DESMISTIFICANDO A ATUÁRIA. Marcos Ribeiro Barretto Junior

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1 DESMISTIFICANDO A ATUÁRIA Marcos Ribeiro Barretto Junior

2 O que fazem os Atuários Atuários são especialistas em analisar os impactos financeiros dos eventos incertos do amanhã As previsões atuariais afetam muitos pois os modelos Atuariais que modelam fluxos finaceiros criam pactos entre interesse segurável e interesse financeiro.o objetivo dos modelos é criar um ambiente de segurança social, ambiente onde o recomeço seja possível.

3 Atuária na História Primeiros acordos de assistencia e Pensão. No Imperio Romano estes acordos tinham a função de cobrir os sepultamentos, cremação e monumentos. (Tucídides 300 a.c) Século 17 foi um periodo extraordinário de avanço da matemática John Graunt mostra padrões entre longevidade e mortalidade Edmond Halley define a Matematica Atuarial para sobrevivencia e morte No mundo antigo não havia espaço para o doente, sofrimento, pessoas com deficiência e idosos. Os primeiros métodos de proteção tinham alicerces na familia, na caridade ou de organizações religiosas

4 Os primeiros Atuários Domitius Ulpiames prefeito de Roma durante o imperio Romano deu os primeiros passos para o seguro de vida estudou nascimentos e mortes dos Romanos. Edmond Halley 1656 a 1742 Primeiro a calcular premios para seguros de vida. (ano 1.693) Nathaniel Bowditch 1773 a 1838 primeiro Atuario Americano foi Presidente da seguradora ESSEX Fire and Marine Insurance Company e Atuário responsavel pela Massachusetts Hospital Life Insurance Compnany (Boston)

5 Ciência Atuarial no Brasil Decreto Lei 806 de Decreto de Instituto Brasileiro de Atuaria (IBA) Internacional Actuarial Association (IAA)

6 Necessidade de seguro O interesse comum deu origem a partilha de riscos Risco de incendio Risco Maritimo Risco de Morte Risco de Sobrevida

7 CONSTITUIÇÃO DE RESERVAS, ANÁLISE E PROBABILIDADE DOS RISCO Precificação e reservas em apólices de seguros sob a ótica atuarial.

8 Risco Segurável Possível Futuro Incerto Ser independente da vontade das partes Ser causador de prejuízo de natureza econômica Ser quantitativamente mensurável

9 PARTES Segurador Segurado Gerencia a mutua dos riscos segurados com a finalidade de indenizar os eventos danosos, especificos e cobertos no contrato de seguro (APÓLICE). Compromete-se a reparar as perdas pelos riscos a ele confiados. Compromete-se a pagar um valor deterministico previamente acordado (PRÊMIO) e transfere até o limite negociado previamente (IMPORTANCIA SEGURADA) na intenção completa do negócio (PROPOSTA e APÓLICE)

10 Seguros Modelo do Negócio (Simpificado) Lucro Pêmios Receita financeira Sinistros Despesas de subscrição

11 Capitalização Atuarial - Vida Pessoas $ Pessoas $ Lapso Temporal Total $ Total $ 5.000

12 Precificação vida Renda com carência Vida Dotal com carência Vida inteira com carência Temporário com carência

13 Entendendo a precificação Uma pessoa de 40 anos: Px = 0, qx = 0, Ax = 0, $16.090,20 Taxa de juros a- 6% b- 1% ax = 13, a $ 602,80 Ax = 0, $ ,90 ax = 29, b $ 279,92 Capital $ Tábua IBGE 2007

14 Capitalização Atuarial - Coisas carros $1.000 por carro Total $ Lapso temporal 10 Perdas totais Valor do carro $ Total $

15 Precificação não vida Premios Baseados em medidas de risco Premio pelo valor esperado Frequência Severidade Taxa Estatística = Número de segurados x Sinistro Médio Número de seguros x Capital segurado Médio

16 Característica do seguro Prazo do contrato Longo Curto Tempo em anos Run of Tipo do seguro 1ano 1+ (n-1) (n-1) n Vida Acidente Saúde Bens Responsabilidade Garantia

17 Processo de reenvidicações (Sinistros) Prazo de vigencia x prazo para reclamação (Prescrição) TEMPO Final da vigencia Prescrição TEMPO Final da vigencia TEMPO Final da vigencia Prescrição Prescrição

18 Riscos de uma seguradora (internal models- ) Risco de subscrição Risco de reserva Risco de premio Risco de crédito Rating Probabilidade da contraparte mudar de Rating Taxa de recuperação de Crédito Credit spreads exigidos para o horizonte do fluxo de caixa

19 Riscos (internal models) Risco de mercado Risco de taxa de juros Risco mobiliario Riscos Imobiliarios Risco de Spread Risco Cambial Risco de concentração Risco operacional Riscos de controles e sistematização Riscos de registros errados Risco de Liquidez

20 Quantificação da esposição ao risco As medidas mais utilizadas são Valueat-Risk e o Tail-Value-at-Risk Value-at-Risk é o montante de capital que uma seguradora deverá ter em reserva a fim de garantir, com elevados indices de confiança, que a indenização não a torne tecnicamente insolvente. Panjer

21 Provisonamento - Reservas Provisão de premio não ganhos Provisão complementar de prêmios Provisão de insuficiencia de prêmios Provisão Matematica de Benefícios a Conceder Renda; Remissão; e Outros Provisão de Sinistros a liquidar Provisão de Sinistros Ocorridos e não avisados Provisão Matematica de Beneficios concedidos Renda; Remissão; e Outros

22 IBNR Sinistros ocorridos e não avisados Art 09 A provisão de Sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) deve ser constituída para a cobertura do valor esperado dos sinistros ocorridos e ainda não avisados, até a data base de cálculo, de acordo com a responsabilidade da seguradora, obedecidos os seguintes critérios:

23 Característica das reclamações Ano Número de sinistros, não cumulativos de acordo com a data da reclamação claims development triangle for number of IBNR cases (Tayllor 2000)

24 Reserva de IBNR Ano Número de sinistros observados e cumulativos fj 1,4925 1,0778 1,0229 1,0148 1,0070 1,0051 1,0011 1,0010 1,0014 Ano Futuros Sinistros acumulados (Estimados Chain Lader Method) Reserva Total

25 Minha opinião O produto seguro é a forma mais madura e desenvolvida que a sociedade encontrou para incentivar e proteger os investimentos e fluxos financeiros futuros. Por natureza é social e dado a sua necessidade de formação de fundos aleatórios estabelece ligações entre os que estão precisando de indenização pelo infortunio de um sinistro com os que estão contribuindo para evento futuro e incerto. Obrigado