Resultados 2T18 e 1S18. Iochpe-Maxion S.A.

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1 Resultados 2T18 e 1S18 Iochpe-Maxion S.A. 10 de agosto de 2018

2 Destaques 2T18 Receita operacional líquida consolidada de R$ 2.399,5 milhões no 2T18, um crescimento de 26,2% em relação ao 2T17 Receita proveniente de vendas domésticas de R$ 579,3 milhões no 2T18, um crescimento de 26,7% em relação ao 2T17 Crescimento de 26,0% na receita em reais proveniente das vendas internacionais no 2T18 em relação ao 2T17. Excluindo o efeito da variação cambial, o crescimento teria sido de 7,8% EBITDA de R$ 275,4 milhões com margem EBITDA de 11,5% no 2T18, um crescimento de 41,9% em relação ao 2T17 Lucro líquido de R$ 44,1 milhões no 2T18, um crescimento de 79,6% em relação ao 2T17 Endividamento bancário líquido de R$ 2.530,1 milhões no 2T18 (R$ 2.247,4 milhões no 2T17). A alavancagem financeira (endividamento líquido/ebitda dos últimos 12 meses) foi reduzida de 2,96x no final do 2T17 para 2,75x no final do 2T18 2

3 Principais Indicadores 2T18 Crescimento da produção brasileira de veículos leves (12,1%) e veículos pesados (27,1%) Crescimento da produção de veículos pesados no NAFTA (12,5%) Queda na produção de veículos leves no NAFTA (-1,7%) 3

4 Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) BRASIL NAFTA EUROPA Segmento 2T17 2T18 Var. 2T17 2T18 Var. 2T17 2T18 Var. Veículos Leves ,1% ,7% ,2% Veículos Comerciais ,1% ,5% ,7% Total Veículos ,7% ,3% ,1% Máquinas Agrícolas ,6% N/A N/A N/A N/A Segmento 1S17 1S18 Var. 1S17 1S18 Var. 1S17 1S18 Var. Veículos Leves ,6% ,5% ,7% Veículos Comerciais ,3% ,7% ,2% Total Veículos ,6% ,0% ,7% Máquinas Agrícolas ,4% N/A N/A N/A N/A Fonte: Brasil (ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veículos leves e LMC Automotive veículos comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia 4

5 Receita Operacional Líquida R$ milhões Consolidado: 26,2% Δ 2T18x2T17 Exterior: 26,0% Brasil: 26,7% Consolidado: 26,2% T17 2T18 1S17 1S18 Δ 1S18x1S17 Exterior: 23,9% Brasil: 33,4% Ajustado pela variação cambial Consolidado: 12,3% Δ 2T18x2T17 Exterior: 7,8% Brasil: 26,7% Consolidado: 14,1% Brasil Exterior Δ 1S18x1S17 Exterior: 8,1% Brasil: 33,4% 5

6 Receita por Região 2T17 2T18 24,0% 24,1% 37,6% 38,1% 29,8% 8,5% 28,1% 9,7% América do Norte América do Sul Europa Ásia + Outros 6

7 Receita por Produto 2T17 2T18 32,5% 19,8% 33,9% 20,2% 2,1% 2,0% 30,3% 15,2% 27,7% 16,2% Rodas de veículos leves (aço) Rodas de veículos leves (alumínio) Rodas de veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos leves) Componentes estruturais. (veículos comerciais) 7

8 8 Receita por Cliente 11,5% 12,2% 8,5% 8,1% 6,3% 7,0% 7,6% 4,7% 3,4% 3,5% 3,1% 2,4% 1,7% 3,4% 2,4% 2,4% 12,0% 11,9% 11,7% 8,6% 6,9% 6,9% 6,8% 6,4% 4,8% 4,4% 4,2% 3,2% 3,1% 3,0% 2,6% 2,6% 2,1% 10,7% Daimler Ford Grupo VW (Carros) Renault/Nissan Toyota FCA GM Honda MAN/Scania TATA/JLR Volvo Navistar Reposição Hyundai/Kia PSA Trailer Outros 2T17 2T18

9 Lucro Bruto R$ milhões 15,7% 14,1% 15,0% 13,9% T17 2T18 1S17 1S18 Lucro bruto % ROL 2T18 2T17 = 13,3% 1S18 1S17 = 16,9% ¹ Considerando a reclassificação (CPC 47 /IFRS15) de fretes relacionados às vendas da linha de despesas para a linha de custos dos produtos vendidos em 2017, a margem bruta seria de 14,2% no 2T17 e 13,5% no 1S17. 9

10 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 6,4% 7,9% 6,6% 7,4% 7,8% 8,1% 7,4% 7,8% T17 2T18 1S17 1S18 EBIT % ROL 2T18 2T17 = 57,2% 2T17 2T18 1S17 1S18 EBIT Ajustado % ROL 2T18 2T17 = 31,2% 1S18 1S17 = 42,3% 1S18 1S17 = 34,0% Principais efeitos não recorrentes 2T18 - Despesas operacionais e judiciais no Brasil e escritórios internacionais (ajuste positivo de R$ 5,3 milhões) 1S18 Despesas operacionais e judiciais no Brasil e escritórios internacionais (ajuste positivo de R$ 18,0 milhões) 2T17 e 1S17 Ajuste da estrutura de custos e efeito negativo não caixa relacionado à capitalização na AmstedMaxion (ajuste positivo de R$ 28,0 milhões) 10

11 EBITDA R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 10,2% 11,5% 10,5% 11,1% 11,7% 11,7% 11,3% 11,5% T17 2T18 1S17 1S18 EBITDA % ROL 2T18 2T17 = 41,9% 2T17 2T18 1S17 1S18 EBITDA Ajustado % ROL 2T18 2T17 = 26,4% 1S18 1S17 = 32,4% 1S18 1S17 = 27,7% Principais efeitos não recorrentes 2T18 - Despesas operacionais e judiciais no Brasil e escritórios internacionais (ajuste positivo de R$ 5,3 milhões) 1S18 Despesas operacionais e judiciais no Brasil e escritórios internacionais (ajuste positivo de R$ 18,0 milhões) 2T17 e 1S17 Ajuste da estrutura de custos e efeito negativo não caixa relacionado à capitalização na AmstedMaxion (ajuste positivo de R$ 28,0 milhões) 11

12 Despesa Financeira Líquida R$ milhões 2,6% 2,7% 3,3% 2,8% T17 2T18 1S17 1S18 Desp. Financ. % ROL 2T18 2T17 = 32,2% 1S18 1S17 = 10,2% 12

13 Lucro Líquido (Prejuízo) R$ milhões Reportado Ajustado 1,3% 1,8% 0,6% 0,7% 2,8% 1,9% 1,4% 2,0% T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 Lucro líquido % ROL Lucro líquido ajustado % ROL 2T18 2T17 = 79,6% 1S18 1S17 = 33,7% 2T18 2T17 = -13,7% 1S18 1S17 = 76,5% Principais efeitos não recorrentes 2T18 - Ajuste contábil não caixa da variação do valor justo dos bônus de subscrição; e efeito na linha do imposto de renda diferido (ajuste positivo de R$ 4,1 milhões) 1S18 Ajuste contábil não caixa da variação do valor justo das debêntures de 6ª emissão e bônus de subscrição; e efeito na linha do imposto de renda diferido derivado da constituição do passivo financeiro e da consequente conversão das debêntures da 6ª emissão (ajuste positivo de R$ 41,5 milhões) 13

14 CAPEX R$ milhões T17 2T18 1S17 1S18 Principais investimentos no 2T18: Construção da nova unidade de rodas de alumínio na Índia e investimentos em estamparia para veículos pesados no NAFTA. 14

15 Endividamento (2T18) R$ milhões Custo médio 2T17 2T18 Var. Dívida líquida ,6% Indexados em US$: US$ + 6,1% a.a Indexados em Euro: Euro + 2,9% a.a Indexados em R$: 126,6% do CDI Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) Dívida Bruta ,6% 24,0% 2,89 2,88 2,70 2,75 3,4% 29,0% 3T17 4T17 1T18 2T18 Dívida líquida Dív.líq/EBITDA udm Dólar Reais Euro Outras moedas 15

16 Endividamento (2T18) Dívida Bruta - 2T17 Dívida Bruta - 2T18 42,0% 58,0% 35,2% 64,8% Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo 80,7% 76,0% 19,3% 24,0% Reais Moeda estrangeira Reais Moeda estrangeira 16

17 Mercado de Capitais Variação das ações 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 25,66% 15,68% -20,00% -40,00% -60,00% jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 MYPK3 Ibovespa Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 30/06/2018: R$ 20,91 Market Cap em 30/06/2018: R$ 3.148,5 milhões Volume médio diário jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 Volume Negócios 17

18 ENGLISH PRESENTATION

19 Earnings release 2Q18 and 1H18 Iochpe-Maxion S.A. August 10, 2018

20 Highlights 2Q18 Consolidated net operating revenue of R$ 2,399.5 million in 2Q18 an increase of 26.2% compared to 2Q17 Revenue from domestic sales of R$ million in 2Q18, an increase of 26.7% compared to 2Q17 Growth of 26.0% in revenues in Reais from international sales in 2Q18 compared to 2Q17. Excluding the effect of exchange rate variation, growth would have been 7.8% EBITDA of R$ million with an EBITDA margin of 11.5% in 2Q18, an increase of 41.9% compared to 2Q17 Net income of R$ 44.1 million in 2Q18, an increase of 79.6% compared to 2Q17 Net bank indebtedness of R$ 2,530.1 million in 2Q18 (R$ 2,247.4 million in 2Q17). The financial leverage (net bank indebtedness/ EBITDA LTM) was reduced from 2.96x at the end of 2Q17 to 2.75x at the end of 2Q18 20

21 Main drivers 2Q18 Growth of Brazilian production of light vehicles (12.1%) and heavy vehicles (27.1%) Growth of NAFTA production of heavy vehicles (12.5%) Reduction of light vehicles production in the NAFTA region (-1.7%) 3

22 Market performance Automotive Market (units produced) PRODUCTION Segment 2Q17 BRAZIL 2Q18 Var. 2Q17 NAFTA 2Q18 Var. 2Q17 EUROPE 2Q18 Var. Light Vehicles 625, , % 4,457,011 4,380, % 5,340,438 5,564, % Commercial Vehicles 26,133 33, % 135, , % 127, , % Total Vehicles 651, , % 4,592,438 4,533, % 5,467,570 5,692, % Agricultural Machinery 15,950 14, % N/A N/A N/A N/A Segment 1H17 1H18 Var. 1H17 1H18 Var. 1H17 1H18 Var. Light Vehicles 1,216,496 1,369, % 8,984,572 8,759, % 10,849,197 11,030, % Commercial Vehicles 45,994 64, % 253, , % 247, , % Total Vehicles 1,262,490 1,434, % 9,238,449 9,053, % 11,096,788 11,280, % Agricultural Machinery 27,834 26, % N/A N/A N/A N/A Source: Brazil (ANFAVEA), NAFTA and Europe (IHS Automotive light vehicles and LMC Automotive commercial vehicles) Europe: considers EU27 + Turkey 22

23 Net Operating Revenue R$ million Consolidated: 26.2% Δ 2Q18x2Q17 Foreign: 26.0% Brazil: 26.7% Consolidated: 26.2% 4,543 3,601 2, , Q17 2Q18 1H17 1H18 Δ 1H18x1H17 Foreign: 23.9% Brazil: 33.4% Adjusted by exchange rate variation Consolidated: 12.3% Δ 2Q18x2Q17 Foreign: 7.8% Brazil: 26.7% Consolidated: 14.1% Brazil Foreign Δ 1H18x1H17 Foreign: 8.1% Brazil: 33.4% 23

24 Revenue by Region 2Q17 2Q18 24,0% 24,1% 37,6% 38,1% 29,8% 8,5% 28,1% 9,7% North America South America Europe Asia + Others 24

25 Revenue by Product 2Q17 2Q18 32,5% 19,8% 33,9% 20,2% 2,1% 2,0% 30,3% 15,2% 27,7% 16,2% Light vehicles wheels (steel) Light vehicles wheels (aluminum) Commercial vehicles wheels (steel) Structural Components (light vehicles) Structural Components (commercial vehicles) 25

26 26 11,5% 12,2% 8,5% 8,1% 6,3% 7,0% 7,6% 4,7% 3,4% 3,5% 3,1% 2,4% 1,7% 3,4% 2,4% 2,4% 12,0% 11,9% 11,7% 8,6% 6,9% 6,9% 6,8% 6,4% 4,8% 4,4% 4,2% 3,2% 3,1% 3,0% 2,6% 2,6% 2,1% 10,7% Daimler Ford VW Group (Cars) Renault/Nissan Toyota FCA GM Honda MAN/Scania TATA/JLR Volvo Navistar Aftermarket Hyundai/Kia PSA Trailer Other 2Q17 2Q18 Revenue by Customer

27 Gross Profit R$ million 15,7% 14,1% 15,0% 13,9% Q17 2Q18 1H17 1H18 Gross profit % NOR 2Q18 2Q17 = 13.3% 1H18 1H17 = 16.9% ¹ Considering the reclassification (CPC47/IFRS15) of freights related to the sales of the line of expenses for the line of costs of goods sold in 2017, the gross margin would have been 14.2% in 2Q17 and 13.5% in 1H17. 27

28 Earnings Before Interest and Tax (EBIT) R$ million Reported Adjusted with non-recurring effects 6,4% 7,9% 6,6% 7,4% 7,8% 8,1% 7,4% 7,8% Q17 2Q18 1H17 1H18 EBIT % NOR 2Q18 2Q17 = 57.2% 2Q17 2Q18 1H17 1H18 Adjusted EBIT % NOR 2Q18 2Q17 = 31.2% 1H18 1H17 = 42.3% 1H18 1H17 = 34.0% Main non-recurring effects 2Q18 - Operating and legal expenses in Brazil and international offices (positive adjustment of R$ 5.3 million) 1H18 Operating and legal expenses in Brazil and international offices (positive adjustment of R$ 18.0 million) 2Q17 and 1H17 Cost structure adjustment in international offices and negative no cash effect related to the capitalization in AmstedMaxion (positive adjustment of R$ 28.0 million) 28

29 EBITDA R$ million Reported Adjusted with non-recurring effects 10,2% 11,5% 10,5% 11,1% 11,7% 11,7% 11,3% 11,5% Q17 2Q18 1H17 1H18 EBITDA % NOR 2Q18 2Q17 = 41.9% 2Q17 2Q18 1H17 1H18 Adjusted EBITDA % NOR 2Q18 2Q17 = 26.4% 1H18 1H17 = 32.4% 1H18 1H17 = 27.7% Main non-recurring effects 2Q18 - Operating and legal expenses in Brazil and international offices (positive adjustment of R$ 5.3 million) 1H18 Operating and legal expenses in Brazil and international offices (positive adjustment of R$ 18.0 million) 2Q17 and 1H17 Cost structure adjustment in international offices and negative no cash effect related to the capitalization in AmstedMaxion (positive adjustment of R$ 28.0 million) 29

30 Net Financial Expense R$ million 2,6% 2,7% 3,3% 2,8% Q17 2Q18 1H17 1H18 Net financial expense % NOR 2Q18 2Q17 = 32.2% 1H18 1H17 = 10.2% 30

31 Net Income (Loss) R$ million Reported 1,3% 1,8% 0,6% 0,7% 2,8% Adjusted with non-recurring effects 1,9% 1,4% 2,0% Q17 2Q18 1H17 1H18 2Q17 2Q18 1H17 1H18 Net income % NOR Adjusted Net income % NOR 2Q18 2Q17 = 79.6% 1H18 1H17 = 33.7% 2Q18 2Q17 = -13.7% 1H18 1H17 = 76.5% Main non-recurring effects 2Q18 - Non-cash accounting adjustment of the variation of the fair value of the warrants; effect in the line of deferred income (positive adjustment of R$ 4.1 million) 1H18 Non-cash accounting adjustment of the variation of the fair value of the 6th issuance debentures and warrants; effect in the line of deferred income tax arising from the constitution of the financial liability and the consequent conversion of the 6th issuance debentures (positive adjustment R$ 41.5 million) 31

32 CAPEX R$ million Q17 2Q18 1H17 1H18 Main investments in 2Q18: new aluminum wheel plant unit Project in India and investments in commercial vehicle stamping in NAFTA. 32

33 Indebtedness (2Q18) R$ million Average cost 2Q17 2Q18 Var. Net debt 2,247 2, % Indexed in US$: US$ + 6.1% per year Indexed in Euro: Euro + 2.9% per year Indexed in R$: 126.6% of CDI Net debt/ltm EBITDA R$ million Gross debt ,6% 24,0% 2,89 2,88 2,70 2,75 3,4% 29,0% 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Net debt Net debt/ebitda LTM Dollar Reais Euro Other currencies 33

34 Indebtedness (2Q18) Gross debt 2Q17 Gross debt 2Q18 42,0% 58,0% 35,2% 64,8% Short term Long term Short term Long term 80,7% 76,0% 19,3% 24,0% Reais Other currencies Reais Other currencies 34

35 Capital Markets Share performance 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 25,66% 15,68% -20,00% -40,00% -60,00% jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 Number of shares : 150,574,876 (ON voting) Share price on 06/30/2018: R$ Market Cap on 06/30/2018: R$ 3,148.5 million MYPK3 Average Daily Trade Volume Ibovespa jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 Volume Trades 35

36 Earnings release 2Q18 and 1H18 Iochpe-Maxion S.A. August 10, 2018