Apresentação APIMEC Novembro, 2013

Transcrição

1 Apresentação APIMEC Novembro, 2013

2 Visão Geral da Companhia FAMÍLIA IOSCHPE BNDESPAR OUTROS 6,77% 25,15% 68,08% Segmento Automotivo Segmento Ferroviário (JV) 100% 100% 50% Produção de rodas para veículos leves, comerciais e máquinas agrícolas 21 plantas em 12 países Produção de componentes estruturais para veículos leves e comerciais 9 plantas em 4 países Produção de vagões de carga e fundidos ferroviários 2 plantas no Brasil 2

3 Segmento Automotivo Maxion Wheels Líder mundial na produção de rodas automotivas Rodas de aço e alumínio para veículos leves Rodas de aço para veículos comerciais Rodas de aço para máquinas agrícolas 3

4 Segmento Automotivo Maxion Structural Components Uma das principais produtoras de componentes estruturais nas Américas Componentes estruturais para veículos leves Longarinas, chassis e carcaça de eixo para veículos comerciais 4

5 Segmento Automotivo Footprint Presença Global: plantas estrategicamente localizadas, fornecendo para diversos países nos cinco continentes EUA Northville, MI Akron, OH Sedalia, MO México Chihuahua Monclova San Luis Potosi Espanha Manresa Alemanha Königswinter Itália Dello República Tcheca Ostrava Turquia Manisa Índia Pune China Nantong Tailândia Bangkok Japão Yokohama Coreia do Sul Seoul Argentina Cordoba Uruguai Canelones Brasil Contagem Cruzeiro Guarulhos Juiz de Fora Limeira Rezende Santo André Sete Lagoas África do Sul Johannesburg Rodas para veículos leves (aço) Rodas para veículos leves (alumínio) Rodas para veículos comerciais (aço) Escritório de Vendas e Engenharia Longarinas / Chassis (veículos comerciais) Componentes estruturais (veículos leves) 5

6 Segmento Ferroviário AmstedMaxion (JV) Líder no segmento ferroviário no Brasil Brasil Cruzeiro Hortolândia Fundidos ferroviários e fundidos industriais Vagões de carga Vagões de carga, rodas e fundidos ferroviários e fundidos industriais 6

7 Estratégia de Crescimento Internacionalização Core Business e suas Adjacências Produtos Sinérgicos Crescimento Orgânico Negócio Atual M&A como ferramenta 7

8 Desempenho do Mercado Brasil (1) (unidades produzidas) Segmento Var Var Var. 9M12 9M13 Var. Veículos Leves ,1% ,5% ,6% ,3% Veículos Comerciais ,1% ,6% ,5% ,9% Total Veículos ,9% ,5% ,2% ,8% Máquinas Agrícolas ,2% ,3% ,6% ,8% NAFTA (unidades produzidas) Segmento Var Var Var. 9M12 9M13 Var. Veículos Leves (2) ,1% ,9% ,6% ,9% Veículos Comerciais (2) ,8% ,8% ,2% ,7% Total Veículos ,6% ,9% ,4% ,6% Europa (3) (unidades produzidas) Segmento Var Var Var. 9M12 9M13 Var. Veículos Leves (2) ,5% ,8% ,6% ,2% Veículos Comerciais (2) ,4% ,6% ,7% ,6% Total Veículos ,4% ,5% ,7% ,3% (1) Fonte: ANFAVEA (2) Fonte: IHS Automotive (veículos leves) e LMC Automotive (veículos comerciais) (3) Europa: considera Europa Ocidental + Europa Central + Turquia Mercado Ferroviário (demanda do mercado brasileiro estimada pela controlada AmstedMaxion) Segmento Var Var Var. 9M12 9M13 Var. Vagões de carga (unid.) ,8% ,0% ,3% ,4% Rodas Ferroviárias (unid.)* ,9% ,5% ,6% ,4% Fundidos Ferroviários (ton.)* ,0% ,1% ,2% ,4% * Rodas e Fundidos: não incluem aqueles utilizados na montagem de vagões novos 8

9 Receita Operacional Líquida R$ milhões (1) CAGR = 66% T12 3T13 9M12 9M13 3T13 3T12 = 12,2% 9M13 9M12 = 18,8% (1) Ajustado com a exclusão da receita proporcional dos negócios controlados em conjunto, de acordo com a Deliberação CVM 694 9

10 Receita por Região e por Produto Receita Operacional Líquida (R$ milhões 9M13) Região Produto 39,9% 29,6% 30,8% 23,4% 3,6% 20,4% 23,6% 6,8% 21,8% América do Sul América do Norte Europa Ásia + Outros Rodas Veículos Leves (aço) Rodas Veículos Comerciais (aço) Comp. Estruturais (veículos comerciais) Rodas Veículos Leves (alumínio) Comp. Estruturais (veículos leves) Maxion Wheels = 75,9% Maxion Structural Comp. = 24,1% 10

11 11 12,9% 10,3% 9,3% 8,7% 7,1% 6,1% 4,9% 4,8% 3,2% 3,1% 3,1% 3,1% 2,2% 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 1,4% 0,8% 10,1% 11,5% 8,8% 9,8% 9,0% 6,3% 7,5% 4,8% 6,5% 2,5% 2,6% 2,9% 3,1% 1,7% 1,9% 1,8% 2,6% 1,2% 0,6% 2,1% 1,6% 11,4% Daimler Ford Fiat/Chrysler/Iveco GM MAN VW Toyota Renault/Nissan Honda Tata Volvo Reposição Tratores PSA Trailer Navistar Scania Hyundai/Kia BMW Alcar Outros 9M13 9M12 Receita por Cliente 9M13

12 Lucro Bruto R$ milhões (1) 17,5% 20,7% 19,4% 10,6% 12,3% 14,1% 10,7% 14,3% T12 3T13 9M12 9M13 Lucro Bruto % ROL 3T13 3T12 = 28,5% 9M13 9M12 = 58,5% CAGR = 40,0% (1) Ajustado com a exclusão da receita proporcional dos negócios controlados em conjunto, de acordo com a Deliberação CVM

13 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões (1) 13,3% 14,0% 7,6% 5,1% 6,9% 7,5% 5,4% 7,9% T12 3T13 9M12 9M13 EBIT % ROL 3T13 3T12 = 22,1% 9M13 9M12 = 73,0% CAGR = 45,4% (1) Ajustado com a exclusão da receita proporcional dos negócios controlados em conjunto, de acordo com a Deliberação CVM

14 EBITDA R$ milhões (1) 10,9% 15,6% 16,0% 8,4% 10,0% 11,0% 8,4% 11,2% T12 3T13 9M12 9M13 EBITDA % ROL 3T13 3T12 = 23,6% 9M13 9M12 = 57,6% CAGR = 51,8% (1) Ajustado com a exclusão da receita proporcional dos negócios controlados em conjunto, de acordo com a Deliberação CVM

15 Lucro Líquido R$ milhões 4,2% 7,4% 7,7% 223 1,3% 1,5% 2,2% 0,8% 2,2% T12 3T13 9M12 9M13 Lucro Líquido % ROL 3T13 3T12 = 69,5% 9M13 9M12 = 227,6% CAGR = 6,6% 15

16 Endividamento Líquido R$ milhões 5,6 5,8 3,4 1,3 1, , M12 9M13 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA últimos 12 meses 26,9% 61,6% Custo Médio Indexados em R$ - 116,2% do CDI Indexados em US$ - US$ + média de 4,9% a.a 8,3% Indexados em Euro - Euro + 3,5% a.a 3,2% Dólar Reais Euro Outras Moedas 16

17 Mercado de Capitais Estrutura Societária Free Float 6,8% 38,1% 25,1% 61,9% Exterior Brasil 68,1% 14,4% 18,9% 38,1% Free Float Família Ioschpe BNDES 28,6% Brasil Europa EUA Outros 17

18 Mercado de Capitais 25,00% Variação da ação 20,00% 15,00% 9,68% 10,00% 5,76% 5,00% 0,00% -5,00% -7,52% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 MYPK3 Ibovespa IBRX Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 05/11/13: R$ 28,33 Capitalização (Market Cap) em 05/11/13: R$ 2.687,5 milhões Volume Médio Diário jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/ Volume - R$ milhões Negócios 18

19 IOCHPE-MAXION S.A. 19

20 Novembro, 2013