Iochpe-Maxion S.A. e Controladas

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1 Iochpe-Maxion S.A. e Controladas Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas Referentes aos Períodos de Três e Seis Meses Findos em 30 de Junho de 2018 e Relatório sobre a Revisão de Informações Contábeis Intermediárias Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

2 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/06/ DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 17 Demonstração do Fluxo de Caixa 18 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/06/ DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 22 Comentário do Desempenho 23 Notas Explicativas 32 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 61 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 62 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 63

3 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 63

4 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 20/02/2018 Dividendo 15/03/2018 Ordinária 0,25580 PÁGINA: 2 de 63

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Impostos a recuperar Depósitos judiciais Outros créditos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Participações em Controladas em Conjunto Outros Investimentos Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Software Outros PÁGINA: 3 de 63

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Obrigações trabalhistas e previdênciárias Provisão de férias e encargos Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Fornecedores no exterior Partes relacionadas no exterior Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamentos de Clientes Outras Obrigações Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Outras Contas a Pagar Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reserva de capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Dividendos Intermediários PÁGINA: 4 de 63

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado Ajustes Acumulados de Conversão Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Outros Resultados Abrangentes Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 5 de 63

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerias e Administrativas Honorários de Administração Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Variação cambial, líquida Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ ON 0, , , ,20878 PÁGINA: 6 de 63

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos (perdas) na conversão de informações trimestrais de controladas no exterior Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 63

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Imposto de renda e contribuição social diferidos Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados Resultado de equivalência patrimonial Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido (prejuízo) do período Depreciação e amortização Outorga de opções de compra de ações Perdas de crédito esperadas Provisão para perdas nos estoques Atualização depositos judiciais Baixa custo atribuido Valor justo dos derivativos Variações nos Ativos e Passivos Redução (aumento) no contas a receber de clientes Redução (aumento) nos estoques Aumento de outros créditos e demais contas Aumento (redução) de fornecedores Aumento em outras obrigações e demais contas Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos Pagamentos de imposto de renda e contribuição social Pagamento de juros de debêntures Pagamento de riscos tributários, cíveis e trabalhistas Caixa Líquido Atividades de Investimento Redução de capital em controladas Aquisição de bens do ativo imobilizado Aquisição de ativos intangíveis Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações de empréstimos e financiamentos Amortização de empréstimos e financiamentos - principal Aquisição de ações para manutenção em tesouraria Pagamento de dividendos Captações de debêntures Amortização de Debêntures Partes relacionadas Recebimento pela emissão de ações Capitalização de custos com empréstimos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 63

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Exercício de Opções de Ações Conversão de Debêntures Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Saldos Finais PÁGINA: 9 de 63

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Saldos Finais PÁGINA: 10 de 63

13 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Variação Cambial Líquida Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Participação de empregados Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 63

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Impostos a Recuperar Depósitos Judiciais Outras Contas a Receber Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas em Conjunto Outros Investimentos Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Ágio na aquisição de participação Software Outros Intangíveis PÁGINA: 12 de 63

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Obrigações trabalhistas e previdênciárias Provisão de férias e encargos Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Fornecedores no exterior Partes relacionadas no exterior Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamentos de Clientes Outras obrigações Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Passivo atuarial de planos de pensão Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reserva de capital PÁGINA: 13 de 63

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Dividendos intermediários Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado Ajustes Acumulados de Conversão Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Outros Resultados Abrangentes Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 14 de 63

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Honorários da Administração Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Variação cambial líquida Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 15 de 63

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ ON 0, , , ,20878 PÁGINA: 16 de 63

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos (perdas) na conversão de informações das controladas no exterior Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 17 de 63

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados Resultado de equivalência patrimonial Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos Passivo atuarial de planos de pensão e beneficios pós emprego Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do período Depreciação e amortização Imposto de renda e contribuição social diferidos Outorga de opções de compra de ações Perdas de crédito esperadas Reversão para perdas nos estoques Despesa financeira plano de pensão Ganho na venda de ativo imobilizado Atualização depositos judiciais Baixa custo atribuido Valor justo dos derivativos Variações nos Ativos e Passivos Aumento em contas a receber Redução (aumento) nos estoques Redução (aumento) de outros créditos e demais contas Aumento (redução) de Fornecedores Aumento (redução) em outras obrigações e demais contas Pagamento de juros sobre empréstimos e financimentos Pagamentos de imposto de renda e contribuição social Pagamento de juros de debêntures Pagamento de riscos tributários, cíveis e trabalhistas Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de bens do ativo imobilizado Aquisição de ativos intangíveis Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações de empréstimos e financiamentos Amortização de empréstimos e financiamentos - principal Aquisição de ações para manutenção em tesouraria Pagamentos de dividendos propostos Captações de debêntures Amortização de Debêntures Dividendos destinados a minoritários Capitalização de custos com empréstimos Recebimento pela emissão de ações Partes relacionadas Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes PÁGINA: 18 de 63

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 19 de 63

22 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Dividendos destinados a minoritários Exercício de Opções de Ações Conversão de Debêntures Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 20 de 63

23 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos destinados a minoritários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 21 de 63

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Variações cambiais líquidas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Participação de empregados Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 22 de 63

25 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 1) VISÃO GERAL DA COMPANHIA A Iochpe-Maxion é uma companhia global, líder mundial na produção de rodas automotivas e um dos principais produtores de componentes estruturais automotivos nas Américas. Contamos com 31 unidades fabris, localizadas em 14 países e cerca de 15 mil funcionários, o que nos capacita a atender os nossos clientes ao redor do mundo nos prazos e padrões de qualidade e competitividade exigidos por eles. Somos uma Companhia que possui alto nível de conhecimento técnico e que busca constantemente fornecer soluções inovadoras nas áreas em que atuamos, utilizando macrotendências globais para direcionar o desenvolvimento de novos produtos e tecnologias de forma independente ou em cooperação com parceiros estratégicos. Operamos nosso principal negócio por meio de duas divisões: Maxion Wheels e Maxion Structural Components. Na Maxion Wheels, produzimos e comercializamos uma ampla gama de rodas de aço para veículos leves, comerciais e máquinas agrícolas e rodas de alumínio para veículos leves. Na Maxion Structural Components, produzimos longarinas, travessas e chassis montados para veículos comerciais e conjuntos estruturais para veículos leves. Adicionalmente, por meio da AmstedMaxion (negócio em conjunto), produzimos rodas e fundidos ferroviários, fundidos industriais e vagões de carga. 2) DESTAQUES Receita operacional líquida consolidada de R$ 2.399,5 milhões no 2T18, um crescimento de 26,2% em relação ao 2T17. Receita proveniente de vendas domésticas de R$ 579,3 milhões no 2T18, um crescimento de 26,7% em relação ao 2T17. Crescimento de 26,0% na receita em Reais proveniente das vendas internacionais no 2T18 em relação ao 2T17. Excluindo o efeito da variação cambial, o crescimento teria sido de 7,8%. Geração bruta de caixa (EBITDA) de R$ 275,4 milhões com margem EBITDA de 11,5% no 2T18. Lucro líquido de R$ 44,1 milhões no 2T18 (lucro por ação de R$ 0,2931), crescimento de 79,6% em relação ao 2T17. Endividamento bancário líquido de R$ 2.530,1 milhões no 2T18 (R$ 2.247,4 milhões no 2T17). A alavancagem financeira (endividamento líquido/ebitda dos últimos 12 meses) foi reduzida de 2,96x no final do 2T17 para 2,75x no final do 2T18. Página 1 de 9 PÁGINA: 23 de 63

26 Comentário do Desempenho 3) MERCADO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 A produção de veículos e máquinas agrícolas, nas regiões onde se concentram o maior percentual do faturamento consolidado da Companhia, apresentou o seguinte comportamento nos períodos indicados (em unidades): (1) Fonte: ANFAVEA (2) Fonte: IHS Automotive (Veículos Leves) e LMC Automotive (Veículos Comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia BRASIL¹ NAFTA² EUROPA² Segmento 2T17 2T18 Var. 2T17 2T18 Var. 2T17 2T18 Var. Veículos Leves ,1% ,7% ,2% Veículos Comerciais ,1% ,5% ,7% Total Veículos ,7% ,3% ,1% Máquinas Agrícolas ,6% N/A N/A N/A N/A Segmento 1S17 1S18 Var. 1S17 1S18 Var. 1S17 1S18 Var. Veículos Leves ,6% ,5% ,7% Veículos Comerciais ,3% ,7% ,2% Total Veículos ,6% ,0% ,7% Máquinas Agrícolas ,4% N/A N/A N/A N/A 4) DESEMPENHO OPERACIONAL FINANCEIRO DRE Consolidado - R$ mil 2T17 2T18 Var. 1S17 1S18 Var. Receita Operacional Líquida ,2% ,2% Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) 28,6% ( ) ( ) 27,8% Lucro Bruto ,3% ,9% 15,7% 14,1% 15,0% 13,9% Despesas Operacionais ( ) ( ) -9,2% ( ) ( ) 1,6% Resultado de Equivalência Patrimonial (23.749) (8.288) -65,1% (18.905) (5.689) -69,9% Lucro Operacional (EBIT) ,2% ,3% 6,4% 7,9% 6,6% 7,4% Resultado Financeiro (49.042) (64.847) 32,2% ( ) ( ) 10,2% Imp. de Renda / Contrib. Social (32.522) (60.029) 84,6% (67.169) ( ) 100,9% Participação de Não Controladores (14.725) (20.981) 42,5% (28.895) (41.528) 43,7% Lucro Líquido (Prejuízo) ,6% ,7% 1,3% 1,8% 0,6% 0,7% EBITDA ,9% ,4% 10,2% 11,5% 10,5% 11,1% Resultado de Equivalência Patrimonial ,1% ,9% EBITDA Ajustado sem Equivalência Patrimonial ,2% ,5% 11,5% 11,8% 11,1% 11,2% Página 2 de 9 PÁGINA: 24 de 63

27 Comentário do Desempenho 4.1) Receita operacional líquida RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 A receita operacional líquida consolidada alcançou R$ 2.399,5 milhões no 2T18 e R$ 4.543,2 milhões no 1S18, um crescimento de 26,2% em relação ao 2T17 e ao 1S17. O resultado no 2T18 foi influenciado positivamente pelo crescimento da produção de veículos no Brasil, de veículos comerciais no NAFTA e pela maior demanda por rodas de alumínio na Ásia, e de forma negativa pela queda da produção de veículos leves no NAFTA. A variação cambial afetou positivamente a receita operacional líquida em R$ 263,2 milhões no 2T18 e em R$ 434,3 milhões no 1S18, devido principalmente à valorização do Euro nos períodos. Desconsiderando os efeitos da variação cambial, a receita operacional líquida teria apresentado um crescimento de 12,3% no 2T18 e de 14,1% no 1S18, em relação ao 2T17 e ao 1S17, respectivamente. As vendas domésticas atingiram R$ 579,3 milhões no 2T18 (24,1% da receita operacional líquida) e R$ 1.137,1 milhões no 1S18 (25,0% da receita operacional líquida), um aumento de 26,7% e de 33,4% em relação ao 2T17 e ao 1S17. As vendas internacionais atingiram R$ 1.820,2 milhões (US$ 504,6 milhões, 76% da receita operacional líquida) no 2T18 e R$ 3.406,1 milhões (US$ 993,4 milhões, 75% da receita operacional líquida), um aumento em Reais de 26,0% e 12,4% em Dólares, quando comparadas ao 2T17 e um aumento em Reais de 23,9% e de 15,0% em Dólares em relação ao 1S17. A tabela a seguir apresenta o comportamento da receita operacional líquida consolidada por origem e por tipo de produto, nos períodos indicados. Receita Operacional Líquida - R$ mil 2T17 2T18 Var. 1S17 1S18 Var. Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,5% ,0% Rodas Aço (Veículos Leves) ,3% ,3% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,8% ,8% Comp. Estruturais (Veículos Leves) ,1% ,9% Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) ,5% ,6% América do Sul ,7% ,4% 24,0% 24,1% 23,7% 25,0% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,7% ,1% Rodas Aço (Veículos Leves) ,2% ,1% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,7% ,0% Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) ,2% ,4% América do Norte ,9% ,9% 29,8% 28,1% 29,9% 27,2% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,7% ,2% Rodas Aço (Veículos Leves) ,8% ,8% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,3% ,9% Europa ,8% ,2% 37,6% 38,1% 38,0% 38,3% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,1% ,2% Rodas Aço (Veículos Leves) ,7% ,0% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,8% ,5% Ásia + Outros Iochpe-Maxion Consolidado ,1% 26,2% ,8% 26,2% 8,5% 100,0% 9,7% 100,0% 8,5% 100,0% 9,5% 100,0% Maxion Wheels ,8% ,8% 82,6% 81,8% 83,2% 81,7% Maxion Structural Components ,5% ,8% 17,4% 18,2% 16,8% 18,3% Página 3 de 9 PÁGINA: 25 de 63

28 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 4.2) Custo dos Produtos Vendidos O custo dos produtos vendidos atingiu R$ 2.061,7 milhões no 2T18 e R$ 3.910,6 milhões no 1S18, um crescimento de 28,6% em relação ao 2T17 e de 27,8% em relação ao 1S17. A sua participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 84,3% no 2T17 para 85,9% no 2T18 e de 85,0% no 1S17 para 86,1% no 1S18. O custo foi impactado por uma reclassificação adotada desde o 1T18, de acordo com o pronunciamento contábil CPC 47/IFRS 15, que determina o reconhecimento do frete sobre vendas como custo do serviço prestado e não mais como despesa operacional. Os custos com fretes totalizaram R$ 34,9 milhões no 2T18 (R$ 28,2 milhões no 2T17) e R$ 69,5 milhões no 1S18 (R$ 56,3 milhões no 1S17). 4.3) Lucro Bruto O lucro bruto no 2T18 foi de R$ 337,8 milhões com margem bruta de 14,1%, um crescimento de 13,3% em relação ao 2T17, quando o valor foi de R$ 298,2 milhões e margem bruta de 15,7%. No 1S18 o lucro bruto foi de R$ 632,6 milhões com margem bruta de 13,9%, um crescimento de 16,9% em relação ao 1S17, quando o valor foi de R$ 541,0 milhões com margem bruta de 15,0%. Utilizando a mesma classificação de custos de fretes indicada no item 4.2 acima para os períodos de 2017, a margem bruta teria diminuído de 14,2% no 2T17 para 14,1% no 2T18, e aumentado de 13,5% no 1S17 para 13,9% no 1S ) Despesas Operacionais Líquidas As despesas operacionais líquidas atingiram R$ 139,5 milhões no 2T18 e R$ 289,8 milhões no 1S18, uma redução de 9,2% em relação ao 2T17 e um aumento 1,6% em relação ao 1S17. A participação em relação a receita operacional líquida foi reduzida de 8,1% no 2T17 para 5,8% no 2T18 e de 7,9% no 1S17 para 6,4% no 1S18. As despesas operacionais líquidas no 2T18 foram impactadas por efeitos não recorrentes principalmente relacionados a despesas operacionais e judiciais no Brasil e escritórios internacionais (valor negativo de R$ 5,3 milhões), e pela reclassificação de custos com fretes mencionada no item 4.2 acima. Desconsiderando os efeitos não recorrentes do 2T18 e do 2T17 (R$ 5,4 milhões referentes a ajuste de estrutura dos escritórios internacionais da Companhia), e considerando a reclassificação indicada no item 4.2 em 2017, a participação das despesas operacionais em relação à receita operacional líquida teria diminuído de 6,3% no 2T17 para 5,6% no 2T18 e de 6,2% no 1S17 para 6,0% no 1S ) Resultado de Equivalência Patrimonial O resultado de equivalência patrimonial foi um prejuízo de R$ 8,3 milhões no 2T18 e de R$ 5,7 milhões no 1S18, uma melhora em relação ao prejuízo de R$ 23,7 milhões no 2T17 e de R$ 18,9 milhões no 1S17. A melhora é explicada principalmente por um evento não recorrente e sem efeito no fluxo de caixa, relacionado à capitalização das joint ventures da AmstedMaxion pela já acionista Greenbrier do Brasil Participações Ltda., que gerou um impacto contábil negativo de R$ 22,6 milhões no 2T17. Desconsiderando esse efeito, o resultado de equivalência patrimonial teria sido pior em 2018, devido ao resultado negativo apresentado pela AmstedMaxion. Página 4 de 9 PÁGINA: 26 de 63

29 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 A tabela a seguir apresenta os valores correspondentes às participações societárias da Iochpe-Maxion os quais refletem o resultado da equivalência patrimonial na Companhia. R$ mil Amsted Maxion 2T17 Maxion Montich Total Amsted Maxion 2T18 Maxion Montich Lucro Líquido (Prejuízo) (23.904) 155 (23.749) (7.777) (511) (8.288) -65,1% R$ mil Amsted Maxion 1S17 Maxion Montich Total Amsted Maxion 1S18 Maxion Montich Lucro Líquido (Prejuízo) (18.546) (359) (18.905) (7.430) (5.689) -69,9% Total Total Var. Var. 4.6) Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro (EBIT) O EBIT atingiu R$ 190,0 milhões no 2T18 e R$ 337,1 milhões no 1S18, um crescimento de 57,2% e de 42,3% em relação ao 2T17 e ao 1S17, respectivamente. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 6,4% no 2T17 para 7,9% no 2T18 e de 6,6% para 7,4% no 1S18. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos e mencionados nos itens 4.4 e 4.5 acima, o EBIT teria apresentado um crescimento de 31,2% no 2T18 e de 34,0% no 1S18 em relação aos períodos anteriores. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria aumentado de 7,8% no 2T17 para 8,1% no 2T18 e de 7,4% no 1S17 para 7,8% no 1S ) Geração de Caixa Bruta (EBITDA) O EBITDA atingiu R$ 275,4 milhões no 2T18 e R$ 502,5 milhões no 1S18, um crescimento de 41,9% e de 32,4% em relação aos períodos de A participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 10,2% no 2T17 para 11,5% no 2T18 e de 10,5% no 1S17 para 11,1% no 1S18. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos mencionados anteriormente, o EBITDA teria apresentado um aumento de 26,4% no 2T18 e de 27,7% no 1S18 em relação aos períodos anteriores. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria apresentado o mesmo nível do 2T17 em 11,7% no 2T18 e teria aumentado de 11,3% no 1S17 para 11,5% no 1S18. A tabela a seguir apresenta a evolução do EBITDA nos períodos indicados. Conciliação do EBITDA - R$ mil 2T17 2T18 Var. 1S17 1S18 Var. Lucro (Prejuízo) Líquido ,6% ,7% Não Controladores ,5% ,7% Imp. de Renda / Contrib. Social ,6% ,9% Resultado Financeiro ,2% ,2% Depreciação / Amortização ,6% ,0% EBITDA ,9% ,4% Resultado de Equivalência Patrimonial EBITDA Ajustado s/ Equivalência Patrimonial ,2% ,5% Página 5 de 9 PÁGINA: 27 de 63

30 Comentário do Desempenho 4.8) Resultado Financeiro RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 O resultado financeiro foi negativo em R$ 64,8 milhões no 2T18 e R$ 129,5 milhões no 1S18. A variação no 2T18 é explicada principalmente: (i) pela antecipação dos custos relacionados ao pré-pagamento da tranche de curto prazo do empréstimo sindicalizado em Dólar captado em junho de 2016 (efeito negativo de R$ 12,4 milhões), (ii) pela variação cambial (valor negativo de R$ 2,9 milhões), e (iii) pelo ajuste contábil, sem efeito no fluxo de caixa, proveniente da variação do valor justo dos bônus de subscrição relativos às debêntures simples da 7ª emissão (efeito positivo de R$ 3,7 milhões). 4.9) Resultado Líquido Lucro líquido de R$ 44,1 milhões no 2T18 (lucro por ação de R$ 0,2931), e R$ 31,2 milhões no 1S18 (lucro por ação de R$ 0,2070), um crescimento de 79,6% em relação ao 2T17 e de 33,7% em relação ao 1S17. 5) INVESTIMENTOS Os investimentos no desenvolvimento de novos produtos, na ampliação da capacidade produtiva e na manutenção e modernização do parque industrial atingiram o montante de R$ 99,1 milhões no 2T18 e R$ 168,2 milhões no 1S18 (R$ 35,3 milhões no 1T17 e R$ 74,7 milhões no 1S17). A variação nos investimentos no 2T18 é relacionada ao projeto de construção de uma nova unidade de rodas de alumínio na Índia e em estamparia para veículos pesados no NAFTA. 6) LIQUIDEZ E ENDIVIDAMENTO A disponibilidade financeira consolidada ao final do 2T18 era de R$ 312,9 milhões, sendo 12,3% em Reais e 87,7% em outras moedas. As aplicações financeiras representavam 12,9% desta disponibilidade, estando registradas integralmente no circulante. O endividamento bancário bruto consolidado atingiu ao final do 2T18 o montante de R$ 2.843,0 milhões, estando R$ 1.001,4 milhões (35,2%) registrados no passivo circulante e R$ 1.841,7 milhões (64,8%) no passivo não circulante. Os principais indexadores do endividamento bancário bruto consolidado ao final do 2T18 foram: (i) linhas em Dólares (US$ + média de 6,1% ao ano) com 43,6%, seguido por (ii) linhas em Euros (Euro + 2,9% ao ano) com 29,0% e (iii) linhas em Reais indexadas ao CDI que representaram 21,5%. O endividamento bancário líquido consolidado atingiu R$ 2.530,1 milhões no final do 2T18, um crescimento de 12,6% em relação ao montante de R$ 2.247,4 milhões atingido no final do 2T17. O endividamento líquido no final do 2T18 representou 2,75x o EBITDA dos últimos 12 meses, enquanto ao final do 2T17 representava 2,96x. Página 6 de 9 PÁGINA: 28 de 63

31 Comentário do Desempenho 7) PATRIMÔNIO LÍQUIDO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 O patrimônio líquido consolidado atingiu R$ 3.038,3 milhões (valor patrimonial por ação de R$ 20,18) ao final do 2T18, um crescimento de 17,2% em relação ao patrimônio líquido alcançado ao final do 2T17 (R$ 2.592,1 milhões e valor patrimonial por ação de R$ 18,71). O patrimônio líquido atribuído aos controladores atingiu R$ 2.820,9 milhões (valor patrimonial por ação de R$ 18,73) ao final do 2T18, um crescimento de 18,8% em relação ao patrimônio líquido atribuído aos controladores alcançado ao final do 2T17 (R$ 2.375,3 milhões e valor patrimonial por ação de R$ 17,15). 8) MERCADO DE CAPITAIS As ações ordinárias da Iochpe-Maxion (B3: MYPK3) encerraram o 2T18 cotadas a R$ 20,91, uma redução de 20,1% no trimestre e uma valorização de 25,7% nos últimos 12 meses. Ao final do 2T18 a Iochpe-Maxion atingiu uma capitalização (market cap) de R$ 3.148,5 milhões (R$ 2.305,0 milhões ao final do 2T17). Variação das Ações Últimos 12 meses 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 25,66% 15,68% -20,00% -40,00% -60,00% jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 MYPK3 Ibovespa Página 7 de 9 PÁGINA: 29 de 63

32 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 As ações da Iochpe-Maxion apresentaram no 2T18 um volume médio diário de negociação na Bolsa de Valores de São Paulo de R$ 26,8 milhões (R$ 15,9 milhões no 2T17) e um número médio diário de negócios (3.584 negócios no 2T17). Volume Médio Diário jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 Volume Negócios 9) JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO O Conselho de Administração da Companhia deliberou o pagamento de juros sobre capital próprio em 11 de junho de O valor a ser pago é de R$ 35,6 milhões, correspondente a R$ 0, por ação, os quais estarão sujeitos à retenção de imposto de renda na fonte. A apropriação contábil dos referidos juros sobre capital próprio ocorreu na data de deliberação pelo Conselho de Administração e o respectivo pagamento será realizado até 31 de março de 2019, sendo que o valor dos referidos juros não sofrerá atualização monetária alguma. 10) CLÁUSULA COMPROMISSÓRIA A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Novo Mercado, conforme Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social. 11) INSTRUÇÃO CVM No. 381 Em atendimento à Instrução nº 381 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que durante o segundo trimestre de 2018, a Iochpe-Maxion, suas controladas e seus negócios em conjunto, contrataram serviços não relacionados à auditoria externa com prazos de duração inferiores a um ano, que representaram menos que 5% do valor dos honorários consolidados relacionados à auditoria das demonstrações financeiras. Em nosso relacionamento com Auditor Independente, buscamos avaliar o conflito de interesses com trabalhos de não auditoria com base no seguinte: o auditor não deve (a) auditar seu próprio trabalho, (b) exercer funções gerenciais e (c) promover nossos interesses. Página 8 de 9 PÁGINA: 30 de 63

33 Comentário do Desempenho 12) DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2T18 Em observância às disposições constantes no artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que discutiu, revisou e concordou com o relatório de revisão especial dos auditores independentes e com as informações trimestrais de 30 de junho de As informações financeiras da Companhia aqui apresentadas estão de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, e preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS. O EBITDA não deve ser considerado como uma alternativa para o lucro líquido, como um indicador de desempenho operacional da Companhia, ou uma alternativa para fluxo de caixa como um indicador de liquidez. A Administração da Companhia acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias. A Companhia calcula o EBITDA conforme a Instrução CVM 527 regulamentada em 04/10/12. Com isso, o EBITDA representa o lucro (prejuízo) líquido antes de juros, Imposto de Renda e Contribuição Social e depreciação/amortização. Cruzeiro, 8 de agosto de Página 9 de 9 PÁGINA: 31 de 63