária deverá cair 100 Passenger yields - 90 next 12 months Weighted Score Cargo yields - next t12 months Oct 2008 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Jan 2007 Apr 2007 Jul 2007 Oct 2007 Jan 2008 Apr 2008 Jul 2008 Jan 2009 Fonte: IATA business confidence survey 9

11 Os custos também deverão ser reduzidos Last Three Months Next Twelve Months Weighted Score (50 = No Change). 0 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Jan 2007 Apr 2007 Jul 2007 Oct 2007 Jan 2008 Apr 2008 Jul 2008 Oct 2008 Jan 2009 Fonte: IATA business confidence survey 10

12 Até por influência da baixa do petróleo Brent oil price, $ per barrel Futures curve end August Futures curve end March Spot price end March 09 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Fonte: RBS 11

13 A crise actual vive duas ondas de reacção diferentes Reacção inicial da Indústria (2008 oil crisis) Preços sobem (taxas de combustível) Reduções adicionais de custos Aumento da oferta (reduções de custos fixos) Reacções actuais (2009 demand crisis) Reduções fortes de capacidade (pela primeira vez em larga escala na Indústria) Erosão dos preços Reduções de pessoal 12

14 As reduções de capacidade são diferentes em determinados mercados 20% Published scheduled data for growth in ASKs by major route area % ch hange ove er year 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07 Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Middle East- ROW Within Asia- Pacific Europe-Asia Latin America- ROW Transatlantic Transpacific Within-US Fonte: SRS Analyser 13

15 E a História repete-se novamente Aircraft deliveries and growth in TKPs Aircraft deliveries craft delive ered Air Traffic growth % ch hange over year Fonte: Ascend, IATA 14

16 As expectativas não são promissoras para 2009 Global commercial airlines Operating margin, % (LHS) n % sales US$ billio Net losses, $bn (RHS) Fonte: IATA E 2009F

17 A situação actual 16

18 A INDÚSTRIA TEVE, EM 2008, UM PREJUÍZO ACUMULADO DE MILHÕES USD (IATA) SAS COM PREJUÍZOS DE 587 MILHÕES DE EUROS EM 2008 AUSTRIAN AIRLINES ACUMULA PERDAS DE 429,5 MILHÕES DE EUROS EM 2008 IBERIA OBTÉM 32 MILHÕES DE EUROS EM 2008 CONTRA 327 EM 2007 AIR FRANCE-KLM COM PREJUÍZOS DE 505 MILHÕES BRITISH AIRWAYS COM PREJUÍZOS DE 146 MILHÕES DE EUROS LUCRO DA LUFTHANSA CAIU DE MILHÕES EM 2007 PARA

19 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TAP S.A. Proveitos operacionais Passagens Carga M&E Assist. Terceiros Outros Custos de exploração Custo e Forn. Serv. Terceiros Combustível Pessoal Leasing de aviões Impostos e provisões Amortizações e ajustamentos (valores em M ) Resultado operacional Resultado financeiro Res. Extraordinários e outros 4 13 Resultado líquido

20 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TAP S.A (valores em M ) Proveitos operacionais Passagens Carga M&E Assist. Terceiros Outros Custos de exploração Custo e Forn. Serv. Terceiros Combustível Pessoal Leasing de aviões Impostos e provisões Amortizações e ajustamentos Resultado operacional Resultado financeiro Res. Extraordinários e outros 4 13 Efeito do preço do combustível Efeito da redução do mercado

21 (valores em M ) RESULTADOS TAP SGPS TAP S.A GROUNDFORCE - 36 M&E BRASIL - 29 PGA - 4 AMORT. INVESTIMENTOS - 12 OUTROS + 5 TOTAL

22 JANEIRO E FEVEREIRO DE 2009 (IATA) Tráfego de Passageiros por Região Jan-09 Fev-09 % cresc cimento em RPK's ,6-13,7 África -8,4-12,8 Ásia Pacífico -5,7-10,1 Europa -1,4-3,8 América Latina 31 3,1 0,4 Médio Oriente -6,2-12 América do Norte -5,6-10,1 TOTAL 21

23 JANEIRO E FEVEREIRO DE 2009 (IATA) Tráfego de Carga por Região Jan-09 Fev-09 % Cresc cimento em FTK's ,8-30,7 África -28,1-24,7 Ásia Pacífico -6,1-4,8-17, ,1-22,8-19, ,8-22,1-23,2 Europa América Latina Médio Oriente América do Norte TOTAL 22

24 Obrigado 23