Rogério Tostes A COMUNICAÇÃO MÓVEL NO BRASIL

Rogério Tostes A COMUNICAÇÃO MÓVEL NO BRASIL 0

Agenda O Mercado Brasileiro A Virada da TIM Perspectivas para o 4T 2010 1

O Brasil está em um momento fantástico PIB Crescimento real do PIB em 2010 10,1% 8,1% 7,5%6,1% Previsão do PIB 2011 2013: 5% 4,0% 2,9% 2,7% 1,8%1,4% 1,2% Taxa de desemprego Salário minimo Taxa de desemprego 9,3% 600 650 7,9% 8,1% 540 510 415 465 7,3% 7,0% 380 6,70% 6,5% 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Milhões de pessoas Pirâmide Econômica Aumento de ~30MM de pessoas Necessidade de investir em infraestrutura Classe A/B Classe C Classe D Classe E Um País em forte crescimento PRECISA de uma infraestrutura sólida de telecomunicações para acompanhar/ não estagnar o seu potencial Fonte: BACEN Setembro 2010, The CIA World Factbook 2009 2

O Brasil é o 4º mercado móvel do mundo 4º lugar no mercado mundial em receita, com crescimento entre os maiores Receita, US$ Bln 4º 4x Argentina, 2x México, maior que qualquer país europeu % YoY+5% +13% +0% +12% -1% +10% -3% -3% +2% +14% Base de Clientes Milhões de linhas 5º 4x Argentina 2x Italia 5º mercado do mundo em número de linhas Fonte: Merrill Lynch Global Matrix 2º Trimestre 2010 3

O percurso para o crescimento do setor MOTIVADORES ONDAS DE DESENVOLVIMENTO MOTIVADORES 1.Penetração Competição 2.Uso Demanda reprimida 3.Dados Nova estrutura de oferta 4

Alta competitividade no mercado móvel...... porém, ainda há espaço para crescer Market Share Setembro/2010 Acessos de Telefonia Densidade Base de clientes 47% 86 53% 64% 100 121 78% 151 91% 99% 174 191 70%* 42 * % de clientes por domicílios 2005 2006 2007 2008 2009 set/10 Fixo 2Q10 Percentual sobre população Penetração Móvel * A penetração do serviço é crescente (espera-se 2013 = 130%) Fonte: ANATEL; TELECO; Merrill Lynch Global Matrix 2º Trimestre 2010 5

A demanda de Voz e de Dados ainda é reprimida... Minutos MOU 87 em 2009 O MOU do brasiliero ainda ébaixo % de Dados na Composição da Receita Movel Percentual de receita de dados inferior ao potencial 6

... Por isso é preciso criar alternativas para esta demanda DEMANDA POR INTERNET Horas de uso por usuário no mês Da LAN House ao Celular Banda Larga Móvel: - Modem - Smartphone País Horas/usuário Brasil 69,9 Japão 68,2 EUA 65,2 França 62,2 Reino Unido 59,2 Espanha 54,8 Alemanha 54,4 Itália 46,0 Austrália 42,3 Suiça 34,7 Questão-Crítica: Oferta Fonte: CIA 2008; IBOPE Nielsen Online Jun/09, CETIC 2009 7

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Mais Pessoas Participação de Mercado e Base de Clientes Base de Clientes, MM de linhas TIM recupera 2º lugar no pré Crescimento % A/A Total Pós-pago Pré-pago 23,6% 24,0% 24,5% 23,6% 23,7% 24,0% 24,5% 36,1 37,8 39,6 41,1 42,4 44,4 46,9 6,6 6,9 7,2 35,8 37,5 39,7 6,5 6,6 7,0 7,2 34,6 35,8 37,5 39,7 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 +11% -8,6% +16% +12% -8,8% +17% +12% -7,5% +17% +13% -1,8% +16% +17% +6,9% +19% +17% +12% +19% +19% +15% +19% Market Share Incremental e Adições Líquidas Adições Liquidas, MM de linhas Market Share Incremental Pós Pré 0,1-0,4-0,3 24,0% 24,5% 19,2% 24,3% 1,7 1,8 1,5 0,0 0,1 1,3 0,1 0,2 1,7 1,7 1,4 1,1 34,1% 2,1 0,3 1,7 39,8% 2,5 0,3 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 2,2 #1 Sólida Liderança no Sul Market share %, PR / SC P1 P2 P3 TIM #1 1T'09 2T'09 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 43% 22% 20% 14% Recuperação da Liderança no Nordeste Market share %, Área 10 P3 P2 TIM #1 P1 1T07 3T07 1T'08 3T'08 1T'09 3T'09 1T'10 34% 33% 27% 5% Recuperação da 2ª posição em São Paulo Market share %, Área metropolitana P1 P2 P3 TIM #2 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 34% 25% 24% 17% 9

Falando Mais MOU Minutos / linhas / mês 110 123 99 100 90 70 73 Sainte Entrante 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento % A/A #1 Mkt Share LD P3 P2 P1 2007 2008 2009 2T'10 40% Qualidade de Rede e de Serviço Qualidade de Rede 91% 97% Queda de chamadas 1.21 1.04 97% 98% 100% 1.061,06 1.05 100% 99% 100% 100% 100% 100% 0.85 0.85 0.79 0.75 0.71 0.66 100% 100% 100% 0.62 0.62 0.60 MOU -26% -27% -11% +15% +42% +51% +37% ago.09 out.09 dez.09 fev.10 abr.10 jun.10 ago.10 BR GAAP, R$ SAC/ARPU SAC 4,0 104 SAC 3,3 3,2 3,0 3,2 88 85 82 78 2,7 66 2,5 Eficiência de vendas 59 PDD BR GAAP, % da Receita de Serviços 4,60% 3,10% 3,20% 3T10: R$ 69.4 MM 3T09: R$ 102.9 MM 2,40% 2,90% 2,70% 2,00% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento % A/A SAC +41% +11% +10% +21% -25% -25% -31% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento A/A PDD (p.p) -4,9-3,8-1,4-1,6-1,7-0,3-1,2 * SAC = Subsídios + Comissões + Publicidade 10

Gerando mais Receitas Receita Total BR GAAP, R$ MM 3.174 3.486 3.440 3.542 3.269 3.531 3.648 Receita de Serviços BR GAAP, R$ MM 2.985 3.118 3.186 3.386 3.146 3.317 3.387 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Aceleração Crescimento A/A % +6,0% +9,4% +1,0% -0,5% +3,0% +1,3% +6,1% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento A/A % +5,2% +5,0% +2,3% +4,5% +5,4% +6,4% +6,3% Consistência Receita de Serviços Intelig Receita de Produtos BR GAAP, R$ MM BR GAAP, R$ MM 172 208 220 368 189 254 156 124 213 261 Crescimento A/A 1T10 2T10 3T10 Crescimento YTD % +14,4% + 26% +29% + 24% 2009 151 165 170 485 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento A/A % +22% +71% +13% -52% -35% -42% +2,8% Inversão da Tendência 11

Maior Rentabilidade EBITDA EBIT BR GAAP, R$ MM Margem % EBITDA 21,9% 22,5% 19,5% 618 764 772 27,7% 24,8% 25,1% 25,3% 982 810 887 924 BR GAAP, R$ MM Margem % EBIT -1,7% -54 2,5% 2,3% 85 79 9,4% 333 4,4% 143 6,1% 7,0% 214 257 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento % A/A Margem +8,9 +10-4,4 +6,4 +27 +15 +13 EBITDA (p.p) EBITDA +16% +20% -3,4% +5,8% +31% +16% +20% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Crescimento A/A Margem EBITDA (p.p) EBITDA +38 +46% +94 >2x -57-57% +10 N/A +9,0% N/A >2x >2x >3x >3x FCL Operacional BR GAAP, R$ MM FCL Oper. Yield FCL Oper. N/A 31,3% 11,7% 11,4% 407 392 1.109 N/A 6,5% 16,5% 229 603 Crescimento % A/A FCL Oper. Yield FCF Oper. (716) (1.251) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 N/A -5,2 +43% -44% +5,1 +54% 12

Performance da TIM no mercado financeiro Evolução do valor de mercado da TIM Valorização das ações preferenciais (1) Bilhões de reais % acumulado em 2010 +R$6,5 Bilhões 18.5 1,8 x Em 2011 Conforme 15,0 preço alvo do mercado 2,4% 10,6% TIM IBOV 8,5-8,3% Net -9,4% Vivo -28,9% Oi 2009 2010 (1) sem direito a voto e com prioridade na distribuição de dividendos Compra Neutro Recomendações dos analistas (2) sobre as ações da TIM 2009 2010 Compra Neutro Consideram a TIM a melhor opção de investimento em Telecom na Am. Latina. BRADESCO BTG PACTUAL JP MORGAN MERRILL LYNCH Venda Venda CITI MORGAN STANLEY 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100% (2) Responsáveis pelas recomendações nos maiores bancos de investimento nacionais e internacionais ITAÚ 13

Perspectivas para o 4T Resultados Esperados Manter - Expansão da Base Estratégia - Melhoria do EBITDA e Margem Expansão da SFM para Voz Comunidade (Uso) (Base de Clientes) Penetração de Internet (Dados) - Geração de Caixa Acelerar - Crescimento da Receita Total Indicadores 50 MM no final do ano MOU 140 ~10MM Clientes Únicos Ativos (20% Base) - Penetração de Smartphone - Receita de Dados - Desenvolvimento da Intelig 15

Conclusões Resultados do 3T confirmam o Turnaround da TIM com melhorias em Qualidade de Rede, Market Share, Rentabilidade e Caixa Voice is Good : voz sainte continua sendo o principal fator de crescimento em termos de Receita e Contribuição na Margem. Ofertas inovadoras de dados como alavanca para a inclusão digital. No 4T, insistimos nos esforços de marketing para alavancar a comunidade TIM, forçar a substituição F-M na voz e elevar a penetração do mercado não explorado de internet nos smartphones 16