Soluções estratégicas em economia

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1 Soluções estratégicas em economia

2 TH BRASIL 2017 BRASIL, O QUE PODEMOS ESPERAR DE POSITIVO 24 de Novembro 2017

3 Contexto Econômico Perspectivas

4 Contexto Econômico Perspectivas

5 PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL var. em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) Evolução Recente da Economia Brasileira PIB TOTAL -- var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 5

6 PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL var. em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) Evolução Recente da Economia Brasileira PIB TOTAL -- var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). 6

7 PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL var. em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) Evolução Recente da Economia Brasileira PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). 7

8 PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL var. em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) Evolução Recente da Economia Brasileira PIB TOTAL -- var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Fonte: The Economist (nov/2009). Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (set/2013). Has Brazil Blown it? Economia estagnada. Foi a 7ª economia em Tributação onerosa Infraestrutura deficiente Baixa competitividade 8

9 PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL - var. em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) Evolução Recente da Economia Brasileira PIB TOTAL - var. % em volume PIB TOTAL - var. % PIB em per volume capita (R$ mil constantes de 2014) 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Queda do PIB por dois anos consecutivos (2015 e 2016) não ocorria desde o biênio 1930/31 Somente em 2021 o PIB per capita deverá atingir o nível observado em 2013 Fonte: The Economist (mar/2017). 9

10 Situação fiscal preocupa... Fraco desempenho econômico com forte impacto sobre arrecadação Dívida Bruta deve atingir 73,4% do PIB no final de Média entre 2006 e 2013 foi de 54,5% do PIB Déficit Nominal e Resultado Primário do Governo 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% -3,0% Déficit Nominal Fonte: BACEN. Elaboração LCA Consultores 10 / Resultado Primário

11 Impacto nas famílias... Taxa de desemprego - média anual (PNAD contínua) 15,00 12,50 10,00 7,50 5,00 2,50 9,2 8,8 8,4 8,5 8,1 7,4 7,4 7,1 6,8 8,5 11,5 12,7 12,1 0, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 12% Inflação IPCA acumulado 12 meses 10% 8% 6% 4% 2% 0% Fonte: BACEN. Elaboração: LCA Consultores 11

12 Retrocesso nos indicadores de competitividade Pilares de competitividade Notas de 1 a 7 Sofisticação de negócio Inovação Instituições Infraestrutura Ambiente macroeconômico 2007/2008 Infraestrutura (3,1) Tamanho de mercado (5,4) 2 Tamanho de mercado 1 0 Saúde e educação primária Preparação tecnológica Educação superior e treinamento Desenvolvimento do mercado financeiro Fonte: Fórum Econômico Mundial. Elaboração: LCA Consultores Eficiência do mercado de trabalho Eficiência do mercado de bens 12

13 Retrocesso nos indicadores de competitividade Pilares de competitividade Notas de 1 a 7 Sofisticação de negócio Inovação Instituições Infraestrutura Ambiente macroeconômico 2007/2008 Infraestrutura (3,1) Tamanho de mercado (5,4) 2 Tamanho de mercado 1 0 Saúde e educação primária 2012/2013 Inovação (3,4) Tamanho de mercado (5,6) Preparação tecnológica Educação superior e treinamento Desenvolvimento do mercado financeiro Fonte: Fórum Econômico Mundial. Elaboração: LCA Consultores Eficiência do mercado de trabalho Eficiência do mercado de bens 13

14 Retrocesso nos indicadores de competitividade: perda de 32 posições em 6 anos Pilares de competitividade Notas de 1 a 7 Sofisticação de negócio Inovação Instituições Infraestrutura Ambiente macroeconômico 2007/2008 Infraestrutura (3,1) Tamanho de mercado (5,4) 2 Tamanho de mercado 1 0 Saúde e educação primária 2012/2013 Inovação (3,4) Tamanho de mercado (5,6) Preparação tecnológica Educação superior e treinamento 2017/2018 Desenvolvimento do mercado financeiro Fonte: Fórum Econômico Mundial. Elaboração: LCA Consultores Eficiência do mercado de trabalho Eficiência do mercado de bens Inovação (3,2) Tamanho de mercado (5,7) 14

15 Baixa produtividade restringe o crescimento 30 Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) Brasil Chile Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 2016 US$ 67/hora US$ 65/hora US$ 27/hora US$ 31/hora US$ 17/hora 4x Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º 15

16 Taxa de Crescimento do PIB (Média em %) Baixa produtividade restringe o crescimento Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) Brasil Chile Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% Mundo China Brasil PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média ( ) Argentina Coréia do Sul 2016 US$ 67/hora US$ 65/hora US$ 27/hora US$ 31/hora US$ 17/hora 4x Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º PIB per capita (PPP US$ 2015) Noruega 16

17 Taxa de Crescimento do PIB (Média em %) Baixa produtividade restringe o crescimento Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) Brasil Chile Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% Mundo China Brasil PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média ( ) Argentina Coréia do Sul 2016 US$ 67/hora US$ 65/hora US$ 27/hora US$ 31/hora US$ 17/hora 4x Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º PIB per capita (PPP US$ 2015) Noruega 17

18 Baixa produtividade restringe o crescimento População total por grupo etário Em milhões de pessoas % 85% 75% 65% 55% 45% 35% Evolução da razão de dependência¹ Razão de dependência (>60) Razão de dependência (>65) 25% Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Ponto de inflexão: 2019 Ponto de inflexão: 2022 ¹ Razão da dependência é definida como a divisão entre população em idade não produtiva (menores de 14 anos e maiores de 60, inclusive) e população em idade produtiva (entre 15 e 59 anos). No segundo exercício, em vermelho, considerou-se a parcela da população entre 60 e 65 anos como em idade produtiva também Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 18

19 Ambiente de Negócios no Brasil não é favorável Tributação no centro da questão País era 48º em e caiu para 80º em no índice global de competitividade entre 137 países avaliados Ranking de fatores mais problemáticos para se fazer negócio no Brasil (%) Tributação Regulação Trabalhista Corrupção Ineficiência burocrática Oferta inadequada de infraestrutura Políticas públicas instáveis Regulação tributária Acesso ao financiamento Instabilidade do governo Mão de obra de baixa qualidade Inflação Crime e roubo Capacidade insuficiente de inovação Ética trabalhista da mão de obra Saúde pública de baixa qualidade Regulação estrangeira 0,1 1,1 1,1 2,1 1,9 1,8 4,2 4,0 5,4 5,2 7,4 10,4 12,5 12,3 12,0 18,6 Ranking de Competitividade (WEF) Eficiência do mercado de bens e serviços (posição 122º) Efeito da tributação no incentivo a investir - penúltimo lugar Infraestrutura (posição 73º) Eficiência do mercado de trabalho (posição 114º) Efeito da tributação no incentivo ao trabalho - último lugar Fonte: Fórum Econômico Mundial - The Global Competitiveness Report Executive Opinion Survey Elaboração: LCA Consultores

20 Mercado de trabalho é um dos mais ineficientes do mundo O Brasil é 114º em eficiência de mercado de trabalho entre 137 países. Ranking de Eficiência do Mercado de Trabalho Impostos e incentivos ao trabalho Flexibilidade para contratar e demitir Flexibilidade de salários Nota geral Cooperação trabalhador-empregador Mão de obra estrangeira Remuneração e produtividade Participação das mulheres Custos de demissão 65 Mão de obra qualificada Qualidade da liderança Fonte: Fórum Econômico Mundial - The Global Competitiveness Report Elaboração: LCA Consultores 15 20

21 Contexto Econômico considerações finais Brasil tem urgência em ganhar produtividade e competitividade para crescimento econômico continuado Ambiente institucional estável, capaz de direcionar adequadamente os esforços e otimizar a aplicação de recursos. Redução dos custos regulatórios Decisões necessitam de embasamento técnico, com avaliação de custo-benefício da ação, buscando-se o melhor resultado para sociedade Redução dos custos tributários Tributação brasileira desincentiva investimento e produtividade do trabalho. 21

22 Contexto e Cenário Econômico Perspectivas

23 Com inflação controlada, Selic menor favorece consumo IPCA e SELIC (%) 14,25 13,75 10,00 11,75 7,25 7,00 7,00 10,7 5,8 5,9 6,4 6,3 3,3 4, Elaboração LCA Consultores. IPCA (IBGE - % a.a., dez./dez.) Selic (final de período, % a.a.) Boletim Focus: mercado prevê Selic abaixo de 7,0% ao final de 2018 Crédito mais barato reforça cenário favorável para consumo 23

24 Indicadores de expectativa e crescimento setorial têm tendência positiva Índice Confiança da Indústria Fonte: FGV. Elaboração LCA Consultores. Índices de Confiança: Indústria e Consumidor 83 Índice de Confiança do Consumidor Agropecuária 2017: safra recorde e crescimento estimado de 30,4% Produção de veículos teve crescimento de 42,2% entre out/16 e out/

25 Brasil: crescimento de 2,5% projetado para 2018 Perspectiva internacional relativamente favorável Crescimento Comparativo do PIB (var.%) 6,2 5,5 3,5 3,1 1,9 0,9 1,5 5,8 5,8 3,5 3,2 2,5 1,8 1,7 0,7-3, PIB Mundial PIB G3 (EUA, Euro e Japão) PIB BRIC PIB BRASIL Elaboração: LCA Consultores. Var. % - conceito de variação FMI Crescimento da economia mundial deve acelerar em 2018 Maior demanda externa e procura por investimentos Balança Comercial (US$ bi) 47,7 61,8 41,3 Balança Comercial está no seu ápice recente Importações devem voltar a crescer com melhora na renda (crescimento) 19,4 19,7 2,6-3, Elaboração: LCA Consultores 25

26 Reforma trabalhista e terceirização são positivas para o crescimento econômico de longo prazo A reforma trabalhista consegue atacar diversos pontos de ineficiência: Flexibilidade para contratar e demitir Flexibilidade de horários e de salários Remuneração e produtividade Terceirização promove ganhos de produtividade e eficiência Prestador de serviços obtém ganhos de escala e escopo Contratante pode focar no seu core business Custos de demissão Um mercado mais flexível também pode: Ampliar a participação de mulheres (horários mais flexíveis) Atrair a mão de obra estrangeira Eficiência gera produtividade, competitividade, melhores preços e tarifas crescimento econômico Promover a capacitação da mão de obra 26

27 * Retomada de crescimento do mercado de trabalho formal Após 2 anos de queda, mercado de trabalho formal voltou a criar vagas em 2017 Crescimento disseminado pelos setores é sinal de consistência da retomada Evolução do Emprego Formal (saldo, mil empregos) * Jan/2017 a Out/2017 Fonte: CAGED/MTE. Elaboração: LCA Consultores. 27

28 Considerações Finais Brasil tem urgência em melhorar ambiente de negócios, ganhar produtividade e competitividade para crescimento econômico continuado Indicadores de expectativa e de desempenho setorial apresentam tendência positiva Reforma Trabalhista e Lei de Terceirização favorecem produtividade e são fundamentais para crescimento sustentado da economia Mercado de trabalho formal apresenta retomada do crescimento Brasil deverá crescer 2,5% em

29 BRASIL, O QUE PODEMOS ESPERAR DE POSITIVO O insucesso é apenas uma oportunidade para recomeçar com mais inteligência (FORD, 1922) Otimismo é um dever. O futuro é aberto. Todos contribuímos para determiná-lo. (POPPER, 1994) FORD, Henry. My life and work POPPER, Karl; The myth of the framework: In defense of science and rationality

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