Ultrapar Participações S.A. 3 rd Itaú BBA Commodities Conference Setembro 2011 1 >
Previsões acerca de eventos futuros Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Palavras como acredita, espera, planeja, estratégia, prospecta, prevê, estima, projeta, antecipa, pode e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto, o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas. 2 >
Ultrapar Histórico de forte crescimento de resultados e criação de valor desde a abertura de capital EBITDA Lucro líquido R$ milhões CAGR = 21% R$ milhões CAGR = 27% 1.776 765 173 44 1998 2010 1998 2010 Retorno sobre patrimônio líquido Dividendos declarados R$ milhões 429 Dividendos 10% 15% extraordinários 212 164 157 144 241 238 279 23 49 65 72 1998 2010 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Desempenho comprovado em diferentes conjunturas de economia, juros, inflação, câmbio, petróleo, etc. 3 >
Ultrapar Fundamentos do histórico de sucesso em criação de valor Posições de liderança nos mercados de atuação, com vantagens competitivas de longo prazo Estratégia Negócios resilientes e alavancados no crescimento da economia Sólida posição financeira Potencial para aproveitar oportunidades estratégicas investimentos e aquisições Flexibilidade para pagar dividendos substanciais Cultura e governança corporativa voltadas para criação de valor Alinhamento de interesses entre gestores e acionistas Delegação e responsabilidade Altos padrões de controle e transparência Gestão Disciplina na alocação de capital Projetos avaliados com profundidade, com objetivo de criação de valor Planejamento e execução fundamentais para o sucesso Estruturas de gestão adaptadas às características dos negócios, com funções financeiras e de TI centralizadas Agilidade no processo de decisão Economias de escala e controles efetivos 4 >
Ultragaz 5 >
Ultragaz Fundamentos Estrutura do mercado brasileiro / dinâmica Envasado Demanda resiliente bem de primeira necessidade Baixo consumo per capita Baixa demanda para aquecimento de ambientes Barreira ao gás natural Granel Clientes comerciais e industriais Crescimento relacionado ao PIB Escala e baixo custo de distribuição são as principais vantagens competitivas Ultragaz Rede de distribuição única Envasado (botijões) Ultragaz vantagens competitivas Rede exclusiva: ~4.000 distribuidores Fornecedor 69%* Revendedores e distribuição direta Forte reconhecimento da marca Canais de distribuição eficientes Refinarias (Petrobras) Granel 31%* Distribuição direta: edifícios residenciais, serviços, comércio e indústria Proximidade com cliente Pioneira no Brasil Líder no segmento granel de pequeno porte Fidelidade do cliente * Percentual do volume vendido em 2010 6 >
Ultragaz Direcionadores de crescimento de volume Mercado de GLP segmento envasado (milhões ton) Aumento de ~50% no preço do GLP Crise financeira mundial GLP envasado 4,8 4,6 4,8 4,8 4,9 4,9 4,9 5,0 5,0 Bem de primeira necessidade 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: Sindigás 2010 Mercado de GLP granel GLP granel PIB Brasil (CAGR) Volume de GLP granel (CAGR) Crescimento de 1,0x PIB 4,4% 4,4% 119 119 Crescimento alavancado na economia 2006 2007 2008 2009 2010 Volume granel PIB Índice de crescimento acumulado (100 = 2006) 7 >
Ipiranga 8 >
Ipiranga Fundamentos e estratégia Ipiranga Ampla rede de distribuição Revenda Cliente final Fornecedor Distribuidor Postos de serviços (5.761) Clientes de postos Refinarias Usinas de etanol Segunda maior distribuidora do Brasil Lojas de conveniência e franquias de lubrificantes (1.804) Grandes consumidores Revendedores especializados Dados Junho/11 Estratégias e prioridades de curto prazo Maximizar os benefícios do crescimento do mercado Fortalecer o posicionamento de diferenciação, com ampliação da gama de produtos e serviços na rede Expandir atuação nas regiões de maior crescimento (Norte, Nordeste e Centro-Oeste) através de embandeiramentos, novos postos e aquisições de distribuidores regionais Reduzir informalidade do setor nas vendas de etanol 9 >
Ipiranga Maximizar os benefícios do crescimento de volume Combustível para veículos leves Crescimento contínuo da frota de veículos leves (milhões de veículos) +8% +8% 29,8 27,5 25,5 Baixa penetração de veículos (% população) Produto essencial 14% 21% 25% 34% 50% Baixa penetração de veículos Fonte: ANFAVEA Dez/08 Dez/09 Dez/10 Brasil Argentina México Coréia do Sul Polônia Mercado de diesel Diesel Crescimento alavancado na economia PIB Brasil (CAGR) 3,2% Volume de diesel (CAGR) 3,4% Crescimento de 1,1x PIB 140 138 20002001200220032004200520062007200820092010 Volume Diesel PIB Índice de crescimento acumulado (100 = 2000) 10 >
Ipiranga Expandir em regiões de grande crescimento e fortalecer estratégia de diferenciação Expansão para o CONEN Market share Ipiranga CONEN 11% Crescimento regional superior à média nacional (2010 x 2009 crescimento do mercado) 1 12% 9% 8% Fortalecer estratégia de diferenciação 1.061 franquias - 2ª maior rede varejista em pontos de venda 55 padarias maior conveniência Produtos com marca própria 26% S/SE CONEN Brasil 718 franquias, das quais 61 Jet Oil Motos Oportunidade de crescimento acelerado no CONEN 1 (2010) Expansão orgânica 26% Novos postos e embandeiramentos 74% Aquisições de distribuidoras regionais Mais de 5,5 milhões de CPFs cadastrados Sindicom Bandeira branca e distribuidoras regionais 1 Volume vendido de diesel, gasolina e etanol Fonte: ANP e Sindicom Cartões: ~ 6 milhões de cartões emitidos 11 >
Oxiteno 12 >
Oxiteno Conclusão do ciclo de fortes investimentos Vantagens competitivas Único produtor de óxido de eteno no Brasil e de oleoquímicos na América Latina Maior produtor de especialidades químicas na América Latina Capacidade de produção superior à demanda doméstica Profundo conhecimento da tecnologia de óxido de eteno e derivados Participação grande e crescente em químicos de origem renovável Internacionalização Acesso a um mercado mais amplo Acesso a matéria-prima competitiva Maximizar os benefícios da recente expansão da capacidade de produção Venda de especialidades químicas no mercado interno cresce a um múltiplo de ~ 2x PIB Foco em segmentos de forte crescimento: Cosméticos & detergentes: demanda crescente devido a maior renda disponível Agroquímicos: Brasil como potência agrícola Tintas & vernizes: crescimento atrelado aos setores imobiliário e automotivo Petróleo: pré-sal Fortalecer posição destacada de mercado na América Latina Fertilização cruzada Intercâmbio de tecnologia de produtos e processos Relacionamento com o cliente 13 >
Ultracargo 14 >
Ultracargo Estratégia focada no crescente mercado de armazenagem para granéis líquidos Mercado 4 Aspectos regulatórios e ambientais complexos 4 Experiência no setor é grande diferencial 4 Mercado reconhece diferenciação maior valor agregado 4 Negócio resiliente Com economia forte, cresce movimentação de produtos Em momentos de instabilidade econômica, cresce a armazenagem 4 Capacidade de armazenagem de líquidos no Brasil Ultracargo Líder no setor com diferenciais destacados Ativos estrategicamente localizados nos principais portos do país Maior escala operacional do mercado Especialização em granéis que requerem manuseio especial 4 Oportunidades de investimento nos terminais existentes maior rentabilidade PIB Brasil (CAGR) 4,4% Armazenagem (CAGR) 7,4% Crescimento de 1,7x PIB 133 119 26 mil m³ em Suape (set/11) Santos + Aratu - 16 mil m³ em 2011-52 mil m³ em 2012 Área disponível para expansão em diversos terminais 4 Demanda de mercado por novos terminais 2006 2007 2008 2009 2010 Armazenagem (mil m 3 ) PIB Índice de crescimento acumulado (100 = 2006) 15 >
Ultrapar Participações S.A. Relações com Investidores 55 11 3177-7014 invest@ultra.com.br www.ultra.com.br 16 >