Visão Geral. CMMI DEV/Level instituições atendidas no setor financeiro e corporativo. 25 Anos dedicados ao mercado financeiro

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2 Há mais de 25 anos investindo em inovação, conhecimento e excelência na prestação de serviços, a MAPS é referência no mercado de tecnologia, desenvolvendo soluções para gestão financeira de instituições que possibilitam diferenciais competitivos para um seleto grupo de clientes globais e oferecem qualidade nas decisões e na produtividade de seus processos. Formada por um time de especialistas altamente qualificados e com ampla experiência nos setores bancário e financeiro PhDs, MBAs e detentores dos mais diversos níveis de graduação (MA, MSc, Meng etc.) pelas principais universidades dos Estados Unidos e Europa, como Chicago, Columbia, NYU, Wisconsin, Oxford e Imperial College os produtos e soluções MAPS foram criados e desenvolvidos seguindo os mais elevados padrões de conhecimento especializado. A busca por soluções diferenciadas e um olhar atento às necessidades dos clientes iniciaram um novo modelo de investimento pela MAPS, que direcionou para sua expansão global, sendo Manhattan, o centro financeiro global, escolhido para receber sua sede internacional, tornando-se o principal portal para levar uma nova forma de conhecimento financeiro e bancário prático para universidades, para o desenvolvimento de novas relações comerciais e consolidar sua nova presença empresarial mundial. Esse novo cenário torna ainda mais desafiadora sua missão de investimento contínuo e sua visão empreendedora com sólidos valores culturais em realidade, reforçando o seu propósito de desenvolver soluções de alta qualidade por uma excelente equipe, dando orgulho de suas realizações e atingindo a excelência em suas soluções e nas relações com seus clientes, o mesmo objetivo positivo que a conduz há mais de duas décadas na geração de crescimento, solidez e prosperidade.

3 Visão Geral 25 Anos dedicados ao mercado financeiro 147 profissionais altamente qualificados 125 instituições atendidas no setor financeiro e corporativo CMMI DEV/Level 3 Compromissada com a melhoria contínua de suas soluções, a MAPS foi avaliada CMMI Institute s Capability Maturity Model Integration (CMMI) Level 3, 2 Novos Produtos lançados em Soluções Integradas desenvolvidas e entregues no mercado indicando que os processos da empresa são bem definidos e entendidos, sendo seus padrões, processos, ferramentas e métodos documentados.

4 Circular Risco de Taxa de Juros da Carteira Banking (IRRBB) Aníbal Codina Especialista de Risco de Mercado e Liquidez

5 Agenda» Contexto Regulatório» Impactos» Circular IRRBB» Oportunidades e Tendências» Dúvidas

7 Contexto Regulatório Basileia 2» Capital requerido para cobertura risco de crédito, operacional, de mercado (trading);» E também risco de taxa de juros da carteira banking.» BCBS BIS Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk - Jul2004 (Disponível em BACEN Circular Out2007 R BAN Modelo Interno, Reporte de Resultados de Cenários Históricos Percentis 1% e 99% e Stress Reverso p/ Perdas de 5%, 10% e 20% do PR.

8 Contexto Regulatório Basileia 3» BCBS BIS Standards - Interest Rate Risk in the Banking Book - Apr2016» BACEN Circular jan IRRBB» CMN Resolução jan GIR» CMN Resolução jan S1, S2, S3, S4 e S5

10 Impactos O Que Muda» Opção por modelo interno ou padronizado deve ser aprovada e comunicada;» Reporte de métricas padronizadas de ΔEVE (run off) e ΔNII (constant balance sheet), mesmo que se opte por modelo interno;» Cálculos de opcionalidades automáticas embutidas em separado dos cálculos do instrumento;» Horizonte de tempo de 12 meses p/ ΔNII PADRÃO ;» Estimativa interna de valores de CPR e de TDRR, multiplicadores padronizados e metodologia padronizada de cálculo de valores a alocar em vértices temporais padronizados.

11 Impactos O Que Muda» Limites padronizados de alocação de depósitos e captações por tipo de portfolio/perfil de cliente;» Teste de Outlier: ΔEVE PADRÃO >= 15% PR Nível 1;» Modelos Internos: cenários não padronizados, EGL, PTR, CSRBB e demais componentes de spread;» Governança Específica e Inclusão em Programa de Cenários de Estresse (Resolução jan2017).

12 Impactos Governança CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ DE RISCOS PRESIDÊNCIA CRO DIRETORIA EXECUTIVA PROGRAMA DE CENÁRIOS DE STRESS CRÉDITO OPERACIONAL IRRBB DEMAIS CAPITAL MERCADO LIQUIDE Z SOCIOAMBIENTAL

14 CIRCULAR Nº de 31 de Janeiro de 2018 Metodologias e procedimentos para avaliação de suficiência de PR mantido para cobertura, identificação, mensuração, controle, divulgação pública e remessa ao Banco Central do Brasil de informações do IRRBB.

15 CIRCULAR Nº 3.876, 31 de Janeiro de 2018 Capítulo I Capítulo II Capítulo III Capítulo IV Seção I Seção II Seção III Capítulo V Capítulo VI Capítulo VII Capítulo VIII Do Objeto e do Escopo de Aplicação Das Definições Gerais Da Avaliação da Suficiência do PR Da Mensuração do IRRBB Das Disposições Gerais Das Abordagens Padronizadas Das Metodologias Desenvolvidas Internamente Do Gerenciamento do IRRBB Da Divulgação de Informações Do Encaminhamento de Informações Das Disposições Finais

16 Abordagem Padronizada Definições Gerais Circular 3.876» Processo de Cálculo» Vértices» Depósitos Sem Vencimento» Choques de Juros» Métricas» Fórmulas

17 Abordagem Padronizada Processo de Cálculo Banking Book Positions Standardization Stage 1 Less Amenable Non-maturity deposits (TIA or STIA) Not Amenable Behavioral options (SA or IM) Amenable Stage 2 Slotting of notional repricing cash flows into time buckets Stage 3 Compute change in EVE (6 IR shock scenarios) Compute change in earnings (parallel shock scenarios) Stage 4 Add-on: option value changes under IR shock scenarios Add-on: basis risk Stage 5 Currency Aggregation Stage 6 IRRBB minimum capital requirements

18 Abordagem Padronizada Vértices DIAS ÚTEIS ANOS 1 0, , , , , , , DIAS ÚTEIS ANOS

19 Abordagem Padronizada Depósitos sem Vencimento Segmentação SEGMENTO Varejo Transacional ESTABILIDADE Estáveis Primários Varejo Não Transacional Estáveis Não Primários Atacado Menos Estáveis

20 Abordagem Padronizada Depósitos sem Vencimento SEGMENTO ESTABILIDADE MÁX/TOTAL Varejo Transacional Estáveis Primários 90% Varejo Não Transacional Estáveis Primários 70% Atacado Estáveis Primários 50% ESTÁVEIS PRIMÁRIOS PRAZO MÉDIO MÁXIMO D. U. ANOS Varejo Transacional Varejo Não Transacional ,5 Atacado DEMAIS DEPÓSITOS PRAZO D. U. Demais depósitos 1

21 Abordagem Padronizada Cenário de Stress: Choque de Juros IRRBB Standards Apr BIS

22 Abordagem Padronizada Cenário de Stress: Choque de Juros ΔEVE # Choque Paralelo Alta 1 Choque Paralelo Baixa 2 ΔNII # Choque Paralelo Alta 1 Choque Paralelo Baixa 2 Alta Curto Prazo 3 Baixa Curto Prazo 4 Inclinação (Alta) 5 Inclinação (Baixa) 6

23 Abordagem Padronizada Cenário de Stress: Choque de Juros

24 Abordagem Padronizada Métricas de Alocação: ΔEVE VP VP stress Juros ΔEVE Spread Principal

25 Abordagem Padronizada Métricas de Alocação: ΔEVE-EGL Embedded Gain Embedded Loss VP Valor Accrual VP Resgate Juros Spread Principal EGL Embedded Gains and Losses

26 Abordagem Padronizada Métricas de Alocação: ΔEVE-EGL ΔEVE CAPITAL REQUERIDO EG Valor MtM Stress Valor Accrual Valor MtM=EVE

27 Abordagem Padronizada Métricas de Alocação: ΔEVE-EGL CAPITAL REQUERIDO ΔEVE EL Valor MtM Stress Valor MtM=EVE Valor Accrual

28 Abordagem Padronizada Métricas de Alocação: ΔNII Net Interest Income Valor Accrual Final Valor Accrual Inicial NII Data Início Data Fim

29 Abordagem Padronizada Fórmulas

36 Oportunidades e Tendências» Impactos no Capital» Comparativo de metodologias» Estratégias de Hedge» Tendências

37 Impactos no Capital Aumento, Diminuição ou Manutenção de Requerimento de Capital? Comparação entre alternativas de métricas

38 Impactos no Capital Comparativo de Métricas Modelo de Negócio Típico 1 Ano R$ Ativo Passivo ΔEVE ΔNII MAX (ΔEVE; ΔNII) ΔEVE + ΔNII VaR 99% 1 ano Créditos pré e captações CDI PRE ,0 CDI ,0 36,0 68,0 66,2

39 Impactos no Capital Comparação entre Alternativas de Métricas» VaR diário Anualizado» Exposição prefixada de R$ 1.000,00, prazo 1 ano /2/17 2/2/17 3/2/17 4/2/17 5/2/17 6/2/17 7/2/17 8/2/17 9/2/17 10/2/17 07/11/17 R$ 66,20

40 Impactos no Capital Comparativo de Métricas Horizonte de Tempo Horizonte de Tempo (DU) VaR (R$) , , , , ,2 1 4,2

41 Desafios: Oportunidades e Estratégias Estratégias de Hedge 1 Ano R$ Ativo Passivo ΔEVE ΔNII Créditos Pré e captações CDI Créditos e captações CDI Créditos e captações Pré ½ Pré e ½ CDI Captações CDI Imunizadas Captações Pré Imunizadas PRE ,0 CDI ,0 PRE CDI ,0 PRE ,2 CDI PRE ,6 CDI ,0 PRE ,8 CDI ,8 PRE ,8 CDI 95-3,8 MAX (ΔEVE; ΔNII) ΔEVE + ΔNII VaR 99% 1 ano 36,0 68,0 66,2 8,0 8,0 0,0 7,2 7,2 13,2 4,0 0,4 6,6 3,8 0,0 7,0 3,8 0,0 7,0

42 Desafios: Oportunidades e Estratégias Estratégias de Hedge Contábil Circular Jan/2002» 2 categorias: Hedge de Risco de Mercado (FVH - Fair Value Hedge) e Hedge de Fluxo de Caixa (CFH - Cash Flow Hedge)» Estruturas de hedges contábeis compostas de Objeto e Instrumento, com verificação de efetividade prospectiva e retrospectiva Hedge contábil de carteiras» CFH de carteira de CDBs %CDI» FVH de safras de empréstimos e financiamentos prefixados

43 Desafios: Oportunidades e Estratégias Efetividade do Hedge Contábil 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Efetividade x Período 50% acumulado até o período no período

44 Desafios: Oportunidades e Estratégias Modelagem de Opcionalidades Comportamentais % 3 0.4% 0.3% 4 0.7% 0.6% 0.3% 5 0.9% 0.9% 0.7% 0.4% 6 1.1% 1.2% 1.0% 0.7% 0.4% 7 1.3% 1.5% 1.4% 1.1% 0.7% 0.3% 8 1.5% 1.8% 1.7% 1.4% 1.1% 0.6% 0.3% 9 1.7% 2.1% 2.1% 1.8% 1.4% 1.0% 0.6% 0.2% % 2.4% 2.4% 2.2% 1.8% 1.3% 0.8% 0.5% 0.2% % 2.7% 2.8% 2.5% 2.1% 1.6% 1.1% 0.7% 0.4% 0.2% % 3.0% 3.1% 2.9% 2.5% 1.9% 1.4% 0.9% 0.6% 0.3% 0.1% % 3.3% 3.5% 3.3% 2.8% 2.2% 1.7% 1.2% 0.8% 0.5% 0.3% 0.1% % 3.6% 3.8% 3.6% 3.2% 2.6% 2.0% 1.4% 1.0% 0.6% 0.4% 0.2% 0.1% % 3.9% 4.2% 4.0% 3.5% 2.9% 2.2% 1.7% 1.2% 0.8% 0.5% 0.3% 0.2% 0.1% % 4.2% 4.5% 4.3% 3.9% 3.2% 2.5% 1.9% 1.4% 0.9% 0.6% 0.4% 0.2% 0.1% 0.0% % 4.5% 4.8% 4.7% 4.2% 3.5% 2.8% 2.1% 1.6% 1.1% 0.8% 0.5% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% % 4.8% 5.2% 5.1% 4.6% 3.8% 3.1% 2.4% 1.8% 1.3% 0.9% 0.6% 0.4% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% % 5.0% 5.5% 5.4% 4.9% 4.2% 3.4% 2.6% 2.0% 1.4% 1.0% 0.7% 0.5% 0.3% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% % 5.3% 5.9% 5.8% 5.3% 4.5% 3.6% 2.8% 2.1% 1.6% 1.1% 0.8% 0.5% 0.4% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% % 5.6% 6.2% 6.2% 5.6% 4.8% 3.9% 3.1% 2.3% 1.7% 1.3% 0.9% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% % 5.9% 6.6% 6.5% 6.0% 5.1% 4.2% 3.3% 2.5% 1.9% 1.4% 1.0% 0.7% 0.5% 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% % 6.2% 6.9% 6.9% 6.3% 5.4% 4.5% 3.6% 2.7% 2.1% 1.5% 1.1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% % 6.5% 7.3% 7.2% 6.7% 5.8% 4.8% 3.8% 2.9% 2.2% 1.6% 1.2% 0.9% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0%

45 Desafios: Oportunidades e Estratégias Efetividade do Hedge Contábil com Opcionalidade 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Efetividade x Período 50% acumulado até o período no período

46 Desafios: Oportunidades e Estratégias Efetividade do Hedge Contábil com Opcionalidade com Rebalanceamento 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Efetividade x Período 50% acumulado até o período no período

47 Tendências» Revisões de alocação de capital;» Revisões e aprimoramento de modelagens;» Maior utilização de hedges econômicos e hedges contábeis;» IFRS9, FRTB;» Ferramentas para Gestão, Controle e Reporte.

48 A MAPS tem um portfólio de soluções completo para instituições financeiras que buscam maior performance e controle de suas operações. Acesse nosso site e saiba como podemos ajudar a sua instituição a ter maior rentabilidade e eficiência comercial@maps.com.br

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