Encontro com a TIM APIMEC DF Brasília 31 de Maio de 2016
Quem é a TIM? 18 a maior empresa privada do Brasil (Revista Exame - 2015) Em operação desde 1998 R$16 bilhões em valor de mercado 1ª posição no pré-pago 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) 67 milhões de clientes (26% market share) Base de Clientes (milhões de clientes) 73,3 67,3 65,3 47,7 1º lugar em cobertura 4G 439 cidades 183 lojas próprias 12 mil colaboradores P1 TIM P3 P4 Fonte: Anatel (Março/2016) Receita Bruta (R$ bilhões) 20 25 28 30 29 CAGR +5% 26 EBITDA (R$ bilhões) 4,2 4,7 5,1 5,2 5,5 5,4 CAGR +5% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2
Brasil: Um dos maiores mercados de telecom 1.305 700 4º 356 276 259 Milhões de linhas (Set/2015) 245 157 148 117 166 Fonte: Relatório do Merrill Lynch O 4º lugar em número de linhas móveis 3
Mas ainda com baixo nível de receita Receita por Usuário US$ (Set/2015) 48,5 42,9 38,3 8,9 7,0 5,3 Canadá EUA Suíça China América Latina Brasil 39ª Fonte: Relatório do Merrill Lynch 4
ONTEM O mundo está em transformação... HOJE 5
Em 2020, 80% dos adultos terão um supercomputador de mão 6
A telefonia móvel como ferramenta de inclusão >90% dos aparelhos vendidos hoje já são SMARTPHONES DADOS cada vez mais com posição central para o Consumidor 7
A cada 10 usuários...... 6 já têm aparelho equipado para dados Abril de 2010 Março de 2016 20x 9 milhões conectados 107 Usuários 3G e 4G (milhões de linhas) 164 178 178 milhões conectados 1T14 1T15 1T16 Fonte: Anatel 8
221 O USUÁRIO MÉDIO DE SMARTPHONE VERIFICA SEU TELEFONE 221 VEZES POR DIA 9
Brasil A Capital Universal das Mídias Sociais #2 no Facebook #2 no Twitter 2 maior mercado #2 no WhatsApp Percentual de pessoas dispostas a desistir de hábitos chave ao invés de internet por um ano Internet é hábito de grande relevância Fontes: SocialBakers, e-marketer, Semiocast, G1.com, Jornal Folha de São Paulo ; BCG 10
CENÁRIO ATUAL 11
A pior crise econômica e política dos últimos 25 anos 12
. Redução da confiança do consumidor. PIB tem pior resultado desde 1990. O custo de vida aumentou Índice de Confiança do Consumidor (ICC/FGV) Crescimento Real do PIB (% A/A) Taxa de Inflação (%) 111,5 106,9 75,2 67,9 1,8% 2,7% 0,1% 0,5% 1,7% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 7,0% 5,5% 5,0% 2013 2014 2015 mai/16-3,8% -3,8% 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 13
Os consumidores procuram mais valor e confiança em seus relacionamentos com as marcas. 14
Para o consumidor, as operadoras são todas parecidas. 15
A TIM ESTÁ SE VIRANDO... 16
Nasce uma nova marca... Com três Pilares fundamentais MAIOR FOCO NA INOVAÇÃO MELHORIA NA QUALIDADE MELHORIA NA EXPERIÊNCIA DO USUÁRIO 17
Alto potencial de crescimento em dados 32 milhões usuários de dados Base de clientes: 67,3 milhões E ainda 35 milhões para atingir 18
Mudança nas Ofertas... Rápida resposta à nova realidade e às novas oportunidades do mercado 19
NOVO PORTFOLIO LANÇADO EM NOV/2015 Reposicionamos a abordagem de marketing com foco no valor Novo posicionamento estratégico Com foco no crescente Big Middle Classes B + C Classe A 2% 71% Eliminando a dependência do efeito comunidade Apenas UM Chip: Jogue o 2º Chip Fora Consolidação de Chips Qualidade & Imagem Foco no 1 o Chip Fonte: IPC de 2015 27% 20
Novo portfólio apresentando resultados positivos Atualização da portabilidade numérica móvel (usuários pós-pago) % das novas ofertas sobre adições brutas (usuários pós-pagos e controle) Mix do pós-pago 17% 20% 63% 65% 1Q15 1T15 1Q16 1T16 nov/dec-15 nov/dez-15 1Q16 1T16 10% da base total no novo portfólio 21 21
NOVA LÍDER EM COBERTURA NO BRASIL Rápida expansão do 4G Aumento da penetração de dados Aceleração do tráfego (milhões de usuários) 3,0 9,2 28% market share (usuários 3G & 4G sobre base total) Penetração 3G Penetração 4G ~55% ~14% Penetração de Smartphone 68% +13pp A/A (BOU: bytes de uso por usuário de dados) 340 502 1Q15 1T15 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 1Q15 1T15 1Q16 1T16 1Q15 1T15 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 Fonte: Anatel Fonte: Anatel crescimento 26% 48% A/A 22
Maior foco na infraestrutura 89% do total de sites conectados com infraestrutura própria Cidades 439 Sites (000) 7x 63 4G 4,0 Cobertura 1.860 3G 1.414 +32% 10,7 2x +17% 8,0 12,5 4G 3G 82% da pop. urbana coberta com 3G e 60% com 4G 1T15 1T16 1T15 1T16 Capacidade Sites conectados com fibra ~3.800 +26% ~4.800 1T15 1T16 23
Evolução da Rede Otimização Inovação 2009 2016 De Ferro Aquisição da Intelig Backbone LD Bio Site Para Fibra Small Cells em postos 15.000 KM 70.000 KM 24
DESTAQUES FINANCEIROS 1T-2016 25
Transformação da receita continua, impulsionada por dados Receita Líq. De Serviços (%A/A) 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16-4% -5% -7% Tendência interrompida -8% -8% Reaceleração do crescimento de dados (% A/A) 21% 21% 17% 14% 9% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Mix de receita de dados (Mix de receita líquida de VAS; %A/A) Mix de receita do negócio gerado (% Receita Líquida do negócio gerado ) 61% Serviços inovativos +26 % 53% Voz SMS -37 % 39% 47% Dados 1T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
E grande foco em custos Custos Normalizados¹ (R$ milhões; %A/A) 3.207 3.073 2.820 2.640 2.692-16,1% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Plano de Eficiência 2015-2017 > R$1 bi em economias ~ 40% Jan/15 Mar/16 3 anos de duração Entre R$300-350 milhões por ano Dez/17 1 Normalizado pela venda de torres em 2015 e custos/despesas de transformação em RH e G&A em 2016 27
Preservando a rentabilidade Margem EBITDA EBITDA Normalizado¹ (%) 29,5% 29,5% 31,5% 35,8% 30,2% (R$ milhões; %A/A) 1.344 1.287 1.296 1.475 1.162 +0,6 pp -13,5% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Custos da Reestruturação Impactos da nova oferta no curto prazo Impactos de impostos Dívida Líquida no 1T16 E mantendo a (R$ bilhões) 7,9 4,4 solidez do Balanço 3,5 Dívida Caixa Dívida Líquida Dívida Líq./ EBITDA 12M: 0,54x 1 Normalizado pela venda de torres em 2015 e custos/despesas de transformação em RH e G&A em 2016 28
Destacada Governança Corporativa Exigências Legais Demanda por transparência e disclosures Requer proteção aos acionistas minoritários Maior Nível de Governança Corporativa LEI DAS S.A.s Nível 1 Nível 2 Nas escolas públicas 185 mil crianças e mais de 6.300 professores Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 8 anos consecutivos 29
Em Resumo Em um mundo que muda Em um país que muda Seguiremos evoluindo... Investindo para o Futuro (dados) Liderando as transições tecnológicas (4G) Com maior exposição ao mundo móvel 30