2 a Conferência Internacional de Crédito Imobiliário Sustentabilidade do Crédito Imobiliário Algumas contribuições do Governo Federal e da CAIXA Fortaleza, Março/2010
Modelo Stop and Go EVOLUÇÃO DE FINANCIAMENTOS HABITACIONAIS POR ANO 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000-1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Transparência e Conformidade
Transparência e Conformidade Obrigatoriedade de informar o Custo Efetivo Total CET Regulação na cobrança de Taxas Capitalização de juros Sistemas de amortização Escolha da Seguradora para contratação do Seguro Habitacional Cadastro Nacional de Pessoas Físicas e Jurídicas Impedidas de Operar com os Fundos e Programas Habitacionais Públicos ou Geridos por Instituição Pública e com o Sistema Financeiro da Habitação - CNPI
Novos passos rumo à transparência e conformidade Padronização de contratos de financiamentos imobiliários Padronização de procedimentos e critérios de cálculos Concentração do ônus da matrícula Projeto Papel Zero : Escritura Eletrônica, Assinatura Digital Certificada, Troca Eletrônica de arquivos Art. 53 do CDC Alienação Fiduciária Desconto proporcional dos juros, nas liquidações antecipadas Taxa de juros equivalente e Taxa de juros proporcional Critério de informação da taxa de juros
Ações prudenciais recomendáveis Grupo de Trabalho Público & Privado Ações proativas: analisar e propor inovações para as operações de crédito imobiliário brasileiro Ações reativas, porém, com visão de futuro: analisar o comportamento do setor de crédito imobiliário, identificar algum risco ou tendência de risco, e propor ações corretivas antes que se configure problema Identificar, analisar e divulgar experiências internacionais exitosas ou fracassadas para, quando for o caso, servir de referência para o mercado nacional Avaliar os projetos de lei em curso no Congresso Nacional ou grandes discussões judiciais no âmbito do Poder Judiciário e do Ministério Público, relacionados com o crédito imobiliário e, propor, quando for o caso, a forma de atuação em relação a estes.
O desafio a ser enfrentado
Demanda Demográficas por Domicílios a Acrescentar (2005 2020) e Déficit Habitacional Quantitativo Demandas (PNAD 2007) Período Macro região 2005-2010 2010-2015 2015-2020 Total Brasil 8.447.771 6.908.450 7.273.546 22.629.767 Norte Nordeste 652.684 UH 10,4% 2.144.384 UH 34,2% 6.272.645 Unidades Habitacionais Centro-Oeste Sudeste 436.995 UH 7,0% Sul 703.167 UH 11,2% 2.335.415 UH 37,2%
Brasil Déficit Habitacional Urbano Déficit Habitacional Quantitativo: 6,3 milhões Relação déficit/nº.domicílios: 11,1% 29,6% do déficit está concentrado em 09 Regiões Metropolitanas 31,4% dos domicílios particulares permanentes estão concentrados em 09 Regiões Metropolitanas Déficit Habitacional Qualitativo: 15,31 milhões Relação déficit/nº.domicílios: 27,17% Carência de infra-estrutura: 71,8% Inadequação fundiária: 12,3% Adensamento excessivo: 9,8% Domicílios sem banheiro: 6,1% Mais de 4 mil favelas Déficit habitacional do País concentra-se por renda: Faixa de 0 a 3 SM 90,9% Faixa de 3 a 6 SM 6,7% Faixa de 6 a 10 SM 2,4% Fonte: Fundação João Pinheiro: Dados básicos IBGE PNAD 2007
dez-06 jun-07 Projeções do Crédito Imobiliário no Brasil dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 jun-14 dez-14 jun-15 dez-15 14% 12% 10% 8% 6% Taxa de Crescimento Habitação Anual Mensal Crédito Imobiliário SFN em % do PIB Hipótese 1 (Média Histórica) Hipótese 2 (10% PIB) Hipótese 3 (13% PIB) 32,1% 35,6% 41,4% 2,3% 2,6% 2,9% 13,0% 10,0% 8,5% 4% 2% 0% 2,7% Fonte: BACEN Elaboração: SUPLA/GEANF Hipóteses 1 Hipótese 2 Hipótese 3 Realizado
. Ações efetivas para garantir a continuidade do ciclo virtuoso do crédito imobiliário brasileiro
Programa Minha Casa Minha Vida Objetivo Econômico Mitigar os riscos de impacto da crise econômica global sobre o setor e crédito imobiliário brasileiro Objetivo Social Viabilizar o acesso à moradia ao segmento social que responde por mais de 96% do déficit habitacional brasileiro
Resumo do Programa Meta: produção de 1 milhão de moradias para famílias com renda até 10 salários mínimos - equivalente a 14% do déficit habitacional atual ATÉ 3 S.M. (400.000 HABITAÇÕES) TOTAL DE SUBSÍDIO: US$ 8.1 bi PRESTAÇÕES MÁXIMA DE 10% DA RENDA DO MUTUÁRIO ENTRE 3 E 6 S.M. (400.000 HABITAÇÕES) SUBSÍDIO PARCIAL NO FINANCIAMENTO HABITACIONAL US$ 5.1 bi PRESTAÇÕES NO MÁXIMO DE 20% DA RENDA DO MUTUÁRIO E COBERTURA DO NOVO FUNDO GARANTIDOR ENTRE 6 E 10 S.M. (200.000 HABITAÇÕES) SEM SUBSÍDIO PRESTAÇÕES DE ACORDO COM A RENDA DO MUTUÁRIO E COBERTURA DO NOVO FUNDO GARANTIDOR
Resumo PMCMV R$ 34, bilhões PROGRAMA UNIÃO FGTS TOTAL Subsídio para moradia (0 a 3 SM) 16,0-16,0 Subsídio em financiamentos do FGTS 2,5 7,5 10,0 Fundo Garantidor em financiamentos do FGTS 2,0-2,0 Refinanciamento de prestações 1,0-1,0 Seguro em financiamentos do FGTS 1,0-1,0 Total 20,5 7,5 28,0 PROGRAMA UNIÃO FGTS TOTAL Financiamento à Infraestrutura 5,0-5,0 PROGRAMA UNIÃO BNDES TOTAL Financiamento à Cadeia Produtiva - 1,0 1,0 * Além dos R$ 4,5 bilhões previstos no FGTS para linhas já existentes Expectativa de investimentos totais da ordem de R$ 60,0 bilhões
Transformando carência em demanda Segmento de 0 a 3 SM Desvinculação da capacidade de pagamento em relação ao valor do imóvel adquirido Pagamento de prestações equivalentes a 10% da renda familiar, com valor mínimo de R$ 50,00 Possibilidade de acesso a imóveis com valor de até R$ 52 mil Teste para financiamentos público de baixissima renda Antes do PMCMV Tipo Qtde Ctr Ativos Qtde Inad > 60 % Inad Imóvel Novo 145.647 2.809 1,9% Imóvel Usado 105.945 3.852 3,6% Total geral 251.592 6.661 2,6% A partir do PMCMV Tipo Qtde Ctr Ativos Qtde Inad > 60 % Inad Imóvel Novo 38.147 359 0,9% Imóvel Usado 22.557 268 1,2% Total geral 60.704 627 1,0%
Incentivo ao financiamento à baixa renda VALOR DO IMÓVEL: HABITAÇÃO POPULAR SEGUNDO TABELA DO FGTS TIPO DE IMÓVEL: NOVO, DENTRO DO PROGRAMA DO GOVERNO FEDERAL DURAÇÃO DA COBERTURA: ATÉ 20 ANOS (240 PRESTAÇÕES) NÚMERO DE PRESTAÇÕES GARANTIDAS: 36 PRESTAÇÕES: RENDA DE 3 A 5 S.M 24 PRESTAÇÕES: RENDA DE 5 A 8 S.M 12 PRESTAÇÕES: RENDA DE 8 A 10 S.M CONDIÇÕES PARA O ACESSO: FUNDO GARANTIDOR RENDA DE 3 A 10 S.M PAGAMENTO DE PELO MENOS 6 PRESTAÇÕES DO CONTRATO PAGAMENTO DE 5% DA PRESTAÇÃO FINANCIADA( QUE SERÁ DEVOLVIDA COMO BÔNUS DE ADIMPLÊNCIA QUANDO DO PAGAMENTO DO REFINANCIAMENTO) SOLICITAÇÃO FORMAL MEDIANTE COMPROVAÇÃO DE DESEMPREGO E/OU PERDA DE RENDA
Balanço do PMCMV Posição 31/12/2009
BALANÇO PMCMV PROPOSTAS RECEBIDAS NA CAIXA FAIXA PROJETOS UNIDADES % META 0 a 3 SM 1.488 393.780 98% 3 a 6 SM 1.084 148.456 37% 6 a 10 SM 647 114.132 57% TOTAL 3.219 656.368 66% TOTAL DE INVESTIMENTOS - R$ 39,02 bi Posição: 31/dez/2009 PROPOSTAS CONTRATADAS - UNIDADES % FAIXA PF PJ TOTAL META 0 a 3 SM 19.006 149.920 168.926 42% 3 a 6 SM 35.052 40.568 75.620 19% 6 a 10 SM 3.564 27.418 30.982 15% TOTAL 57.622 217.906 275.528 28% TOTAL DE INVESTIMENTOS - R$ 14,08 bi Posição: 31/dez/2009
MUNICÍPIOS COM PROPOSTAS Municípios por população QUADRO POR MUNICÍPIO Municípios c/ Quantidade de Propostas Quantidade de Unidades Propostas Recebidas Contratadas Recebidas Contratadas Até 50 mil 4.998 263 381 54 28.064 20.791 50 a 100 mil 313 225 427 165 88.712 41.542 Mais de 100 mil 226 311 1.607 630 361.023 146.604 Capitais e DF 27 58 804 289 178.569 66.591 TOTAL 5.564 857 3.219 1.138 656.368 275.528 Posição: 31/dez/2009
BALANÇO PRINCIPAIS PROGRAMAS 2007 2008 2009 Promoradia 14.058 18.212 14.250 PAC 181.442 35.624 4.971 MCMV - - 275.528 Vida Continua (Produção) 143.649 130.289 186.765 Total Produção 339.149 184.125 481.514 Vida Continua (Usado+MC) 257.652 307.550 434.615 Total CAIXA 596.801 491.675 916.129
BALANÇO PMCMV PROPOSTAS RECEBIDAS NA CAIXA FAIXA EMPREEND UNIDADES % META 0 a 3 SM 1.585 444.249 111% 3 a 6 SM 1.198 162.835 41% 6 a 10 SM 716 107.151 54% TOTAL 3.499 714.235 71% TOTAL DE INVESTIMENTOS - R$ 43,49 bi Posição: 25/fev/2010 PROPOSTAS CONTRATADAS - UNIDADES FAIXA PF PJ TOTAL % META 0 a 3 SM 26.361 166.790 193.151 48% 3 a 6 SM 43.800 49.002 92.802 23% 6 a 10 SM 4.177 30.488 34.665 17% TOTAL 74.338 246.280 320.618 32% TOTAL DE INVESTIMENTOS - R$ 17,74 bi Posição: 25/fev/2010
SUBSÍDIO UNIDADES 3-6 SM 80.000 70.000 renda x financiamentos x subsídios 64.778,46 73.468,48 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 Financiamento Subsídios Totais 25.574,54 22.463,41 25.545,14 55.061,69 56.832,30 45.465,84 22.324,95 21.940,91 25.859,57 10.000 11.366,46 4.998,03 - - 2 3 4 4,3 5 6 7
Municípios com população até 50 mil habitantes Orçamento R$ 1 bilhão destinado a produção de 74 mil unidades Propostas Recebidas 9.002 propostas apresentados por 3.762 municípios, 319 mil unidades totalizando R$ 4,2 bilhões Proposta Selecionadas 74 mil unidades em 2.014 municípios A contratação junto aos beneficiários finais até 31 de março de 2010. As operações serão realizadas por meio de 15 Instituições financeiras e 3 Agentes Financeiros do SFH, habilitados por meio de oferta pública dos recursos
Breve e sintético diagnóstico do PMCMV e de seus impactos sobre o setor imobiliário
VISÃO EMPRESAS O Programa Minha Casa Minha Vida é uma ação vitoriosa... O programa foi inovador ao reduzir custos e viabilizar a moradia para famílias com renda inferior a 3 SM... Em primeiro lugar acreditamos que o plano atual é bom, foi tecnicamente bem desenhado e, portanto, deve ter sua estrutura básica mantida. Acredito que ainda podemos melhorar muito a execução, mas isto é um processo e sabemos que estamos apresentando progressos todos os dias....entendemos que o mais importante é garantir a continuidade do plano, de forma que possamos fazer os investimentos para uma operação tranqüila no futuro.
Visão empresas DIAGNÓSTICO Em primeiro lugar acreditamos que o plano atual é bom, foi tecnicamente bem desenhado e, portanto, deve ter sua estrutura básica mantida. Acredito que ainda podemos melhorar muito a execução, mas isto é um processo e sabemos que estamos apresentando progressos todos os dias....entendemos que o mais importante neste momento é garantir a continuidade do plano, de forma que possamos fazer os investimentos necessários para uma operação tranqüila no futuro. Reiteramos que, na nossa visão, o mais importante é dar perenidade ao programa, de forma que possamos dar tranqüilidade aos nossos investidores e, em decorrência, captar os recursos necessários para garantir a oferta futura de moradias.
DIFICULDADES A SUPERAR 0 a 3 SM Há uma diferença significativa entre os Estados. Enquanto alguns tem um baixo número de propostas e contratação, outros já superaram suas metas e ainda tem propostas viáveis, que sem remanejamento teremos que descartá-las (mais de 100 mil UH, em um estoque de 220 mil). Estados e Municípios foram mais lentos e estão em fase de viabilização de suas propostas Da contratação realizada 47% são de capitais e regiões metropolitanas, embora as grandes capitais permaneçam com dificuldades para contratação de 0 a 3 SM. Segundo os empresários por problema de custo da terra e/ou disponibilidade de terrenos viáveis.
DIFICULDADES A SUPERAR - 3 a 10 SM Em 2010 temos que contratar cerca de 500 mil UH de 3 a 10 SM, que é financiamento, processo mais demorado, que depende da iniciativa das empresas (mercado); Insegurança das empresas quanto a disponibilidade de subsídio no desligamento das unidades inibe novos lançamentos; Velocidade da operacionalização do desligamento (contratação com as Pessoas Físicas);
PROPOSTAS COMPLEMENTARES Viabilização de terrenos em Grandes Centros Urbanos Criar linha de financiamento de terra urbanizada para habitação de interesse social; Incentivo à modernização da cadeia produtiva da construção civil Linha específica para a modernização do parque tecnológico (adequar);
PANORAMA DA CADEIA PRODUTIVA Fonte: Termômetro ABRAMAT JAN 2010 VIGOV FEV/2010
PANORAMA DA CADEIA PRODUTIVA Fonte: Termômetro ABRAMAT JAN 2010 Fonte: Termômetro ABRAMAT JAN 2010 VIGOV FEV/2010
PANORAMA DA CADEIA PRODUTIVA Fonte: Termômetro ABRAMAT JAN 2010 VIGOV FEV/2010
O DESEMPENHO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO Tendência de crescimento sustentável.
UM NOVO CICLO DE CRESCIMENTO NA CONSTRUÇÃO CIVIL NO BRASIL Quantidade Média de Financiamentos Por Mandato 560.355 363.450 260.905 223.452 159.222 164.459 166.222 196.943 181.583 410.630 1974/78 1979/84 1985/89 1990/94 1995/98 1999/02 2003/06 2007/09 Geisel 1.117.259 Figueiredo 2.180.697 Sarney 796.109 Collor/Itamar 822.294 FHC 1.452.661 Lula 2.724.683 Total de Financiamentos por Presidente Fontes: ABECIP e arquivo BNH para informações de contratação dos demais agentes financeiros e bases de contratação da CAIXA. Informação não inclui contratos de material de construção e contratos de repasse do OGU e Consórcio. média
EVOLUÇÃO DA CONTRATAÇÃO HABITACIONAL DA CAIXA 47,05 A CAIXA fez 73% das contratações do mercado em 2009 Contratação de Financiamentos Habitacionais (R$ Bilhões) 23,3 PMCMV R$ 14,1 bi 13,2 15,2 5,0 5,8 8,9 7,70 PMCMV R$ 3,6 bi 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 251.453 326.462 425.167 503.243 442.700 514.771 896.908 122.016 Quantidade de Financiamentos 275.528 UH PMCMV 45.090 UH PMCMV Total: 320.618 FONTE: CAIXA Posição: 22/Fev/09 Inclui Material de Construção e Consórcio
Contração do Crédito Imobiliário 2009 Valores em R$ Mil 50.000.000 45.000.000 40.000.000 896.762 unid R$ 47 bi 35.000.000 496.559 unid 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 251.453 unid 312.613 unid R$ 5,6 bi 420.797 unid R$ 8,9 bi 502.205 unid R$ 13,0 bi 428,642 unid R$ 14,7 bi R$ 22,1 bi 10.000.000 R$ 5,0 bi 5.000.000-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 FONTE: SIACI/SIAPF Não inclui Pró-Moradia 31 DEZ 2009 R$ 47,05 Bilhões 113% superior a 2008 27,7% superior a soma de 2007 e 2008
74.554 88.452 93.844 98.259 141.110 143.649 130.289 186.765 275.528 CONTRATAÇÃO DE IMÓVEIS NOVOS PMCMV IMÓVEIS NOVOS fora do PMCMV 462.293 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 FONTE: CAIXA Posição: 31/Dez/09 OBS: Não Inclui Material de Construção, Consórcio
EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA - 2010 EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA - EXERCÍCIO 2010 - Posição: 26/02/2010 PROGRAMA ORÇAMENTO TOTAL EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA VALOR QTDE VALOR QTDE Recursos FGTS (Financiamento, Subsídio) 22.500.000 377.323 3.417.430 43.889 I - Recursos Financiamento FGTS 5.000.000 107.323 1.547.771 19.292 I.I - Recursos Financiamento FGTS - PMCMV - PF 13.500.000 270.000 1.330.318 24.597 II - Recursos FGTS - Subsídios 900.000-166.827 - II.1 - Recursos FGTS - Subsídios - PMCMV 3.100.000-372.513 - III - Recursos OGU - Subsídios PMCMV 1.033.230-124.171 - SUBTOTAL 23.533.230 377.323 3.541.601 43.889 IV - Recursos FAR 8.000.000 200.000 954.424 23.308 V - Recursos FDS 100.000 2.222 11.392 285 VII - Recursos CAIXA/SBPE 22.500.000 356.000 3.988.295 75.212 Subtotal Recursos CAIXA/SBPE ( excluído CONSTRUCARD ) 19.500.000 156.000 3.349.024 24.056 VII.3 - CONSTRUCARD 3.000.000 200.000 639.271 51.156 SUBTOTAL 22.500.000 356.000 3.988.295 75.212 SUBTOTAL GERAL 54.133.230 935.545 8.495.712 142.694 VIII - Consórcio Imobiliário 650.000 13.000 19.764 341 TOTAL GERAL 54.783.230 948.545 8.515.476 143.035
HABITAÇÃO CAIXA EM NÚMEROS
dez-07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 74,5 74,2 74,0 74,0 74,5 74,5 74,8 76,0 76,7 77,8 78,9 79,9 81,7 83,5 Desempenho do mercado de crédito - CAIXA x Mercado Market-Share - Habitação (%) Fonte: BACEN e SIATX Elaboração: SUPLA/GEANF Elaboração: SUPLA/GEANF CAIXA participa com 83,5% do crédito com recursos direcionados à habitação
PERFIL DA CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS HABITACIONAIS DA CAIXA -31/12/2009 CARTEIRA NÚMERO TOTAL VALOR R$ bi GARANTIA % 2.431.746 ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIO 70,52 HIPOTECA 87% 12% PRAZO MÉDIO remanescente 154 meses IDADE ATÉ 45 ANOS 79% OUTRAS 1% LOAN TO VALUE - LTV SBPE: 65% FGTS: 73% VALOR (US$) % ATÉ $ 50 MIL DE $ 50 A $ 100 MIL 64% 26% DE $100 A $200 MIL 8% ACIMA $ 200 MIL 2% RENDA % ATÉ 3 S.M. DE 3 A 6 S.M. 8% 26% DE 6 A 10 S.M. 25% ACIMA DE 10 S.M. 41%
RATING DOS CRÉDITOS EM FINANCIAMENTOS HABITACIONAIS 8,6% 7,3% 30,0% 25,7% 61,4% 67,0% 2008 2009 Fonte: CAIXA
Crédito Imobiliário % Realizado Valor Faixa de Renda (Salário Mínimo) 100% 90% 80% 70% 60% 70% 65% 59% 56% 61% 71% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 25% 19% 28% 25% 24% 31% 20% 19% 22% 13% 14% 6% 9% 4% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Até 03 SM Entre 03 e 05 SM Acima de 05 SM Fonte: SIACI /SIAPF/SIBAM Posição: 31/12/2009 *Inclui Consórcio Imobiliário Não inclui Pró-Moradia
Perfil Carteira Imobiliária Evolução/Involução Inadimplência -acima 90 dias 2,0 2,0 2,0 1,9 1,9 2,1 1,9 1,8 1,9 1,9 1,8 1,4 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 Fonte: SIACI / SIAPC Posição: 31//12/2009
Valores em R$ Mil Perfil Carteira Imobiliária Valor Avaliação Médio FGTS SBPE/CAIXA Total 179,70 148,61 121,90 120,42 122,66 115,23 85,30 106,87 85,67 77,92 56,96 60,72 70,80 36,64 34,10 26,70 24,65 41,31 28,73 38,77 31,63 37,39 38,86 42,10 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: SIACI Posição: 31/12/2009 *Inclui Operações Coletivas Não inclui Material de Construção
Valores em R$ Mil Perfil Carteira Imobiliária Valor Financiamento Médio 111,4 FGTS SBPE/CAIXA Total 86,3 55,2 56,9 65,0 69,0 70,2 47,0 53,7 51,5 23,8 17,6 40,6 25,0 16,2 26,7 17,1 17,7 25,4 24,2 21,7 33,4 27,9 42,2 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: SIACI Posição: 31/12/2009 *Inclui Operações Coletivas Não inclui Material de Construção
Perfil Carteira Imobiliária Valor Cota Financiamento Médio FGTS SBPE/CAIXA Total 80% 81% 71% 73% 69% 63% 66% 78% 62% 61% 50% 57% 59% 54% 51% 56% 59% 68% 64% 61% 73% 69% 65% 45% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: SIACI Posição: 31/12/2009 *Inclui Operações Coletivas Não inclui Material de Construção
Perfil Carteira Imobiliária CAIXA Fontes de Recursos/Tipo de Garantia SBPE/CAIXA 47% Saldo Devedor FGTS - Material de Construção 1% Outros 1% FGTS 51% Alienação Fiduciária 87% Hipoteca 12% Caução 0% Outros 0% Seguro de Crédito 1% Fonte: SIACI Posição: 31/12/2009 Valor: R$ 70,525 bilhões Prazo Médio Remanescente: 154 meses
Perfil Carteira Imobiliária CAIXA Faixa Etária Atual dos Mutuários Carteira Ativa De 46 a 60 23% Acima 60 6% De 31 a 45 49% Até 30 22% Fonte: SIACI Portal GENAC Posição: 31/12/2009