Sistema bancário brasileiro e crédito no território Seminário Internacional Geografia e Finanças Departamento de Geografia da FFLCH-USP - 07/04/2016 Obje8vo: debate sobre as diferentes formas com que as finanças vêm influenciando a organização do espaço geográfico brasileiro. http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/
Estrutura da Apresentação Hipóteses de Análise Concentração Regional por Sedes e Rede de Agências Concentração Regional por Riqueza Financeira e Crédito 2
Hipótese de Análise Em vez de pressupor que as finanças vêm influenciando a organização do espaço geográfico brasileiro, minha hipótese é que a organização do espaço geoeconômico brasileiro influencia o crédito.
operações de crédito por região em valores nominais
Estratégia locacional de bancos Bancos cresceram através de fusões e aquisições bancárias, ganhando assim abrangência nacional, apesar de sempre privilegiarem a disputa de negócios na região mais dinâmica e no centro financeiro, isto é, na capital de São Paulo (67% das operações de crédito e 77% do passivo total no Estado em novembro de 2015), incluindo-se Osasco, devido à centralização do processamento do Bradesco, são, respec^vamente, 81% em crédito e 95% em captações. A estratégia dos maiores bancos nacionais privados foi crescer aproveitando oportunidades de aquisições de concorrentes em São Paulo e de bancos com nichos regionais, inclusive os bancos estaduais quando foram privaczados, ganhando maior escala nacional.
Agências na capital de São Paulo em novembro de 2015 1. ItaúUnibanco: 580 2. Bradesco: 512 3. Santander: 482 4. Banco do Brasil: 391 5. Caixa Econômica Federal: 298 6. HSBC: 87 7. Ci^bank: 60 8. Safra: 35 Subtotal: 2.445 (95% do total da Capital) Total da Capital: 2.568 (36% do total do Estado e 11,25% do total nacional) Total do Estado: 7.129 (31% do total do País com 22.640 agências) Concentração em: Grande São Paulo (ABCDOG, Barueri), Santos, Jundiaí, Campinas, Sorocaba, Araraquara, Ribeirão Preto, São José do Rio Preto, São José dos Campos.
Concentração Regional da Riqueza Financeira e Neutralidade Econômica do Crédito Como a contabilidade bancária é centralizada na sede da Matriz do Banco, pode haver distorção estars8ca, em termos de sedes, pois as do Banco do Brasil e da Caixa estão no Distrito Federal e dos demais grandes bancos estão em São Paulo e Osasco. Na região Sudeste moram 76% dos detentores das maiores riquezas financeiras, captando-se 78% do valor do Private Banking. Hipótese: a concentração regional da riqueza financeira é superior à econômica, porém o direcionamento do crédito para as grandes regiões é relacvamente neutro.
Concentração Bancária Regional por Sedes e Rede de Agências no Centro Financeiro
População 27,7% 8,5% 7,6% 21,7% 41,9% 14,3%
Concentração Bancária Regional por Captação de Riqueza Financeira e Des8no do Crédito
correlação não é causalidade...
... o importante é receber crédito público. 76,5% 66,8% 80,2%
87%
par^cipações no mercado de crédito para Pessoa Física por modalidade
cada banco possui sua cultura da empresa : nichos no mercado de crédito Pessoa Física
par^cipações no mercado de crédito para Pessoa Jurídica por modalidade
carteira de crédito a^va por região geográfica (local da sede e des^no do crédito em %) : grau de bairrismo
carteira de crédito a^va por região geográfica (local da sede e des^no do crédito em %): grau de bairrismo
origem de capital e des^no do crédito: correção pelos bancos públicos % PIB em 2013 demanda dirige oferta de crédito
todas as regiões, exceto Sudeste, com crédito às PF superior às PJ Fonte: Nota para a Imprensa - 24.2.2016 PolíCca Monetária e Operações de Crédito do Sistema Financeiro
relações crédito / PIB elevaram-se mais nas Grandes Regiões (exceto Norte) do que no Estado de São Paulo Crédito / PIB de Brasil, Grandes Regiões e São Paulo (em %) Elev. em 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 pontos perc. Brasil 23 24 27 32 38 41 42 45 47 49 27 Grandes Regiões / UF Norte 15 17 19 23 27 30 30 32 35 35 20 Nordeste 18 20 22 27 32 37 40 45 46 49 31 Sudeste 23 24 27 32 38 42 42 44 47 48 25 São Paulo 25 26 29 33 39 41 41 44 46 47 22 Sul 25 29 33 37 43 45 47 51 55 55 30 Centro-Oeste 25 27 30 34 38 39 41 45 48 54 29 Observação: no caso da Região Norte, essa relação acelerou-se mais do que em São Paulo.
78,2% 75,6%
Captação em Fundos de Varejo e Alta Renda, Títulos e Valores Mobiliários, e Depósitos de Poupança Consolidado de Distribuição de Produtos do Varejo ANBIMA» Varejo Estatísticas 63,6% Saldo (R$ Milhões) Dez/15 TOTAL SP RJ MG ES SUL Centro- Oeste Nordeste Norte TOTAL [1] [2] 1.391.727,5 Fundos 536.086,0 555 / FMP197.112,2 130.027,1 22.891,1 241.930,1 80.078,2 153.610,7 29.992,2 Participação Percentual 100,0 38,5 14,2 9,3 1,6 17,4 5,8 11,0 2,2 VAREJO [1] [2] 821.830,7 257.198,5 101.370,8 90.809,7 16.853,8 171.354,5 50.558,5 110.597,2 23.087,7 Participação Percentual 100,0 31,3 VAREJO ALTA RENDA [1] [2] 569.896,9 278.887,5 Participação Percentual 100,0 48,9 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 12,3 11,0 2,1 20,9 6,2 13,5 2,8 95.741,4 39.217,4 6.037,3 70.575,6 29.519,7 43.013,6 6.904,5 16,8 6,9 1,1 12,4 5,2 7,5 1,2 31,5% 1,3% 4,2% 2,7% 17,9% 28,3% 14,1% Ações CDB LCA Outros ** Tesouro Direto Op. Compromissada LCI
Consolidado de Distribuição de Produtos do Varejo ANBIMA» Varejo Estatísticas 53% Número de Clientes por Produto TOTAL TOTAL [1] [2] [5] [6] 71.628.340 21.820.833 Participação percentual (em %) 100 30 1. FUNDOS DE INVESTIMENTO 409 / FMP [1] [5] 4.411.642 1.831.144 Total com dupla contagem 5.142.773 2.189.006 Dupla contagem 731.131 357.862 2. FUNDOS ESTRUTURADOS / ETFs 68.156 32.971 3. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 4.968.293 1.914.364 4. POUPANÇA [2] 62.180.249 18.042.354 Fundos de Ações - 157 [4] 3.007.084 Poupança (Saldo <= R$ 100,00) [3] 67.415.660 VAREJO [1] [2] [5] [6] 66.583.725 19.280.054 Participação percentual (em %) 100 29 VAREJO ALTA RENDA [1] [2] [5] [6] 5.044.615 2.540.779 Participação percentual (em %) 100 50 SP RJ MG ES SUL Centro-Oeste Nordeste Norte Dez/15 7.155.440 7.704.382 1.318.726 11.248.481 5.243.067 13.881.128 3.256.283 10 11 2 16 7 19 5 500.797 421.648 60.810 816.829 265.445 426.652 88.317 614.234 474.396 69.088 914.705 297.096 487.507 96.741 113.437 52.748 8.278 97.876 31.651 60.855 8.424 12.300 4.386 1.265 9.515 3.051 4.090 578 527.381 496.187 69.890 950.558 389.244 504.426 116.243 6.114.962 6.782.161 1.186.761 9.471.579 4.585.327 12.945.960 3.051.145 6.402.987 7.349.335 1.268.926 10.681.432 4.946.225 13.473.648 3.181.118 10 11 2 16 7 20 5 752.453 355.047 49.800 567.049 296.842 407.480 75.165 15 7 1 11 6 8 1 DISTRIBUIÇÃO % DO N DE CLIENTES 6,2% 0,1% 6,9% 86,8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Fundos 555 / FMP Fundos Estruturados / ETFs Títulos e Valores Mobiliários Poupança FUNDOS 555 / FMP 0,6% 4,0% 13,5% 78,6% FUNDOS ESTRUTURADOS / ETFs 1,4% 80,7% 17,8% 0,5% TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 2,5% 6,5% 17,5% 48,2% 3,4% 0,1% 9,2% 15,6% Renda Fixa Ações Outros * Multimercados FMP FIDCs FIIs FIPs ETFs Ações CDB LCA Outros ** Tesouro Direto Op. Compromissada LCI ¹ Não incluem as informações oriundas do Decreto Lei 157. 2 Não incluem as informações dos clientes que possuem até R$ 100,00 aplicados na poupança. 3 Consideram as informações dos clientes que possuem menos que R$ 100,00 aplicados na poupança.
70 Par$cipações Percentuais do Estado de São Paulo e Grandes Regiões nas desconcentração Operações regional de Crédito do crédito? 60 50 40 30 20 10 0 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 São Paulo Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul
Conclusão Apresentei fatos e dados em defesa da tese de que a organização do espaço geoeconômico brasileiro influencia o crédito, ou seja, a demanda dirige sua oferta efecva. A desigualdade regional em riqueza financeira determina a escolha das sedes dos bancos parcculares. A busca de correção da desigualdade regional em renda, em conjunto com a demanda efe8va por crédito, influencia o direcionamento do crédito dos bancos públicos federais. Em síntese, em um Sistema Complexo, há dependência de trajetória com retroalimentação que polí8cas públicas tentam regular sem conseguir determiná-la de maneira irreversível.
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