Para Onde Caminha a Demanda?

Para Onde Caminha a Demanda? Comissão da Indústria Imobiliária Data: 23/maio/2014

Demanda

O que move o mercado imobiliário? Dinâmica familiar: processo de formação de novas famílias, que é influenciado pela evolução da renda e pelo crescimento populacional; Déficit habitacional: passivo habitacional decorrente do não- atendimento das necessidades de moradia ao longo dos anos; Depreciação: necessidade de reposição do estoque habitacional desgastado; Oferta de crédito: As condições do crédito habitacional prazo e custo - e o volume de recursos; Curva de investimento: a diminuição da taxa de juros da economia cria um diferencial de rentabilidade para os investimentos imobiliários, o que atrai investidores.

A dinâmica demográfica recente BRASIL Indicadores de dinâmica demográfica Taxa de crescimento acumulada, 2005-2012 21,9% 18,0% 8,4% População Domicílios Famílias Fonte: IBGE Pesquisas Nacionais por Amostra de Domicílios 2005 a 2011.

A dinâmica demográfica recente BRASIL e Grandes Regiões Indicadores de dinâmica demográfica 2005-2011 Região População Taxas de crescimento médias anuais População Urbana Famílias Famílias Urbanas Domicílios Domicílios Urbanos BRASIL 1,0% 1,5% 2,0% 2,4% 2,5% 2,9% Norte 1,7% 2,5% 2,3% 2,9% 3,3% 3,2% Nordeste 0,9% 1,6% 2,2% 2,7% 2,8% 3,3% Sudeste 0,9% 1,2% 1,8% 2,0% 2,3% 2,5% Sul 0,8% 1,3% 1,7% 2,1% 1,9% 2,3% Centro Oeste 1,6% 2,5% 2,8% 3,7% 3,4% 4,3% Fonte: IBGE Pesquisas Nacionais por Amostra de Domicílios 2005 a 2011.

Déficit Habitacional Em mil domicílios 2007 2008 2009 2011 2012 Déficit habitacional 5.593,19 5.191,57 5.703,00 5.409,21 5.244,53 Habitações precárias 1.244,03 1.139,73 1.074,64 1.163,63 870,56 Coabitação 2.307,38 2.032,33 2.315,70 1.808,31 1.757,16 Excedente aluguel 1.756,37 1.735,47 2.020,90 2.110,41 2.293,52 Adensamento 526,9 500,93 539,58 512,93 510,2 Fonte: IPEA

Déficit Habitacional Em Milhões Em Mil 5,800 64,000 5,700 5,600 5,500 5,593 5,703 61,5 63,0 62,000 60,000 5,400 5,300 57,7 58,7 5,409 58,000 5,200 5,100 5,000 55,9 5,192 5,245 56,000 54,000 4,900 2007 2008 2009 2011 2012 52,000 Déficit habitacional Número de domicílios Fonte: IPEA

Necessidades Habitacionais até 2022 Necessidades habitacionais Para atender as novas famílias: 13,7 milhões Para eliminar o déficit: 5,2 milhões Novas famílias Déficit Total Total* 13,7 5,2 18,9 Média anual* 1,4 0,5 1,9 Premissas: Eliminação do déficit habitacional até 2022 Crescimento das famílias: 1,9% a.a. Crescimento dos domicílios: 2,6% a.a. Fonte: IPEA *Milhões

Economia

Economia Mundial 2013: Fim da Crise?

Economia Mundial 2014: Recuperação Lenta

Investimento Estrangeiro Direto Em US$ bilhões 66,7 65,3 64 65 Média 2000 2013 = US$ 34,6 bi 45,1 48,5 32,8 34,6 22,5 16,6 10,1 18,1 15,1 18,8 25,9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Fonte: Bacen

PIB do Brasil em (%) a.a. 7,5% 4,3% 1,3% 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% 5,2% -0,3% 2,7% 0,9% 2,3% 1,6% 2,0% 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14* 15* FONTE: BANCO CENTRAL *Previsão Focus 16/05/2014

Inflação - IPCA mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 IPCA Var. % Mensal IPCA Var. % Acum. 12 meses 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% 0,67% 0,55% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 6,50% 6,28% 2013 2014 12 M Superior Inferior

Inflação - 2014 IPCA Abril/2014 = 6,28% Próximo ao teto da meta do governo Pressão na taxa de juros

Geração de Empregos Formais no Brasil 2.630 1.797 1.562 1.550 1.943 1.707 1.398 2.027 1.373 1.117 83 123 131 218 244 237 348 236 157 107 Brasil Const Civil No Brasil foram geradas mais de 17 milhões de empregos em 10 anos Aproximadamente 1,9 milhão de empregos foram na construção civil FONTE: MINISTÉRIO DO TRABALHO

Mercado Imobiliário

Mercado Imobiliário Produtos imobiliários tem ciclo de produção de médio e longo prazo; Da sua concepção até a entrega do produto pressupõe economia estável; O país ainda convive com pouca estabilidade no seu crescimento.

Estatísticas sobre o Mercado Imobiliário O crescimento do mercado imobiliário exige melhores estatísticas, fundamentais para o mercado de capitais 2010 - CBIC busca padronizar pesquisas dos Sinduscon s e ADEMI s; 2011 Lançamento do FipeZap; 2011 Primeiro anuário da LPS; 2013 - IVG-R - Índice de Valores de Garantia de Imóveis Residenciais Financiados (Banco Central); 2014 Abril - preocupação com demanda leva a CII da CBIC a abordar o tema no 86º ENIC em Goiânia.

Mercado Imobiliário Brasileiro - VGV Lançado Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes 2011-7% 2012 13% 2013 R$ 85,6 bilhões R$ 79,7 bilhões R$ 90,4 bilhões Principais Mercados 84% - R$ 72 bi Estimado demais municípios 16% - R$ 13 bi Principais Mercados 86% - R$ 69 bi Estimado demais municípios 14% - R$ 11 bi Principais Mercados 91% - R$ 81,9 bi Estimado demais municípios 9% - R$ 8,5 bi 2011 a 2013 VGV Lançado de R$ 255,7 Bi

2013 VGV Lançado 33,3 RMSP + RMRJ 51% do total lançado 12,9 6,8 8,5 3,4 2,8 2,7 2,5 2,3 2,3 2,2 2,1 1,6 1,6 1,5 1,1 0,8 0,7 0,5 0,5 * E região Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes

2013 VGV Lançado 33,3 12,9 6,8 7 Mercados RMSP RMRJ Interior SP Fortaleza Belo Horizonte Santos e Região Porto Alegre 3,4 2,8 2,7 2,5 2,3 2,3 2,2 2,1 1,6 1,6 1,5 1,1 0,8 0,7 0,5 0,5 71% do total lançado 8,5 * E região Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes

Principais Mercados do Brasil Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes Os principais mercados correspondem a 134 municípios, a região monitorada representa 36% da população, 53% do PIB e 74% dos domicílios tipo apartamento do Brasil, em 2013. Total de unidades lançadas 2011-14% 2012 7% 2013 213.782 182.803 196.292 Tipo Mil Unidades Part. % Resid. Vertical 168,6 79% Comercial 38,8 18% Flat/Hotel 6,4 3% Tipo Mil Unidades Part. % Resid. Vertical 146,3 80% Comercial 29,8 16% Flat/Hotel 6,7 4% Tipo Mil Unidades Part. % Resid. Vertical 154,5 79% Comercial 30,0 15% Flat/Hotel 11,8 6%

Preço Mediano das Principais Capitais Em R$ mil 8,5 Preço mediano do m² de apartamentos 6,6 6,4 6,3 6,1 5,7 5,6 5,6 5,3 5,0 5,0 4,8 4,3 4,1 Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes

Tíquete Mediano de Apartamentos Em R$ mil 531 497 445 435 420 410 406 390 385 363 353 350 340 323 315 304 299 269 240 * E Região Fonte: Anuário do Mercado Imobiliário Inteligência de Mercado Lopes

Distratos

Comparação 1T13 x 1T14 Fonte: Relatórios das Empresas / Elaboração: DEE Secovi-SP

Especulando Motivos Safra de obras ainda em atraso Perda de capacidade financeira dos compradores, ou até Pouca qualidade na originação do crédito, fundamental para o mercado de capitais É preciso adequar a forma de comercializar os produtos?

Pesquisas Sobre o Mercado Imobiliário

Entidades que Realizam Pesquisa ENTIDADE REGIÕES PESQUISADAS RESPOSTAS 1 ADEMI - AL MACEIÓ SIM 2 ADEMI - BA SALVADOR, LAURO DE FREITAS, CAMAÇARI E FEIRA DE SANTANA SIM 3 SINDUSCON - CE RM DE FORTALEZA NÃO* 4 ADEMI - ES / SINDUSCON - ES VITÓRIA, VILA VELHA, VIANA E SERRA SIM 5 ADEMI - GO RM DE GOIÂNIA SIM 6 SINDUSCON - MT CUIABÁ SIM* 7 SINDUSCON - MG BELO HORIZONTE SIM 8 SINDUSCON - PB RM DE JOÃO PESSOA NÃO 9 SINDUSCON - PR CURITIBA SIM 10 ADEMI -PE RM DE RECIFE SIM 11 ADEMI - RJ RIO DE JANEIRO SIM 12 SINDUSCON - RS PORTO ALEGRE SIM 13 SINDUSCON - SC JOINVILLE SIM* 14 SECOVI - SP RM DE SÃO PAULO SIM *SINDUSCON CE dados da pesquisa até dez/13 *SINDUSCON MT alterou metodologia da pesquisa em março/13 *SINDUSCON SC inicio da pesquisa em dezembro/13

Unidades Residenciais Lançadas Mil unidades Comparativo do acumulado de unidades lançadas nos últimos 12 meses ENTIDADES ADEMI-AL ADEMI-BA ADEMI-ES/ SINDUSCON-ES ADEMI-GO SINDUSCON-MT SINDUSCON - MG SINDUSCON - PR ADEMI - PE ADEMI-RJ SINDUSCON - RS SECOVI-SP TOTAL AJUSTADO Un. Lançadas Fev 2013 a Jan 2014 Un. Lançadas Fev 2012 a Jan 2013 1.019 2.137 1.575 7.324 N.D 2.746 6.526 7.176 14.353 2.559 57.511 96.400 955 4.270 1.607 6.217 N.D 2.357 8.367 7.700 15.545 4.607 57.043 100.301 Var. % 7% -50% -2% 18% N.D 17% -22% -7% -8% -44% 1% -4% 4 entidades apresentaram crescimento nos lançamentos (AL, GO,MG,SP); Participação % de SP e RJ passou de 72% no acum. Até jan. 2013 para 75% no acum. Até jan.2014. Redução de 4% no número de unidades lançadas comparado ao período anterior SINDUSCON-MT alterou metodologia da pesquisa em março. No valor ajustado não soma Paraná e Mato Grosso Fonte: CBIC/CII Elaboração: DEE Secovi-SP

Unidades Residenciais Comercializadas Mil unidades Comparativo do acumulado de unidades comercializadas nos últimos 12 meses ENTIDADES ADEMI-AL ADEMI-BA ADEMI-ES/ SINDUSCON-ES ADEMI-GO SINDUSCON-MT SINDUSCON - MG SINDUSCON - PR ADEMI - PE ADEMI-RJ SINDUSCON - RS SECOVI-SP TOTAL AJUSTADO Un. Vendidas Fev 2013 a Jan 2014 Un. Vendidas Fev 2012 a Jan 2013 895 6.782 3.794 10.279 N.D 2.519 N.D 7.551 10.375 3.838 58.446 104.479 807 7.540 3.934 8.867 N.D 2.601 N.D 7.434 9.898 3.747 51.124 95.952 Var. % 11% -10% -4% 16% N.D -3% N.D 2% 5% 2% 14% 9% 3 entidades apresentaram queda nas vendas (BA, ES e MG) SINDUSCON-MT alterou metodologia da pesquisa em março. No valor ajustado não soma Paraná e Mato Grosso Aumento de 9% no número de unidades vendidas comparativamente ao período anterior Fonte: CBIC/CII Elaboração: DEE Secovi-SP

IVV/VSO Imóveis Residenciais Novos Comparativo do acumulado nos últimos 12 meses ENTIDADES ADEMI-AL ADEMI-BA ADEMI-ES/ SINDUSCON-ES ADEMI-GO SINDUSCON-MT SINDUSCON - MG SINDUSCON - PR ADEMI - PE ADEMI-RJ SINDUSCON - RS SECOVI-SP TOTAL AJUSTADO IVV Médio Fev 2013 a Jan 2014 IVV Médio Fev 2012 a Jan 2013 5,0 6,6 8,1 7,4 N.D 9,4 10,1 11,4 10,9 7,2 12,6 7,9 4,7 5,4 7,4 6,2 N.D 9,9 9,9 14,6 10,3 6,7 11,6 7,7 Var. % 6% 22% 9% 19% N.D -5% 2% -22% 6% 7% 9% 5% 2 entidades apresentaram redução na velocidade de vendas (MG e PE) SINDUSCON-MT alterou metodologia da pesquisa em março. No valor ajustado não soma Paraná e Mato Grosso Crescimento médio de 5% na velocidade de vendas comparativamente ao período anterior Fonte: CBIC/CII Elaboração: DEE Secovi-SP

COMPARATIVO LANÇAMENTOS E VENDAS Mil unidades acumulado de unidades nos últimos 12 meses ENTIDADES ADEMI-AL ADEMI-BA ADEMI-ES/ SINDUSCON-ES ADEMI-GO SINDUSCON-MT SINDUSCON - MG SINDUSCON - PR ADEMI - PE ADEMI-RJ SINDUSCON - RS SECOVI-SP TOTAL AJUSTADO Unidades Lançadas Fev 2013 a Jan 2014 Unidades vendidas Fev 2013 a Jan 2014 Diferença de lançtos. e vendas 1.019 2.137 1.575 7.324 N.D 2.746 6.526 7.176 14.353 2.559 57.511 96.400 895 6.782 3.794 10.279 N.D 2.519 N.D 7.551 10.375 3.838 58.446 104.479 124-4.645-2.219-2.955 N.D 227 N.D -375 3.978-1.279-935 -8.079 SINDUSCON-MT alterou metodologia da pesquisa em março. No valor ajustado não soma Paraná e Mato Grosso No acumulado fev/13 a jan/14 vendidas 8.079 unidades a mais do que lançadas. Fonte: CBIC/CII Elaboração: DEE Secovi-SP

Financiamento

CAIXA X MERCADO

Resultados 1º Quadrimestre Crédito Imobiliário Contratação Individual x Fin. Produção Recursos Aplicados 86% 84% 70% 61% 65% 59% 59% 64% 30% 39% 35% 41% 41% 36% 14% 16% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Individual Fin. Produção Fonte: Caixa/Quadro Presi Posição: 31/03/2014

Perfil da Carteira Imobiliária Carteira Número Total 4.506.750 Saldo Carteira R$ bi 289,63 Prazo Médio Remanescente Inadimplência Loan To Value - LTV Faixa Etária Idade Atual Fonte: Caixa/GEHOP - Posição: Fev/2014 222 meses 1,6% SBPE: 71% FGTS: 74% Até 35: 42% 36 a 45: 30% 46 a 65: 26% Acima de 65: 2% Garantia Alienação Fiduciária 96,8% Hipoteca 3,2% Outras 0,0% Valor do Imóvel Até $50 mil 15,2% De $50 a $100 mil 39,7% De $100 a $200 mil 31,0% Acima de $200 mil 14,1% Renda (na concessão) Até 3 S.M. 26,6% De 3 a 6 S.M. 36,2% De 6 a 10 S.M. 15,4% Acima de 10 S.M. 21,8%

Obras e Entregas MCMV 1 e 2 Contratado Em Preparação Unidades em Obra Unidades Concluídas Unidades Emtregues Total MCMV 3.389.630 479.066 986.255 1.924.309 1.691.621 Faixa 1 1.586.409 285.485 685.235 615.689 512.148 FAR 1.248.288 225.882 535.448 486.958 424.669 Entidades + Rural 171.188 24.447 78.310 68.431 44.139 Abaixo de 50 mil (min. Cidades) 166.933 35.156 71.477 60.300 43.340 Faixa 2 1.372.200 84.554 194.907 1.092.739 1.026.384 Faixa 3 431.021 109.027 106.113 215.881 153.089 Fonte: Caixa- Posição:30/04/2014

Desafios

Desafios Adequação dos produtos imobiliários à nova realidade da demanda; Acesso a terra urbanizada; Recursos Orçamentários para atendimento à baixa renda; Melhoria da produtividade e desenvolvimento de novas tecnologias fundamentais para redução dos custos e dos preços.

Celso Petrucci Economista-Chefe do SECOVI-SP celso.petrucci@secovi.com.br (11) 5591-1228/1231 OBRIGADO!