Coletiva de Fundos de Investimento. 3º trimestre de 2017

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1 Coletiva de Fundos de Investimento 3º trimestre de 2017

2 DESTAQUES Indústria de fundos apresenta captação líquida recorde no ano; Fundos de ações e multimercados ganham atratividade; Segmento de pessoas físicas é o que mais contribui para a captação líquida do ano; Rentabilidades dos fundos de ações se destacam no ano. 2

3 PERFIL DA INDÚSTRIA Indústria de fundos atinge o marco de R$ 4 trilhões em PL e 13 milhões de contas * *são considerados os administradores que possuem PL no ranking de administração. 3

4 CAPTAÇÃO LÍQUIDA - ANO Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida no período desde o inicio da série histórica (em 2002) CAPTAÇÃO LÍQUIDA ACUMULADA NO ANO (ATÉ SETEMBRO) - R$ BILHÕES média dos 5 períodos: R$ 87,7 Bi 220, ,4 83, ,9 21, TOTAL Média 4

5 CAPTAÇÃO LÍQUIDA - TRIMESTRE Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida para o 3º trimestre desde o inicio da série histórica (em 2002) CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO 3º TRIMESTRE - R$ BILHÕES , média dos 5 períodos: R$ 25,5 Bi ,8 38, ,3-6, T T T T T 5

6 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO TRIMESTRE Ao contrário da tendência observada nos últimos anos, captação cresce no terceiro trimestre de 2017 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE ANBIMA (TRIMESTRE) - R$ BILHÕES 35,0 30,0 Total: R$ 38 bi 32,52 29,77 Total: R$ 90,1 bi 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 7,3 2,3 10,4 9,5 3 Bi - 2 fundos 11,09 7,73 5,0 4,6 4,63 4,60-0,8-0,2 (0,52) T T 0,30 Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP 6

7 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO ANO Renda fixa e multimercados lideram os ingressos. Ações sofrem resgates concentrados em dois fundos CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE ANBIMA - R$ BILHÕES 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10, ,0 32,7 Total: R$ 83 bi 88,4 75,5 Total: R$ 220,7 bi 25 Bi 1 Fundo +6,7 Bi 29,0 29,4 15,6 10,0 4,6 1,2 1,1-2,1-1,6-0,1-0,5-0, até setembro até setembro 21,2 Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP 7

8 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO DE INVESTIDOR ATÉ AGOSTO Movimentações de um único fundo afetam captação do segmento corporate nos dois períodos CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO DE INVESTIDOR - R$ BI 75,0 Total: R$ 88 bi Total: R$ 221,1 bi 61,4 65,9 50,0 25,0 0,0-25,0 31,7 29,0 22,2 19,3 21,9 10,0 2,2 1,2 4,5 6,9 1,3 1,7-3,0 33,9-50, até agosto 2017 até agosto Institucional Poder Público Fundos de Pensão Corporate Private Varejo Estrangeiros Outros (1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) 8 Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda; (5) Outros: Outros, fundos de investimento.

9 CAPTAÇÃO POR CLASSE E SEGMENTO ATÉ AGOSTO Pessoas físicas demonstram as maiores captações entre os segmentos CAPTAÇÃO LÍQUIDA DO SEGMENTO DE INVESTIDOR X CLASSE ANBIMA - AGOSTO Institucional Poder Público R$ 21,9 Bi R$ 29 Bi Fundos de Pensão Corporate R$ 1,3 Bi R$ 1,7 Bi Private Varejo R$ 61,4 Bi R$ 65,9 Bi Estrangeiros R$ 6,9 Bi Outros R$ 33,9 Bi (20) (10) Renda fixa Ações Multimercados Cambial Previdência Estruturados e ETF (1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização; (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda; (5) Outros: Outros, fundos de investimento. 9

10 *As rentabilidades foram estimadas sem os fundos exclusivos RENTABILIDADE RENDA FIXA ATÉ SETEMBRO Fundos de duração alta são beneficiados com a queda da taxa de juros RF Simples 7,0 8,0 8,2 8,3 RF D. Baixa Grau Invest. IMA-S RF D. Baixa Soberano TIPOS E INDICADORES Mês 12 Meses 36 Meses 60 Meses RF Simples 0,51 10,13 41,40 69,76 RF D. Baixa Soberano 0,64 11,51 43,08 69,57 RF D. Baixa Grau Invest. 0,66 11,78 44,19 71,54 RF D. Média Grau Invest. 0,68 11,91 44,65 72,33 IMA-S 0,65 11,71 43,43 70,20 Poupança 0,50 7,32 25,33 41,30 CDB - Pré 0,28 9,40 37,97 62,07 RF D. Alta Grau Invest. 0,88 9,87 48,89 87,66 RF D. Livre Soberano. 0,82 10,73 45,45 74,95 RF D. Livre Grau Invest. 0,70 11,12 44,10 70,25 IRF-M 1,48 17,44 53,47 76,72 IMA-B 1,81 15,76 57,28 68,56 IMA-B 5+ 2,40 17,29 62,59 65,61 8,2 5,2 RF D. Média Grau Invest. Poupança ,3 RF D. Alta Grau Invest.* RF D. Livre Grau Invest.* 8,5 8,8 14,6 13,2 6,4 RF D. Livre Soberano.* IRF-M CDB - Pré IMA-B 5+ 10

11 RENTABILIDADE - AÇÕES Principais tipos superam o Ibovespa. No longo prazo, investimento no exterior se beneficia da alta do dólar 60 RENTABILIDADE ACUMULADA (%) ATÉ SETEMBRO ,2 26,0 27,4 21,9 25,4 19,1 23,4 23,0 Small Caps Ações Índice Ativo Ações Valor/Crescimento Ações Dividendos Ações Livre Ações Invest. no Exterior Ibovespa IBrX Dólar TIPOS E INDICADORES Mês 12 Meses 36 Meses 60 Meses Small Caps 4,40 35,79 40,62 27,07 Ações Índice Ativo 4,70 28,80 41,70 48,22 Ações Valor/Crescimento 4,96 27,18 47,67 61,94 Ações Dividendos 3,70 23,03 38,29 47,41 Ações Livre 4,74 27,72 51,26 70,59 Ibovespa 4,88 27,29 37,29 25,55 IBrX 3,61 26,11 36,80 45,42 Ações Invest. no Exterior 3,62 15,26 54,74 87,69 Dólar 0,66-2,41 29,25 56,01-2,8 11

12 RENTABILIDADE - MULTIMERCADOS Multimercados Macro se destacam em todos os períodos RENTABILIDADE ACUMULADA (%) NO 1º SEMESTRE 15 12,6 12,5 11,1 10 8,6 5 9,6 11,0 8,2 0-5 M. Dinâmico M. Macro M. Livre M. Juros e Moedas M. Invest. no Exterior IHFA IMA-S Dólar TIPOS E INDICADORES Mês 12 Meses 36 Meses 60 Meses M. Dinâmico 1,47 14,64 42,82 63,70 M. Macro 2,23 17,61 69,26 99,73 M. Livre 1,70 15,11 54,91 81,01 M. Juros e Moedas 0,85 11,86 44,97 68,31 M. Invest. no Exterior 1,57 11,90 37,65 61,10 IHFA 1,71 15,43 54,99 81,40 IMA-S 0,65 11,71 43,43 70,20 Ibovespa 4,88 27,29 37,29 25,55 Dólar 0,66-2,41 29,25 56,01-2,8 12

13 AÇÕES CAPTAÇÃO LÍQUIDA Captação dos fundos de ações em 2017 é afetada por dois movimentos específicos CAPTAÇÃO LÍQUIDA DOS ÚLTIMOS 5 ANOS - R$ MILHÕES (5.000) (10.000) (15.000) Média dos ultimos 5 anos: -4,2 Bi (20.000) 2013 (Jan-Set) 2014 (Jan-Set) 2015 (Jan-Set) 2016 (Jan-Set) 2017 (Jan-Set) Ações Outliers média 13

14 AÇÕES - RENTABILIDADE 50,0 Fundos de ações mudam tendência de comportamento em 2017 RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE AÇÕES (%) 40,0 34,6 40,2 30,0 24,2 28,329,2 24,323,6 26,0 27,4 25,4 23,4 20,0 19,1 10, ,0-20,0 0,4-4,4-8,9 5,1 6,2 2,6 3,2 0,4 0,7-0,3-1,3-2,0-4,7-4,6-7,3-9,9-12,3-14, (Jan-Set) 2014 (Jan-Set) 2015 (Jan-Set) 2016 (Jan-Set) 2017 (Jan-Set) Ações Índice Ativo Ações Valor / Crescimento Ações Small Caps Ações Livre Ações Investimento no Exterior IBOVESPA 14

15 Rio de Janeiro Av. República do Chile, º andar Rio de Janeiro RJ Brasil São Paulo Av. das Nações Unidas, º andar São Paulo SP Brasil