Reunião Pública APIMEC SP. Iochpe-Maxion S.A.

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1 Reunião Pública APIMEC SP Iochpe-Maxion S.A. 27 de novembro de 2017

2 DISCLAIMER Este material constitui uma apresentação de informações resumidas da Iochpe-Maxion S.A. ( Iochpe ) na data desta apresentação. Esta apresentação não deve ser considerada como um conselho de investimento a potenciais investidores. A Iochpe não se responsabiliza por eventuais erros, omissões ou incompletude das informações aqui apresentadas. Da mesma forma, a Iochpe não se responsabiliza por eventuais decisões de investimentos tomadas com base nessas informações. Esta apresentação pode conter declarações e informações que são prospectivas. Essas declarações e informações prospectivas são apenas previsões e não podem garantir o desempenho futuro da Iochpe. A Iochpe adverte que tais declarações e informações futuras estão sujeitas a muitos riscos e incertezas relacionadas às operações e negócios da Iochpe e suas subsidiárias. Como resultado de tais riscos e incertezas, os resultados reais da Iochpe e suas subsidiárias podem ser substancialmente diferentes de qualquer resultado futuro expresso ou implícito na declaração prospectiva ou informação aqui contida. Qualquer opinião expressa neste material está sujeita a alterações sem aviso prévio e a Iochpe não tem obrigação de atualizar ou manter atualizada nenhuma das declarações prospectivas ou informações contidas neste documento. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação de oferta, para subscrever ou comprar valores mobiliários.

3 AGENDA 1. VISÃO GERAL DA COMPANHIA 2. DESEMPENHO FINANCEIRO 3. INOVAÇÃO 4. Q&A

4 Visão geral da Companhia Principais destaques Maior produtora de rodas do mundo e um dos principais produtores de componentes estruturais nas Américas 31 plantas industriais localizadas em 14 países. Aprox funcionários A Iochpe-Maxion é estruturada em 3 divisões: Maxion Wheels: Rodas de aço para veículos leves, pesados e máquinas agrícolas; e rodas de alumínio para veículos leves Maxion Structural Components: Longarinas e chassis para veículos pesados e componentes estampados para veículos leves Amsted Maxion (joint-venture): vagões ferroviários e fundidos ferroviários e industriais Receita Operacional Líquida R$ bilhões 6,8 6,8 5,9 5,9 5,3 5,5 2,9 1,8 2,2 1,3 1, M17 Composição Acionária 18,7% 10,2% 5,0% 66,0% Outros BTG Pactual WM WPA Investimentos Família Ioschpe 4

5 Histórico 2009 Aquisição da divisão de Rodas da 2008 Diversificação geográfica (Planta na China) 2017 Aumento de Capital com injeção de caixa e conversão de dívidas 2008 Novo Mercado Origem da Companhia no segmento madeireiro Diversificação das atividade (setor financeiro e industrial) Listagem na BM&FBOVESPA Anos 90 Foco em auto peças e equipamentos ferroviários Inicio dos anos 2000 Criação da Amsted-Maxion para o segmento ferroviário Aquisição do segmento de rodas da Nugar no México 2011 Aquisição da Montich (50%) (Chassis Argentina) 2012 Aquisição da HayesLemmerz (Rodas EUA) 2012 Aquisição do Grupo Galaz (Longarinas para veículos comerciais)

6 Presença Global 31 plantas industriais localizadas em 14 países Alemanha Königswinter Reino Unido Birmingham EUA Novi Akron Sedalia Rep. Checa Ostrava Espanha Manresa Japão Yokohama Itália Dello México Chihuahua San Luis Potosí Monclova Turquia Manisa China Nantong Índia Pune Tailândia Saraburi Argentina Cordoba Brasil Limeira Cruzeiro Santo André Contagem Resende África do Sul Johannesburg Uruguai Canelones Rodas de aço para veículos leves Escritório de vendas e engenharia Rodas de aço para veículos comerciais Longarinas/ Chassis para veículos comerciais Rodas de alumínio para veículos leves Componentes estruturais para veículos leves 6 Coréia do Sul Seoul

7 Visão geral da Companhia Estrutura Operacional Segmento Automotivo Segmento ferroviário (JV) 100% 100% 37.75% Produção de rodas para veículos leves, comerciais e máquinas agrícolas 82,6% da receita operacional líquida da Companhia Produção de componentes estruturais para veículos leves e comerciais. 17,4% da receita operacional líquida da Companhia Produção de vagões de carga e fundidos ferroviários 7

8 Visão geral da Companhia Missão Fornecer componentes e sistemas automotivos de modo rentável e aprimorar a competitividade dos produtos de nossos clientes ao redor do mundo, por meio da inovação contínua, melhoria de processos e pessoas de talento Visão Ser um líder global, crescendo de modo sustentável por meio da inovação e inspirar nossos colaboradores a tomar parte conosco da moldagem do mundo automotivo Valores Conduta ética e responsabilidade socioambiental Desenvolver, confiar, delegar e respeitar as pessoas Gerar resultados por meio da dedicação individual, visão de dono, melhoria continua e trabalho em equipe Utilizar nossos recursos eficientemente e alcançar níveis elevados de satisfação dos clientes Fomentar a inovação e promover a criatividade de todos os nossos colaboradores 8

9 Visão geral da Companhia Foco estratégico 1 Foco no crescimento do core business incluindo o segmento de rodas de alumínio 2 Ampliar ainda mais o footprint global 3 Melhorar nossa eficiência operacional e reduzir custos 4 Expandir nosso portfolio de produtos dentro do core business 5 Fomentar continuamente a inovação na Companhia 6 Compromisso com um balanço sólido com estrutura de dívida prudente e forte gestão de liquidez 9

10 Visão geral da Companhia Maxion Wheels Líder mundial na produção de rodas Rodas de aço e alumínio para veículos leves Rodas de aço para veículos comerciais e máquinas agrícolas Principais Clientes 10

11 Visão geral da Companhia - Maxion Structural Components Uma das principais produtoras de componentes estruturais nas Américas Veículos Comerciais Veículos leves Principais clientes 11

12 AGENDA 1. VISÃO GERAL DA COMPANHIA 2. DESEMPENHO FINANCEIRO 3. INOVAÇÃO 4. Q&A

13 Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) BRASIL NAFTA EUROPA Segmento 3T16 3T17 Var. 3T16 3T17 Var. 3T16 3T17 Var. Veículos Leves ,7% ,1% ,6% Veículos Comerciais ,2% ,8% ,9% Total Veículos ,1% ,5% ,6% Máquinas Agrícolas ,4% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M16 9M17 Var. 9M16 9M17 Var. 9M16 9M17 Var. Veículos Leves ,1% ,2% ,7% Veículos Comerciais ,6% ,1% ,9% Total Veículos ,0% ,0% ,7% Máquinas Agrícolas ,9% N/A N/A N/A N/A 13

14 14 Receita por Cliente 11,7% 13,0% 6,6% 7,9% 8,5% 5,6% 5,6% 5,4% 4,2% 2,0% 2,9% 2,5% 2,4% 2,5% 2,4% 1,9% 2,0% 12,1% 11,8% 11,5% 7,9% 7,5% 7,4% 6,3% 6,2% 4,6% 3,7% 3,2% 3,0% 2,5% 2,5% 2,4% 2,3% 2,2% 2,1% 12,9% Daimler Ford Renault / Nissan FCA GM Toyota VW Honda Tata Reposição Volvo MAN Navistar PSA Trailer Skoda Tratores Outros 3T16 3T17

15 Lucro Bruto R$ milhões 14,7% 16,5% 14,0% 15,5% T16 3T17¹ 9M16 9M17 Lucro bruto % ROL 3T17 3T16 = 35,9% 9M17 9M16 = 19,8% ¹ Lucro Bruto impactado favoravelmente por uma reclassificação de despesas de uma unidade não produtiva para a linha de despesas operacionais no 3T17. Desconsiderando esse efeito, o lucro bruto seria de R$ 305,7 milhões com margem bruta de 15,8%. 15

16 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 7,2% 7,5% 7,2% 6,9% 6,0% 8,0% 5,7% 7,6% T16 3T17 9M16 9M17 EBIT % ROL 3T17 3T16 = 26,1% 3T16 3T17 9M16 9M17 EBIT Ajustado % ROL 3T17 3T16 = 62,5% 9M17 9M16 = 3,4% 9M17 9M16 = 44,1% Principais efeitos não recorrentes 3T16 Decisão favorável em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhões) 9M16 -Ajuste da estrutura de custos, ganho com a capitalização dos gastos incorridos do início das operações da planta de Limeira, venda de terreno e acordo judicial (ajuste negativo de R$ 77,5 milhões) 3T17 Valor justo das opções outorgadas aos demais acionistas da AmstedMaxion Fundição, ajuste da estrutura de custos nos escritórios internacionais e despesas judiciais (ajuste positivo de R$ 10,4 milhões) 9M17- Ajuste da estrutura de custos nos escritórios internacionais e efeito negativo não caixa relacionado à capitalização na AmstedMaxion, (ajuste positivo de R$ 38,4 milhões) 16

17 EBITDA R$ milhões 12,0% 11,4% Reportado 11,8% 10,8% 10,8% 11,9% Ajustado por não recorrentes 10,3% 11,5% T16 3T17 9M16 9M17 EBITDA % ROL 3T17 3T16 = 15,3% 3T16 3T17 9M16 9M17 EBITDA Ajustado % ROL 3T17 3T16 = 34,2% 9M17 9M16 = -1,2% 9M17 9M16 = 20,5% Principais efeitos não recorrentes 3T16 Decisão favorável em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhões) 9M16 -Ajuste da estrutura de custos, ganho com a capitalização dos gastos incorridos do início das operações da planta de Limeira, venda de terreno e acordo judicial (ajuste negativo de R$ 77,5 milhões) 3T17 Valor justo das opções outorgadas aos demais acionistas da AmstedMaxion Fundição, ajuste da estrutura de custos nos escritórios internacionais e despesas judiciais (ajuste positivo de R$ 10,4 milhões) 9M17- Ajuste da estrutura de custos nos escritórios internacionais e efeito negativo não caixa relacionado à capitalização na AmstedMaxion, (ajuste positivo de R$ 38,4 milhões) 17

18 Despesa Financeira Líquida R$ milhões Reportado Ajustado* 5,4% 7,7% 5,1% 4,8% 5,4% 2,8% 5,2% 3,1% T16 3T17 9M16 9M17 3T16 3T17 9M16 9M17 Desp. Financ. % ROL Desp. Financ. % ROL 3T17 3T16 = 73,3% 9M17 9M16 = 0,8% 3T17 3T16 = -37,6% 9M17 9M16 = -36,2% *Ajuste contábil não caixa da variação (ajuste positivo de R$ 95,3 milhões) 18

19 Lucro Líquido R$ milhões Reportado Ajustado* 0,3% -1,5% 0,1% -0,1% -0,9% 2,2% -1,0% 1,7% T17 5 9M17 3T16 9M16 3T16 (29) 9M16 (5) (14) 3T17 (54) 9M17 Lucro líquido % ROL Lucro líquido % ROL 3T17 3T16 = -687,1% 9M17 9M16 = -215,3% 3T17 3T16 = 404,3% 9M17 9M16 = 276,0% *Inclui efeitos não recorrentes e ajuste contábil não caixa apresentados nos slides anteriores 19

20 CAPEX R$ milhões T16 3T17 9M16 9M17 20

21 Perfil da dívida Histórico do endividamento (R$ milhões) Dívida bruta 9M17 Dívida Líquida EBITDA Dívida Líquida / EBITDA (UDM) 3,56x ,30x Aumento de capital e conversão de dívida ,89x 51,2% 24,5% 21,5% 2,7% Real Dólar Euro Outros Dívida líquida R$ milhões Custo médio 6,4% a.a ,3% 58,7% Prazo médio = 2,5 anos M17 Curto prazo Longo prazo Destaques da evolução do endividamento 1º Sindicato de bancos concluído em junho de 2016 US$ 275 milhões para dívidas de curto prazo 2º Sindicato de bancos concluído em fevereiro de 2017 EUR$ 130 milhões para dívidas de curto prazo Aumento de capital com conversão de dívida em março de 2017 ~R$ 550 milhões Próximo passo: Foco no prazo da dívida 21

22 AGENDA 1. VISÃO GERAL DA COMPANHIA 2. DESEMPENHO FINANCEIRO 3. INOVAÇÃO 4. Q&A

23 Estratégia de Inovação

24 Foco da Inovação Maxion Wheels Desenhos de roda avançados para soluções de motor nas rodas Roda como gerador de energia Conectividade+ Segurança Rodas inteligentes Tecnologia de sensores e captação de energia Veículos Elétricos Ring to disc Tecnologia Flow Forming Fabricação aditiva Eficiência de custos Materiais avançados Rodas de fibra reforçada e leve Sistemas híbridos de fibra de carbono e alumínio Aço de alta resistência Processos avançados de endurecimento do material Forjamento híbrido Roda flexível Aplicações Aplicação Multi Color Revestimento nano Estilo 24

25 Áreas de foco PESSOAS Equipe amplamente qualificada Envolvimento de todos os funcionários Estrutura iadvocate Global CONECTIVIDADE Networking, Alianças Estratégicas+ Cooperação Corporate Venturing INTEGRAÇÃO SupplyChain, Operações, vendas + ICT Financiamento da Inovação FastTrack + Lean Product Development pela Engenharia avançada 25 25

26 Processo de inovação & Execução de projetos

27 Fluxo de inovação iforum (intranet; iadvocates) ilabs Monitoramento do mercado (novas tecnologias; trends) Competidores monitoramento de patentes Inovação dos fornecedores Institutos/Universidades Começacom ideias iforum ilab PROTÓTIPO NOVO PRODUTO EXECUÇÃO Compartilhamento de ideias por membro da equipe Plataforma de mídia social baseada na web Colaboração e feedback entre todos os níveis Workshop de Inovação Participação altamente diversificada Aprovar ideia Liberar orçamento Análise Financeira Plano de negócio Solicitar funding RESULTADOS 27

28 Footprint Global de Engenharia Königswinter, Alemanha Centro Global de Engenharia - Aço Centro Regional de Engenharia - Aço Novi, MI, EUA Dello, Italia Manisa, Turquia Pune, Índia Saraburi, Tailândia Yokohama, Japão Centro Global de Engenharia - Alumínio Centro Regional de Engenharia - Alumínio Centro Global de Engenharia avançadas Limeira, Brasil Escritório de vendas e engenharia global 28

29 Vetor estratégico: Peso GenX e MaxHybrid

30 Histórico Roda de aço 22,5 x 9,00 GEN 0 Em 13 anos redução de 3kg GEN 1 GEN 35 Evoluçãona redução de peso de rodas comerciais GEN 34 Uso de material de classe HSLA Formato do disco otimizado Formato sem humprim Disco com diâmetro reduzido Melhorias de processos * 30

31 MaxHybrid Proposta de valor Roda de performance extremamente leve combinando Alumínio e Fibra de Carbono Mais leve que rodas convencionais de alumínio 31

32 Vetor Estratégico: Função ACORUS

33 ACORUS: Roda flexível Sem Tecnologia Acorus Com Tecnologia Acorus PROPOSTA DE VALOR: perfil de roda grande onde as condições de Estrada limitam o diâmetro da roda. Suporte a condução automatizada com compensação para choques não detectáveis 33 Link

34 Exposições Validação de modelo de negócios para inovações Acompanhamento de tecnologias e o mercado Monitorar inovações da indústria e novos lançamentos Networking Tech day com clientes Europa -Japão EUA -Brasil

35 Vetor Estratégico: Digitalização MaxSmart

36 MaxSmart (Digitalização) Hardware: Captação de energia, RF, Carga (Estática/Dinâmica), Temperatura, Pressão Software:Aviso de furo do pneu, balanceamento de carga Detecção de sobrecarga (carga concentrada), gerenciamento de eficiência de combustível (pressão do pneu) Modelo de Negócio: Gestão de frotas, Manutenção preventiva, Segurança Deteccãode sobrecarga t -Carga / roda 36

37 Prêmio MaxSmart 37

38 VetorEstratégico: Design MCPA / MaxClean

39 MCPA (multi color paint application) Proposta de valor Flexibilidade de estilo com mais opções de cores, design e logo de clientes. Projeto Clean Coat Rodas de Alumínio Proposta de valor Clearcoatde fácil limpeza com repelente de poeira dos freios 39 Clear coat Atual Nova 2K Clear coat

40 Exemplos Decoral Proposta de valor: Estilizar rodas com adição de diferentes cores, padrões e texturas. Tall & Narrow Proposta de valor: Rodas de alumínio com design mais leve que os conceitos conhecidos Menor atrito de rolamento e menor peso possível para reduzir emissões de CO2 MCPA Proposta de valor: Flexibilização de estilo com mais opções de cores, design e logo de clientes. MaxSmart Proposta de valor: Adicionar sensor para coleta de dados do veículo Aumentar segurança veicular Conectividade com o veículo e nuvem Versa Style Lite Proposta de valor: Propor melhoria no design da roda Versa Stylepara reduzir peso e emissão de CO2 HAF CV wheel Proposta de valor: Processo de forjamento líquido de rodas de alumínio Maior flexibilidade de estilo e menor custo quando comparada com rodas forjadas Maior valor agregado 40

41 AGENDA 1. VISÃO GERAL DA COMPANHIA 2. DESEMPENHO FINANCEIRO 3. INOVAÇÃO 4. Q&A

42 IOCHPE-MAXION S.A.

43 Reunião Pública APIMEC SP Iochpe-Maxion S.A. 27 de novembro de 2017