Informações Importantes

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1 Informações Importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens Empresas Randon 1

2 Índice 3 6 Perfil Randon Veículos e Implementos 9 12 Autopeças Destaques Visão Geral Mercado de Capitais Resultados Financeiros Sustentabilidade 28 Perspectivas 30 Anexos 2

3 Perfil Randon Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários Market Cap R$ 1,4 bilhão o líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo; o entre os 10 maiores produtores globais de veículos rebocados; o líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica. Liderança Crescimento o rápido e constante crescimento; o exposição a todos os setores da economia nacional; o atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior. o um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais; o produtos complementares e plantas industriais integradas; o parceiros tradicionais com exposição global. Competitividade Reconhecimento o uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina; o eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina; o investimentos constantes em tecnologia. 3

4 Perfil Randon D i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o 9 M ,4% Veículos e Implementos 50,2% Autopeças 5,4% Serviços Financeiros Entre os dez maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4

5 Perfil Randon E s t r u t u r a O p e r a c i o n a l Chile África do Sul 5

6 Veículos e Implementos C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o Graneleiro Basculante Vendas por setor 9M2016 Tanque Serviços 30,3% Primário Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria 17,0% Setor Primário 52,7% Serviços Indústria Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). 6

7 Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Implementos Rodoviários Market Share Randon 9M2016 Implementos Rodoviários Mercado Total 9M ,4% 28,8% 26,9% 26,2% -0,5 % +1,6% 26,8% 27,1% 26,3% 25,5% Randon 27,1% Noma 9,6% Unidades 9M2016 Guerra 10,9% Librelato 12,3% T15 3T16 9M15 9M16 Outros 26,3% Facchini 13,9% 7

8 FABRICANTES TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o ,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,3% Outros 6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3% 15,9% 14,9% 14,9% 11,4% 12,2% 12,2% 3,9% 4,8% 6,7% 8,6% 11,2% 10,9% 14,3% 11,4% 11,4% 12,1% 10,4% 12,2% 9,5% 11,7% 11,4% 12,6% 10,4% 10,3% 12,1% 11,2% 9,6% 10,9% 12,3% 13,9% Noma Guerra Librelato Facchini 33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 27,1% Ac. Set./16 9M

9 Autopeças 9

10 Autopeças C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o e d i v i s ã o d e v e n d a s p o r m e r c a d o Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por segmento 9M2016 OEM Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição Substituição de peças usadas. Exportação Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 10

11 Autopeças L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Principais componentes de cada controlada 9M % Participação de Mercado 89% Freios Principais concorrentes Knorr (Alemanha) unidade em SP Wabco (EUA) unidade em SP Guerra Brasil/RS Silpa Brasil/RS Mercado Cativo (MB, Scania) 49% 42% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em SP Fuwa (China) HBZ Brasil/SP Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no PR GF George Fischer (Suíça) Escritório no RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção SYL Brasil/SP TRW (EUA) Unidade em São Paulo Brakeparts Brasil/SP Nakata (EUA) Unidade em São Paulo Federal Mogul (EUA) 11

12 Destaques 3T2016 3T2016 3T2015 D% 9M2016 9M2015 D% PRODUÇÃO ,7% ,1% Caminhões (*) ,4% ,7% Ônibus (*) ,9% ,5% Veículos Rebocados (***) ,1% ,5% VENDAS (MERCADO DOMÉSTICO) ,6% ,5% Caminhões (*) ,2% ,0% Ônibus (*) ,9% ,2% Veículos Rebocados (**) ,7% ,5% * Dados extraídos Carta da Anfávea. ** Dados extraídos Estatísticas da ANFIR. *** Dados extraídos da ANFIR+Aliceweb 12

13 Destaques 3T2016 3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% Receita Bruta Total (*) ,7% ,6% Mercado Interno ,6% ,5% Mercado Externo ,7% ,5% Mercado Externo em US$ ,7% ,7% Receita Líquida Consolidada ,1% ,4% Lucro Bruto Consolidado ,4% ,9% Margem Bruta (%) 19,7% 20,3% -0,7 p.p. 20,3% 21,1% -0,8 p.p. Resultado Líquido Consolidado ,2% ,6% Margem Líquida (%) -2,8% -0,5% -2,3 p.p. -0,9% -0,2% -0,8 p.p. EBITDA Consolidado ,1% ,9% Margem EBITDA (%) 3,5% 5,0% -1,5 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p. EBITDA Ajustado ,8% ,0% Margem EBITDA Ajustado (%) 8,3% 9,1% -0,8 p.p. 11,0% 9,3% 1,7 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil 13

14 Destaques 9M2016 E f e i t o s n ã o r e c o r r e n t e s + R$ 80,9 milhões EBITDA 9M2016 EBITDA 9M2016 Ajustado 141,7 7,1% s/ RL 26,9 37,8 0,4 1,5 7,8 9,6 222,6 11,0% s/ RL EBITDA Hedge Accounting Reestruturação Provisão Reestruturação Randon SP Provisões não operacionais Recuperação Judicial Distribuidor Baixa de Ativo Intangível Randon SP EBITDA Ajustado 14

15 DRE Ajustado 3T2016 AV% 3T2016 AJ AV% 9M2016 AV% 9M2016 AJ AV% (+) Hedge Accounting - 0,0% ,2% - 0,0% ,3% Receita Líquida Consolidada ,0% ,0% ,0% ,0% (+) Reestruturação CPV - 0,0% ,0% - 0,0% ,6% (+) Provisão Reestruturação CPV - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% Custo Vendas e Serviços ,3% ,4% ,7% ,1% Lucro Bruto ,7% ,6% ,3% ,9% Despesas Operacionais ,5% ,2% ,7% ,5% (+) Reestruturação SG&A - 0,0% ,2% - 0,0% ,3% (+) Provisões Reestruturação SG&A - 0,0% ,0% - 0,0% 370 0,0% (+) Baixa de Ativos - 0,0% ,1% - 0,0% ,5% (+) Recuperação Judicial Distr. - 0,0% ,3% - 0,0% ,4% (+) Provisões não Operacionais - 0,0% - 0,0% - 0,0% ,1% Despesas Operacionais ,5% ,5% ,7% ,4% EBIT ,8% ,1% ,5% ,5% EBITDA ,5% ,3% ,1% ,0% 15

16 Visão Geral 3T16 A m b i e n t e d e N e g ó c i o s MERCADO DE CAMINHÕES Emplacamento de caminhões atingiu unidades nos 9M2016, redução de 30% em comparação ao mesmo período de 2015; Tráfego de veículos pesados nas rodovias ainda não apresenta retomada. MERCADO DE IMPLEMENTOS No acumulado dos 9M2016 foram emplacados unidades (-18,5% quando comparado aos 9M2015; Quebra da safra do milho foi um dos fatores que afetou volumes no 3T2016. ECONOMIA Melhora nos índices de confiança e pequena reação de alguns setores da economia; Perspectiva de recuperação econômica lenta mas contínua nos próximos meses. 16

17 Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o V e í c u l o s R e b o c a d o s Lançamentos 2016 Linha S Basculante SEMIRREBOQUES O volume de semirreboques emplacados no Brasil no 3T16 foi o menor do ano unidades (-9,8% em comparação ao 2T16); Competição comercial continua intensa mercado sensível a preço; Inovações e novos modelos de semirreboques desenvolvidos pela Randon em 2016 estão sendo bem recebidos pelos clientes; Market Share da Companhia alcançou 27,1% nos 9M2016 ante 25,5% no mesmo período de

18 Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o V e í c u l o s e I m p l e m e n t o s VAGÕES FERROVIÁRIOS Volume de vagões atingiu 111 unidades no 3T2016 (-82% em relação ao 3T2015); Carteira definida para o próximo trimestre apresenta maiores volumes que o trimestre atual; Negociações em andamento para 2017, com boas perspectivas. VEÍCULOS ESPECIAIS Mercado de veículos especiais permanece pressionado pela paralização de obras no país; A venda de retroescavadeiras nos 3T2016 recuou 43,6% em comparação com os 3T

19 Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o A u t o p e ç a s AUTOPEÇAS Autopeças Mercado de caminhões está apresentando maior estabilidade, mas montadoras continuam realizando ajustes de capacidade produtiva; Volumes de autopeças produzidos pela Companhia ficaram próximos à estabilidade no 3T2016 em relação ao trimestre anterior; Mercado de reposição e exportação continuam sendo alternativas importantes de receitas para a Companhia. 19

20 Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação R$ mil 58,4% 6,28 8,6 9,54 8,83 12,0 12,6 4,71 9,3 2,45 2,91 63,8% 4,61 7,5 4,1 4, M15 9M16 Autopeças Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos. Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ milhões R$ por ação Bonificação 25% 0,37 91,3 0,07 0,28 0,19 68,6 59,0-15,

21 Resultados Financeiros Exportações - US$ Milhões CAGR -14,4% ,4% -13,7% 58,4% -7,7% Autopeças T15 3T16 9M15 9M16 Exportações - destinos por bloco econômico 9M2016 US$ Milhões 40% 41% 31% 31% 2% 2% 13% 7% 1% 2% 9% 12% 3% 4% 1% 1% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA 9M2015 9M

22 Resultados Financeiros Composição da Dívida Bruta 9M R$ Milhares % Dívida Bruta Total R$ Dívida Bruta em moeda nacional R$ Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ Cotação Dólar ( ) R$ 3,2462 Moeda Estrangeira 31,0% Moeda Nacional 69,0% Autopeças Necessidade de Capital de Giro Consolidada 9M R$ Milhões - R$ 417,7 milhões 22

23 Resultados Financeiros Dívida Bruta 9M R$ milhares % -35,4% 58,4% Autopeças Endividamento Dívida Líquida/EBITDA - R$ milhões Dívida Líquida (Sem Banco) 0,69 2,70 2,12 2,16 8,38 5,93 3,90 4,70 2,60 383,5 760, , , , ,9 636, ,0 392, M15 9M16 9M15 9M16 23

24 Resultados Financeiros Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões 9M2016 *Dívida Líquida/EBITDA Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) (R$ Milhão) 2,15 x 1,68 x 1,45 x 4,24 x 1,54 x 1.104,7-616, , ,0-938,9-697, , , ,0-392, , , , , ,0 Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Ajustado Set/2016 Ajustado Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada ao final dos 9M2016 soma R$ 636,6 milhões, múltiplo de 3,90x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,39x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final dos 9M2016 soma R$ 392,1 milhões, múltiplo de 2,60x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,54x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). 24

25 Resultados Financeiros Cronograma de Amortização da Dívida 9M R$ Milhões -35,4% 58,4% Autopeças Covenants COVENANTS INDICADOR SALDO EM 30/09/2016 Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 1,5x R$ 27,1 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 142,1 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 361,3 Milhões TOTAL R$ 530,4 Milhões 25

26 Sustentabilidade Empregos 9M ,3% M2015 funcionários Investimentos Sociais 2015 R$ 77 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 7,1 R$ milhões meio ambiente 26

27 Sustentabilidade R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s IDADE

28 Perspectivas ECONOMIA Previsão de crescimento do PIB: -3,3% em 2016 e +1,21% em 2017*. Safra agrícola: primeiro levantamento do CONAB para safra estima crescimento de 15,3% em relação a safra anterior (214,8 milhões de toneladas)**. Cenário político permanece em evidência; Mercado estima progressiva melhora do PIB a partir do 4T2016; Tendência de queda dos juros (SELIC) e menor pressão inflacionária. RESULTADOS 4T2016 Volumes de mercado indicam cenário ainda desafiador para o segmento de caminhões e semirreboques; Foco contínuo na gestão do capital de giro e no controle do endividamento. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (28/10/2016) ** 1º Levantamento-Safra 2016/ Conab 28

29 Potenciais Perguntas Divisão Montadora 3T16 Desempenho Baixo volumes de veículos rebocados; Receita de vagões afetada por modificações de projeto com cliente; Não recorrentes relativo ao fechamento da operação de Guarulhos; Recuperação judicial de distribuidor no estado de SP (provisões). 29

30 ANEXOS

31 Perfil Randon E s t r u t u r a s o c i e t á r i a 57,2% Free Float 80,0% Tag Along Total de Ações RAPT RAPT

32 Veículos e Implementos Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. Veículos e Implementos 35,7% 53,7% 44,4% 48,2% Semirreboques (un.) ,3% ,7% -23,1% ,6% ,6% -5,0% Veículos Especiais (un.) 57 5,1% 101 4,6% -43,6% 146 3,1% 307 5,3% -52,4% Vagões (un.) ,6% 61140,8% -81,8% ,4% ,1% -9,4% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Produtos Veículos Rebocados Veículos Especiais Vagões Randon SP 32

33 Autopeças V o l u m e F í s i c o F a t u r a d o % D i s t r i b u i ç ã o P a r t i c i p a ç ã o d a R e c e i t a 3T2016 3T2015 9M2016 9M2015 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 58,0% 41,9% 50,2% 47,1% Materiais de fricção (ton.) ,5% ,0% -7,1% ,5% ,7% -6,7% Freios (un.) ,6% ,6% -6,0% ,0% ,4% -15,5% Sistemas de Acoplamento (un.) ,9% ,2% -4,8% ,1% ,4% -2,4% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) ,8% ,0% -7,4% ,1% ,3% -33,1% Fundidos (ton.) ,2% ,1% 47,0% ,2% ,2% 2,3% 33

34 Resultados Financeiros Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ milhões CAGR -9,7% 58,4% 6.385, , , , ,9-28,7% 3.145,3-10,6% 2.813,4 Autopeças Receita Líquida Consolidada - R$ milhões 1.134,8 808, T15 3T16 9M15 9M , , , , ,4 CAGR -7,1% -33,1% 2.284,5-12,4% 2.001,6 853,0 570, T15 3T16 9M15 9M16 34

35 Resultados Financeiros Lucro Bruto Margem Bruta - R$ milhões CAGR -10,9% -35,4% -15,9% 58,4% 24,5% 24,4% 25,0% 1.018,9 20,9% 1.039,6 943,0 732,2 640,9 Autopeças 20,7% 20,3% 19,7% Composição Consolidada do CPV 9M2016 R$ milhões 21,1% 20,3% 481,8 405,4 173,6 112, T15 3T16 9M15 9M16 CPV 9M2016 R$ 1,6 bilhão (79,7% s/ RL) Outros 12,9% Depreciação 4,1% MO 15,4% Mat. Prima 67,6% 35

36 Resultados Financeiros EBITDA Margem EBITDA - R$ milhões CAGR -26,6% -35,4% EBITDA Ajustado 58,4% 13,4% 556,7 8,0% 280,2 13,3% 13,0% 563,9 490,5 5,2% 5,0% 3,5% -53,1% 161,9 42,5 19,9 6,1% 7,1% 0,9% 140,4 141,7 9,1% 8,3% 9,3% 11,0% 4,0% -39,8% 214,0 222,6 79,6 47, T15 3T16 9M15 9M16 3T15 3T16 9M15 9M16 EBITDA Margem EBITDA Trimestral - R$ milhões 10,8% 5,0% 42 2,6% 21 6,3% ,5% 20 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 36

37 Resultados Financeiros Lucro Líquido Margem Líquida - R$ milhões -35,4% 58,4% 6,5% 269,1 1,2% 5,5% 5,3% 235,1 202,0-0,8% -0,5% -2,8% -0,2% -0,9% 42,6 Autopeças Lucro Líquido Margem Líquida Trimestral - R$ milhões -24,6-4,5-16,0-3,6-18, T15 3T16 9M15 9M16-0,5% -2,6% -1,3% 1,0% -2,8% T15 4T15 1T16 2T16 3T

38 Resultados Financeiros DRE Consolidado Segmento - R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% Receita Bruta ,8% ,1% ,2% ,5% Deduções da Receita Bruta ,3% ,3% ,8% ,3% Receita Líquida ,6% ,5% ,4% ,1% Custo Vendas e Serviços ,0% ,0% ,4% ,6% Lucro Bruto ,6% ,4% ,3% ,4% MARGEM BRUTA (%) 2,2% 13,2% -11,0 p.p. 22,2% 22,7% -0,5 p.p. 94,2% 85,7% 8,5 p.p. 19,7% 20,3% -0,7 p.p. Despesas Operacionais ,9% ,1% ,0% ,8% EBIT ,5% ,8% ,8% ,1% EBITDA ,8% ,7% ,9% ,1% MARGEM EBITDA (%) -15,1% -0,4% -14,8 p.p. 12,5% 9,6% 2,9 p.p. 25,5% 26,5% -1,0 p.p. 3,5% 5,0% -1,5 p.p. EBITDA AJUSTADO ,1% ,9% ,7% ,8% MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) -4,4% 3,3% -7,7 p.p. 14,3% 14,9% -0,7 p.p. 25,9% 26,8% -0,9 p.p. 8,3% 7,4% 0,9 p.p. 38

39 Resultados Financeiros DRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ Milhões/% 3T2015 4T T2016 2T2016 3T2016 Receita Líquida Consolidada 853,0 814, ,4 734,6 696,8 570,2 % Veículos e Implementos 53,7% 54,9% 50,0% 51,3% 44,2% 35,7% % Autopeças 41,9% 42,1% 45,8% 43,9% 50,6% 58,0% % Serviços Financeiros 4,4% 3,0% 4,2% 4,8% 5,2% 6,4% Lucro Bruto Consolidado 173,6 159,1 640,9 131,0 162,4 112,0 % Margem Bruta 20,3% 19,5% 20,7% 17,8% 23,3% 19,7% EBITDA 42,5 21,4 161,9 46,5 75,3 19,9 % Margem EBITDA 5,0% 2,6% 5,2% 6,3% 10,8% 3,5% Lucro Líquido -4,5-21,0-24,6-9,6 6,9-16,0 % Lucro Líquido -0,5% -2,6% -0,8% -1,3% 1,0% -2,8% 39

40 Resultados Financeiros Investimentos - R$ milhões CAGR -10,2% -35,4% 58,4% 248,3 276,9 287,6-62,7% -68,7% Autopeças Patrimônio Líquido ROE - R$ milhões 161,6 124,8 98,4 29,5 30,8 11, T15 3T16 9M15 9M16 23,0% 3,1% 1.354, ,5 17,2% 15,1% 1.337, , , ,0-1,7% -3,1% M16 40

41 Sustentabilidade V a l o r A d i c i o n a d o C o n s o l i d a d o 9 M

42 Veículos e Implementos o o o o Negócios Regionais; Foco nos setores primário, industrial e serviços; Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: ANTT) Idade média da frota brasileira: 12 anos (Fonte: ANTT) o Foco no setor primário; o Frota nacional de vagões: (Fonte: RF) o Market Share 2015: 45,4% o Mercado total 2015: unidades o o o Foco no setor de serviços; Frota nacional de retroescavadeiras (Fonte: Abimaq) Idade média da frota: 10 anos 42

43 Veículos e Implementos Chapecó/SC Silos, basculantes, siders, canavieiros, frigoríficos, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Veículos Rebocados Rosário/AR Caxias do Sul/RS Hopper, tanque, gôndola, plataforma, telescópico e sider. Vagões Ferroviários Caxias do Sul/RS Retroescavadeira e Caminhão forade-estrada. Veículos Especiais 43

44 Autopeças o o o o o o 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Foco nas vendas para OEMs, exportação e reposição; Exporta para mais de 100 países; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 44

45 Autopeças China Incorporada pela Randon Implementos Dez/2013 EUA São Leopoldo/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Lonas, pastilhas e sapatas de freio. Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões. Materiais de Fricção Eixos e Suspensões 45

46 Autopeças Caxias do Sul/RS Freios para veículos comerciais. Freios Caxias do Sul/RS Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. Sistemas de Acoplamento Fundidos Caxias do Sul/RS Peças fundidas: cubos, tambores, etc. 46

47 Serviços Financeiros Nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Consórcios Linhas de financiamento para clientes e fornecedores. Serviços 47

48 Obrigado! Departamento de Relações com Investidores