BRF- Brasil Foods Outubro Leopoldo Saboya CFO/IRO

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1 BRF- Brasil Foods Outubro 2010 Leopoldo Saboya CFO/IRO

2 Os resultados do segundo trimestre de 2010 consolidam as Empresas BRF - Brasil Foods S.A. e Sadia S.A. (subsidiária integral). Os resultados de Sadia passaram a ser consolidados integralmente a partir de julho de 2009, conforme Acordo de Associação e Assembléias de incorporações de ações realizadas em julho e agosto de A fusão entre BRF e Sadia está sob análise no Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência e sua efetivação depende de aprovação do CADE. Em foi celebrado Acordo com o CADE (APRO Acordo de Preservação da Reversibilidade da Operação) que garante a reversibilidade da operação, autoriza a preparação de estudos de sinergias e a adoção conjunta das medidas de gestão referentes às atividades de tesouraria. As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Empresa, às projeções e resultado e ao potencial de crescimento da Empresa constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do país e do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. 2

3 A BRF

4 Somos uma das maiores empresas brasileiras de alimentos Maior exportadora de aves no mundo Segunda maior exportadora de proteína no mundo Quarta maior exportadora brasileira Responsável por 9% do comércio mundial de proteínas Uma das maiores companhias de alimentos no mundo (valor de mercado) 4

5 Principais números R$20,9 bilhões em faturamento líquido em 2009 (42% Mercado Externo) Mais de funcionários Portfolio composto por mais de SKUs com marcas fortes 63 fábricas Abate de 6,7 milhões de cabeças de aves/dia e 39,3 mil cabeças de suínos + bovinos/dia Produção anual de 4,8 milhões de toneladas de alimentos derivados de carne e 2 milhões de toneladas de lácteos 5

6 Uma líder global Escala Global Maior Companhia em Industrializados e Congelados do Brasil Maior exportadora mundial de aves Segunda maior Companhia de proteínas no mundo em market capitalization Crescimento Sustentável Crescimento orientado por um plano estratégico de longo prazo + Governança Corporativa Adesão aos mais altos padrões de governança corporativa Registrada na SEC; observância a Sarbanes-Oxley Listada na Bovespa por mais de 30 anos e na NYSE por 10 anos Sustentabilidade econômica, social e ambiental Práticas financeiras disciplinadas Robusta estrutura de gestão de risco Diversificado portfólio de produtos, mantendo importantes posições em market share Marcas altamente reconhecidas no Brasil e em mercados internacionais Liquidez adequada Forte crescimento histórico e bons níveis de alavancagem 6

7 BRF: a única Companhia do produtor direto para a mesa Autosuficiente em insumos Circunstâncias favoráveis para a expansão (clima, terras e água) Modelo de negócio integrado UPSTREAM Mercado Interno DOWNSTREAM Mercado Externo Distribuição capilarizada entregas por mês clientes Atende 98% da população brasileira Marcas altamente reconhecidas Foco em produtos de valor agregado Continuar o crescimento, expansão e desenvolvimento das marcas e da distribuição 7

8 Histórico de Crescimento Sustentado Faturamento Bruto R$ Milhões CAGR ( ) 42,8% Of: R$ 5,3bi Of: R$ 0,9bi Of: R$ 0,8bi Beef * faturamento bruto 2009 pro forma * NOVO MERCADO

9 Sólida estrutura no mercado doméstico Localização estratégica Unidades industriais pelo Brasil fora da região amazônica AC 1 / - RR 1 / 1 AM RO 2 / - AP 2 / 1 PA MT 2 / 2 1 / 1 GO TO DF 2 / 1 1 / 1 MA CE RN PI 1 / - PB 1 / 1 2 PE / 1 2 / 1 AL BA SE 1 / - 4 / 1 60 unidades industriais A distribuição atinge 100% do território brasileiro 4/ 1 2/ 1 MG 2 / 1 3 / 2 ES MS 1 / 1 1 / - - / 1 SP 1 / 1 5 / 1 PR 4 / 1 5 / 5 RJ 2 / 5 4 / 2 9 / 3 3 / 1 SC RS 14 / 2 6 / 1 / / Unidades industriais Escritórios / Centros de Distribuição A única companhia no Brasil com rede de distribuição de produtos refrigerados em todo território nacional. 9

10 Market Share (%) Acumulado 2010 Perdigão Sadia Industrializados de Carnes* Congelados de Carnes Massas Pizzas Congeladas Processados Lácteos Margarinas mercado R$14,7bi *Dados preliminares mercado R$2,3bi mercado R$515mi mercado R$478mi mercado R$4,1bi mercado R$2,2bi 10

11 Presença Internacional Estamos em 140 países Mais de clientes 24 escritórios comerciais no exterior Exportações de aproximadamente tons/mês 3 unidades industriais no exterior 1S10 Outro s Países 17,4% Oriente Médio 29,0% Eurásia 11,2% Europa 21,0% Extremo Oriente 21,4% 11

12 Forte presença no Mercado Global Marca líder e Top of Mind D D D Marca com alto desenvolvimento Marca em estágio inicial de desenvolvimento Distribuição própria D TOP OF MIND ORIENTE MÉDIO TOP OF MIND NA RÚSSIA 12

13 EBITDA - Proforma R$ Milhões 10,6% 7,2% 5,5% 7,0% 8,9% +340 bps (2T10/2T09) T09 3T09 4T09 1T10 2T10 EBITDA Mg EBITDA 13

14 Distribuição do capital social Controle Difuso Direitos Igualitários Nacionais 31,0% Sabiá Tesouraria 0,9% 0,1% SistelValia 1,5% 3,0% Tarpon 5,0% ADRs (NYSE) 8,7% Petros 10,0% Estrangeiros 26,7% Previ 13,1% Base: 31/07/2010 Número de ações ordinárias: 872,473,246 Capital Social: R$12,6 bilhões 14

15 Perspectivas

16 Cenário Atual Preço Farelo de Soja (R$/ton) Preço Milho (R$/60kg) 660,00 648,6 633,1 22,5 620,00 21,00 +22,3% +30,8% 580,00 568,2 18,00 17,2 18,9 540,00 17,0 517,6 500,00 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Set/10 1,90 Dólar (R$ x US$) 15,00 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Set/10 1,85 1,82 1,80 1,80 1,75 1,76 1,76 1,70 1,69 Fonte: FNP, Bloomberg 1,65 Jun/10 Jun/10 Jul/10 Jul/10 Jul/10 Ago/10 Ago/10 Set/10 Set/10 16

17 Cenário brasileiro positivo 6,0 5,0 Crescimento do índice de renda real (%) 4,8 Massa Salarial: 6% Consumo de carne processada kg/per capita/ano (indexado Brasil = 100) ,0 3,0 2,0 1,0 1,2 3,2 2,2 2,8 3, ,2 0, Ascensão social: Oportunidades Brasil México Bulgária Eslováquia Espanha EUA França Reino Unido Alemanha AB 13,0% AB 15,5% C 44,0% D 12,5% E 30,5% 26 milhões de pessoas C 52,0% D 14,0% E 18,5% + 6 milhões de pessoas migraram para as classes A e B Expectativa de 36 milhões de pessoas migrando para ABC nos próximos 5 anos Fonte: Source: IBGE, MTE, AC Nielsen Nielsen, FGV 17

18 Trade Mundial de Carnes Milhões de toneladas * Dados preliminares ** Projeção *** Aves: frangos, aves especiais e perus Bovino Suíno Aves *** Fonte: USDA abr/10 18

19 Exportações Brasileiras Milhões de toneladas % 4,5% % *** 20,7% % * 2010 ** Suínos Aves Bovinos 11% 28% Participação brasileira no mercado de exportação * Dados preliminares ** Projeção *** Aves: frangos, aves especiais e perus Participação brasileira Fonte: USDA abr/10 19

20 Grande empresa com escala global Posicionamento da BRF no Mercado Mundial de Alimentos Tamanho da Bolha: Market Cap (US$ bi) 10.5x 9.5x EV / EBITDA 8.5x 7.5x 6.5x 5.5x 4.5x 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% Margem EBITDA (%) Commodity Branding Fonte: Facset (market cap em 30 junho de 2009) e arquivamentos públicos das Companhias Margem EBITDA média em 2006, 2007 e

21 A Brasil Foods (BRFS3) está presente nos principais índices da BM&FBovespa. BRFS3 BRFS 21