Apresentação Investidores www.fras-le.com 1
INFORMAÇÕES IMPORTANTES POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. www.fras-le.com 2
AGENDA PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL DESEMPENHO FINANCEIRO MERCADO DE CAPITAIS GOVERNANÇA CORPORATIVA SUSTENTABILIDADE www.fras-le.com 3
PERFIL FRAS-LE Management focado em eficiência operacional Conselho de Administração Presidente: David Abramo Randon Randon Vice Presidente: Astor Milton Schmitt Randon Conselheiro: Daniel Raul Randon Randon Conselheiro independente : Bruno Chamas Alves Gávea Conselheiro independente : Adézio de Almeida Lima Previ Estrutura Executiva Sergio de Carvalho Diretor Presidente, Superintendente, e de Relações com Investidores 35 2 Estrutura Acionária (posição Dez/16) Randon S.A. Impl.e Participações 51,16% GIF V Pipe Fundo de Invest. em Part. 15,03% PREVI-Caixa Prev.Func.B.Brasil 12.93% Ações em tesouraria 1,38% Outros acionistas 19,5% 25 Paulo Ivan Gomes Diretor 25 Anos de experiência no setor Anos na Fras-Le 18 Meses de Fras-Le Anderson Pontalti Diretor 5 www.fras-le.com 4
PERFIL FRAS-LE A Fras-le é um dos maiores fabricantes mundiais de materiais de fricção e possui posicionamento de mercado único Sobre a Fras-le 1 Companhia com mais de 63 anos de história e importante sponsorship de um dos maiores conglomerados industriais no Brasil, as Empresas Randon, e investidores reconhecidos como Gávea, Previ e Petros. 2 Liderança no setor: Líder de mercado na América Latina com as marcas Fras-le, Lonaflex e Controil, sendo um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do mundo 3 Maior fabricante mundial de blocos (lonas de freio para veículos comerciais) 4 Presença global: a Fras-Le está presente em 5 continentes através de unidades industriais, escritórios comerciais e centros de distribuição 5 Empresa inovadora: a Fras-Le possui o maior e mais moderno centro de pesquisa e desenvolvimento da América Latina 6 Produção eficiente e com escala: produção baseada na filosofia do LEAN, Teoria das Restrições e Six Sigma. www.fras-le.com 5
PERFIL FRAS-LE Sponsorship das Empresas Randon As Empresas Randon atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros Possui liderança em seus segmentos de atuação, exporta para todos os continentes e faz parte do Nível 1 de Governança Corporativa da BOVESPA. Marca de referência global com parceiros estratégicos de classe mundial, situada entre as maiores empresas privadas brasileiras, produz um dos mais amplos portfólios do setor de transporte de cargas. Desde sua fundação em 1949 vem expandindo seus negócios de forma ordenada e bem sucedida seja via aquisições, seja via crescimento orgânico. Vantagens para Fras-Le Sinergias em serviços compartilhados Eficiência em funding e procurement Fortes sinergias comerciais entre as empresas controladas Veículos e Implementos Autopeças Serviços Veículos e implementos Autopeças Serviços www.fras-le.com 6
PERFIL FRAS-LE Histórico de crescimento e aquisições bem sucedidas Desde sua fundação em 1954 a Fras-le apresenta crescimento constante baseado em contínua inovação de produtos e aquisições pontuais com grande sinergia com suas operações Fundação e início das operações Crescimento Consolidação Perspectivas positivas Inauguração Fras-le Argentina Abertura de Capital Inauguração Fras-le North America Aquisição Lonaflex Acordos tecnológicos Criação Centro de Distribuição na Argentina Inauguração Fras-le Andina Certificações ISO-9001 ISO-14001 Aquisição Freios Controil Inauguração Fras-le Middle East Captação de Recursos - Oferta de Ações Fundação da Companhia Primeiras exportações Inauguração Centro de P&D Inauguração Fras-le Europa, México e África do Sul Criação Centro de Distribuição na Alemanha Constituição Fras-le Ásia Aquisição unidade industrial do Alabama (EUA) Certificações ISO/TS 16949 e OHSAS 18001 1954 Anos 60 Anos 70 Anos 80 Anos 90 2001 2011 2012 2013 2016 www.fras-le.com 7
PERFIL FRAS-LE Presença Global 1 100% 94% 99% 99% 100% 100% 100% 100% 99% 2 Estados Unidos 3 Argentina 4 Andina 5 México 6 Ásia 7 Europa 8 África do Sul 9 Oriente Médio 10 Freios Controil 7 2 6 5 9 Unidade industrial 1 10 8 Escritório comercial Escritório comercial/ Centro de distribuição 4 3 www.fras-le.com 8
CENÁRIO COMERCIAL Segmentos de atuação da Fras-le 1 Lonas e pastilhas para veículos pesados Pastilhas e sapatas para motocicletas 5 Caminhões, ônibus, reboques e semirreboques Utilização em motocicletas de todos os portes 2 Pastilhas, lonas e sapatas para veículos leves Pastilhas para aeronaves 6 Veículos de passeio e utilitários Aeronaves de pequeno e médio porte 3 Materiais para freio hidráulico e soluções em polímeros (Controil) Lonas moldadas, trançadas e placas universais 7 Veículos leves e comerciais Pontes rolantes e guinchos, sondas de perfuração, equipamentos para transporte de cargas e freios industriais 4 Pastilhas e sapatas para trens e metrôs Revestimento de embreagem 8 Para uso em composições de carga ou passageiros Automóveis, vans e utilitários, ônibus, caminhões e tratores www.fras-le.com 9
CENÁRIO COMERCIAL Receita líquida consolidada por produtos Distribuição da receita líquida consolidada por produtos no ano de 2016 Lonas de freio para veículos comerciais 52% da RL Pastilhas e sapatas de freio 28% da RL Outros materiais de fricção 10% da RL Produtos Controil 10% da RL www.fras-le.com 10
CENÁRIO COMERCIAL Mercado potencial Mundial de Lonas Pesadas (Ano base 2015) REPOSIÇÃO QUANTIDADE DE JOGOS (mil) FRAS-LE MONTADORAS QUANTIDADE DE JOGOS (mil) FRAS-LE BRASIL 5.399 43% BRASIL 277 83% USA 32.691 5% NAFTA 2.336 21% EUROPA 8.284 2% EUROPA 308 2% CHINA 15.828 0,3% CHINA 4.288 1% OUTROS 43.533 3% OUTROS 2.605 0,2% TOTAL NO MUNDO 5% 105.735 TOTAL NO MUNDO 8% 9.815 Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le www.fras-le.com 11
Montadoras (12,0%) Reposição (88,0%) CENÁRIO COMERCIAL Mercado de atuação Diversificação de mercado: atuação no mercado interno e externo, nos segmentos de reposição e montadora Mercado interno (45,5%) Mercado externo (54,5%) Clientes formados por uma grande rede de distribuidores de autopeças composta de vários pontos de vendas em todo o território nacional. Este mercado representa aproximadamente 38,0% do total das receitas da Fras-Le. Vendas 2016 Clientes em mais de 80 países por todos os continentes. Este mercado representa aproximadamente 49,6% do total das receitas da Fras-le. Fornecimento para as principais montadoras de veículos e sistemistas do país. Este mercado representa aproximadamente 6,6% do total das receitas da Fras-le. Fornecimento para as principais montadoras e sistemistas do exterior. Este mercado representa aproximadamente 5,8% do total das receitas da Fras-le. Mercado Interno Mercado Externo www.fras-le.com 12
CENÁRIO COMERCIAL Equipe de Distribuição Belém Fortaleza Recife Cobertura de todos os estados brasileiros. Cuiabá Goiânia Bauru Belo Horizonte Rio de Janeiro Guarulhos Curitiba Itajaí Estrutura de atendimento composta por uma equipe própria de 26 consultores e 13 escritórios regionais, que suportam a rede de distribuição e seus clientes. Equipe comercial atua para todas as empresas as autopeças do Grupo Randon ( Field Force ). Suporte comercial e técnico com resposta rápida. Canoas Escritórios Regionais Presença de Distribuidores www.fras-le.com 13
CENÁRIO COMERCIAL Market Share Reposição (Brasil/Ano base 2015) Ampla liderança no mercado de reposição Lonas de freio p/veículos pesados Pastilhas de freio Lonas de freio p/veículos leves Fras-le Competidores Regionais Competidores Globais Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le www.fras-le.com 14
CENÁRIO COMERCIAL Market Share Montadoras (Brasil/Ano base 2015) Forte presença no mercado de montadoras Lonas de freio p/veículos pesados TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS (caminhões, ônibus, reboques e semirreboques) MOTORIZADOS (caminhões e ônibus) REBOCADOS (reboques e semirreboques) Pastilhas de freio Lonas de freio p/veículos leves Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le www.fras-le.com 15
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Qualidade e capacidade produtiva Qualidade dos produtos e reconhecimento da marca Certificada nas Normas ISO 9001, ISO 14001, TS 16949 e OHSAS 18001 Modelo de Gestão baseado na estrutura sistêmica americana de Malcolm Baldrige National Quality Award Reconhecida pela excelência em sua gestão, com o PNQ Prêmio Nacional da Qualidade Líder de mercado em reposição de lonas e pastilhas de freio e participação de 83% do mercado de montadoras em lonas para veículos pesados (veículos motorizados + Rebocados) Capacidade produtiva O Sistema de Produção da Fras-Le é baseado na filosofia do LEAN, Teoria das Restrições e Six Sigma. Fabricação própria de componentes metálicos A capacidade de produção atual da Fras-Le está em 130 milhões de peças por ano 65 milhões de lonas de freio para veículos comerciais 36 milhões de pastilhas de freio 70% de utilização da capacidade instalada A Fras-Le é capaz de produzir materiais de fricção em larga escala seguindo rigorosos padrões internacionais de qualidade www.fras-le.com 16
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Flexibilidade para produção mundial (Estratégia de expansão global) Oportunidades com a produção em diversos países Proximidade dos clientes Melhor comunicação com o mercado Redução prazo de entrega Redução de custos logísticos Melhor aceitação do cliente local Prattville Alabama - Estados Unidos Pinghu Província de Zhejiang - China Caxias do Sul Rio Grande do Sul - Brasil São Leopoldo Rio Grande do Sul - Brasil www.fras-le.com 17
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Destaques tecnológicos Maior e mais moderno Centro de P&D da América Latina A Fras-Le possui um dos mais avançados e melhor equipado Centros de Pesquisa e Desenvolvimento do mundo, contando com laboratórios químico, físico e piloto Equipe altamente especializada com técnicos, químicos e engenheiros dos quais 10 possuem mestrado ou doutorado em suas áreas de atuação Inovação em produtos e processos no Centro de Pesquisa e Desenvolvimento 31% em média da receita com novos produtos nos últimos cinco anos 1,5% da receita líquida em investimento em P&D Empresa com maior portfólio de produtos em diferentes linhas de fricção Lock-in com montadoras Primeiro Campo de Provas exclusivo para testes da Região Sul do Brasil Buscando respostas rápidas às demandas da indústria automobilística, as Empresas Randon construíram um campo de provas com 18 pistas de testes, que totalizam 15 Km de extensão e um prédio para preparação dos veículos Nele são realizados testes e capacitações para a certificação dos produtos, tanto pelas Empresas Randon como também clientes. Testes realizados Coast Down Ciclo AMA Teste Frenagem Contran 777 e 395 Ruido de Passagem Durabilidade Acelerada Cooling Consumo Testes Estruturais no Laboratorio Riding & Handling Startability/Gradability Principais clientes do Campo www.fras-le.com 18
DESEMPENHO OPERACIONAL Volumes consolidados Volumes por linha de produtos Produção Vendas Em Milhões de Peças 2012 2013 2014 2015 2016 VAR 2016 x 2015 2012 2013 2014 2015 2016 VAR 2016 x 2015 Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 55,2 55,4 56,9 51,6 46,3-10,3% 53,9 54,6 57,5 48,8 45,0-7,8% Pastilhas de Freio 21,9 23,6 22,2 22,3 22,2-0,5% 22,5 23,0 20,0 21,2 21,9 3,3% Outros Produtos 19,5 19,6 15,8 13,5 14,0 3,4% 18,4 17,2 17,2 12,8 12,4-3,1% Total Materiais de Fricção (Fras-le) 96,6 98,6 94,8 87,4 82,4-5,7% 94,9 94,8 94,7 82,8 79,3-4,2% Cilindros e Outros Produtos para Freios 2,3 2,5 2,5 2,8 3,1 10,2% 3,0 3,1 3,1 3,1 3,6 17,9% Produtos em Polímeros 48,7 44,5 30,5 24,8 15,7-36,6% 48,1 47,6 33,9 25,2 15,0-40,7% Total Freios e Polímeros (Controil) 51,0 47,0 33,0 27,6 18,8-31,8% 51,2 50,6 37,0 28,3 18,6-34,3% www.fras-le.com 19
DESEMPENHO OPERACIONAL Receitas de vendas Receita líquida consolidada (R$ MM ) Receitas por mercado e produtos (R$ MM ) CAGR: + 5,24% - 7,1% Receita líquida por mercados e produtos Valores em R$ milhões e %. 2012 2013 2014 2015 2016 VAR 2015/ 2016 MERCADOS Externo 302,5 319,1 358,1 446,1 51,0% 443,0 54,5% -0,7% Reposição 268,5 285,2 319,9 350,3 40,0% 316,8 39,0% -9,6% Montadoras 91,8 112,9 86,7 78,5 9,0% 52,9 6,5% -32,6% TOTAL REC. LÍQUIDA P/ MERCADOS 662,8 717,3 764,7 875,0 100,0% 812,7 100,0% -7,1% PRODUTOS Lonas Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 381,2 409,3 408,1 464,3 53,1% 420,9 51,8% -9,3% Pastilhas de Freio 143,7 171,6 201,6 235,8 26,9% 225,2 27,7% -4,5% Outros Materiais de Fricção 67,3 59,6 79,9 103,3 11,8% 89,7 11,0% -13,2% Subtotal Materiais Fricção (Fras-le) 592,3 640,6 689,7 803,3 91,8% 735,8 90,5% -8,4% Cilindros e Outros Mat. p/ Freios 44,6 48,9 54,1 58,5 6,7% 64,2 7,9% 9,8% Materiais de Polímeros 26,0 27,8 20,9 13,2 1,5% 12,7 1,6% -3,9% Subtotal Freios e Polímeros (Controil) 70,5 76,7 75,0 71,7 8,2% 76,9 9,5% 7,3% TOTAL REC. LÍQUIDA P/ PRODUTOS 662,8 717,3 764,7 875,0 100,0% 812,7 100,0% -7,1% www.fras-le.com 20
DESEMPENHO OPERACIONAL Vendas mercado externo Exportações Brasil (US$ MM) CAGR: - 5,7% + 8,0% Faturamento Mercado Externo (Brasil+Controladas/US$ MM) 155,7 Faturamento Mercado Externo (Fras-le + Controladas) US$ milhões 147,5 152,0 135,2-6,2% 126,8 Exportações por Bloco Econômico 2012 2013 2014 2015 2016 CAGR 2012/2016-5,0% VAR. 2015/2016-6,2% www.fras-le.com 21
DESEMPENHO OPERACIONAL Distribuição do CPV controladora 2016 (% s/total CPV) Principais Matérias Primas Derivados do Petróleo Minerais Resina Fenólica Fibra de Vidro Coque de Petróleo Barita Grafite Componentes Metálicos www.fras-le.com 22
DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro Bruto e SG&A Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ MM e %) Despesas Operacionais SG&A (R$ MM e % s/receita líquida) -9,2% -15,1% www.fras-le.com 23
DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA Ebitda e Margem Ebitda (R$ MM e %) CAGR: + 9,6% +1,0% Ebitda Ajustado 2016 (R$ MM e %) www.fras-le.com 24
DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro Líquido Investimentos Lucro Líquido e Margem Líq. (R$ MM e %) Investimentos (R$ MM ) + 23,0% CAGR: + 27,1% www.fras-le.com 25
DESEMPENHO OPERACIONAL Guidance Estimativas de Desempenho 2017 Indicadores Receita bruta total Receita líquida consolidada Receitas no exterior Importações Investimentos Guidance 2017 Exportações Brasil + Operações no exterior Estimativas iniciais R$ 1,2 bilhão R$ 900,0 milhões US$ 140,0 milhões US$ 20,0 milhões R$ 30,0 milhões www.fras-le.com 26
DESEMPENHO FINANCEIRO Gestão Financeira Divida Bruta Consolidada (R$ MM) Amortização anual da dívida (R$ MM) Recursos financeiros (R$ MM) www.fras-le.com 27
MERCADO DE CAPITAIS Aumento de Capital e Posição Acionária Nova Estrutura de Capital Aumento de Capital - Oferta de Ações Quantidade de ações integralizadas Preço por ação Valor Integralizado Data da conclusão da oferta Data da liquidação financeira 92.592.593 R$ 3,24 R$ 300.000.001,32 20/04/2016 27/04/2016 Saldos Anterior Atual Quantidade de ações 124.973.750 217.566.343 Capital Social R$ 300.000.000,00 R$ 600.000.001,32 Patrimônio Líquido R$ 447.139.926,61 R$ 756.465.476,40 Randon Posição Acionária Posição Acionária em 31.12.2016 Acionistas % GIF V PIPE (Gávea) PREVI Ações em tesouraria Outros acionistas Total 51,16 15,03 12,93 1,38 19,5 100,00 www.fras-le.com 28
MERCADO DE CAPITAIS Perfil do Acionista e Desempenho das Ações Perfil dos acionistas Fras-le - Dez/16 (% Participação s/total se ações) Desempenho das Ações (Período de 5 anos) www.fras-le.com 29
GOVERNANÇA CORPORATIVA Remuneração do Acionista e Valor Adicionado Pagamento JSCP (R$ MM) Juros sobre o capital próprio (Em reais milhões) Montante Valor por ação ON Data deliberação Data Início do pagamento Benefício Fiscal Referente 1º semestre 2016 Referente 2º semestre 2016 Total 2016 9,2 6,8 16,0 0,04293 0,031639-15/07/2016 13/12/16 02/08/2016 24/01/17-3,1 2,3 5,4 Bonificação média anual de 30% sobre o lucro ajustado. Valor Adicionado (R$ MM) www.fras-le.com 30
SUSTENTABILIDADE Recursos Humanos Presença assídua no ranking das melhores empresas para se trabalhar no Brasil. 1998 2004 2006 2010 2012 2014 2002 2005 2007 2011 2013 2015 Evolução dos funcionários Total no mundo Total no Brasil Total no exterior www.fras-le.com 31
SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social Programas sociais implantados, beneficiando funcionários, seus familiares e também a sociedade. www.fras-le.com 32
Muito Obrigado! Área de Relações com Investidores Página na internet: http://ri.fras-le.com.br E-mail: ri@fras-le.com Fone: +55 (54) 3239.1517 Sergio de Carvalho Diretor Presidente e de RI Hemerson Fernando de Souza Gerente de Controladoria e de RI Roberto Pezzi Controller Equipe Relações com Investidores Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon. www.fras-le.com 33