Cielo Day. CFO Clovis Poggetti Jr

Transcrição

1 Cielo Day CFO Clovis Poggetti Jr

2 Aviso Legal A companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO

3 A Cielo tem um histórico de realizações e, apesar do cenário mais adverso, continua confiante em sua capacidade de entrega, fruto de um bem executado planejamento estratégico.

4 1 Observação de fatores externos 2 Histórico de realizações 3 Execução do planejamento estratégico

5 1 2 3 Observação de fatores externos Histórico de realizações Execução do planejamento estratégico

6 ,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% O cenário macroeconômico em 2009 foi negativo 5,7 3,2 Crescimento PIB (%) 4 6,1 5,1-0, (E) Fonte: IBGE (E) Estimativa de mercado Relatório Focus BCB (19/04/2010) 6 13,1 12,8 12,2 12 Taxa de desemprego (%) 11,7 11,211,4 10,8 10,7 10,6 10,8 10,6 10,9 10,2 9,6 10,4 9,9 10,6 9,6 10, ,1 9,7 9,4 10,5 9,4 10,2 9,8 9,5 9, ,2 9,6 9,6 9,3 9,5 8,7 8,7 8,9 9,4 9,2 8,6 8,5 8,1 8,5 8,8 8,1 8,2 8,4 8, ,6 7,7 8,3 7,9 7,6 7,6 8,1 7,5 7,4 7,2 7,8 7,5 7,4 7,4 6,8 6,8 Fonte: IBGE Vendas do Varejo (%) 12,86 12,82 12,29 12,04 11,34 11,8 11,03 11,42 11,56 10,56 10,39 11,26 10, ,05 10,25 9,25 9,98 9,71 9,94 9,24 9,14 9,83 10,83 8,39 8,97 8,64 7,72 9,29 9,49 9,27 8,58 10,15 7,46 8,71 6,81 6,53 7,4 7,63 8,3 7,05 8,18 6,01 5,74 6,29 8,45 5,97 6,95 5,35 6,94 3,84 5,66 6,24 5,32 4,93 5,08 5,12 5,64 5,02 6,23 4,94 4,75 4,49 2,67 3,72 3,97 3,8 3,42 2,98 2,94 2,22 2,25 1,33 Evolução do Crédito (R$ milhões) 39,7% 34,7% ,6% 28,5% ,7% % % 56% 54% 59% 43% 44% 46% 46% 41% Fonte: IBGE Fonte: Banco Central Pessoa Física Pessoa Jurídica Credito/PIB

7 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun ,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Cenário macroeconômico atual mais desafiador Crescimento do PIB (%) Taxa de Desemprego (%) 7,6 6,8 7,6-0,2 3,9 1 2,3 0, (E) 2016(E) Fonte: Expectativas do Banco Central para 2015 e 2016 de acordo com o Relatório Focus (Banco Central) -2,9-1,2 5,3 5,2 4,6 4,3 4, (Agosto) Fonte: IBGE Vendas do Varejo (%) Evolução do Crédito (R$ milhões) 52,6% 50,3% 46,5% 42,7% 44,1% 54,7% 54,6% 9,20% 10,30% 6,70% 5,10% 3,90% 0,30% 0,30% -2,70% -6,90% Fonte: PMC-IBGE Pessoa Física Pessoa Jurídica Credito/PIB (August) Fonte: Banco Central Copyright Cielo Todos os direitos reservados

8 Em 2009 o mercado brasileiro apresentava oportunidade para crescimento Universo Pagamentos Total = R$2.118 bilhões Volume Financeiro de Cartões Total = R$391 bilhões Potencial ,6% ,5% 40,9% 391 Saques em Caixa Eletrônico Cheques Cartões Cielo 2º participante Outros Gasto com cartões representava 19% do consumo privado das famílias em 2009

9 Potencial ainda presente dada a circulação de dinheiro e cheques no sistema Universo Pagamentos Total = R$3.293 bilhões Volume Financeiro de Cartões Total = R$942 bilhões Potencial ,9% ,6% 54,5% Saques em Caixa Eletrônico Cheques Cartões Cielo 2º participante Outros Apesar do aumento do uso do cartão como meio de pagamento para 28% do total do consumo, o dinheiro ainda representa 1,3 vezes o volume financeiro de cartões

10 NOTA DO BANCO CENTRAL* 5 recomendações Abertura do processo de afiliação Interoperabilidade Neutralidade nos serviços de compensação e liquidação Desenvolvimento de uma estrutura para operação de cartões de débito doméstico Transparência na definição de tarifas de intercâmbio Embora auto-regulada, em 2009 o Banco Central já estudava a indústria * Nota divulgada em outubro de 2009

11 Novo cenário regulatório Autorização para realizar operações societárias relevantes Aprovação de cargos estatutários Adoção de estrutura mínima de gerenciamento dos riscos operacional, de crédito e de liquidez Revisão anual de políticas e estratégias Banco Central passa a ser regulador oficial em 2013 com a lei com atividades mais relevantes a seguir: Requerimento mínimo de patrimônio Adoção de procedimentos de prevenção aos crimes de "lavagem de dinheiro Preservação do sigilo das informações pessoais de seus clientes e suas operações Adoção do regime de responsabilidade Adoção de regimes especiais de intervenção, liquidação extrajudicial e administração especial temporária (RAET) aplicáveis às instituições financeiras Abertura bandeiras

12 1 2 3 Observação de fatores externos Histórico de realizações Execução do planejamento estratégico

13 Receita: Crescimento: Resultado Operacional: Força do Resultado: Mais de R$3 bilhões em 2009 Mais de 20% de crescimento no top-line Margem EBITDA superior a 65% Margem de lucro líquido superior a 40% Em 2009 a Cielo, na época VisaNet Brasil, já apresentava sólidos resultados

14 Receita: Crescimento: Resultado Operacional: Força do Resultado: Mais de R$7,7 bilhões em % de crescimento no top-line e +20% no bottom-line Margem EBITDA superior a 48% Margem de lucro líquido superior a 30% Depois de 5 anos, mantém a força nas entregas e também o posicionamento

15 2009 # de funcionários Volume Financeiro (R$ mil) / funcionário R$ Receita Líquida (R$ mil) / funcionário R$ De um grupo de pessoas com fortes indicadores

16 2014 # de funcionários Volume Financeiro (R$ mil) / funcionário R$ Receita Líquida (R$ mil) / funcionário R$ com maior produtividade ao longo dos anos

17 Entrando em um cenário multi-bandeira Copyright Cielo Todos os direitos reservados

18 1 2 3 Observação de fatores externos Histórico de realizações Execução do planejamento estratégico

19 Desde o IPO nossas ambições eram muitas... Data Mining Analítico Credit Scoring Serviços de informação: Dados capturados de transações existentes para oferecer novos serviços de valor agregado Saúde Transporte Fidelidade ATM Serviços Transacionais Alternativos Alavancar a infraestrutura de processamento e base de clientes para processar outros tipos de transações - p.e. Orizon ecommerce Pagamentos Móveis Transações de Pagamento Emergentes: Estender o uso de cartões do tradicional equipamento (POS) para tecnologias emergentes p.e. Visa Mobile Pay Crédito Débito Pré-pago Comercial Transações Tradicionais com Cartão: Aumentar a penetração, ativação e uso dos cartões nos pontos de venda p.e. Ativação de Débito, transações B2B,etc A Cielo vai continuar a criar novos produtos e a gerar aceitação dos lojistas, fomentando o uso de cartões e de transações não-pagamento

20 MATRIZ ESTRATÉGICA Non-Payment Transactions VAN* Services Big Data Mobile ecommerce Payment Transactions CATENO Card Present Card Not Present Busca constante de novas avenidas de crescimento visando mitigar a pressão no negócio principal * Value Added Network Copyright Cielo Todos os direitos reservados

21 As atividades hoje representam um aumento de presença na cadeia de valor 2014 Adquirência Brasil (2014) % EBITDA 61,5% Adquirência EUA % EBITDA 36,3% 2009 Adquirência % EBITDA 65,8% Emissão % EBITDA* 46,1% Sub-Adquirência Pré - operacional * Assumindo números proforma obtidos na due dilligence da associação Copyright Cielo Todos os direitos reservados

22 Evolução da Dívida Líquida (R$ milhões) 2, ,7 Dívida Líquida Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado 1.8x ,2 0,7 0,2-0, x 0.4x 0.4x (0.5) (0.3) (0.1) x 0.0x -0.2x /06/ Com um novo perfil de estrutura de capital Copyright Cielo Todos os direitos reservados

23 Cielo Day CFO Clovis Poggetti Jr