REUNIÕES APIMEC. São Paulo, 29 de agosto de 2006 Rio de Janeiro, 30 de agosto de 2006 Porto Alegre, 31 de agosto de 2006

Transcrição

1 0

2 REUNIÕES APIMEC São Paulo, 29 de agosto de 2006 Rio de Janeiro, 30 de agosto de 2006 Porto Alegre, 31 de agosto de 2006

3 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 2

4 NOSSA EMPRESA A Randon é uma provedora de soluções para o transporte e logística, focando em 3 segmentos de negócios Implementos rodoviários e ferroviários e veículos especiais Autopeças e Sistemas Automotivos Entre as 10 maiores fabricantes de implementos do mundo Um dos principais fabricantes de vagões ferroviários do Brasil A maior produtora de veículos especiais de até 30 toneladas do Brasil Uma das maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente A maior produtora de freios a ar para veículos de frete comercial do Brasil Uma das maiores fabricantes de eixos para veículos pesados para frete comercial do mundo A maior produtora de sistemas de acoplamento e articulação do Brasil Oferece crédito para produtos próprios e de terceiros Segunda maior empresa de consórcios em veículos pesados do Brasil 3

5 ESTRUTURA CORPORATIVA Somos formados por 8 empresas integradas. A Randon S.A. Implementos e Participações, controladora, está listada no Nível 1 da Bovespa. Oferecemos também 80% de direitos de tag along para ações preferenciais % do Capital Total GRUPO CONTROLADOR 40,7% Randon S/A Implementos e Participações 100% 99% 51% 45% 22% 51% 100% 53% Implementos rodoviários e ferroviários e veículos especiais Autopeças e sistemas automotivos Serviços 4

6 VISÃO GERAL Randon no Mundo ALEMANHA USA CHINA MARROCOS ARGÉLIA ÍNDIA MÉXICO DUBAI QUÊNIA GUARULHOS CHILE CAXIAS DO SUL ÁFRICA DO SUL ARGENTINA Parque Industrial Escritórios Internacionais Unidades de montagem e CKD Centros de Distribuição 5

7 IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS, FERROVIÁRIOS E VEÍCULOS ESPECIAIS Negócios regionais Foco nos setores primários, industrial e de serviços. Frota nacional de semi-reboques ( Implementos) (Fonte: ANTT) - Média de idade da frota de semi-reboques no Brasil: 12,6 anos (Fonte: ANTT) RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES Linha de produtos: Implementos rodoviários: silos, transporte de bebidas, canavieiros, graneleiros, sider, frigorífigas, basculantes, tanques, carga seca e silos estacionários Implementos ferroviários: vagões hopper e tanques Randon Argentina RANDON VEÍCULOS Linha de Produtos Caminhões fora de estrada Tratores florestais Retroescavadeiras 6

8 IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS, FERROVIÁRIOS E VEÍCULOS ESPECIAIS O crescimento do setor industrial brasileiro impulsionou as vendas domésticas do segmento de implementos rodoviários e ferroviários, que aliado ao aumento dos preços de nossos produtos e a maiores exportações para a América do Sul, África e Oriente Médio foi responsável pelo nosso crescimento médio anual de 31% em 2005 e de 12,9% no 1º semestre/2006. Vendas Líquidas vs. Exportações Vendas Líquidas (Jan-Jun/2006 R$ 550 Milhões) 128 CAGR Vendas líquidas 30,3% 16,6% 17,5% ,2% 14,8% ,7% das Vendas Líquidas consolidadas Implementos 74,7% Vagões 16,8% o Sem/2005 1o Sem/2006 Vendas Líquidas (R$ MM) Exportações (R$ MM) Exportações/Vendas Líquidas Veículos Especiais 8,5% 7

9 SETOR DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS E FERROVIÁRIOS Desempenho do setor de material de transporte mantém correlação com o PIB, sobretudo com o setor industrial. Produção brasileira de Implementos Produção brasileira de Vagões (unidades) 2,0 1,9 1,8 41 1,6 34 1,3 1,2 33 1, ,7 0,6 0,5 0,5 0,4 0, PIB (R$ Trilhões) Produção Industrial (R$ Trilhões) Implementos (mil unidades) Fonte: IPEA, ANFAVEA, Emplacamentos Renavan CAGR 40,3% Prev/2006 Fonte: Abifer/Simefre 8

10 SETOR DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS E FERROVIÁRIOS Produção Mundial Estimada de Semi-reboques / Reboques un Great Dane (USA) Wabash (USA) Utility (USA) Fonte: Trailer-bodybuilders.com / Holding Randon / Arvin Meritor. Atualizado: 07/ Schmitz Cargo Bull (ALE) Krone (ALE) Stoughton (USA) Randon (BRA) Cheraux / Kögel (FRA/ALE) Hyundai (USA)

11 AUTOPEÇAS E SISTEMAS AUTOMOTIVOS - 5 fábricas em Caxias do Sul - Centro de distribuição no USA e Argentina - Joint Venture com parceiros de classe mundial JOST BRASIL Linha de Produtos Sistemas de articulação, acoplamento e levantamento como: quinta-roda, aparelho de levantamento e pino rei. SUSPENSYS Linha de Produtos Cubos, tambores, eixos, suspensões mecânicas, suspensões pneumáticas e vigas de eixo FRAS-LE Linha de Produtos Lonas, pastilhas, revestimentos e sapatas. MASTER Linha de Produtos Freios para veículos comerciais. 10

12 AUTOPEÇAS E SISTEMAS AUTOMOTIVOS A demanda de autopeças voltadas para equipamentos originais cresceu 11,0% em 2005, e recuou 8,0% no 1º semestre/2006, na mesma intensidade em que houve recuo na demanda de caminhões. Vendas Líquidas vs. Exportações Vendas Líquidas (Jan-Jun/2006 R$ 584 Milhões) 46,6% das vendas líquidas consolidadas 22,4% 20,2% 19,7% ,0% o Sem/2005 1o Sem/2006 Vendas Internas (R$ MM) Exportações (R$ MM) Exportações/Vendas Líquidas Sistemas de freios 22,1% Sistemas de de articulação engate e e acoplamento articulação 9,2% Materiais de fricção 33,2% Suspensões 35,5% 11

13 PRINCIPAIS PONTOS FORTES E ESTRATÉGIA Nossa estratégia é aprimorar nossos pontos fortes para expandir a liderança no mercado brasileiro e alavancar a expansão internacional Alto grau de integração Mercados diversificados Administração experiente Pontos Fortes Liderança de mercado Forte geração de caixa e sólida estrutura financeira Inovação tecnológica contínua e moderno complexo industrial Parceiros estratégicos de nível mundial E S T R A T É G I A Inovação Tecnológica Manutenção da liderança no mercado Brasileiro Expansão Internacional Diversificação do portfólio de produtos Melhoria dos canais de fornecimento Aumento da Capacidade de Produção 12

14 MERCADOS DIVERSIFICADOS Novos mercados e diversificação favorecem crescimento acelerado das exportações. Exportações (US$ MM) CAGR 50,7% ,5% o Sem/ o Sem/ Autopeças e sistemas automotivos Implementos Rodoviários, Ferroviários e veículos especiais 13

15 MERCADOS DIVERSIFICADOS Nossas exportações estão se expandindo para todos os continentes. Exportações por Bloco Econômico o Sem/2006 África 14% Outros 7% América do Sul e Central 4% Mercosul e Chile 33% África; 16% Outros; 8% América do Sul e Central; 4% Mercosul e Chile; 27% Europa 8% Europa; 7% NAFTA 34% NAFTA; 38% 14

16 MERCADOS DIVERSIFICADOS Importações de insumos reduzem custos e fazem hedge. Exportações x Importações (Consolidado) US$ MM 171 Exportações Importações Principais Itens Importados: o Sem/2005 1o Sem/2006 Chapa alumínio (França), Perfis Alumínio (Uruguai), fibra de vidro (EUA/Alemanha), rolamentos (Hungria/Suécia), Eixos (Alemanha/EUA), Cabeçote Log Max (Suécia), pó de aço (Espanha), pneus (China), rodas (Hungria), peças diversas (Méritor EUA/Inglaterra e Jost Werke na Alemanha). 15

17 LIDERANÇA NO MERCADO INTERNO Estratégia é manter e recuperar Market Share Implementos market share (2005) Autopeças market share (2005) Facchini 14,4% Noma 8,2% Randon 36,1% 87% 52% 51% 35% 21% 96% Guerra 18,5% Outros 22,8% Quinta Roda Freios a ar Lonas Eixos e Tambores Suspensões Suspensões 6X2 Jun/2006: Randon = 37,3% 16

18 MIX PRODUÇÃO DE IMPLEMENTOS RANDON Diversificação e crescimento de produtos com maior valor agregado 116,6 114, , , Jul/2006 Média Produção diária em UF Implementos Média horas padrão/produtos Horas padrão/dia - produzidos 17

19 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 18

20 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADO Vendas Líquidas (R$ MM) Margens CAGR 32,4% EBITDA Margem Margem Bruta Margem Líquida ,0% 28,7% 32,7% 25,6% 26,4% 26,0% ,4% ,6% 14,8% 18,9% 13,3% 14,7% 14,5% 6,3% 7,6% 6,1% 7,0% 6,0% 1,6% o Sem/2005 1o Sem/ o Sem/2005 1o Sem/

21 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDAÇÃO Programas de importação, redução de custos fixos e melhoria de processos estão implementados em todas as empresas. CPV (R$ MM) EBITDA (R$ MM) CAGR 35,8% CAGR 27,8% 6,1% 4,4% o Sem/2005 1o Sem/ o Sem/2005 1o Sem/

22 CPV Consolidado % Participação Negociação de insumos é fundamental para o controle de custos. Implementos Fras-le Suspensys Master Jost Veículos Média Consolidada Mat. Prima 84,5% 54,4% 81,4% 79,0% 82,4% 92,2% 81,4% MO 9,5% 23,3% 6,8% 8,2% 7,9% 4,9% 10,1% Depreciação 0,8% 4,9% 3,1% 2,7% 2,1% 0,8% 1,5% Outros 5,3% 17,4% 8,7% 10,2% 7,6% 2,1% 7,0% TOTAL CPV 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% OBS: Média Consolidada Estimada. Base 1 o Semestre

23 Principais Insumos Aços planos (laminados a quente) Aços Não Planos (barras e perfis) Produtos Químicos (pneus, tintas, resinas, fibras de vidro) Fundidos (Cubos, tambores, outros) Alumínios ( chapas e perfis) Outros Componentes (Aros, rodas, rolamentos, molas, madeira, motores, componentes elétricos) 22

24 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADO CAPEX R$ MM Despesas Adm./Com. R$ MM CAGR 9,6% ,3% 64 18,4% ,5% ,8% ,4% 12,87% 12,66% o Sem/2005 1o Sem/ o Sem/2005 Despesas (R$ MM) Despesas/Vendas Líquidas 1o Sem/

25 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADO Alto retorno sobre o patrimônio líquido. Lucro Líquido R$ MM Patrimônio Líquido R$ MM CAGR Lucro Líquido 103,5% ,1% ,2% ,6% ,6% ,5% 36,4% 14 12,2% o Sem/2005 1o Sem/ o Sem/2005 1o Sem/2006 Patrimônio Líquido (R$ MM) ROE Lucro Líquido dividido pelo patrimônio líquido no início do período ROE 1 o e 2 o Semestre Anualizado. 24

26 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADO Endividamento Líquido R$ MM Dívida Bruta pelo Prazo (Jun/06) 166 1,27x Curto Prazo 33,0% 0,83x 114 Longo Prazo 67,0% 0,45x 0,44x 0,56x 63 Dívida por Moeda (Jun/06) o Sem/2005 0,24x 1o Sem/2006 Moeda Em Estrang. US$ 40,0% Moeda Em Local R$ 60,0% 1 Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA (x) 25

27 DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADO PERFIL ENDIVIDAMENTO (R$ Mil) Dez/2000 % Dez/2005 % Jun/2006 % DÍVIDA BRUTA , , ,00 Em US$/Libor , , ,38 Em CDI , , ,81 Em TJLP , , ,81 DÍVIDA LÍQUIDA Vencimento até 12 Meses , , ,84 Vencimento 12 a 36 Meses , , ,65 Vencimento Mais 36 Meses , , ,51 Idade Média 10 Meses 21 Meses 22 Meses 26

28 DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADOS - CONSOLIDADO R$ MM Var. % 1o Sem/2005 1o Sem/2006 Var. % VENDAS LÍQUIDAS ,3% ,4% CMV ,8% ,1% Despesas ,0% ,2% EBITDA ,2% ,4% EBITDA Margem 18,9% 13,3% 14,7% 14,5% Despesas Financeiras 16 3 (83,1%) (4) 190,0% Lucro Líquido (5,6%) (10,1%) 27

29 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 28

30 GOVERNANÇA CORPORATIVA Cotações das Ações na Bovespa em 31/dez (código RAPT4) Em R$ p/ ação 7,47 7,65 7,12 2,88 1, JUN/

31 GOVERNANÇA CORPORATIVA Liquidez Diária (Em R$ Mil) 3.436, ,1 766,0 921,5 69,3 162,0 30

32 GOVERNANÇA CORPORATIVA PERFIL DOS ACIONISTAS 2005 JUN/2006 Pessoas Físicas 11,0% Investidores Estrangeiros 4,4% Outros 5,6% Investidores Institucionais Nacionais 37,8% Pessoas Físicas 11,7% Investidores Estrangeiros 12,4% Outros 3,2% Investidores Institucionais Nacionais 32,0% Grupo Controlador 41,2% Grupo Controlador 40,7% 31

33 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 32

34 RESPONSABILIDADE SOCIAL VALOR ADICIONADO CONSOLIDADO Distribuição 2005 R$ 712 Milhões Juros s/ capital próprio e dividendos 5,3% Lucros retidos do exercício 11,4% Empregados 35,6% Financiadores 16,2% Tributos 31,6% 33

35 RESPONSABILIDADE SOCIAL BALANÇO SOCIAL funcionários (Jun/2006) - Investimentos de R$ 57,0 milhões em (Educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania) - Investimentos de R$ 3,5 milhões em 2005 em Meio Ambiente. 34

36 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 35

37 RECONHECIMENTOS 2006 Randon e controlada Fras-le estão entre as 100 Melhores Empresas para Trabalhar na América Latina Edição Controlada Fras-le S.A. Está no ranking das 10 Melhores Empresas para se Trabalhar no Brasil, - Ed pela Revista Exame. A Randon S.A. Implementos e Participações figura entre as 150 melhores neste mesmo ranking. Prêmio Destaque Setorial, da Abrasca pelo desempenho das Empresas Randon em Prêmio Qualidade RS 2006 conferido pelo Programa Gaúcho de Qualidade e Produtividade (PGQP), para 2 das 7 empresas Randon (Suspensys e Randon Veículos). Prêmio Melhores e Maiores da Revista Exame, Categoria Setor Regional Indústria Sul para Randon S.A. Implementos e Participações. Prêmio Exportação ADVB-RS 2006 concedido as empresas Randon pelo desempenho exportações consolidadas em

38 AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 37

39 EXPANSÃO FUTURA PLANO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS 2005/2009 FIXO: GIRO: Manutenção e Reposição Expansão Integração da Cadeia de Suprimentos Modernização Tecnologia / Meio Ambiente Capital de Giro TOTAL Atualização dos ativos existentes de para semi-reboques/ano (unidade padrão) Linha de Desbobinamento e Corte Projeto Fundição Pintura E-coat Desenvolvimento de produtos Campo de Provas Adequação R$

40 EXPANSÃO FUTURA PLANO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS 2005/2009 FONTES: Recursos Próprios Recursos de Terceiros 60% (geração de caixa e Oferta Pública (Maio/06) 40% (BNDES, FINEP, IFC e FUNDOPEM) 39

41 EXPANSÃO FUTURA FUNDAMENTOS - Crescimento mercado interno (expansão PIB, infra-estrutura, transportes e logística, renovação da frota). - Mercado global, ampliar atual participação na produção mundial. - Ex.: Ampliar participação de 2,5% para 5% equivale a dobrar operações atuais. OEM s Reboques e Semi-reboques Pós-venda - Oportunidades ímpares ente emergentes (América Latina, África, Ásia), bem como OEM s (MERCOSUL, NAFTA, CEE). 40

42 EXPANSÃO FUTURA EXPANSÃO 2005 / 2009 FATURAMENTO BRUTO (R$ milhões) EXPORTAÇÕES (US$ milhões) 294 Crescimento de 89% Implementos Rodoviários, Ferroviários e Veículos Especiais Crescimento de 147% Autopeças e Sistemas Automotivos

43 AVISO As informações apresentadas podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. 42